Wat is restaking?

Herstaking stelt validators in staat om hun gestakede cryptocurrency tegelijkertijd over meerdere protocollen te gebruiken, waardoor de beloningspotentie wordt vergroot en de veiligheid en schaalbaarheid binnen het blockchain-ecosysteem wordt verbeterd. Dit artikel geeft een overzicht van herstaking, met aandacht voor de verbinding met staking en proof-of-stake (PoS), de mechanismen van herstaking, de soorten herstaking en de bijbehorende voordelen, nadelen en risico's.

Gebruik de multichain Bitcoin.com Wallet-app, vertrouwd door miljoenen om veilig en gemakkelijk Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH), en de populairste cryptocurrencies te verzenden, ontvangen, kopen, verkopen, verhandelen, gebruiken en beheren, inclusief ERC-20 tokens op Ethereum, Polygon, Avalanche en BNB Smart Chain. Je kunt de Bitcoin.com Wallet-app gebruiken om veilig met restaking-protocollen te communiceren.

Wat Is Restaking?

Een veelvoorkomend fenomeen in de snel evoluerende wereld van blockchaintechnologie is de ontwikkeling van nieuwe mechanismen en protocollen die de efficiëntie en veiligheid van bestaande en toekomstige cryptoprojecten verbeteren. Wanneer projecten die deze nieuwe mechanismen of protocollen gebruiken slagen, profiteert het hele crypto-ecosysteem, niet alleen individuele projecten. Eén zo'n innovatief mechanisme is restaking, het gebruik van blockchain-assets om andere applicaties te beveiligen.

Het concept van restaking introduceert een baanbrekende manier voor mensen om hun ingezette cryptocurrency tegelijkertijd over verschillende protocollen te benutten. Dit vergroot niet alleen het beloningspotentieel, maar verbetert ook aanzienlijk de beveiliging en schaalbaarheid van blockchain-netwerken, wat het hele crypto-ecosysteem ten goede komt.

Staking en Proof-of-Stake

Om restaking te begrijpen, is het essentieel eerst het concept van staking binnen de context van proof-of-stake (PoS) blockchain-netwerken te begrijpen. PoS is een methode die wordt gebruikt om blockchain-netwerken veilig te houden en ervoor te zorgen dat transacties correct zijn. Dit doen ze door consensus te bereiken, wat betekent dat de verschillende netwerkdeelnemers het eens worden over de informatie op de blockchain. Dit zorgt ervoor dat iedereen in het netwerk dezelfde gegevens heeft en het eens is over welke transacties legitiem zijn.

In PoS-systemen vergrendelen validators (ook wel stakers genoemd) een bepaalde hoeveelheid cryptocurrency om het netwerk te beveiligen en deel te nemen aan blokcreatie- en validatieprocessen. Deze vergrendelde, of ingezette, cryptocurrency fungeert als onderpand, waardoor validators in het beste belang van het netwerk handelen. Wangedrag door een validator kan resulteren in een deel van hun ingezette assets die worden geconfisqueerd, vaak aangeduid als slashing.

Staking speelt een cruciale rol bij het handhaven van de veiligheid en integriteit van PoS-netwerken. Hoe groter de hoeveelheid ingezette cryptocurrency, hoe veiliger het netwerk wordt. Validators verdienen beloningen voor hun deelname, meestal in de vorm van rente op hun ingezette assets.

Traditionele staking heeft beperkingen, voornamelijk dat ingezette assets binnen een enkel protocol zijn vergrendeld en elders niet kunnen worden gebruikt.

Wat is Restaking?

Restaking stelt validators in staat om hun ingezette cryptocurrency tegelijkertijd opnieuw in te zetten over meerdere op PoS gebaseerde diensten. Dit betekent dat dezelfde ingezette assets meerdere platforms kunnen beveiligen, waardoor hun nut en potentiële beloningen worden uitgebreid. Het concept van restaking pakt twee beperkingen van traditionele staking aan:

1. Beperkte Beloningsgeneratie: Validators kunnen meerdere inkomstenstromen genereren door hun ingezette assets opnieuw in te zetten over meer dan één protocol.
2. Gedeelde Netwerkbeveiliging: Grote, volwassen blockchains kunnen hun robuuste beveiliging uitbreiden naar netwerken en diensten die net beginnen. Dit kan ook de algehele veiligheid van blockchain-netwerken verbeteren.

