Jak działa giełda kryptowalut?

Między innymi kryptowaluty i inne aktywa cyfrowe są zaprojektowane w taki sposób, aby umożliwiać wymianę wartości peer-to-peer, podobnie jak gotówka, ale w cyfrowej rzeczywistości. Oznacza to, że możesz wymieniać kryptoaktywa na cokolwiek chcesz, i możesz to robić bez użycia pośredników takich jak banki czy aplikacje płatnicze. Na przykład, jeśli ktoś pomaluje twój dom, możesz potencjalnie negocjować, aby wysłać tej osobie uzgodnioną ilość kryptowaluty jako zapłatę. To byłoby zasadniczo nie różniące się od wręczenia gotówki w zamian za usługę malowania domu.

Odwrotnie, jeśli chcesz kupić kryptowalutę, możesz zaoferować sprzedawcy uzgodnioną kwotę gotówki (lub innego towaru bądź usługi) w zamian za uzgodnioną ilość kryptowaluty. Czytaj więcej -> Jak wysyłać i odbierać kryptowaluty. Oczywiście, ponieważ większość ludzi nie używa kryptowalut jako środka wymiany w codziennym życiu (przynajmniej jeszcze nie!), zazwyczaj trudniej jest znaleźć sprzedawców/kupców peer-to-peer niż, na przykład, handlować w lokalnej walucie. To prowadzi nas do pojęcia 'płynności'.

Spis treści

Co to jest płynność?

Płynność odnosi się do łatwości, z jaką można handlować aktywami - i w dużej mierze zależy od liczby kupujących i sprzedających (uczestników rynku) dla danego aktywa. Gotówka jest zazwyczaj uważana za najbardziej płynne aktywo, ponieważ jest prawie powszechnie akceptowana. Innymi słowy, łatwo jest wymienić gotówkę na praktycznie wszystko, czego się chce. Samochód, w porównaniu, jest na ogół mniej płynnym aktywem niż gotówka, ponieważ wymaga pewnego wysiłku, aby znaleźć kupca. Z kolei samochód kolekcjonerski z wyższej półki byłby jeszcze mniej płynnym aktywem, ponieważ grono potencjalnych kupców jest mniejsze.

Bitcoin jest najbardziej płynną ze wszystkich kryptowalut, gdyż łączy największą liczbę uczestników rynku z największą ilością wymiany. Codzienna wymiana bitcoina jest mierzona w dziesiątkach miliardów dolarów! Mimo to, w porównaniu do gotówki, nie jest płynny, szczególnie jeśli chodzi o jego użycie do zakupu czegoś w realnym świecie - a inne kryptoaktywa są mniej płynne niż Bitcoin.

Przeczytaj więcej: Co to jest płynność?

Co to jest giełda kryptowalutowa?

Giełda kryptowalutowa to każda usługa, która łączy kupujących kryptoaktywa ze sprzedającymi.

Kiedy większość ludzi mówi o giełdach kryptowalutowych, mają na myśli scentralizowane platformy 'powiernicze' jak Gemini. Te platformy ułatwiają handel kryptoaktywami. Podobnie jak platformy do handlu akcjami, takie jak Robinhood i Charles Schwab, giełdy kryptowalutowe łączą kupujących i sprzedających.

Krytycznie, z definicji, scentralizowana giełda kryptowalutowa przejmuje pieczę nad twoimi kryptoaktywami. Ma to szereg implikacji związanych z bezpieczeństwem, ale także z wolnością, jaką masz do używania swoich kryptowalut według własnego uznania.

Przeczytaj więcej: Portfele powiernicze vs. niepowiernicze.

Jak działają scentralizowane giełdy kryptowalutowe?

Z perspektywy użytkownika typowy przepływ wygląda następująco:

Zarejestruj się na giełdzie i przedłóż dokumenty tożsamości.
Zasil swoje nowo utworzone konto kryptoaktywami, takimi jak Bitcoin czy Ethereum. Jeśli giełda na to pozwala, możesz także użyć lokalnej waluty.
Złóż zlecenie kupna, ustawiając 'zlecenie kupna.'

Zlecenia kupna i sprzedaży są agregowane w 'księdze zleceń', która jest utrzymywana przez giełdę w celu efektywnego i automatycznego łączenia kupujących i sprzedających. Większość giełd pozwala na ustawianie zarówno 'zleceń rynkowych', jak i 'zleceń z limitem.'

