Как работает криптовалютная биржа?

Среди прочего, криптовалюты и другие цифровые активы предназначены для обеспечения обмена ценностями от равного к равному, как наличные деньги, но в цифровой сфере. Это означает, что вы можете обменивать криптоактивы на что угодно, и делать это без использования посредников, таких как банки или платежные приложения. Например, если кто-то красит ваш дом, вы могли бы договориться отправить человеку согласованную сумму в криптовалюте в качестве оплаты. Это будет фактически ничем не отличаться от передачи наличных в обмен на услугу покраски дома.

С другой стороны, если вы хотите купить криптовалюту, вы можете предложить продавцу согласованную сумму наличных (или любых других товаров или услуг) в обмен на согласованное количество криптовалюты.

Читать дальше -> Как отправить и получить криптовалюту.

Конечно, поскольку большинство людей не используют криптовалюту как средство обмена в повседневной жизни (по крайней мере, пока!), обычно сложнее найти продавцов/покупателей в формате «равный-равному», чем, например, обменивать местную валюту. Это приводит нас к понятию «ликвидность».

Содержание

Что такое ликвидность?

Ликвидность относится к легкости, с которой вы можете торговать активом — и это во многом зависит от количества покупателей и продавцов (участников рынка) для актива. Наличные обычно считаются самым ликвидным активом, так как они почти универсально принимаются. Другими словами, легко обменять наличные на практически все, что вы хотите. Автомобиль, напротив, обычно является менее ликвидным активом, чем наличные, так как требует некоторых усилий для поиска покупателя. Коллекционный автомобиль высокого класса, между тем, будет еще менее ликвидным активом, поскольку круг потенциальных покупателей меньше.

Биткойн является самым ликвидным из всех криптовалют, так как он сочетает в себе наибольшее количество участников рынка с наибольшим объемом обмена. Ежедневный обмен биткойнов измеряется в десятках миллиардов долларов! Тем не менее, по сравнению с наличными, он не является ликвидным, особенно когда речь идет о его использовании для покупки чего-то в реальном мире, а другие криптоактивы менее ликвидны, чем Биткойн.

Подробнее: Что такое ликвидность?

Что такое криптобиржа?

Криптобиржа — это любой сервис, который связывает покупателей криптоактивов с продавцами.

Когда большинство людей говорят о криптобиржах, они имеют в виду централизованные "кастодиальные" платформы, такие как Gemini. Эти платформы облегчают торговлю криптоактивами. Подобно платформам для торговли акциями, таким как Robinhood и Charles Schwab, криптобиржи связывают покупателей и продавцов.

Критически важно, что по определению централизованная криптобиржа берет на себя хранение ваших криптоактивов. Это имеет ряд последствий, связанных с безопасностью, а также с той свободой, которую вы имеете для использования своих криптоактивов по своему усмотрению.

Подробнее: Кастодиальные и некостодиальные кошельки.

Как работают централизованные криптобиржи?

С точки зрения пользователя, типичный процесс выглядит следующим образом:

Зарегистрируйтесь на бирже и предоставьте документы, удостоверяющие личность.
Пополните свой недавно созданный аккаунт криптоактивами, такими как Биткойн или Эфириум. Если биржа позволяет, вы также можете использовать местную валюту.
Совершите сделку, установив "ордер на покупку".

Ордеры на покупку и продажу агрегируются в "книгу ордеров", которую поддерживает биржа для эффективного и автоматического связывания покупателей и продавцов. Большинство бирж позволяют вам устанавливать как "рыночные ордера на покупку", так и "лимитные ордера на покупку".

Когда вы создаете рыночный ордер на покупку, вам нужно просто указать, сколько криптовалюты вы хотите купить (вы не устанавливаете цену). Биржа автоматически свяжет вас с продавцом(ами), которые в данный момент предлагают самую низкую цену, и выполнит вашу сделку. Рыночные ордера, как правило, выполняются мгновенно, что означает, что как только вы отправите ордер, вы получите криптовалюту, на которую обменивались.

Когда вы создаете лимитный ордер на покупку, вы указываете, сколько криптовалюты вы хотите купить и цену, которую вы готовы за это заплатить. Если и когда появятся продавцы, готовые принять установленную вами цену (ваш "лимит"), ваш ордер будет выполнен, что означает, что ваш криптоактив появится в вашем кошельке на бирже, а ваши деньги (или другой криптоактив) исчезнут.

Что такое банковская биржа?

Криптобиржи, которые позволяют переводить местную валюту на них и обратно, известны как "банковские биржи". Некоторые биржи позволяют вам переводить местную валюту для начала покупок (обычно в форме кредитной карты или платежного приложения, такого как PayPal), но не позволяют выводить местную валюту обратно на вашу кредитную карту или платежное приложение. Эти известны как "частично банковские" биржи. Полностью банковская биржа позволит вам пополнить ваш аккаунт через банковский перевод и отправить местную валюту обратно на ваш банковский счет.

