Casos de uso de DeFi

Os projetos de criptomoeda que coletivamente compõem as Finanças Descentralizadas (DeFi) desbloquearam produtos e serviços financeiros que estavam fora do alcance de todos, exceto de um pequeno subconjunto da população mundial. Agora, estão disponíveis para qualquer pessoa no mundo com acesso à internet. As substituições DeFi para produtos e serviços financeiros legados se tornarão tão competitivas que eventualmente rivalizarão com a popularidade de seus equivalentes tradicionais. Vamos dar uma olhada em alguns casos de uso prováveis.

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Gestão de Ativos

No seu sentido mais básico, gestão de ativos refere-se a como uma pessoa mantém e investe seus ativos. No setor financeiro tradicional, gestão de ativos é mais frequentemente usada para descrever terceiros que gerenciam ativos em nome de outros. A gestão de ativos cripto inclui tanto participações pessoais quanto terceiros que mantêm e investem em seu nome.

Com a gestão de ativos cripto, você pode "ser seu próprio banco". Embora isso seja tecnicamente possível nas finanças tradicionais, você pode guardar seu dinheiro fiduciário e metais preciosos debaixo da cama ou em um cofre, em termos práticos você não pode. Primeiro, não é muito seguro. Segundo, você perde acesso à maioria dos serviços e produtos financeiros, como pagamentos eletrônicos, negociação de ações e empréstimos e financiamentos.

Isso não é verdade no cripto. Você pode manter o controle total de seus ativos sem abrir mão de nenhuma das conveniências ou serviços e produtos financeiros. Carteiras autocustodiadas, como a Carteira Bitcoin.com, tornam isso fácil e seguro. Você não é obrigado a custodiar seus criptoativos se não quiser, mas o fato de sempre haver essa opção significa que os intermediários não terão a vantagem injusta de controle que desfrutam nos mercados tradicionais.

Leia mais: O que é gestão de ativos cripto?

DEX

Exchanges descentralizadas, ou DEXs, são versões descentralizadas de exchanges centralizadas (CEXs). Exchanges são um produto fundamental para qualquer mercado financeiro. Elas oferecem uma maneira para compradores e vendedores se reunirem e formarem um mercado para negociar entre ativos.

De muitas maneiras, as CEXs são exemplos perfeitos do problema dos intermediários. Elas são poderosos guardiões, decidindo quais ativos podem ser negociados, quando podem ser negociados e quem pode negociar. Isso lhes dá um poder incrível para influenciar resultados para ativos, compradores e vendedores. Nos mercados tradicionais, as CEXs não são um único intermediário, mas sim compostas por até cinco ou mais intermediários (aplicativo móvel, PFOF, compensação de ações, compensação de dólares, dark pool, exchange, etc.). Cada intermediário extrai valor do comprador e do vendedor.

Como você pode ver, o PFOF consiste em uma teia complicada de intermediários em ambos os lados de qualquer transação, todos os quais devem ser compensados.

As DEXs podem reduzir o número de intermediários para um – a própria DEX. Importante, a DEX é um intermediário imparcial; um programa definido por contratos inteligentes visíveis para todos na blockchain. As DEXs permitem que qualquer pessoa crie um mercado - negociável a qualquer momento, por qualquer pessoa, em qualquer lugar do mundo. Esse nivelamento radical do campo de jogo elimina muitas das vantagens entrincheiradas que os insiders das CEXs desfrutam.

Atualmente, as DEXs são usadas quase exclusivamente para negociar entre ativos nativos digitais como Bitcoin (via Wrapped Bitcoin) ou Ethereum, mas à medida que o mundo se torna cada vez mais tokenizado, as DEXs poderão facilitar a negociação entre quase qualquer coisa – ações, imóveis, commodities e mais.

Leia mais: O que é uma DEX?

Empréstimos

O empréstimo DeFi permite que as pessoas tomem emprestado fundos de um pool de credores. Os credores recebem rendimento dos juros pagos pelos devedores. Empréstimos e financiamentos descentralizados abrem essa atividade, que está disponível principalmente em instituições financeiras como bancos em países desenvolvidos, para pessoas em todo o mundo, especialmente em países em desenvolvimento.

