• Home
• Get Started
• What Is Hyperliquid

Wat is Hyperliquid? Binnen de High-Performance Layer 1 Perp DEX

Hyperliquid is een zelf gefinancierde, hoog presterende Layer 1 blockchain ontworpen voor on-chain eeuwigdurende handel. Gebouwd vanuit eerste principes met HyperBFT-consensus, levert het deterministische uitvoering, sub-seconde latentie en verenigde liquiditeit door het samenvoegen van HyperCore's orderboekmotor met HyperEVM's programmeerbare smart contract-omgeving.

Handel veilig en transparant - download de Bitcoin.com Wallet-app om activa te beheren, naadloos verbinding te maken en toonaangevende on-chain platforms zoals Hyperliquid te verkennen.

Hyperliquid is een high-performance Layer 1 blockchain en gedecentraliseerde perpetual exchange (Perp DEX) ontworpen om alle handels-, liquiditeits- en financiële toepassingen volledig on-chain te laten draaien, met sub-seconde uitvoering, deterministische orderboekmatching en tot 40× hefboom op Bitcoin.

Overzicht - Een Nieuwe Architectuur voor Volledig On-Chain Financiën

Hyperliquid werd gelanceerd in 2023 met een gedurfd doel: een on-chain financieel systeem bouwen dat de snelheid en verfijning van gecentraliseerde beurzen biedt zonder in te boeten op transparantie of zelfbewaring. In tegenstelling tot de meeste gedecentraliseerde beurzen, leunt Hyperliquid niet op Ethereum, Solana, Cosmos of een andere basislaag. Het opereert op zijn eigen Layer 1, ontworpen vanuit eerste principes voor lage latentie, hoge doorvoer en verenigde compositie.

In de kern streeft Hyperliquid ernaar de gefragmenteerde DeFi-stack samen te voegen in een enkele, verticaal geïntegreerde, high-performance omgeving. Handel, liquiditeit, smart contracts, zekerheidbeheer, synthetische activa en governance bestaan allemaal in één gedeelde toestandsmachine. Vanaf 2025 ondersteunt Hyperliquid meer dan 100 perpetual markten en behoort het consequent tot de top on-chain derivatenplatforms qua open interest, handelsvolume en ontwikkelaarsbetrokkenheid.

Gebruikers die digitale activa beheren over gedecentraliseerde platforms kunnen er ook voor kiezen om ondersteunde activa te beheren via de Bitcoin.com Wallet, die veilige toegang biedt tot een breed scala aan cryptovaluta.

Hoe Hyperliquid Werkt - Een Verticaal Geïntegreerde Architectuur

Het ontwerp van Hyperliquid draait om drie componenten die samenwerken als één systeem: HyperBFT, HyperCore en HyperEVM. Deze verticale integratie stelt het platform in staat om deterministische uitvoering, verenigde liquiditeit en sub-seconde finaliteit te bereiken.

HyperBFT - De Laag-Latentie Consensuslaag

HyperBFT is een op maat gemaakt consensusprotocol geïnspireerd door HotStuff. Het is expliciet geoptimaliseerd voor lage-latentie financiën in plaats van algemene smart contract uitvoering. Blokken worden in één ronde gefinaliseerd, wat zorgt voor voorspelbare afwikkeling zonder de batching of uitgestelde uitvoering die in veel rollup of appchain ontwerpen te vinden zijn.

In de praktijk biedt HyperBFT mediane latentietijden rond 0,2 seconden en 99ste percentiel latentietijden onder 0,9 seconden. Gecombineerd met een geoptimaliseerde netwerktechnologie en een inzetgewogen validator model, verwerkt het systeem momenteel meer dan 200.000 orders per seconde en is het ontworpen om te schalen naar miljoenen naarmate de uitvoeringslagen volwassen worden. Dit prestatieniveau maakt het mogelijk voor high-frequency trading (HFT)–achtige strategieën om volledig on-chain te opereren.

HyperCore - De Volledig On-Chain Beursmotor

HyperCore is het financiële hart van Hyperliquid. Het beheert alle perpetuele en spotmarktoperaties, waaronder orderplaatsing, matching, updates van financieringsrente, liquidaties, margeadministratie en afwikkeling. Cruciaal is dat elke actie - orders, annuleringen, transacties en liquidaties - volledig on-chain plaatsvindt.

