• Home
• Get Started
• What Is Jupiter Solana

Wat is Jupiter (JUP)?

Jupiter is een full-stack gedecentraliseerd handelsplatform op Solana, dat liquiditeitsaggregatie, swap-routing, limietorders, dollar-cost averaging, eeuwigdurende futures, tokenlanceringen en ecosysteembeheer combineert in één verenigd protocol. Het is een van de kerninfrastructuurlagen die de liquiditeitsstroom, uitvoeringskwaliteit en handelsactiviteit op de Solana-blockchain ondersteunen.

Of je nu handelt op Solana of activa beheert over meerdere ketens, een betrouwbare zelfbewaringsoplossing is essentieel. Download de Bitcoin.com Wallet-app om je crypto veilig op te slaan, te kopen en te beheren.

Jupiter is een gedecentraliseerde liquiditeitsaggregator en een multi-product DeFi-handelsplatform gebouwd op Solana, dat swap routing, limietorders, DCA, eeuwigdurende futures, tokenlanceringen en governance biedt via de JUP token.

Overzicht

Jupiter begon als een swap-aggregator ontworpen om de beste uitvoering te bieden voor tokenhandel via Solana's gedecentraliseerde beurzen (DEXs). Naarmate het Solana ecosysteem groeide, evolueerde Jupiter naar een multi-module handelsplatform dat spot swaps, limietorders, terugkerende DCA-strategieën, een speciale eeuwigdurende futuresmotor, en een token-lanceringsmechanisme genaamd LFG integreerde. Tegen 2025 was het een van Solana's belangrijkste liquiditeits- en handelsinfrastructuren geworden, met grote volumes die via zijn aggregator werden gerouteerd en een groeiend aandeel van de derivatenhandel veroverden.

Jupiter is ook de standaard backend geworden voor talrijke Solana wallets, interfaces en protocollen, en fungeert als een fundamentele routing- en liquiditeitslaag. Deze rol, gecombineerd met zijn governancesysteem en JUP-token, vestigt Jupiter niet alleen als een beurs, maar als een volledig ecosysteem en coördinatielaag voor Solana-gebaseerde handel.

Liquiditeitsaggregatielaag

In de kern is Jupiter Solana's primaire liquiditeitsaggregator. Het protocol verbindt zich met grote Solana geautomatiseerde marktmakers (AMMs) en orderboekplatforms, zoals Orca, Raydium, Lifinity, Phoenix, OpenBook en anderen. Jupiter's route-engine evalueert dynamisch beschikbare liquiditeitsroutes, splitst orders en identificeert het optimale uitvoeringstraject op basis van prijs, diepte, slippagetolerantie en kostenstructuur.

De aggregatielaag werkt als volgt:

• Multi-route uitvoering: Orders kunnen over meerdere DEXs worden gesplitst om slippen te minimaliseren.
• Atomische afwikkeling: Alle routecomponenten worden afgehandeld binnen een enkele Solana-transactie.
• Dynamische offerte-analyse: Het systeem werkt continu offertes bij op basis van on-chain liquiditeitsstatussen.
• Brede SPL-ondersteuning: Jupiter ondersteunt een breed scala aan SPL-tokens, waardoor routing over het gehele ecosysteem uitgebreid is.

Omdat Jupiter geïntegreerd is in veel wallets en dApps, hebben gebruikers vaak te maken met Jupiter-routing zonder het te beseffen. Deze backend-infrastructuur maakt het essentieel voor Solana's liquiditeitsefficiëntie.

Spot Handelsstack

De spot handelsfuncties van Jupiter gaan verder dan basis swaps. Het platform omvat meerdere mechanismen om aan verschillende handelsbehoeften te voldoen.

Swaps

Jupiter's swap-interface is het meest gebruikte toegangspunt. Het aggregeert liquiditeit over Solana en biedt gebruikers optimale uitvoering over DEXs. Offertes worden in realtime bijgewerkt op basis van poolcondities.

Limietorders

Via integraties met orderboekplatforms zoals Phoenix en OpenBook ondersteunt Jupiter limietorderuitvoering. Dit stelt gebruikers in staat om specifieke prijsdoelen te stellen met deterministische, on-chain afwikkeling.

Dollar-Cost Averaging (DCA)

Jupiter's DCA motor stelt gebruikers in staat om terugkerende koop- of verkoopopdrachten over tijd te plannen. Fondsen worden in periodieke batches uitgevoerd volgens gebruikersgedefinieerde intervallen. De motor is een van Solana's meest gebruikte automatiseringstools vanwege de minimale kosten en hoge betrouwbaarheid.