Empréstimos e financiamentos DeFi inovam em problemas das finanças tradicionais. Oferecem mais eficiência, acesso e transparência. As plataformas de empréstimos e financiamentos DeFi permitem que qualquer pessoa em qualquer lugar do mundo com acesso à internet possa emprestar e tomar emprestado. Os valores dos empréstimos DeFi podem ser muito mais granulares do que até mesmo os empréstimos de microfinanças, que têm mínimos de US$50 a $100. Os protocolos DeFi têm taxas mínimas significativamente mais baixas do que seus equivalentes nas finanças tradicionais, o que é particularmente importante quando o valor do empréstimo é relativamente pequeno. O empréstimo DeFi é uma grande melhoria para países em desenvolvimento, já que simplesmente não está disponível a menos que você tenha acesso a um banco e uma quantia mínima de dinheiro para emprestar. Finalmente, manter a custódia total de seus fundos reduz o risco praticamente a zero de que o terceiro que mantém seus fundos administre mal seus ativos.

Leia mais: O que é empréstimo cripto?

DAOs

DAO significa Organização Autônoma Descentralizada. DAOs são uma nova maneira de estruturar organizações online onde as regras são incorporadas e executadas por contratos inteligentes. Além disso, as DAOs podem ter a hierarquia de qualquer outra organização, seja completamente plana sem liderança central, ou altamente estratificada como você vê em uma empresa típica de grande porte.

Uma maneira razoavelmente análoga de pensar em uma DAO é como uma empresa. Empresas são compostas por pessoas que seguem regras. Essas regras são, em última análise, aplicadas pelas leis da jurisdição das empresas. As regras das DAOs são aplicadas não por lei, mas por código em contratos inteligentes.

As DAOs trazem os benefícios do cripto para as estruturas organizacionais: sem confiança, transparentes, componíveis, descentralizadas.

No mundo cada vez mais baseado na internet, as DAOs podem ser uma maneira mais eficiente de criar organizações, especialmente organizações espalhadas pelo mundo e com grandes tesourarias. Houve muitas organizações bem-sucedidas baseadas na internet, mas uma vez que o dinheiro, especialmente grandes somas de dinheiro, está envolvido, essas organizações raramente podem permanecer prioritariamente online. Elas se incorporam em algum lugar.

Leia mais: O que é uma DAO?

Derivativos

Um derivativo cripto, como um “futuro perpétuo," é um instrumento financeiro que “deriva" seu valor de uma criptomoeda ou ativo digital subjacente. Por exemplo, existem muitos contratos de futuros perpétuos baseados no Bitcoin. Derivativos são contratos entre duas ou mais partes. O tipo mais comum de derivativos nos mercados cripto são os futuros perpétuos mencionados, com futuros tradicionais e opções em segundo e terceiro lugar, respectivamente.

Na curta história do cripto, o lugar mais popular para negociar derivativos tem sido nas exchanges centralizadas. Essas exchanges forneciam liquidez e um ambiente de negociação responsivo, ambos importantes para a negociação de derivativos de prazos mais curtos. Uma grande desvantagem tem sido muitas alegações de que exchanges centralizadas abusaram de sua posição privilegiada de informações para negociar ativamente contra seus clientes. Além disso, durante grandes eventos de mercado, as exchanges centralizadas têm tendência a ficar offline, causando a liquidação de clientes com posições abertas.

Isso está mudando lentamente à medida que DeFi amadurece. Agora há uma série de plataformas de derivativos descentralizadas viáveis. Elas ainda carecem da profundidade de liquidez e da capacidade de resposta das exchanges centralizadas, mas essas diferenças provavelmente diminuirão com o tempo.

Leia mais: O que são derivativos cripto?

Mercados de Previsão

Mercados de previsão são mercados onde as pessoas negociam sobre os resultados de eventos futuros. Os preços de mercado podem indicar o que o mercado acredita ser a probabilidade do evento. A maioria dos mercados de previsão são mercados de opções binárias (por exemplo, “sim" ou “não"), onde as duas opções expirarão no preço de 0% ou 100%. Antes do vencimento, os dois ativos negociam entre 0% e 100%, o que indica o que o mercado pensa sobre as probabilidades. Mercados de previsão têm se mostrado relativamente ativos na previsão de eventos futuros.

Existem muitos mercados de previsão centralizados regulados por instituições financeiras tradicionais como a SEC. Os problemas mais importantes com esses mercados centralizados são que eles têm limites baixos sobre quanto cada pessoa pode apostar e taxas altas (por exemplo, uma taxa de retirada de 5% no PredictIt). O primeiro problema limita o poder preditivo dos mercados de previsão, porque mesmo se uma pessoa tiver uma convicção muito forte sobre um resultado e os meios para comprová-lo, elas estão limitadas a limites bem abaixo de $1.000. O segundo problema é endêmico em todo o setor financeiro tradicional, mas está ausente em DeFi.