Restaking stelt deelnemers in staat om aanvullende diensten zoals oracle-netwerken, datalaag beschikbaarheid en blockchain-bruggen te beveiligen.

Soorten Restaking

Restaking kan worden onderverdeeld in twee soorten: native restaking en liquid restaking. De meeste mensen zullen waarschijnlijk liquid restaking gebruiken, omdat native restaking expertise vereist in het uitvoeren van je eigen validator.

1. Native Restaking: Geavanceerde gebruikers met expertise in het uitvoeren van hun eigen validator kunnen native restaking gebruiken. Validators die deelnemen aan native restaking moeten extra knooppuntsoftware aannemen die specifiek is voor het restaking-netwerk of de dienst, waardoor ze hun ingezette assets veilig kunnen aanbieden binnen het restaking-ecosysteem.
2. Liquid Restaking: Dit type restaking maakt gebruik van Liquid Staking Tokens (LST's) zoals Lido (STETH). Gebruikers storten simpelweg hun LST's in liquid restaking-platforms, zoals Puffer, Ether.Fi en Renzo, die de complexiteit van het opzetten en beheren van de dienst afhandelen. Deze liquid restaking-platforms bieden gebruikers liquid restaking tokens (LRT's) die rente kunnen opbouwen en kunnen worden verhandeld voor extra opbrengst.

Hoe Restaking Werkt

In zowel native als liquid restaking is het kernidee om het gebruik van ingezette assets te maximaliseren door meerdere protocollen tegelijkertijd te beveiligen. Native restaking vereist het bedienen van een validator-knooppunt en het uitvoeren van extra software, terwijl liquid restaking gebruikmaakt van liquid staking tokens om een flexibelere en toegankelijkere manier te bieden voor gebruikers om deel te nemen aan restaking.

Native Restaking

Native restaking op platforms zoals EigenLayer is voornamelijk gericht op gebruikers die hun eigen validator bedienen. Zo werkt native restaking:

1. Validator Knooppunt Vereiste: Om deel te nemen aan native restaking, moeten gebruikers een validator-knooppunt voor de specifieke PoS-blockchain bedienen. Dit omvat het inzetten van de native cryptocurrency om het netwerk te beveiligen.
2. Slimme Contracten en Assetbeheer: Native restaking maakt gebruik van een reeks slimme contracten of protocollen die de assets beheren die onder een validator's knooppunt zijn ingezet. Deze contracten zorgen ervoor dat de ingezette assets veilig en goed beheerd zijn.
3. Extra Knooppuntsoftware: Validators die willen deelnemen aan native restaking moeten extra knooppuntsoftware downloaden en uitvoeren die nodig is voor het restaking-netwerk of de dienst. Deze software integreert met de bestaande validator-setup.
4. Acceptatie van Restaking Voorwaarden: Validators moeten akkoord gaan met de voorwaarden van het restaking-programma, inclusief extra slashing-voorwaarden.
5. Beveiligen van Protocollen: Door deel te nemen aan native restaking, kunnen validators hun ingezette assets opnieuw inzetten om meerdere netwerken of diensten tegelijk te beveiligen. Deze kunnen datalaag beschikbaarheid, nieuwe virtuele machines en oracle-netwerken omvatten.
6. Extra Beloningen Verdienen: Validators verdienen extra beloningen op basis van het aantal extra protocollen dat ze helpen beveiligen. De beloningen zijn evenredig met het niveau van deelname en de gevalideerde protocollen.

Liquid Restaking

Liquid restaking omvat het gebruik van liquid staking tokens (LST's), die ingezette assets vertegenwoordigen en verder kunnen worden gebruikt in restaking-protocollen. Zo werkt liquid restaking:

