Что такое DEX?

Децентрализованная биржа (DEX) — это тип биржи, специализирующийся на одноранговых транзакциях криптовалют и цифровых активов. В отличие от централизованных бирж (CEXs), DEX не требуют доверенной третьей стороны или посредника для облегчения обмена криптоактивами. Основной принцип криптовалют — дезинтермедиация финансов, поскольку это увеличивает экономическую свободу людей по всему миру, независимо от того, кем они являются. DEX — это основная составляющая децентрализованных финансов (DeFI). Можно утверждать, что без качественных, ликвидных DEX децентрализованные финансы не испытали бы того невероятного роста, который они пережили. Читать далее -> [Что такое DeFi?](https://example.com/get-started/what-is-defi-decentralized-finance/)

Используйте децентрализованную биржу Bitcoin.com Verse DEX для безопасного и надежного обмена между криптовалютами, включая кросс-чейн торговлю между BTC, BCH, ETH и другими.

Содержание

DEXs взорвались популярностью на Ethereum, но с тех пор мигрировали на каждый блокчейн с функциональностью смарт-контрактов общего назначения. DEXs важны для экосистемы блокчейна, потому что это первое децентрализованное приложение (dApp), с которым обычно взаимодействуешь, попадая на новую цепочку. Они предоставляют возможность обмена криптоактивами. В дополнение к упрощению обмена между различными криптоактивами, многие DEXs также предлагают способы заработать криптоактивы без торговли.

Читать дальше: Что такое dApp?

Как работают DEXs?

DEXs существовали в криптовалюте в той или иной форме уже с 2012 по 2014 год, в зависимости от того, как вы определяете DEX. Какой DEX был первым, может быть спорным, однако кажется очевидным, что один DEX, в частности, изменил ландшафт навсегда: Uniswap. Uniswap принес с собой первый работающий децентрализованный автоматизированный маркетмейкер (AMM). До AMMs DEXs сталкивались с проблемами ликвидности. AMMs сделали добавление ликвидности проще и привлекательнее.

Читать дальше: Что такое ликвидность?

До появления Uniswap с работающим AMM торговля на DEX была медленной, а криптоактивы на бирже часто торговались с премией по сравнению с тем же криптоактивом на CEX. Это потому, что до AMMs DEXs пытались имитировать способ, которым централизованные биржи осуществляли сделки. Проблема в том, что методы, используемые CEXs, требуют больших вычислений с низкой задержкой. Применение тех же методов к DEXs означало, что они были гораздо медленнее и по-прежнему требовали некоторой централизации. Чтобы усугубить ситуацию, плохой опыт ранних DEXs отпугивал людей от предоставления своих средств для торговли, что мешало этим DEXs набирать обороты и собирать необходимую ликвидность.

AMMs решили эту проблему, поощряя создание пулов ликвидности и позволяя этим пулам торговаться алгоритмически. Стимул проявляется в форме разделения комиссий. Конкретно, люди, добавляющие ликвидность на DEX, получают долю от комиссий, генерируемых при торговле другими участниками. Что касается торгового алгоритма, он включает формулу, которая балансирует остаточные балансы двух активов в торговой паре. Важно помнить, что два актива не связываются активно в реальном времени, а программа определяет цену в зависимости от оставшегося количества обоих активов.

Графическое представление уравнения AMM "k = x * y"

Какие преимущества у DEXs?

Децентрализация приносит с собой множество преимуществ по сравнению с централизованными аналогами. Во-первых, новые криптоактивы почти всегда появляются значительно раньше на DEXs, чем на CEXs. Это происходит потому, что CEXs должны вручную добавлять криптоактивы в свою систему. Добавление новых проектов обычно включает слои соответствия, тестирования и утверждения от уровней управления. С DEX любой новый токен может быть автоматически добавлен в биржу без разрешения кого-либо.

DEXs не требуют процедур "Знай своего клиента" (KYC) или мер по борьбе с отмыванием денег (AML). Сама биржа не существует в какой-либо одной юрисдикции, поэтому к ней не применяется никакая нормативная база. Это имеет ряд последствий. Во-первых, DEXs сохраняют конфиденциальность. Вы можете использовать DEXs анонимно, не раскрывая информацию о себе, включая финансовую информацию, такую как балансы ваших счетов. Кроме того, вы можете начать торговать сразу на DEX. Нет длительного процесса проверки, который нужно пройти, прежде чем вы сможете торговать.

DEXs могут принести пользу всем, но они имеют наибольшую полезность в развивающихся странах, где отсутствие надежной финансовой инфраструктуры мешало традиционным финансовым бизнесам принимать многих клиентов. Всемирный банк оценивает, что 1 миллиард человек не имеют официального удостоверения личности. Эти люди не смогли бы пройти даже самые слабые меры KYC AML, но с доступом в интернет они смогут торговать на DEX. Узнайте, как децентрализованные биржи могут дать возможности таким людям на DEX Directory.

Наконец, вам не обязательно торговать, чтобы зарабатывать деньги на DEX. Существует несколько способов заработка, например, любой может предоставить ликвидность на DEX и получить часть комиссий. Кроме того, многие DEXs интегрируют бонусные вознаграждения. Обычно они выплачиваются в токене управления DEX.

Какие недостатки у DEXs?

