Wat zijn stablecoins?
Inhoudsopgave
Wat zijn stablecoins?
Stablecoins zijn cryptocurrencies die gekoppeld zijn aan "stabiele" activa zoals de Amerikaanse dollar. Bijvoorbeeld, één USDT is gelijk in waarde aan één Amerikaanse dollar. Het belangrijkste verschil tussen een "echte" Amerikaanse dollar en een stablecoin Amerikaanse dollar is dat de stablecoin in de crypto-wereld bestaat, wat betekent dat stablecoins op openbare blockchains zoals Ethereum bestaan.
Stablecoins ontstonden dankzij de vraag van handelaren die winst wilden "vergrendelen" door waarde van volatiele activa naar stabiele activa over te hevelen zonder interactie te hebben met het traditionele financiële systeem. Dit gebruik blijft zeer populair.
Meer recent hebben stablecoins nut gevonden als een alternatieve vorm van Amerikaanse dollars die, doordat ze op openbare blockchains leven, bepaalde voordelen hebben ten opzichte van "echte" Amerikaanse dollars die op traditionele financiële sporen leven. Bijvoorbeeld, een groeiend aantal bedrijven gebruikt stablecoins om internationale betalingen sneller en efficiënter af te wikkelen dan mogelijk zou zijn met traditionele bankinfrastructuur. Verder, in plaatsen waar toegang tot Amerikaanse dollars beperkt is, houden mensen steeds meer US-dollar stablecoins aan als een alternatieve waardeopslag voor hun lokale valuta.
Soorten stablecoins
Stablecoins kunnen worden onderverdeeld in twee hoofdcategorieën: gecentraliseerd en gedecentraliseerd.
Gecentraliseerde stablecoins gebruiken door onderpand gedekte reserves om hun koppeling aan de Amerikaanse dollar te behouden. Met andere woorden, voor elke dollar die als stablecoin wordt uitgegeven, zit er een overeenkomstige dollar in een bankrekening ter ondersteuning - en in theorie kan iedereen zijn stablecoins inwisselen voor de onderliggende Amerikaanse dollars die ze vertegenwoordigen. Deze inwisselbaarheid helpt ervoor te zorgen dat de koppeling niet wordt verbroken (dat wil zeggen dat één stablecoin dollar gelijk blijft aan één "echte" Amerikaanse dollar).
Historisch gezien zijn gecentraliseerde stablecoins succesvol geweest in het behouden van hun koppeling. Bijvoorbeeld, de waarde van één USDT (de eerste wijdverspreide stablecoin) is altijd bijna precies één Amerikaanse dollar geweest. Echter, de stabiliteit die door gecentraliseerde stablecoins wordt geboden komt tegen de prijs van vertrouwen: specifiek, je moet erop vertrouwen dat ze daadwerkelijk worden gedekt door de reserves die het uitgevende bedrijf beweert te hebben.
De op één na populairste soort stablecoins zijn die zonder enige centralisatie - dat wil zeggen gedecentraliseerde stablecoins. Gedecentraliseerde stablecoins vervangen het vertrouwen in een derde partij door transparante en programmatische mechanismen die zonder toestemming toegankelijk zijn en, in de meeste gevallen, worden aangedreven door prikkels. Met andere woorden, ze maken het mogelijk voor iedereen om precies te zien hoe de stablecoin werkt en, als ze willen, deel te nemen aan de werking ervan. Dit maakt gedecentraliseerde stablecoins veerkrachtiger tegen zowel interne corruptie als invloed van externe bronnen zoals overheden. Echter, gedecentraliseerde stablecoins hebben tot nu toe meer volatiliteit vertoond dan hun gecentraliseerde tegenhangers.
De uitdaging voor gedecentraliseerde stablecoins is om een kapitaalefficiënte manier te vinden om liquiditeit (dat wil zeggen schaal) op te bouwen terwijl ze tegelijkertijd hun 1-dollar koppeling behouden. De eerste generatie gedecentraliseerde stablecoins vertrouwt voornamelijk op Collateralized Debt Positions (CDP's) om dit te bereiken. In het CDP-model kan iedereen vrijwillig crypto-activa vastzetten om een bepaald bedrag aan nieuwe dollars te mogen creëren - en de vastgezette activa fungeren als het onderpand dat de nieuwe dollars (schuld) ondersteunt. Helaas hebben de meeste op CDP gebaseerde stablecoins op een gegeven moment afgeweken van hun US-dollar koppeling. Bovendien zijn op CDP gebaseerde stablecoins bekritiseerd voor hun kapitaalinefficiëntie vanwege hun behoefte aan overcollateralisatie vanwege de volatiliteit van de onderliggende crypto-activa. Dit betekent dat ze moeite hebben gehad om net zo snel te schalen als gecentraliseerde alternatieven.