Routing Architectuur

De routing-architectuur combineert:

• Prijsfeeds in realtime
• Analyse van liquiditeitsdiepte
• Simulatie van transacties
• Kosteneffectieve uitvoering
• Ondersteuning voor complexe multi-hop swaps

Deze robuuste routingstack is een van de belangrijkste redenen waarom Jupiter Solana's standaard handelsmiddleware werd.

Jupiter Terminal

De Jupiter Terminal is een uniforme interface die alle Jupiter-handelsmodules tot een enkele, coherente ervaring consolideert. Het biedt:

• Swap-interface
• Limietordercontrole
• DCA-strategieopstelling
• Eeuwigdurende futureshandel
• Deelname aan tokenlancering (LFG)
• Geïntegreerde analyses, grafieken en portfolioweergaven

De Terminal is ontworpen om te functioneren als een DeFi "super-app", waardoor de noodzaak voor gebruikers om meerdere tools en protocollen te navigeren vermindert.

Perpetuals Engine

Jupiter's eeuwigdurende futuresmodule is uitgegroeid tot een van de belangrijkste componenten van het protocol. Hoewel Jupiter begon als een liquiditeitsaggregator, draagt zijn perps-motor nu aanzienlijk bij aan de totale inkomsten en is het een van de grootste derivaten platforms op Solana. Het systeem is gebouwd rond lage-latency uitvoering, transparante marginering en een robuust tegenpartijenmodel dat voorrang geeft aan poolsolvabiliteit en voorspelbare vullingen.

Architectuur en Marktstructuur

Jupiter Perps gebruikt een liquiditeitspool-naar-handelaar (LP-naar-handelaar) ontwerp. In plaats van orders tussen kopers en verkopers via een orderboek te matchen, openen handelaren lange of korte posities direct tegen een gedeelde liquiditeitspool.

Belangrijke kenmerken zijn onder meer:

• LPs fungeren als de tegenpartij, die gezamenlijk de blootstelling aan handelaren op zich nemen.
• Winst en verlies (PnL) worden in realtime tegen de pool afgehandeld.
• Geen maker/taker rollen zijn vereist voor uitvoering.
• Automatische, deterministische vullingen op basis van oracle-prijs en risicoparameters.

Dit verschilt van orderboekderivatenbeurzen zoals dYdX, en van hybride matchingsmodellen. Het LP-gebaseerde model sluit goed aan bij Solana's hoge verwerkingscapaciteit en maakt voorspelbare, lage-latency uitvoering mogelijk, zelfs tijdens volatiele marktomstandigheden.

Onderpand, Marginering en Positiemechanica

Om een positie te openen, storten handelaren goedgekeurd onderpand zoals USDC, USDT, of SOL. Het systeem handhaaft twee primaire margedrempels:

• Initiële marge, vereist om de positie te openen.
• Onderhoudsmarge, de minimumvereiste om een positie open te houden zonder liquidatie.

Margevereisten worden beïnvloed door:

• Marktvolatiliteit
• Financieringsbetalingen
• Onevenwichtigheden in open rente
• Positiegrootte ten opzichte van pooldiepte

Onverwezenlijkte PnL wordt continu bijgewerkt met behulp van oracle-prijsstelling, waardoor handelaren te allen tijde een nauwkeurige blootstelling zien.

Oracle- en Prijssysteem

Nauwkeurige en tijdige oracle gegevens zijn essentieel voor eeuwigdurende contracten. Jupiter integreert:

• Pyth Network (primaire oracle)
• Switchboard (redundantie en failover)

Het oraclesysteem omvat:

• Multi-bron verificatie
• Afwijkingsdrempels om abnormale prijsbewegingen te detecteren
• Terugvallogica om updates te pauzeren of vertragen tijdens anomalieën
• Hoge updatefrequentie, profiterend van Solana's snelle bloktijden

Deze controles helpen manipulatie van oracles te voorkomen en zorgen ervoor dat positie-PnL de daadwerkelijke marktomstandigheden weerspiegelt.

Financieringsratiekader

Jupiter gebruikt een periodiek financieringsratiemechanisme om eeuwigdurende prijzen af te stemmen op de onderliggende spotmarkt:

• Wanneer perp-prijzen boven spot uitstijgen, betalen longs aan shorts.
• Wanneer perp-prijzen onder spot dalen, betalen shorts aan longs.
• Financieringsintervallen passen zich aan op basis van marktomstandigheden en volatiliteit.

Dit mechanisme zorgt ervoor dat het eeuwigdurende contract de onderliggende activa over tijd nauwkeurig volgt.

Liquidatiemotor

Liquidaties beschermen de solvabiliteit van de pool. Jupiter's liquidatiesysteem is geautomatiseerd, regelgebaseerd en geoptimaliseerd voor snelle uitvoering.