Leia mais: O que são mercados de previsão?

Stablecoins

Stablecoins não são um caso de uso exclusivo de DeFi, mas os dois têm sido altamente sinérgicos. Stablecoins tornam o DeFi mais utilizável, e por sua vez, o DeFi aumenta o volume de uso de stablecoins. Stablecoins são uma espécie de versão tokenizada de moeda fiduciária. A maioria das stablecoins são dólares digitais tokenizados. Stablecoins se tornaram o par de negociação mais popular para criptoativos porque oferecem às pessoas estabilidade de preço no cripto, que é uma classe de ativos nova e muito volátil. Nas DEXs ou em protocolos de empréstimos e financiamentos, as stablecoins são o criptoativo mais usado.

Em partes do mundo, stablecoins estão começando a ser usadas para o comércio diário. Por exemplo, no Sudeste Asiático, USDT é usado para pagamentos P2P e é até aceito em lojas 7-Eleven em algumas áreas. Stablecoins estão sendo usadas para pagamentos transfronteiriços, especialmente em países carentes de dólares americanos; um desenvolvimento compreensível já que dólares americanos representam aproximadamente 70% do comércio mundial.

Investidores e empresas não são os únicos que perceberam o valor das stablecoins. Governos ao redor do mundo reconheceram implicitamente o caso de uso fundamental das stablecoins ao se comprometerem em massa com as Moedas Digitais de Banco Central (CDBC), que são essencialmente stablecoins respaldadas por estados-nação.

Leia mais: O que são stablecoins?

Metaverso

O metaverso é o próximo estágio na evolução da internet. O metaverso é a internet mediada por espaços tridimensionais graficamente ricos, com um foco crescente em realidade virtual e aumentada.

O cripto introduziu a ideia de escassez digital, que possibilita a propriedade digital. Muitos componentes do cripto desempenharão papéis fundamentais no metaverso. Primitivos de DeFi, como os desta lista de casos de uso, serão blocos de construção que o metaverso precisa para funcionar.

O metaverso é difícil de descrever como apenas uma coisa, assim como a internet. Confira o artigo abaixo para uma melhor compreensão do que é o metaverso e seu potencial.

Leia mais: O que é o metaverso?

Seguro

O seguro é necessário para uma economia bem-sucedida. Globalmente, gerou US$5,8 trilhões em prêmios em 2020. No entanto, grande parte do processo é intensivo em mão de obra, baseado em papel e redundante. As companhias de seguros também enfrentam um problema de coordenação abrangente.

Muitas empresas tradicionais e de cripto estão explorando como usar blockchain para enfrentar as ineficiências no seguro. Por exemplo, empresas de seguros tradicionais como State Farm e USAA já usam um sistema baseado em blockchain. A Anthem, a segunda maior empresa de seguros de saúde dos EUA, começou a usar blockchain para acessar e compartilhar seus dados médicos com segurança.

Empresas nativas de cripto, como Nexus Mutual, estão criando seguros descentralizados na blockchain para projetos cripto, como seguro para contratos inteligentes e seguro para DEX. À medida que o DeFi cresce, a necessidade de seguro descentralizado crescerá a uma taxa comensurável. Outras empresas de seguro DeFi estão começando a se mover para os mercados de seguro tradicionais, como seguro de atraso de voo. Com as eficiências que vêm do DeFi, há um potencial real para perturbar o mercado de seguros de trilhões de dólares.

Identidade

Uma vez que sua identidade esteja na blockchain, as pessoas ganham acesso a muitos serviços mais eficientes. Isso inclui serviços bancários, imobiliários e governamentais. Os governos também colhem os benefícios de serviços mais eficientes. A McKinsey indica que, "melhorar o registro do cliente pode reduzir os custos de integração em até 90% e reduzir a fraude na folha de pagamento pode economizar até US$1,6 trilhões globalmente." Identificação de alta qualidade é importante para garantir acesso a um grande número de serviços fundamentais. Desde cuidados de saúde a serviços financeiros até educação.

Conclusão

Embora o DeFi esteja avançando rapidamente, ainda apenas começou a tocar a superfície do que é possível. Nos próximos anos, é provável que novos casos de uso de DeFi surjam que não eram possíveis no sistema tradicional.

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