Что такое крипто-кредитование?

Децентрализованное финансирование (DeFi) позволяет людям брать взаймы средства из пула кредиторов. Кредиторы получают доход от процентов, которые платят заемщики. Децентрализованное кредитование и заимствование открывает эту деятельность, которая в основном доступна через финансовые учреждения, такие как банки в развитых странах, для людей по всему миру, особенно в развивающихся странах.

Поскольку кредитование и заимствование являются основополагающими действиями любой финансовой системы, их недоступность для многих людей, которые могли бы использовать их наиболее эффективно, является трагической. Действительно, за последние 20-30 лет было проделано много работы по увеличению доступа к средствам в развивающихся экономиках. Достаточно взглянуть на микрозаймы или веб2 одноранговое кредитование, чтобы увидеть прогресс. DeFi продвинет микрофинансовое кредитование и заимствование еще дальше, одновременно улучшая традиционные финансовые системы.

Используйте приложение Bitcoin.com Wallet, которому доверяют миллионы, чтобы безопасно и легко покупать, продавать, обменивать и управлять биткоином и самыми популярными криптовалютами. Вы также можете предоставлять и брать в долг ваши криптоактивы, используя это приложение.

Важность кредитования и заимствования

На первый взгляд может показаться, что кредитование и заимствование — это несущественные, эзотерические финансовые инструменты. Однако в развивающихся странах люди постоянно занимаются и тем и другим. Внесение денег в банк юридически означает предоставление банку вашего кредита. Банк берет ваш депозит в долг, а затем выдает эти деньги на различные виды деятельности. Ипотечные кредиты, автокредиты и студенческие кредиты — это распространенные формы кредитования, в которых участвуют банки. Это также распространенные формы заимствования, в которых участвует значительная часть людей в развивающихся странах. Кредитные карты — это неконтролируемые инструменты кредитования, которые есть у большинства людей.

Кредитование и заимствование также широко распространены в нерозничной сфере. Люди берут деньги в долг для открытия малого и среднего бизнеса. Бизнесы всех размеров занимают деньги для расширения своей деятельности: оплаты новых объектов, новых сотрудников или будущих материалов. Крупные корпорации и правительства имеют активные рынки облигаций, где они берут деньги в долг, выпуская облигации. Когда кредитование и заимствование ужесточаются, ликвидность высыхает, и происходят плохие вещи.

Читать далее: Что такое ликвидность?

Почему традиционное кредитование и заимствование неполноценны

Кредитование и заимствование в традиционных финансах работают хорошо, особенно при больших суммах кредитов и при наличии соответствующей инфраструктуры. Вне этих условий кредитование и заимствование имеют явные недостатки.

Рост микрофинансирования и кредитования по принципу "равный-равному" указывает на слабые стороны традиционных продуктов кредитования и заимствования. Это особенно плохо в развивающихся рынках. Кредитование доступно только людям с развитой финансовой инфраструктурой, так что давайте поговорим о заимствовании.

В странах с плохой инфраструктурой идентификации требования KYC/AML блокируют заявителей даже от подачи заявок — или соблюдение требований не позволяет им получить слишком рискованные кредиты. Даже если они соответствуют требованиям, традиционные кредитные учреждения имеют минимальные суммы кредита, которые слишком высоки для большинства людей.

Заимствование у централизованных традиционных учреждений связано с высокими сборами. У конкурентов нет, поэтому банки и другие кредитные учреждения имеют квази-монополистический контроль над взиманием произвольно высоких сборов за свои “услуги".

Наконец, кредиторы и заемщики не имеют контроля над своими средствами, пока они находятся у кредитного/заемного учреждения. Если учреждение становится неплатежеспособным или незаконным, средства клиентов подвержены риску потери.

Как DeFi улучшает кредитование и заимствование

DeFi-кредитование и заимствование вносят новшества в проблемы, изложенные в предыдущем разделе. Оно предлагает большую эффективность, доступ и прозрачность. Платформы DeFi-кредитования и заимствования позволяют любому человеку в любой точке мира с доступом в интернет заниматься кредитованием и заимствованием.

Микрофинансирование и кредиты P2P легко воспроизводимы с помощью инструментов DeFi. На самом деле, кажется возможным, что многие существующие микрофинансовые и P2P-бизнесы будут привлечены преимуществами DeFi и мигрируют с рельсов традиционных финансов на рельсы DeFi. Суммы заимствования могут быть настолько дробными, насколько это необходимо заемщику. Например, микрокредиты имеют более низкие минимумы, чем традиционные кредиты, но все еще часто имеют минимумы в размере 50 или 100 долларов США.

Протоколы DeFi имеют значительно более низкие минимальные сборы, чем их аналоги в традиционных финансах. Для относительно богатых людей эти сборы не так обременительны, но они могут занимать непропорционально большую часть средств, когда размер мал.

Кредитование DeFi является значительным улучшением для развивающихся стран, поскольку оно просто недоступно, если у вас нет доступа к банку и минимальной суммы денег для кредитования. Кроме того, DeFi предоставляет людям с высокоинфляционными местными валютами возможность сохранить свою покупательную способность в стейблкоинах, которые обычно привязаны к доллару США.

Наконец, сохранение полного контроля над вашими средствами снижает риск практически до нуля, что третья сторона, удерживающая ваши средства, неправильно управит вашими активами.

Централизованное крипто-кредитование и заимствование

Не все крипто-продукты для кредитования и заимствования децентрализованы. Многие популярные продукты это централизованные компании, которые принимают криптоактивы в качестве депозита или залога и выдают средства своих клиентов в долг аналогично традиционным финансовым учреждениям. Эти компании страдают от всех рисков продуктов традиционного финансового кредитования и заимствования.

Помните, только DeFi-протоколы действительно являются самоконтролируемыми. К сожалению, многие люди усвоили этот урок на горьком опыте в 2022 году, когда ряд этих централизованных крипто-кредитных и заимствовательных бизнесов стал неплатежеспособным.

Как работает DeFi-кредитование и заимствование?

Протоколы DeFi-кредитования и заимствования работают с криптоактивами и смарт-контрактами. Нет надежного посредника или посредника, который мог бы принимать непрозрачные решения. Процесс бездоверительный и прозрачный. До сих пор это означало, что возможны только залоговые кредиты, так как незалоговые кредиты требуют доверия между кредитором и заемщиком. Кроме того, единственными принимаемыми залогами и выдаваемыми средствами являются цифровые активы, похожие на криптовалюту, такие как Биткойн, Эфириум и стейблкоины. Криптоактивы, такие как NFT, начинают приниматься некоторыми протоколами в качестве залога.

Вот как работает кредитование:

1. Просмотрите список принимаемых криптоактивов в протоколе заимствования/кредитования. У каждого актива будет APY.
2. Выберите криптоактив, который вы хотите внести.
3. Внесите криптоактив и зарабатывайте проценты на вашем депозите.

Вот как работает заимствование:

1. Просмотрите список криптоактивов, которые они выдают в долг в протоколе заимствования/кредитования. У каждого актива будет процентная ставка.
2. Выберите криптоактив, который вы хотите занять.
3. Чтобы занять, вы должны предоставить залог. Выберите криптоактив, который протокол позволяет в качестве залога.
4. Внесите ваш залог.
5. На основе залога и криптоактива, который вы хотите занять, вы сможете занять максимальную сумму.
6. Займите криптоактив.
7. Убедитесь, что ваш залог не теряет своей стоимости, иначе ваш залог будет ликвидирован для покрытия вашего кредита.