Самым большим барьером для использования DEXs является сложность интерфейса/опыта пользователя (UI/UX). Это запутанно и трудно завести криптоактивы в кошелек, а затем навигировать по пользовательским интерфейсам большинства DEXs. Необходимо много предварительного обучения, прежде чем вы сможете выполнить хотя бы одну сделку. Это может быть усложнено тем, что транзакции часто терпят неудачу по разным причинам, а поддержка иногда не особенно полезна.

Поскольку любой может добавить криптоактив на DEX, мошенничества всегда присутствуют. Любой легитимный проект породит десятки мошеннических проектов с тем же названием или с немного измененными названиями, чтобы попытаться обмануть вас и заставить обменять ваши криптоактивы. Кроме того, поскольку ни один из этих проектов не должен быть проверен заранее, проекты, которые кажутся легитимными, могут оказаться мошенническими и забрать ваши деньги. Чтобы участвовать в этом нерегулируемом, диком пространстве, необходимо провести исследование перед торговлей новым коином. Вы можете читать технические документы, присоединяться к группам Telegram и Discord, искать в Twitter или читать блоги и статьи на Medium.

Каждое действие, которое вы совершаете на DEX, требует использования газа, что может быть дорогостоящим. На Ethereum, самой популярной блокчейн-платформе, просто обмен на DEX может стоить более 100 долларов (в зависимости от состояния перегруженности в момент сделки). На других цепочках комиссии ниже, хотя и активность там гораздо меньше. Еще один недостаток заключается в том, что AMMs, особенно там, где ликвидность ограничена, все еще страдают от проскальзывания. Чем больше вы хотите торговать, тем вероятнее, что цена будет отличаться от той, которую вы хотите заплатить. Наконец, поскольку вся активность DEX происходит на цепочке, она является публичной, программы (боты) могут отслеживать, что люди пытаются торговать, и опережать их заказы. Это значит, что вы в конечном итоге платите больше за свою сделку, чем могли бы.

Наконец, предоставление ликвидности в пуле ликвидности связано с некоторым риском по сравнению с централизованными биржами. В основном это связано с тем, что добавление или удаление ликвидности из пула ликвидности требует некоторого количества газа, занимает больше времени для выполнения, и инструменты, доступные для активного управления пулами ликвидности, даже для скромных действий, таких как удаление ликвидности, требуют больше технической подготовки, чем централизованные биржи. Для менее опытных инвесторов, вероятно, будет более выгодно просто держать свои криптоактивы, чем размещать их в пуле ликвидности.

Откройте для себя лучшие платформы для покупки, продажи и торговли криптовалютами.

Алгоритмическая торговля

Автоматизированная торговля

Арбитражные боты

Копи-трейдинг

Дейтрейдинг

Демо-счета для торговли

Производные

Торговля фьючерсами

Торговля с кредитным плечом

Маржинальная торговля

Торговля опционами

Шортинг

Анонимные обмены

Централизованный

Криптовалютные брокеры

Обмены криптовалюты на фиат

Децентрализованный

Для начинающих

Гибридный

Платформы кредитования

Самые низкие комиссии

P2P криптообмены

Депозит PayPal

Самый безопасный

Сберегательные счета

Платформы обмена

Лучшие криптовалюты для покупки сейчас

Лучшие крипто-продажи

Новые криптопроекты

Бинарные опционы

Откройте для себя лучшие платформы для покупки, продажи и торговли криптовалютами.

Бинарные опционы

Изучите больше криптоплатформ

Хотите погрузиться глубже в децентрализованные биржи, автоматизированные торговые инструменты или платформы для начинающих? Изучите эти тщательно отобранные руководства по платформам от Bitcoin.com:

Децентрализованные биржи и инструменты DEX

Централизованные и гибридные биржи

Автоматизированная, копировальная и алгоритмическая торговля

Фьючерсы, маржинальная и деривативная торговля

Пассивный доход и сбережения

Платформы для начинающих и специальные платформы

Что такое DeFi?

Узнайте, как работают приложения децентрализованных финансов (DeFi) и как они сравниваются с традиционными финансовыми продуктами.

Читать статью →

Что такое DeFi?

Что такое dApp?

Узнайте, что такое dApps, как они работают, их преимущества и недостатки, и многое другое.

Читать статью →

Что такое dApp?

Узнайте, что такое dApps, как они работают, их преимущества и недостатки, и многое другое.

Что такое ликвидность?

Ликвидность имеет несколько слегка отличающихся, но взаимосвязанных значений. Для целей криптовалюты ликвидность чаще всего относится к финансовой ликвидности и ликвидности рынка.

Читать статью →

Что такое ликвидность?

Что такое Ethereum?

Поймите ключевые характеристики Ethereum.

Читать статью →

Что такое Ethereum?

Поймите ключевые характеристики Ethereum.

Что такое токены ERC-20?

Изучите основы стандарта токенов Ethereum, для чего используются токены ERC-20 и как они работают.

Читать статью →

Что такое токены ERC-20?

Изучите основы стандарта токенов Ethereum, для чего используются токены ERC-20 и как они работают.

Что такое смарт-контракт?

Узнайте основы о «программном обеспечении», которое работает на децентрализованных сетях.

Читать статью →

Что такое смарт-контракт?

Узнайте основы о «программном обеспечении», которое работает на децентрализованных сетях.

Что такое DEX?

Содержание

Как работают DEXs?

Какие преимущества у DEXs?

Какие недостатки у DEXs?

Торговые функции

Криптовалюты

Типы обмена

Географические регионы