Dinheiro imparável

Neste artigo, você aprenderá sobre o uso original e mais poderoso das criptomoedas.

Use o aplicativo Bitcoin.com Wallet multichain, confiado por milhões para enviar, receber, comprar, vender, negociar, usar e gerenciar Bitcoin e as criptomoedas mais populares com segurança e facilidade.

Dinheiro imparável: o caso de uso original e mais poderoso da criptomoeda

Como dramatizado no vídeo acima, com 12 palavras - algo que você poderia memorizar se pressionado - você pode efetivamente carregar uma forma de riqueza através de postos de controle, atravessar rios e sob o nariz de quaisquer bandidos que cruzem seu caminho rumo à liberdade. Quando você chega a um local seguro, baixa um aplicativo, insere suas 12 palavras para acessar criptomoedas que podem ser convertidas em dinheiro local.

Claro, ser forçado a fugir do seu país é um cenário de pesadelo que, felizmente, é raro. Mas o poder do "dinheiro imparável" se estende muito além de apenas um método inovador para refugiados manterem parte de sua riqueza.

Acreditamos que o dinheiro imparável - ou, em outras palavras, a capacidade de adquirir e usar livremente recursos pessoais - é nada menos que um direito humano básico. É algo que tem o poder de proteger tanto indivíduos quanto a sociedade de todo tipo de repressão financeira, tornando-se fundamental para a paz e a prosperidade.

Resistência à censura

No mundo das criptomoedas, "resistência à censura" é o termo usado para descrever o grau em que o dinheiro é imparável.

No contexto financeiro, censura é a supressão de atividades financeiras, como impedir que você gaste seu dinheiro em algo, cancelar transações que você teve com outra parte ou congelar seus ativos financeiros. Governos são tradicionalmente os principais censores de transações financeiras, embora outros intermediários financeiros como bancos, empresas de cartão de crédito e aplicativos de pagamento estejam suprimindo cada vez mais as atividades financeiras.

A resistência à censura em finanças, então, é a capacidade de realizar ações financeiras apesar dos desejos de qualquer terceira parte.

Os três pilares da resistência à censura no contexto financeiro são:

1. A liberdade de transacionar. Isso significa que terceiros não podem impedir você de enviar ou receber ativos.
2. A liberdade de confisco. Terceiros não podem tirar ou congelar seus ativos.
3. A imutabilidade das transações. É impossível para terceiros alterarem ou reverterem transações após o fato.

Graus de resistência à censura

A resistência à censura existe em um espectro, com alguns ativos sendo mais resistentes à censura do que outros.

Dinheiro em espécie (notas físicas) em sua carteira tem um grau bastante alto de resistência à censura. Você pode dar a quem quiser, e uma vez que você dá a essa pessoa, é difícil para outra pessoa reverter a transação. No entanto, o dinheiro em espécie é um pouco vulnerável ao confisco, razão pela qual pode não ser a melhor forma de dinheiro para refugiados fugirem. Por razões óbvias, também não é aconselhável manter todas as suas economias em dinheiro embaixo do colchão.

Comparado ao dinheiro em espécie, a maioria dos ativos nas finanças modernas é altamente censurada. Quando se trata de dinheiro em sua conta bancária, por exemplo, todos os três pilares da resistência à censura são facilmente violados: Pode ser confiscado, você pode ser impedido de transacionar, e suas transações podem ser revertidas.

Se você não acredita que isso seja verdade, considere os seguintes exemplos:

• Operation Choke Point, uma iniciativa do Departamento de Justiça dos Estados Unidos que ocorreu de 2013 a 2017, viu o governo dos EUA pressionando bancos a negar serviço a pessoas envolvidas em uma variedade de indústrias (legais) que identificou como "moralmente corruptas."

• Em 2021, a pedido do governo canadense, bancos e processadores de pagamento impediram cidadãos canadenses de enviar doações para certas partes que identificou como politicamente indesejáveis. O governo também congelou ou suspendeu as contas bancárias de cidadãos canadenses. Fizeram isso sem provas ou ordens judiciais.

• O Paypal fez notícias internacionais em 2022 quando lançou uma política atualizada que permitia ao Paypal multar usuários em $2.500 por espalhar "desinformação." O Paypal rapidamente retratou a política em público, embora grande parte da linguagem permaneça. Isso inclui multas de $2.500 que existem desde setembro de 2021 para a muito vaga "promoção de ódio, violência, intolerância racial ou outras formas de intolerância que sejam discriminatórias..."