Kiedy tworzysz zlecenie kupna rynkowego, musisz jedynie wskazać, ile kryptowaluty chciałbyś kupić (nie ustalasz ceny). Giełda automatycznie połączy cię z sprzedawcą(-ami), którzy obecnie oferują najniższą cenę, i zrealizuje twoją transakcję. Zlecenia rynkowe są na ogół realizowane natychmiastowo, co oznacza, że w momencie złożenia zamówienia, otrzymasz kryptowalutę, którą wymieniasz.

Kiedy tworzysz zlecenie z limitem, wskazujesz, ile kryptowaluty chciałbyś kupić i cenę, którą jesteś gotów za nią zapłacić. Jeśli i kiedy znajdą się sprzedawcy, którzy są gotowi zaakceptować ustaloną przez ciebie cenę (twój 'limit'), twoje zlecenie zostanie zrealizowane, co oznacza, że twoje kryptoaktywo pojawi się w portfelu giełdy, a twoje pieniądze (lub inne kryptoaktywo) znikną.

Co to jest giełda bankowa?

Giełdy kryptowalutowe, które pozwalają na transfer lokalnej waluty do i z nich, są znane jako 'giełdy bankowe.' Niektóre giełdy pozwalają na transfer lokalnej waluty, by rozpocząć zakupy (zwykle w formie karty kredytowej lub aplikacji płatniczej jak PayPal), ale nie pozwalają na wypłatę lokalnej waluty z powrotem na kartę kredytową lub aplikację płatniczą. Są one znane jako 'częściowo bankowe' giełdy. W pełni bankowa giełda umożliwi ci zasilenie konta przelewem bankowym i przesłanie lokalnej waluty z powrotem na twoje konto bankowe.

Kim są twórcy i biorcy?

Ogólnie rzecz biorąc, im więcej użytkowników ma giełda, tym większą 'głębokość rynku' może zapewnić. Głębokość rynku odnosi się do wielkości księgi zleceń giełdy. Osoby składające zlecenia kupna i sprzedaży na giełdach są znane jako twórcy rynku. Im więcej zleceń jest w księdze, tym łatwiej jest ludziom kupować i sprzedawać duże ilości kryptowalut bliżej globalnej ceny rynkowej. Na rynkach biorcami są ci, którzy zmniejszają płynność, przyjmując zlecenia, które są już w księgach. Kiedy składasz zlecenie rynkowe, jesteś biorcą. Możesz również być biorcą, gdy składasz zlecenie z limitem, jeśli twoje zlecenie przypadkowo pokrywa się z innym zleceniem, które już jest w księgach.

Jak scentralizowane giełdy kryptowalutowe zarabiają pieniądze?

Dla wielu giełd głównym źródłem przychodów są opłaty. Mogą one obejmować niektóre lub wszystkie z poniższych:

Opłaty za wypłatę Większość giełd pobiera opłatę za wypłatę kryptoaktywów i lokalnych walut. W większości przypadków opłata jest pobierana za każde wypłaty (nie jako procent wypłacanej kwoty). Opłaty za wypłatę pobierane przez giełdy często się zmieniają, często bez wcześniejszego powiadomienia.
Opłaty transakcyjne Zazwyczaj są one obliczane jako procent wartości transakcji i często zależą od tego, czy jesteś twórcą, czy biorcą (patrz wyżej wyjaśnienie twórców i biorców). W większości przypadków twórcy płacą niższe opłaty niż biorcy. Uzasadnieniem tej różnicy jest to, że twórcy zapewniają płynność (i powinni zatem otrzymywać zniżkę), podczas gdy biorcy usuwają płynność (i powinni zatem być obciążani dodatkowymi opłatami).
Opłaty za odsetki/pożyczki/likwidację Niektóre giełdy oferują handel z dźwignią. Jest to sytuacja, w której pożyczasz, aby zwiększyć swoją pozycję, tworząc tzw. dźwignię. Giełdy, które oferują handel z dźwignią, zazwyczaj pobierają dodatkowe opłaty w oparciu o pożyczoną kwotę i stopę procentową określoną przez całkowitą podaż funduszy dostępnych dla wszystkich traderów. Prawdopodobnie będziesz również obciążany dodatkową opłatą, jeśli twoja pozycja zostanie zlikwidowana.

W niektórych przypadkach giełdy działają również jak banki, ponieważ przyjmują twoje depozyty i wykorzystują je do generowania zysków, zazwyczaj przez ich udzielanie stronom trzecim. To wprowadza ryzyko stron trzecich, co jest kluczowym powodem, dla którego powinieneś być ostrożny, przekazując swoje kryptoaktywa tym podmiotom. Przeczytaj więcej o ważności utrzymywania samodzielnej pieczy nad swoimi zasobami kryptowalut.