De matchingengine is deterministisch, waardoor MEV en frontrunning mogelijkheden worden geëlimineerd. De latentie is vergelijkbaar met gecentraliseerde beurzen voor co-gelegen gebruikers, met een mediane uitvoering rond 0,2 seconden en bijna alle transacties worden binnen een seconde gefinaliseerd. Omdat HyperCore is ingebouwd in de Layer 1 zelf, vermijdt het off-chain sequencers of private orderingsystemen, waardoor handelaren een niveau van transparantie krijgen dat ongekend is in on-chain derivaten.

HyperEVM - Smart Contracts Met Directe Toegang tot On-Chain Liquiditeit

HyperEVM breidt Hyperliquid uit naar het gebied van programmeerbare financiën. In tegenstelling tot sidechains of brugafhankelijke EVM omgevingen, draait HyperEVM op dezelfde toestandsmachine als HyperCore. Dit betekent dat smart contracts de handelsgerelateerde staat direct kunnen lezen en wijzigen. Ontwikkelaars kunnen ERC-20 tokens lanceren, leenprotocollen bouwen die orderboekprijzen in real-time monitoren, of synthetische activaplatforms ontwerpen die vertrouwen op HyperCore’s liquiditeit als primaire referentie.

HyperEVM ging zijn alfafase in 2025 binnen. De uitrol prioriteert neutraliteit - geen privétoewijzingen, geen insider toegang en geen bevoorrechte integraties - in lijn met Hyperliquid’s ethos van openheid en eerlijkheid. Naarmate de tooling volwassen wordt, wordt verwacht dat HyperEVM een belangrijke drijfveer wordt voor de groei van het ecosysteem van het platform.

Belangrijkste Voordelen - Waarom Hyperliquid Opvalt

De architectuur van Hyperliquid biedt verschillende voordelen die het onderscheiden van zowel gecentraliseerde beurzen als andere gedecentraliseerde derivatenplatforms. De grootste kracht is de combinatie van snelheid, transparantie en verenigde liquiditeit. Traditionele DeFi platforms scheiden handelsuitvoering van smart contract berekeningen over meerdere lagen. Hyperliquid verenigt alles in één deterministische, verifieerbare omgeving.

De mix van hoge doorvoer, één-blok finaliteit en publiek zichtbare orderboeken stelt gebruikers en ontwikkelaars in staat om te vertrouwen op transparante marktmechanismen in plaats van op ondoorzichtige gecentraliseerde systemen. De deterministische aard van de matchingengine maakt het bijzonder aantrekkelijk voor algoritmische handelaren die eerlijkheidsgaranties zoeken. Ondertussen stelt het verenigde HyperCore–HyperEVM ontwerp applicaties in staat om direct toegang te krijgen tot real-time orderboeken en zekerheidsstromen, wat een basis creëert voor geavanceerde financiële producten die niet op andere ketens kunnen worden gebouwd.

De beveiliging wordt versterkt door een van HotStuff afgeleid BFT-consensus, redundante oracle invoer, continue audits en een verzekeringsfonds gesteund door handelskosten. Het resultaat is een platform dat de beste elementen van gecentraliseerde beursperformances wil combineren met de beste elementen van gedecentraliseerde verifieerbaarheid.

Handel op Hyperliquid - Kenmerken en Gebruikerservaring

De handelsinterface van Hyperliquid is gebouwd om te rivaliseren met gecentraliseerde beurzen in zowel snelheid als ergonomie. Gebruikers kunnen handelen in meer dan 100 perpetuele futuresmarkten, met Bitcoin die tot 40× hefboom biedt en Ethereum meestal beperkt tot ongeveer 25×. Het platform ondersteunt zowel cross als geïsoleerde marge-modus, waardoor handelaren het risicoblootstelling aan hun strategieën kunnen aanpassen.

De uitvoeringsomgeving omvat TradingView grafieken, real-time dieptegegevens, financieringsrente-analyse, gedetailleerde PnL dashboards en transparante vulgeschiedenissen. De kosten zijn concurrerend - over het algemeen in het bereik van 0,02%–0,05% afhankelijk van maker/taker status. Financieringsrentes worden elk uur bijgewerkt, met markprijzen afgeleid van een combinatie van Hyperliquid’s eigen spotmarkten en grote gecentraliseerde beurzen zoals Binance en OKX.