In latere generaties van gedecentraliseerde stablecoins wordt een breed scala aan programmatische mechanismen (vaak in combinatie) gebruikt om de koppeling te behouden. De mechanismen omvatten obligatieaankopen, gedeeltelijke collateralisatie, en programmatische krimp en uitbreiding van de voorraad. Helaas zijn er veel voorbeelden van dergelijke stablecoins die spectaculair zijn mislukt, wat heeft geleid tot een totaal verlies van fondsen voor de mensen die ze bezitten.
Laten we eens nader kijken naar enkele specifieke stablecoins:
USDT
USDT was de eerste stablecoin die bekendheid verwierf. Het werd in 2014 gecreëerd door Tether Limited, een bedrijf gevestigd in Hong Kong. USDT werd populair op het Ethereum-netwerk, maar is nu toegankelijk op elk groot openbaar blockchain-netwerk, waaronder Bitcoin Cash, Tron, Solana, Binance Smart Chain, Matic, en meer.
Tether heeft een lange geschiedenis van controverse rond de daadwerkelijke hoeveelheid van zijn reserves. Het bedrijf beweerde een-op-een gedekt te zijn door dollars, maar dat bleek niet het geval te zijn. Echter, door zijn geschiedenis heen, die verweven is met de crypto-ruimte als geheel, is Tether erin geslaagd elke controverse te doorstaan en relevantie en nut te behouden.
De voordelen van USDT zijn zijn alomtegenwoordigheid en het feit dat, aangezien het bedrijf erachter gevestigd is in Hong Kong, het minder onderhevig is aan de Amerikaanse regelgevende autoriteit. Een aantal internationale bedrijven, waarvan vele zelfs niet crypto-gebaseerd zijn, worden aangetrokken tot deze dollar-genoteerde valuta die enige onafhankelijkheid ten opzichte van Amerika behoudt (vergelijkbaar met de Eurodollar). Het grootste nadeel van Tether is ironisch genoeg hetzelfde. Het gebrek aan Amerikaanse regelgevende autoriteit heeft geleid tot de overtuiging dat het minder betrouwbaar of veilig kan zijn. Desondanks blijft USDT een van 's werelds populairste stablecoins.
USDC
USDC is een stablecoin gecreëerd door het in de VS gevestigde bedrijf Circle. USDC heeft een veel kortere geschiedenis dan USDT, maar is zeer snel in opkomst gekomen door de vermeende grote tekortkomingen van de gevestigde USDT aan te pakken.
USDC wordt voornamelijk gebruikt op het Ethereum-netwerk, maar is beschikbaar op andere grote netwerken zoals Solana, Binance Smart Chain en Matic.
Het grootste voordeel van USDC is zijn striktere naleving van en conformiteit met de Amerikaanse regelgevers, waardoor houders van USDC veel meer vertrouwen hebben dat het daadwerkelijk 1:1 wordt gedekt door "echte" Amerikaanse dollars. Het nadeel is dat veel internationale houders van USDC zich zorgen maken dat Amerikaanse regelgevers hun activa in beslag zouden kunnen nemen of ermee zouden kunnen interfereren, zoals ze vaak doen in dollarmarkten die op traditionele sporen bestaan. Deze angsten werden bevestigd in november 2020 toen de Amerikaanse wetshandhaving verzocht $100.000 aan USDC te bevriezen op een rekening, en Circle hieraan voldeed.
DAI
DAI is een gedecentraliseerde stablecoin die gebruikmaakt van onderpandposities. Er is geen centrale autoriteit die DAI creëert. In plaats daarvan wordt DAI gecreëerd, of 'gemunt', door individuen via het MakerDAO-platform, een gedecentraliseerd leenplatform op het Ethereum-netwerk. Mensen storten onderpand op het MakerDAO-platform, waardoor ze in staat zijn een bepaald bedrag aan DAI te minten.