Кто такие мейкеры и тейкеры?

В общем, чем больше пользователей у биржи, тем большую "глубину рынка" она может предоставить. Глубина рынка относится к размеру книги ордеров биржи. Люди, которые размещают ордера на покупку и продажу на биржах, известны как мейкеры рынка. Чем больше ордеров в книге, тем легче людям покупать и продавать большие объемы криптовалюты по ценам, близким к глобальному рыночному курсу. На рынках тейкеры — это те, кто уменьшает ликвидность, принимая ордера, которые уже есть в книгах. Когда вы размещаете рыночный ордер, вы являетесь тейкером. Вы также можете быть тейкером, когда размещаете лимитный ордер, если ваш ордер совпадает с ордером другого человека, который уже есть в книгах.

Как централизованные криптобиржи зарабатывают деньги?

Для многих бирж основной источник дохода — это комиссии. Они могут включать некоторые или все из следующих:

Комиссии за вывод средств Большинство бирж взимают комиссию за вывод криптоактивов и местных валют. В большинстве случаев комиссия взимается за каждое снятие средств (а не в проценте от суммы снятия). Комиссии за вывод средств, взимаемые биржами, часто меняются без предупреждения.
Торговые комиссии Эти обычно рассчитываются как процент от стоимости сделки и часто зависят от того, являетесь ли вы мейкером или тейкером (см. выше для объяснения мейкеров и тейкеров). В большинстве случаев мейкеры платят более низкие комиссии, чем тейкеры. Обоснование этого различия заключается в том, что мейкеры предоставляют ликвидность (и поэтому должны получать скидку), в то время как тейкеры удаляют ликвидность (и поэтому должны получать дополнительную плату).
Проценты/Займы/Комиссии за ликвидацию Некоторые биржи предлагают маржинальную торговлю. Это когда вы занимаете, чтобы увеличить свою позицию, создавая то, что известно как плечо. Биржи, предлагающие маржинальную торговлю, обычно взимают дополнительные комиссии, основанные на сумме займа и процентной ставке, определяемой общим предложением средств, доступных для всех трейдеров. Также, вероятно, вы будете платить дополнительную комиссию, если ваша позиция будет ликвидирована.

В некоторых случаях биржи также действуют как банки в том, что они принимают ваши депозиты и используют их для получения дохода, как правило, предоставляя их в кредит третьим лицам. Это вводит риск третьей стороны, который является ключевой причиной, по которой вам следует остерегаться передачи владения вашими криптоактивами этим организациям. Подробнее о важности сохранения самохранения ваших криптоактивов.

Почему я должен подтверждать свою личность для использования централизованной криптобиржи?

Принятие на себя хранения криптоактивов клиентов, как это должны делать централизованные биржи, имеет юридические последствия. В частности, такие биржи подлежат законам о передаче денег в юрисдикции, в которой они зарегистрированы юридически.

По этой причине централизованные криптобиржи, которые хотят оставаться в соответствии с законодательством, потребуют от вас завершения процесса регистрации, в ходе которого вы должны подтвердить свою личность, прежде чем сможете использовать платформу. Регуляторы вводят это требование для бирж якобы для предотвращения отмывания денег, финансирования терроризма и уклонения от уплаты налогов. Регуляторы также обычно требуют от бирж предоставления информации о клиентах (включая историю торговли) по запросу.

Во многих случаях вам будет разрешено начать использование биржи, подтвердив только свой адрес электронной почты. Важно отметить, что такая "лёгкая верификация" обычно сопровождается значительными ограничениями, включая ограниченные суммы покупок, ограниченные выводы и в некоторых случаях отсутствие возможности вывода вообще. Прежде чем пополнить криптобиржу вашими криптоактивами, убедитесь, что вам будет разрешено их вывести.

Следующий уровень верификации обычно включает загрузку национально выданного удостоверения личности, такого как паспорт или водительское удостоверение. В некоторых случаях вас могут попросить загрузить свою фотографию с удостоверением личности рядом с листком бумаги, на котором вы написали, например, текущую дату и конкретное сообщение, запрошенное биржей.

Обратите внимание, что многие биржи исключают определенные национальности из использования биржи вообще.

Как работает пиринговая криптобиржа?

Ряд платформ для подбора, таких как Peach Bitcoin, возникли для того, чтобы (1) помочь покупателям и продавцам криптоактивов находить друг друга и (2) облегчать торги (обычно с использованием эскроу) без фактического принятия на себя хранения криптоактивов трейдеров. Эти известны как пиринговые платформы криптобирж.