Dlaczego muszę zweryfikować swoją tożsamość, aby korzystać z scentralizowanej giełdy kryptowalutowej?

Przyjęcie pieczy nad kryptoaktywami klientów, jak muszą to robić scentralizowane giełdy, ma implikacje prawne. Konkretnie, takie giełdy podlegają prawom dotyczącym przekazu pieniędzy w jurysdykcji, w której są prawnie zarejestrowane.

Z tego powodu scentralizowane giełdy kryptowalutowe, które chcą pozostać zgodne z przepisami, będą wymagały od ciebie ukończenia procesu rejestracji, w ramach którego musisz zweryfikować swoją tożsamość, zanim będziesz mógł korzystać z platformy. Regulatorzy nakładają ten wymóg na giełdy rzekomo w celu zapobiegania praniu pieniędzy, finansowaniu terroryzmu i uchylaniu się od opodatkowania. Regulatorzy zazwyczaj wymagają również, aby giełdy zgłaszały informacje o klientach (w tym historię transakcji) na żądanie.

W wielu przypadkach będziesz mógł zacząć korzystać z giełdy, weryfikując tylko swój e-mail. Ważne jest, aby zauważyć, że ta 'lekka weryfikacja' zazwyczaj wiąże się z dużymi ograniczeniami, w tym ograniczonymi kwotami zakupu, ograniczonymi wypłatami, a w niektórych przypadkach brakiem możliwości wypłat w ogóle. Zanim zasilisz giełdę kryptowalutową swoimi kryptoaktywami, upewnij się, że będziesz mógł je wypłacić.

Następny poziom weryfikacji zazwyczaj polega na przesłaniu dowodu tożsamości wydanego przez państwo, takiego jak paszport czy prawo jazdy. W niektórych przypadkach będziesz poproszony o przesłanie zdjęcia siebie z trzymanym dowodem tożsamości obok kartki papieru, na której napisałeś, na przykład, aktualną datę i konkretne przesłanie, jakiego zażądała giełda.

Zauważ, że wiele giełd wyklucza niektóre narodowości z korzystania z giełdy w ogóle.

Jak działa wymiana kryptowalut peer-to-peer?

Szereg platform matchmakingowych, takich jak Peach Bitcoin, powstało, aby (1) pomóc kupującym i sprzedającym kryptoaktywa w znalezieniu się nawzajem oraz (2) ułatwić wymiany (zazwyczaj z użyciem escrow) bez faktycznego przejmowania pieczy nad kryptoaktywami handlowców. Są one znane jako platformy wymiany kryptowalut peer-to-peer.

Platformy wymiany kryptowalut peer-to-peer mogą być skutecznym sposobem na kupowanie i sprzedawanie kryptoaktywów, ale ponieważ musisz indywidualnie negocjować transakcje, wiąże się to z pewnym poziomem niewygody. Dla kupujących może być trudno szybko uzyskać dokładną ilość kryptowaluty, którą chcieliby kupić, i zdobyć ją po konkurencyjnych stawkach rynkowych. Sprzedawcy z kolei mogą napotkać implikacje prawne w zależności od swojej jurysdykcji i ilości zaangażowanego krypto. Te czynniki łączą się, aby większość platform wymiany kryptowalut peer-to-peer była znacznie mniej płynna niż większość scentralizowanych (powierniczych) giełd kryptowalut.

Odkryj najlepsze platformy do kupowania, sprzedawania i handlu kryptowalutami.

Handel algorytmiczny

Automatyczny handel

Boty arbitrażowe

Kopiowanie transakcji

Dzień handlu

Konta demo do handlu

Pochodne

Handel kontraktami terminowymi

Handel z dźwignią

Handel z depozytem zabezpieczającym

Handel opcjami

Sprzedaż krótka

Anonimowe wymiany

Scentralizowany

Brokerzy kryptowalut

Wymiana kryptowalut na fiat

Zdecentralizowany

Dla początkujących

Hybryda

Platformy pożyczkowe

Najniższe opłaty

Giełdy kryptowalut P2P

Wpłata PayPal

Najbezpieczniejszy

Konta oszczędnościowe

Zamień platformy

Najlepsza kryptowaluta do kupienia teraz

Najlepsze przedsprzedaże kryptowalut

Nowe projekty kryptowalutowe

Opcje binarne

Odkryj najlepsze platformy do kupowania, sprzedawania i handlu kryptowalutami.