Kerncomponenten omvatten:

• Continue monitoring van margeniveaus
• Automatische liquidatietriggers wanneer de onderhoudsmarge wordt overschreden
• Gedeeltelijke of volledige liquidatie, afhankelijk van de positiegrootte en het risico
• Strafmaatregelen toegewezen aan de pool om risico's te compenseren
• Snelle uitvoering, gebruikmakend van Solana's verwerkingscapaciteit om insolventie-incidenten te minimaliseren

Positiegrenzen en Risicolimieten

Om systemisch risico te beheren, stelt Jupiter:

• Positiegroottebeperkingen voor elk activum
• Blootstellingslimieten voor long- en short-open interest
• Dynamische volatiliteitsgebaseerde aanpassingen aan risicoparameters
• Handelsafwijzingsregels wanneer poolblootstelling uit balans raakt

In 2025 verhoogde Jupiter de positielimieten op belangrijke activa (bijv. SOL) en implementeerde nieuwe poolbalansbeveiligingen.

Uitvoeringsvoordelen op Solana

Solana's infrastructuur biedt:

• Bijna onmiddellijke transactietoelating
• Lage kosten, zelfs bij zware netwerklast
• Hoge frequentie oracle-updates
• Snelle liquidaties tijdens snel bewegende markten

Deze kenmerken maken Jupiter Perps aantrekkelijk voor hoogfrequente handelaren, arbitrageurs en algoritmische strategieën.

Inkomsten en LP-economie

De eeuwigdurende motor genereert inkomsten uit:

• Open/close handelskosten
• Financieringsbetalingen
• Liquidatiestrafmaatregelen
• Prijsimpactkosten (aanzienlijk verminderd na upgrades in 2025)

Inkomsten stromen naar:

• Opbrengsten voor liquiditeitsverschaffers
• Schatkistreserves
• Incentivebudgetten
• Uitgaven onder toezicht van governance

De winstgevendheid van LP's hangt af van marktvolatiliteit, handelsresultaten en kostenopbrengsten.

Vergelijking met andere eeuwigdurende DEX-modellen

• In tegenstelling tot orderboek perps (bijv. dYdX), vertrouwt Jupiter niet op externe market makers.
• In tegenstelling tot GMX-stijl perps, profiteert Jupiter van Solana's lage latency en frequente oracle-updates.
• Uitvoering is deterministisch en niet afhankelijk van orderboekdiepte of matching-activiteit.

Dit positioneert Jupiter Perps als een snelle, pool-gebaseerde derivatenoplossing die is afgestemd op Solana's architectuur.

Launchpad (LFG)

Jupiter's LFG ("Launch for Good") mechanisme faciliteert tokenlanceringen voor nieuwe Solana-ecosysteemprojecten. Het streeft naar een transparant distributiemodel en brede gemeenschapsbetrokkenheid.

Belangrijke kenmerken zijn onder meer:

• Transparante lanceringsregels
• Vaste prijs- en variabele prijsdistributiemethoden
• Wallet-gebaseerde geschiktheidsvereisten
• Fair-share allocatiemechanismen
• Integratie met de swap-aggregator voor liquiditeit na de lancering

LFG is geen conventioneel launchpad gericht op fondsenwerving; in plaats daarvan legt het de nadruk op eerlijke tokenverdeling en community-first lanceringen.

JUP Tokenomics

De JUP-token is het governance- en coördinatiemiddel voor het gehele Jupiter-ecosysteem. Het ondersteunt besluitvorming over modules, waaronder swaps, routingbeleid, perps, incentives en schatkistallocatie.

Aanbod en Allocatie

Vanaf 2025 omvatten de parameters van JUP:

• Maximaal aanbod: Tot 10 miljard JUP
• Circulerend aanbod: Ongeveer 3,16 miljard JUP (volgens rapporten Q4 2025)
• Totaal gemint aanbod: Ongeveer 7 miljard (na airdrops en vestigingsschema's)

De allocatieverdeling omvat doorgaans:

• Gemeenschap & Airdrops: ~44–50%
• Team & Bijdragers: ~20%
• Ecosysteemincentives: ~20%
• Schatkist/Reserve: ~10%

Deze cijfers worden beheerd door lopende voorstellen en kunnen evolueren via gedecentraliseerde stemmingen.

Nut

• Governance stemmen
• Schatkistbeheerbeslissingen
• Incentives voor integraties en liquiditeit
• Potentiële toekomstige kostenafstemmingsmechanismen
• Rol in lancerings- of distributiekaders

Governanceproces

Beslissingen worden vaak gevormd door het Jupiter Working Group (JWG) model of bredere DAO-gebaseerde stemmingen. Voorstellen behandelen onderwerpen zoals kostenstructuren, incentivebudgetten, liquiditeitsroutingregels en productuitbreidingen.