Пиринговые платформы криптобирж могут быть эффективным способом покупки и продажи криптоактивов, но поскольку вы должны индивидуально договариваться о сделках, они несут определенный уровень неудобства. Для покупателей может быть сложно быстро получить точное количество криптовалюты, которое они хотят купить, и получить его по конкурентным рыночным ставкам. Продавцы, между тем, могут столкнуться с правовыми последствиями в зависимости от их юрисдикции и объема вовлеченной криптовалюты. Эти факторы в совокупности делают большинство пиринговых платформ криптобирж значительно менее ликвидными, чем большинство централизованных (кастодиальных) криптовалютных бирж.

Откройте для себя лучшие платформы для покупки, продажи и торговли криптовалютами.

Алгоритмическая торговля

Автоматизированная торговля

Арбитражные боты

Копи-трейдинг

Дейтрейдинг

Демо-счета для торговли

Производные

Торговля фьючерсами

Торговля с кредитным плечом

Маржинальная торговля

Торговля опционами

Шортинг

Анонимные обмены

Централизованный

Криптовалютные брокеры

Обмены криптовалюты на фиат

Децентрализованный

Для начинающих

Гибридный

Платформы кредитования

Самые низкие комиссии

P2P криптообмены

Депозит PayPal

Самый безопасный

Сберегательные счета

Платформы обмена

Лучшие криптовалюты для покупки сейчас

Лучшие крипто-продажи

Новые криптопроекты

Бинарные опционы

Откройте для себя лучшие платформы для покупки, продажи и торговли криптовалютами.

Бинарные опционы

Изучите другие криптоплатформы

Ищете инструменты, биржи или автоматизированные стратегии? Ознакомьтесь с этими курируемыми руководствами по платформам от Bitcoin.com:

Централизованные и децентрализованные биржи

Автоматизированные, копировальные и алгоритмические инструменты

Фьючерсы, маржа и деривативы

Пассивный доход и сбережения

Платформы для начинающих и специальные платформы

Как купить криптовалюту?

Узнайте, как получить свою первую криптовалюту за считанные минуты.

Читать статью →

Как купить криптовалюту?

Узнайте, как получить свою первую криптовалюту за считанные минуты.

Как продать криптовалюту?

Узнайте, как безопасно продать криптовалюту за местную валюту.

Читать статью →

Как продать криптовалюту?

Узнайте, как безопасно продать криптовалюту за местную валюту.

Как отправить криптовалюту?

Отправка криптовалюты так же проста, как выбор суммы для отправки и определение адреса назначения.

Читать статью →

Как отправить криптовалюту?

Отправка криптовалюты так же проста, как выбор суммы для отправки и определение адреса назначения.

Как создать крипто-кошелек?

Узнайте, как быстро и легко создать криптовалютный кошелек. Поймите различные типы кошельков и их соответствующие плюсы и минусы.

Читать статью →

Как создать крипто-кошелек?

Что такое крипто дебетовые карты?

Криптовалютные дебетовые карты позволяют тратить криптовалюту везде, где принимаются кредитные карты.

Читать статью →

Что такое крипто дебетовые карты?

Криптовалютные дебетовые карты позволяют тратить криптовалюту везде, где принимаются кредитные карты.

Как обезопасить свои криптоактивы?

Убедитесь, что ваши криптоактивы в безопасности, с помощью этих простых советов.

Читать статью →

Как обезопасить свои криптоактивы?

Убедитесь, что ваши криптоактивы в безопасности, с помощью этих простых советов.

ДОВЕРЯЮТ БОЛЕЕ 5 МИЛЛИОНА ПОЛЬЗОВАТЕЛЕЙ КРИПТОВАЛЮТ ПО ВСЕМУ МИРУ

БУДЬТЕ ВПЕРЕДИ В КРИПТО

ДОСТАВЛЯЕТСЯ ЕЖЕНЕДЕЛЬНО

Опережайте в мире криптовалют с нашей еженедельной рассылкой, которая предоставляет наиболее важные аналитические данные.

Еженедельные новости криптовалют, подобранные для вас

Практические инсайты и образовательные советы

Обновления по продуктам, способствующим экономической свободе

Зарегистрироваться

Никакого спама. Вы можете отписаться в любое время.

Начните безопасно инвестировать с кошельком Bitcoin.com

Начните безопасно инвестировать с кошельком Bitcoin.com

Более кошельков создано на данный момент

Все, что вам нужно, чтобы безопасно покупать, продавать, обменивать и инвестировать свои Bitcoin и криптовалюту.

Download App

Как работает криптовалютная биржа?

Содержание

Что такое ликвидность?

Что такое криптобиржа?

Как работают централизованные криптобиржи?

Что такое банковская биржа?

Кто такие мейкеры и тейкеры?

Как централизованные криптобиржи зарабатывают деньги?

Почему я должен подтверждать свою личность для использования централизованной криптобиржи?

Как работает пиринговая криптобиржа?

Торговые функции

Криптовалюты

Типы обмена

Географические регионы