Algumas criptomoedas são consideradas altamente resistentes à censura, com o Bitcoin provavelmente sendo o principal exemplo. As razões técnicas para o alto grau de resistência à censura possibilitado pela criptomoeda em geral e pelo Bitcoin especificamente são complexas - e encorajamos você a se aprofundar nesse assunto através do nosso Centro de Aprendizado - mas basta dizer que a tecnologia permite que todos os três pilares da resistência à censura sejam mantidos em grande medida. Enquanto você "auto custodia" seus ativos usando uma ferramenta como a Carteira Bitcoin.com e mantém práticas de gerenciamento de senhas e segurança, ninguém pode tomar seu dinheiro e ninguém pode impedi-lo de transacionar. Quaisquer transações que você concluir, não podem ser revertidas.

Por que a resistência à censura é importante?

A resistência à censura no contexto financeiro é uma ferramenta poderosa para resistir ao avanço de entidades públicas e privadas fortes. Produtos financeiros resistentes à censura tornam muito mais difícil para os governos apropriarem-se das liberdades dos seus cidadãos, econômicas ou outras. Eles também fornecem um controle sobre instituições financeiras e empresas, oferecendo aos clientes uma alternativa viável.

Vamos analisar alguns exemplos do mundo real para ilustrar a importância da resistência à censura:

Controles de capital

Controle de capital refere-se a uma forma de repressão financeira onde os governos restringem a capacidade dos cidadãos de moverem seu dinheiro para ativos estrangeiros como dólares, ouro ou ações. Os cidadãos são efetivamente forçados a manter apenas os instrumentos financeiros aprovados pelo regime. O objetivo dos controles de capital é frequentemente apoiar artificialmente a moeda local, especialmente onde a inflação é alta. Em muitos casos, os governos deliberadamente inflacionam a moeda nacional enquanto mantêm controles de capital. Ao impedir que os cidadãos convertam sua riqueza em ativos estrangeiros em um ambiente de alta inflação, os controles de capital efetivamente tiram riqueza dos cidadãos e a transferem para o estado.

A alta inflação é agora um fenômeno global, com taxas dobrando em 37 de 44 economias avançadas entre 2020 e 2022. A média global está em 7,4% e agora bilhões vivem em países onde a inflação está em dois dígitos. Quase todos os países têm alguma forma de controle de capital, mas à medida que a inflação aumenta, assim também aumenta a implementação de controles de capital mais rígidos que têm maior potencial para prejudicar a liberdade econômica.

As criptomoedas, graças ao seu alto grau de resistência à censura, permitem que as pessoas contornem os controles de capital, evitando seus efeitos mais prejudiciais. Além disso, se um número suficiente de pessoas em um país tiver acesso a ativos que sejam resistentes aos controles de capital, torna-se difícil para um regime impor controles de capital. Isso pode incentivar o regime a se engajar em uma gestão econômica mais responsável em primeiro lugar.

Corridas bancárias

O dinheiro em sua conta bancária não é legalmente seu. Quando você deposita dinheiro, está emprestando ao banco, razão pela qual você pode ganhar juros sobre seu depósito. Quando você retira, está efetivamente recordando o empréstimo. No entanto, como os bancos não mantêm 100% dos depósitos em liquidez em espécie, eles não podem honrar 100% dos saques (empréstimos recordados) a curto prazo. Uma corrida bancária é o nome para a situação infeliz onde uma massa crítica de depositantes decide retirar seu dinheiro de repente, esgotando as reservas de caixa líquida do banco e deixando todos os outros depositantes impossibilitados de sacar.

Se uma corrida bancária acontece em pequena escala em um mercado regulado, os depositantes provavelmente serão ressarcidos eventualmente e até um valor predeterminado ($250 mil via FDIC nos EUA, £85 via FSCS no Reino Unido, etc.). O verdadeiro perigo é quando as corridas bancárias ocorrem em nível nacional ou em mercados não regulamentados.

No caso nacional, a resposta a uma corrida bancária é geralmente o governo impor restrições aos saques. Por exemplo, na Grécia em 2015, as pessoas foram restringidas a saques de 50 euros por dia. Restrições não foram levantadas até 2018. No Líbano, após anos de bancos impondo controle draconiano sobre depósitos na tentativa de conter a inflação crescente, depositantes desesperados recorreram em 2022 a roubar bancos na tentativa de recuperar seu próprio dinheiro.