1. Staking met een Validator: Gebruikers zetten aanvankelijk hun assets (bijv. de native cryptocurrency van de PoS-blockchain) in bij een validator via liquid staking-protocollen. In ruil daarvoor ontvangen ze liquid staking tokens (LST's) die hun inzet bij de validator vertegenwoordigen.
2. Ontvangen van LST's: De LST's fungeren als een vertegenwoordiging van de ingezette assets, waardoor gebruikers liquiditeit behouden terwijl hun assets zijn ingezet. Deze tokens kunnen worden overgedragen, verhandeld of gebruikt in andere protocollen.
3. Inzetten van LST's op Restaking Protocollen: Gebruikers kunnen vervolgens hun LST's inzetten op een liquid restaking-protocol. Dit proces omvat het storten van de LST's in de slimme contracten van het liquid restaking-protocol.
4. Verkennen van Actief Gevalideerde Diensten (AVS's): Zodra de LST's zijn ingezet op het restaking-protocol, kunnen gebruikers beschikbare netwerken en diensten verkennen, AVS's genoemd in Eigenlayer, om hun tokens opnieuw in te zetten. Deze netwerken en diensten kunnen beveiligingsinfrastructuur verkrijgen via het restaking-proces.
5. Extra Beloningen Verdienen: Net als bij native restaking kunnen gebruikers die deelnemen aan liquid restaking extra beloningen verdienen door meerdere protocollen te beveiligen. De beloningen worden verdeeld op basis van het aantal protocollen en de mate van deelname.
6. Opt-in Dienst met Extra Slashing-voorwaarden: Net als bij native restaking moeten gebruikers akkoord gaan met extra slashing-voorwaarden die door elk netwerk en elke dienst zijn vastgesteld. Deze voorwaarden zijn ontworpen om juist gedrag te stimuleren en de veiligheid van het netwerk of de dienst te beschermen.

Voordelen van Restaking

Restaking biedt verschillende voordelen voor validators en het bredere blockchain-ecosysteem:

1. Verhoogde Flexibiliteit: Validators kunnen ingezette assets gebruiken in verschillende financiële activiteiten zonder de noodzaak om ze los te maken, waardoor toegang tot liquiditeit wordt geboden terwijl de potentieel voor beloningen behouden blijft.
2. Verbeterd Beloningspotentieel: Door ingezette assets opnieuw in te zetten over meerdere protocollen, kunnen validators meerdere inkomstenstromen genereren.
3. Schaalbare Beveiliging: Restaking stelt protocollen in staat om hun beveiliging flexibel te schalen op basis van de netwerkbehoeften, wat een kosteneffectieve benadering van netwerkbeveiligingsschaling biedt.
4. Verbeterde Beveiliging voor Nieuwe Protocollen: Nieuwe en ontwikkelende protocollen kunnen vanaf het begin toegang krijgen tot een grote set validators, waardoor hun beveiliging aanzienlijk wordt versterkt.

Nadelen en Risico's van Restaking

Hoewel restaking talrijke voordelen biedt, brengt het ook verschillende risico's en uitdagingen met zich mee:

1. Centralisatierisico: Validators die hogere APY's bieden via restaking-diensten kunnen meer delegaties aantrekken, wat kan leiden tot stake-centralisatie en verlies van neutraliteit.
2. Samengestelde Slashing-risico: Restaking introduceert extra slashing-voorwaarden. Validators lopen aanzienlijke verliezen als ze deze voorwaarden schenden, aangezien elk protocol verschillende slashing-voorwaarden oplegt.
3. Kwetsbaarheden van Slimme Contracten: Slimme contracten die in restaking-protocollen worden gebruikt, kunnen bugs of kwetsbaarheden bevatten die kunnen leiden tot financieel verlies of uitbuiting.
4. Tegenpartijrisico: Validators moeten derde partijen vertrouwen om hun ingezette assets te beheren. Als deze partijen niet voldoen aan de netwerkvoorwaarden, kunnen validators slashing-straffen oplopen.

Voorbeelden van Restaking Protocollen

EigenLayer is een prominent voorbeeld van een restaking-protocol op Ethereum. Andere restaking-protocollen in vroege ontwikkeling zijn onder andere:

• Picasso op Solana
• Octopus 2.0 op Near

De Volgende Stappen voor Restaking

Restaking pakt belangrijke beperkingen aan in het traditionele stakingmodel. Deze innovatie vergroot potentiële beloningen voor validators en verbetert ook de netwerkbeveiliging door middelen te aggregeren en deze te delen over verschillende platforms.

Naarmate restaking zich blijft ontwikkelen, zal het waarschijnlijk een cruciale rol spelen in de toekomst van blockchain-beveiliging en gedecentraliseerde financiën, ondanks de inherente risico's en uitdagingen.