Liquidaties worden volledig on-chain afgehandeld, en de onderhoudsmargevereisten zijn ingesteld op de helft van de initiële marge. Dit creëert een voorspelbare en transparante liquidatieomgeving. Omdat de liquidatiemotor deterministisch en verifieerbaar is, kunnen gebruikers liquidatie-evenementen in real-time onafhankelijk auditen.

Perpetuele Futures - Ontwerp en Mechanismen

De perpetuele contracten van Hyperliquid zijn lineair, USDC-gemargineerde instrumenten. Winst, verlies en zekerheid worden allemaal beheerd in USDC, wat risicomanagement voor handelaren vereenvoudigt. Financieringsmechanismen zorgen ervoor dat perp-prijzen verankerd blijven aan spot indices, en het gebruik van interne en externe oracle-gegevens vermindert manipulatie risico's.

Het liquidatiemodel van het platform is eenvoudig: wanneer de margeratio van een gebruiker onder de onderhoudsdrempel valt, wordt de positie on-chain geliquideerd tegen de best beschikbare prijs. De kosten vloeien naar een verzekeringsfonds dat is ontworpen om tekorten op te vangen en de lange termijn gezondheid van het ecosysteem te stabiliseren.

Hyperps - Oracle-Onafhankelijke Perpetuals voor Pre-Launch en Synthetische Markten

Een van Hyperliquid’s meest opvallende innovaties is de Hyperp, een perpetueel futurescontract dat niet afhankelijk is van externe oracle feeds. In plaats daarvan gebruiken Hyperps een exponentieel gewogen voortschrijdend gemiddelde (EMA) van recente on-chain markprijzen als zowel de handelsreferentie als het financieringsmechanisme.

Deze architectuur stelt Hyperliquid in staat om synthetische of pre-launch activa te noteren voordat actieve spotmarkten bestaan. Hyperps verminderen manipulatie risico door volatiele prijsschommelingen glad te strijken en bieden doorlopende blootstelling aan opkomende sectoren. Wanneer betrouwbare spotgegevens op grote beurzen verschijnen, worden Hyperps automatisch omgezet in standaard perpetuals.

Het resulterende systeem stelt handelaren in staat om toegang te krijgen tot vroege verhalen en synthetische markten op een manier die transparant en on-chain is, zonder afhankelijk te zijn van gecentraliseerde oracle-operators.

Architectuursamenvatting

De technische basis van Hyperliquid kan worden begrepen als drie lagen die samenwerken:

• HyperBFT biedt consensus en één-blok finaliteit.
• HyperCore beheert alle handels- en financiële logica.
• HyperEVM maakt programmeerbare applicaties mogelijk met directe toegang tot on-chain liquiditeit.

Samen creëren deze componenten een verticaal geïntegreerd systeem dat in staat is om meer dan 200.000 orders per seconde uit te voeren terwijl het deterministische en transparante afwikkeling behoudt. Het is een van de weinige platforms die CEX-niveau prestaties kan bieden met DeFi-niveau vertrouwensgaranties.

Tokenomics - USDH, HYPE, en het Verzekeringsfonds

Het economische systeem van Hyperliquid draait om twee primaire tokens: USDH en HYPE.

• USDH is de stablecoin van het platform die aan de dollar is gekoppeld en wordt gebruikt voor marge en afwikkeling over perp markten. De integratie biedt een verenigd zekerheidsysteem dat risicomanagement vereenvoudigt en fragmentatie vermindert.

• HYPE is het governance- en utility-token van het netwerk. Het ondersteunt validator staking, netwerkbeveiliging en protocolgovernance binnen het Hyperliquid-ecosysteem. De HYPE token werd geïntroduceerd via een openbaar genesis-evenement eind 2024, waarmee de basis werd gelegd voor de HYPE DAO. Leer meer over Decentralized Autonomous Organizations (DAOs).

Een protocolniveau verzekeringsfonds verzamelt handelskosten om verliezen uit liquidatie tekorten op te vangen. Deze backstop verbetert de systeemstabiliteit en beschermt gebruikers tegen extreme marktscenario’s.