Beveiligingsmodel

Jupiter's beveiligingsarchitectuur beslaat meerdere lagen:

• Geauditeerde smart contracts gebruikt over routing, swaps en perps
• Oracle redundantie via meerdere prijsaanbieders
• Poolsolvabiliteitsbescherming in de perps-motor
• Niet-custodiaal ontwerp waarbij gebruikers sleutels en controle behouden
• Geïsoleerde subsysteemarchitectuur, waardoor een storing in een module (bijv. DCA) het hele platform niet in gevaar brengt
• Transactiesimulatie voor routing ter bescherming tegen MEV of onverwachte slippage

Zoals alle DeFi-protocollen, erft Jupiter systemische risico's van Solana's basislaag.

Rol in Solana's DeFi Infrastructuur

Jupiter is een van de meest essentiële componenten van de Solana DeFi-stack. Zijn liquiditeitsaggregator routeert een aanzienlijk deel van alle tokens swaps op het netwerk. Wallets, analytische tools en andere Solana dApps vertrouwen vaak op Jupiter's routing-API's voor de beste uitvoering.

Zijn perps-motor en handelsterminal voegen diepte toe aan Solana's derivatenmarkten, terwijl zijn governance- en token-lanceringskader zijn invloed uitbreidt over nieuwe ecosysteemprojecten.

Door zijn combinatie van infrastructuur, governance en handelsproducten is Jupiter een centrale coördinatielaag geworden voor Solana's gedecentraliseerde liquiditeit.

Ecosysteemuitbreiding en Routekaart

Jupiter's ontwikkelingspad omvat:

• Uitbreiding van MEV-bestendige routing
• Groei van het LFG-ecosysteem voor tokenlanceringen
• Verbeterde risicocontroles en positiegroottescaling in perps
• Verbeterde governance-tools voor JUP-houders
• Brede integratie met validators en de Solana staking economie
• Verkenning van multi-chain liquiditeitsrouting, hoewel Solana de primaire focus blijft
• Voortdurende upgrades aan de gebruikerservaring van de Jupiter Terminal

Deze initiatieven weerspiegelen Jupiter's ambitie om Solana's toonaangevende liquiditeit- en handelsplatform te blijven.

Sterke Punten

• Diepe liquiditeitsaggregatie over Solana
• Geïntegreerde interface voor swaps, DCA, limietorders en perps
• Sterk governance-kader en tokencoördinatie
• Non-custodial architectuur
• Hoge snelheid en lage latency mogelijk gemaakt door Solana
• Brede acceptatie over wallets en apps
• Transparante tokenlanceringen via LFG

Risico's

• Smart contract kwetsbaarheden
• Oracle-manipulatierisico's inherent aan derivatenmarkten
• Blootstelling van liquiditeitsverschaffers in de perps-motor
• Afhankelijkheid van Solana netwerkprestaties
• Token-economie risico's gerelateerd aan inflatie, governance of incentive-mismatch
• Concurrentie van andere Solana en cross-chain aggregators of derivatenplatforms

Conclusie: Jupiter's Rol in Solana's DeFi Ecosysteem

Jupiter is uitgegroeid tot een van Solana's belangrijkste DeFi-infrastructuren, die liquiditeitsrouting, spot trading tools, eeuwigdurende futures, tokenlanceringen en governance biedt binnen een verenigd ecosysteem. Zijn aggregatiemotor drijft aanzienlijke handelsvolumes over Solana, terwijl zijn nieuwere modules, zoals perps en LFG, zijn bereik uitbreiden naar derivaten en ecosysteemcoördinatie. Met de JUP-token die governance en incentives verankert, speelt Jupiter een centrale rol in hoe handel en liquiditeit vandaag de dag op Solana functioneren.

FAQ

Wat is Jupiter?
Jupiter is een gedecentraliseerde liquiditeitsaggregator en een multi-product DeFi-handelsplatform gebouwd op Solana, dat swaps, routing, limietorders, DCA, perps en tokenlanceringen biedt.

Is Jupiter alleen een eeuwigdurende DEX?
Nee. Eeuwigdurende futures zijn slechts één module. Jupiter is primair een liquiditeitsaggregator en een full-stack handels-ecosysteem.

Hoe routeert Jupiter swaps?
Het analyseert liquiditeit over Solana DEXs en splitst orders optimaal over pools en orderboeken voor de beste uitvoering.

Waar wordt JUP voor gebruikt?
JUP is het governance- en coördinatietoken voor alle Jupiter-producten, dat stemmen, incentives en schatkistbeslissingen mogelijk maakt.

Is Jupiter veilig?
Jupiter is geauditeerd, non-custodial en gebruikt redundante oracles,