Opcje binarne

Odkryj Więcej Platform Kryptowalutowych

Szukasz narzędzi, giełd lub zautomatyzowanych strategii? Sprawdź te wyselekcjonowane przewodniki platform od Bitcoin.com:

Giełdy Scentralizowane i Zdecentralizowane

Narzędzia Automatyczne, Kopiowanie i Algorytmiczne

Futures, Margin i Instrumenty Pochodne

Dochód Pasywny i Oszczędności

Platformy dla Początkujących i Specjalnego Użytku

Powiązane przewodniki

Zacznij stąd →

Jak kupić kryptowaluty?

Dowiedz się, jak zdobyć swoją pierwszą kryptowalutę w kilka minut.

Przeczytaj ten artykuł →

Jak kupić kryptowaluty?

Dowiedz się, jak zdobyć swoją pierwszą kryptowalutę w kilka minut.

Jak sprzedać kryptowalutę?

Dowiedz się, jak bezpiecznie sprzedawać kryptowaluty na lokalną walutę.

Przeczytaj ten artykuł →

Jak sprzedać kryptowalutę?

Dowiedz się, jak bezpiecznie sprzedawać kryptowaluty na lokalną walutę.

Jak wysłać kryptowaluty?

Wysyłanie kryptowalut jest tak proste, jak wybranie kwoty do wysłania i zdecydowanie, dokąd ma trafić.

Przeczytaj ten artykuł →

Jak wysłać kryptowaluty?

Wysyłanie kryptowalut jest tak proste, jak wybranie kwoty do wysłania i zdecydowanie, dokąd ma trafić.

Jak utworzyć portfel kryptowalutowy?

Dowiedz się, jak szybko i łatwo stworzyć portfel kryptowalutowy. Zrozum różne rodzaje portfeli oraz ich zalety i wady.

Przeczytaj ten artykuł →

Jak utworzyć portfel kryptowalutowy?

Dowiedz się, jak szybko i łatwo stworzyć portfel kryptowalutowy. Zrozum różne rodzaje portfeli oraz ich zalety i wady.

Czym są karty debetowe kryptowalut?

Karty debetowe krypto umożliwiają wydawanie kryptowalut wszędzie tam, gdzie akceptowane są karty kredytowe.

Przeczytaj ten artykuł →

Czym są karty debetowe kryptowalut?

Karty debetowe krypto umożliwiają wydawanie kryptowalut wszędzie tam, gdzie akceptowane są karty kredytowe.

Jak mogę zabezpieczyć swoje kryptoaktywa?

Upewnij się, że Twoje kryptowaluty są bezpieczne dzięki tym prostym wskazówkom.

Przeczytaj ten artykuł →

Jak mogę zabezpieczyć swoje kryptoaktywa?

Upewnij się, że Twoje kryptowaluty są bezpieczne dzięki tym prostym wskazówkom.

ZAUFANY PRZEZ PONAD 5 MILIONÓW UŻYTKOWNIKÓW CRYPTO NA CAŁYM ŚWIECIE

Pozostań na czele w krypto

Dostarczane co tydzień

Pozostań na czele w świecie kryptowalut dzięki naszemu cotygodniowemu newsletterowi dostarczającemu najważniejsze informacje.

Cotygodniowe wiadomości kryptowalutowe, wyselekcjonowane dla Ciebie

Praktyczne spostrzeżenia i edukacyjne wskazówki

Aktualizacje produktów napędzających wolność gospodarczą

Zarejestruj się

Bez spamu. Możesz zrezygnować w każdej chwili.

Rozpocznij bezpieczne inwestowanie z portfelem Bitcoin.com Wallet

Rozpocznij bezpieczne inwestowanie z portfelem Bitcoin.com Wallet

Ponad portfeli utworzone do tej pory

Wszystko, czego potrzebujesz, aby bezpiecznie kupować, sprzedawać, handlować i inwestować w Bitcoin i kryptowaluty.

Download App

Jak działa giełda kryptowalut?

Spis treści

Co to jest płynność?

Co to jest giełda kryptowalutowa?

Jak działają scentralizowane giełdy kryptowalutowe?

Co to jest giełda bankowa?

Kim są twórcy i biorcy?

Jak scentralizowane giełdy kryptowalutowe zarabiają pieniądze?

Dlaczego muszę zweryfikować swoją tożsamość, aby korzystać z scentralizowanej giełdy kryptowalutowej?

Jak działa wymiana kryptowalut peer-to-peer?

Funkcje handlowe

Kryptowaluty

Typy wymiany

Regiony geograficzne