Team, Governance en Ontwikkelingsfilosofie

Hyperliquid Labs leidt de ontwikkeling van het platform. Het project is opgericht door Jeff en iliensinc, klasgenoten van Harvard met uitgebreide ervaring in kwantitatieve handel en geavanceerde gedistribueerde systemen. Het bredere team omvat ingenieurs en quants van Caltech, MIT, Citadel, Hudson River Trading, Nuro en andere elite-instellingen.

Een van de definiërende kenmerken van Hyperliquid is de zelfgefinancierde, geen-VC aanpak. Het project heeft geen durfkapitaal aangetrokken of privé tokenrondes gehouden, wat het team in staat stelt onafhankelijk te blijven en externe druk om voor kortetermijngroei te optimaliseren te vermijden. Deze neutraliteit-eerst filosofie is steeds zeldzamer onder blockchain projecten en resoneert sterk met handelaren die eerlijke, transparante infrastructuur zoeken.

Het governance systeem van Hyperliquid is nog in ontwikkeling. Naarmate meer validators toetreden en HyperEVM groeit, wordt verwacht dat de HYPE DAO een grotere rol zal aannemen in protocolbeslissingen. De langetermijnvisie is om alle financiën on-chain te huisvesten - handel, liquiditeit, applicaties en governance - binnen een samenhangende, verenigde omgeving.

Veiligheid en Transparantie

Hyperliquid opereert met een sterke nadruk op verifieerbaarheid en betrouwbaarheid. Alle orderboekactiviteiten, transacties, liquidaties en financieringsupdates vinden on-chain plaats en kunnen in real-time onafhankelijk worden gecontroleerd. Het gebruik van redundante oracle-invoer, gecombineerd met de deterministische matchingengine, vermindert manipulatie risico’s. Bug bounties, continue code reviews en een openbaar validator set versterken de veiligheidspositie van het platform.

Omdat er niets off-chain is, zijn er geen ondoorzichtige bewaringsregelingen of verborgen verplichtingen - een cruciaal contrast met gecentraliseerde beurzen.

Hoe Hyperliquid Vergelijkt Met Andere Leidende Perp DEXs

Het ontwerp van Hyperliquid onderscheidt zich van platforms zoals GMX v2, dYdX v4 en Drift. GMX v2 vertrouwt op synthetische liquiditeitspools op Arbitrum, terwijl dYdX een Cosmos appchain gebruikt met een orderboek. Drift opereert op Solana met een hybride AMM–orderboekmodel. Hyperliquid neemt een meer verticaal geïntegreerde benadering door zowel zijn handelsmotor als smart contract omgeving in een aangepaste Layer 1 te bouwen.

Dit geeft Hyperliquid voordelen in snelheid, composability en transparantie. Zijn 0,2 seconde mediane latentie en deterministische uitvoering plaatsen het dichter bij gecentraliseerde beurzen qua prestaties, terwijl zijn volledig on-chain architectuur zorgt voor transparantie die gecentraliseerde locaties niet kunnen evenaren.

Het verenigde liquiditeitsmodel van het platform valt ook op: HyperCore en HyperEVM opereren op dezelfde toestand, waardoor ontwikkelaars programmeerbare financiële applicaties kunnen bouwen die nauw zijn gekoppeld aan real-time orderboekgegevens.

Sterke Punten van Hyperliquid

De kracht van Hyperliquid ligt in zijn vermogen om high-performance on-chain handel te leveren zonder in te boeten op transparantie. De low-latency architectuur, verticale integratie, deterministische matchingengine en transparante liquidatiemodel van het platform spreken geavanceerde handelaren en instellingen aan. De zich ontwikkelende smart contract omgeving breidt zijn nut uit voorbij perpetuele futures, waardoor het gepositioneerd is om een uitgebreid on-chain financieel systeem te worden.

De inzet van het project voor neutraliteit - bewezen door de afwezigheid van VC-financiering - versterkt het vertrouwen van gebruikers en positioneert Hyperliquid als een langetermijn-georiënteerde infrastructuurprovider.

Beperkingen en Risico's

Ondanks zijn voordelen staat Hyperliquid voor verschillende uitdagingen. Omdat het een aangepaste Layer 1 opereert, is de ecosysteemcomposability momenteel meer beperkt dan platforms die bouwen op Ethereum of Solana