Algo como uma corrida bancária também pode ocorrer em exchanges centralizadas de criptomoedas, reconhecendo que tais exchanges não são tecnicamente bancos. Isso aconteceu de forma dramática em 2022 com o colapso de Celsius, Voyager, FTX e Blockfi, entre outros. A gestão irresponsável e às vezes criminosa dos depósitos dos clientes levou a uma perda de confiança que desencadeou uma corrida para a saída. Como as exchanges não tinham os ativos necessários para honrar os depósitos, suspenderam os saques. Qualquer pessoa que ficou com depósitos na exchange provavelmente nunca verá seu dinheiro ou, se o fizer após anos de batalhas legais, será uma fração do que depositou.

Criptomoedas que são mantidas em auto-custódia são imunes a corridas bancárias. Isso porque você é o banco. Em vez de ter apenas uma reivindicação sobre seu dinheiro, como acontece com um banco tradicional ou uma exchange centralizada de criptomoedas, você retém a custódia do seu dinheiro, mais como dinheiro em seu bolso.

É importante notar que o uso de criptomoedas não exclui o envolvimento em atividades financeiras que geram rendimento, como empréstimos e financiamentos. Finanças descentralizadas, ou DeFi, usam contratos inteligentes ****para automatizar produtos financeiros sem exigir que os usuários abram mão da custódia de seus ativos.

Liberdade de expressão

Cinquenta e quatro por cento da população mundial vive em um regime autoritário, conforme definido pela Fundação de Direitos Humanos. Restrições à liberdade de expressão são uma das principais características autocráticas de regimes autoritários, que usam tais restrições para suprimir a oposição.

Quando as pessoas se organizam para resistir ao autoritarismo, dinheiro é inevitavelmente necessário, então é o dinheiro que frequentemente serve como uma alavanca fácil que os regimes puxam para reprimir. Dissidentes e grupos de oposição rotineiramente têm suas contas bancárias congeladas e seus ativos confiscados.

Há muitos exemplos de dissidentes recorrendo a criptomoedas para lutar contra a tirania, como os mais de $2 milhões em Bitcoin que foram arrecadados para financiar a oposição ao ditador bielorrusso Alexander Lukashenko em 2020. Dinheiro resistente à censura pode, portanto, servir como uma força de contrapeso importante ao autoritarismo.

Sanções

Sanções econômicas são usadas para aplicar pressão econômica, forçando regimes a cumprirem regras internacionais.

Embora as sanções sejam uma ferramenta importante, frequentemente usadas para objetivos objetivamente bons, seu impacto sobre os indivíduos pode ser devastador. O objetivo é efetuar mudanças em um regime não cumpridor, mas são frequentemente os cidadãos comuns que são mais afetados. Isso torna o argumento moral para o uso de sanções, pelo menos aquelas implantadas em escala nacional, um tanto nebuloso. É justo que todos os cidadãos da Rússia, por exemplo, devem sofrer por causa das ações de uma minoria ínfima?

Com dinheiro imparável como o Bitcoin, indivíduos em países sancionados podem manter acesso aos mercados globais, permitindo que recebam, por exemplo, remessas de amigos e familiares no exterior. Importante, porém, atores em larga escala como governos ou grandes empresas não podem usar eficazmente criptomoedas para evitar sanções. Como notado pela Rede de Combate a Crimes Financeiros (FinCEN), isso se deve a uma falta de liquidez nos mercados de criptomoedas.

Tecnologia de liberdade crescente

Até agora, a maioria das pessoas que compra criptomoedas resistentes à censura não se importa com os recursos de "dinheiro imparável" que possuem. Para a maioria desses primeiros adotantes, o principal atrativo é o investimento especulativo: Você compra criptomoeda porque acha que ela aumentará de valor. A característica de certas criptomoedas de que elas tendem a aumentar de valor ao longo do tempo é meio que brincando referida no espaço como "tecnologia de dinheiro crescente". É uma poderosa "tecnologia" porque atrai pessoas e constrói momentum através do efeito de rede. No entanto, como descrito pelo CSO da Fundação de Direitos Humanos Alex Gladstein, a tecnologia de dinheiro crescente pode ser vista como um Cavalo de Troia para a muito mais impactante tecnologia de "liberdade crescente" implicada pela resistência à censura. Enquanto o apelo do investimento atrai regimes a trazerem voluntariamente o cavalo para dentro dos muros da cidade, em última análise, é a liberdade econômica que é liberada para o benefício de todos nós.