Lees meer: Wat is gedecentraliseerde financiën?
Oorspronkelijk werd alleen ETH geaccepteerd als onderpand, maar MakerDAO breidde uit naar andere cryptoactiva zoals WBTC (zogenaamde "wrapped" bitcoin, dat is Bitcoin die 'leeft' op de Ethereum-blockchain). Toen DAI een ernstige crash leed in medio maart 2020 nadat onderpand cryptoactiva plotselinge prijsdalingen ervoeren, haastte MakerDAO zich om DAI veilig te stellen door andere stablecoins als onderpand te accepteren. Nu wordt een meerderheid van de circulerende DAI gedekt door gecentraliseerde stablecoins zoals USDC. Dit heeft ertoe geleid dat sommigen DAI bekritiseren als zijnde een stap verwijderd van de dictaten van de private bedrijven die die gecentraliseerde stablecoins uitgeven en/of de regelgevende autoriteiten die daar de macht over hebben.
UST
TerraUSD (UST) was een gedecentraliseerde stablecoin die een complexere methode gebruikte om de koppeling te behouden. Het systeem wordt gedetailleerd beschreven in dit whitepaper, maar kort samengevat was het een "twee-token seigniorage-model." Ontleden daarvan, het eerste dat opvalt is dat marktdeelnemers werden gestimuleerd om UST te minten (creëren) of te verbranden (vernietigen) op basis van de prijs ervan. De stimulans werd mogelijk gemaakt door de relatie die UST onderhield met de LUNA-token, die de andere token is in het twee-token seigniorage-model. De relatie was zodanig dat marktdeelnemers altijd 1 UST konden inwisselen voor 1 dollar aan LUNA-token en vice versa.
Specifiek, wanneer UST boven zijn 1-dollar koppeling werd verhandeld, was de stimulans om er meer van te minten door 1 dollar aan LUNA te verbranden in ruil voor 1 UST (die in dit scenario meer dan een dollar waard zou zijn). De uitgebreide voorraad van UST gecreëerd door mensen die deze handel deden zou leiden tot een daling van de prijs van UST terug naar zijn 1-dollar koppeling.
Omgekeerd, wanneer UST onder zijn 1-dollar koppeling werd verhandeld, was de stimulans voor marktdeelnemers om het te verbranden in ruil voor 1 dollar aan LUNA. In dit scenario zou de verminderde voorraad van UST leiden tot een stijging van de prijs.
Op zijn hoogtepunt was er meer dan $18 miljard aan UST in omloop en overtrof de marktkapitalisatie van LUNA $40 miljard. Helaas kon het UST/LUNA twee-token seigniorage-model een grootschalige bankrun in mei 2022 niet beheersen, met als gevolg dat de waarde van zowel UST als LUNA effectief tot nul daalde in een zeer korte periode toen de koppeling aanzienlijk was verbroken. Lees meer hierover in Bitcoin.com News' artikel 'A Dark Day for Crypto' - A Deep Dive Into the Obliterated Terra Token Ecosystem and Damaged Apps.
Rente verdienen op stablecoins
Net zoals je rente verdient op geld op de bank, kun je ook rente verdienen door stablecoins aan te houden of te storten. Terwijl geld op de bank historisch gezien rente heeft geboden die lager is dan het inflatiepercentage (wat betekent dat je geleidelijk koopkracht verliest op je spaargeld), staan stablecoins bekend om het bieden van rentetarieven van 5-100%.
Als het gaat om vastrentende deposito's, is de algemene regel dat hoe hoger de aangeboden rente, hoe meer risico je als deposant neemt. Bijvoorbeeld, hoewel bankdeposito's verwaarloosbare rente bieden, wordt het risico op die deposito's over het algemeen als zeer laag beschouwd. Achter de schermen genereren banken rendement op je deposito's door je kapitaal in sterk gereguleerde markten te investeren (ze zijn beperkt in wat ze kunnen investeren). Bovendien zijn contante deposito's in veel landen tot een bepaald bedrag verzekerd. Als het om stablecoins gaat, worden rendementen gegenereerd uit een reeks strategieën, waarvan vele als hoog risico kunnen worden beschouwd in vergelijking met die welke door traditionele banken worden ingezet.
Vanuit het perspectief van een stablecoinhouder zijn er drie hoofdmanieren om rente te verdienen. Deze zijn als volgt:
- Stort je stablecoins in een smart contract. Je kunt alleen stablecoins storten, of stablecoins en tegelijkertijd een andere cryptoasset. Wanneer je alleen stablecoins stort, wordt het rendement doorgaans gegenereerd door je stablecoins tegen rente aan andere marktdeelnemers uit te lenen. Wat betreft strategieën met twee activa, meestal bied je liquiditeit aan een handels paar op een gedecentraliseerde beurs in wat bekend staat als geautomatiseerd markt maken (AMM). Bijvoorbeeld, op een gedecentraliseerde beurs zoals Uniswap, kun je liquiditeit bieden aan het USDC-ETH paar en een aandeel in de door andere mensen gegenereerde handelskosten verdienen. Je kunt stablecoins en andere activa die je in je Bitcoin.com Wallet-app hebt, inzetten in dergelijke contracten door simpelweg de website van het protocol te bezoeken, je wallet te verbinden met “WalletConnect," en eventuele transacties te bevestigen die je op de website initieert. Leer meer over WalletConnect en hoe dit werkt hier.
- Stort je stablecoins in een gecentraliseerde crypto "bank." Met deze methode geef je de bewaring van je stablecoins over aan een gecentraliseerd platform, dat ze namens jou investeert. Veel gecentraliseerde crypto-uitwisselingen bieden ook deze service aan. In sommige gevallen vergrendel je je stablecoins voor gedefinieerde termijnen, in andere gevallen zijn er geen vergrendelingen maar over het algemeen moet je kosten betalen om je stablecoins van het platform op te nemen. Over het geheel genomen is de rente die je via deze methode kunt verdienen lager dan via gedecentraliseerde methoden vanwege de overheadkosten die de gecentraliseerde derde partij maakt die het systeem beheert.
Waar kan ik stablecoins krijgen?
- Bij buy.bitcoin.com, kun je USDT en USDC verkrijgen en betalen met je creditcard, betaalapp of door bankoverschrijving, afhankelijk van je regio.
- In de Bitcoin.com Wallet-app kun je hetzelfde doen. Ook kun je direct cryptocurrencies die je bezit inwisselen voor USDT, USDC of andere stablecoins. Tik op het startscherm op Swap en volg de instructies.
Ontdek de beste platforms voor het kopen, verkopen en verhandelen van cryptocurrencies.
Ontdek de beste platforms voor het kopen, verkopen en verhandelen van cryptocurrencies.
Handelsfuncties
Algorithmische handelGeautomatiseerd handelenArbitrage BotsKopiehandelDaghandelDemo HandelsaccountsDerivatenTermijnhandelHefboomhandelMargehandelOptiehandelShortenCryptocurrencies
AaveAltcoinsAptosArbitrumKunstmatige superintelligentieLawineBinance CoinBitcoin CashBittensorCardanoChainlinkKosmosCronosDaiDogecoinEthereum ClassicFilecoinHederaOnveranderlijkInjectiefKaspaLitecoinMakerMantelMoneroNear ProtocolNeoOkbOptimismePepePolkadotVeelhoekRenderRimpelShiba InuSolanaStablecoinsStapelStellarSuiTezosToncoinTronUniswapUitwisselingstypen
Anonieme uitwisselingenGecentraliseerdCryptocurrency-makelaarsCrypto naar fiat exchangesGedecentraliseerdVoor beginnersHybrideLeenplatformsLaagste kostenP2P Crypto ExchangesPaypal StortingVeiligstSpaarrekeningenWisselplatformsGeografische regio's
AlgerijeArgentiniëAziëAustraliëBahreinBraziliëCanadaChinaColombiaCongoEgypteEuropaFrankrijkDuitslandGhanaHongkongIndiaIndonesiëIerlandItaliëJapanKeniaKoreaMaleisiëMexicoMarokkoNederlandNieuw-ZeelandNigeriaNoorwegenPakistanFilipijnenRuslandSingaporeZuid-AfrikaZwitserlandTanzaniaThailandTurkijeOegandaVerenigde Arabische EmiratenBinaire opties
Binaire optiesGerelateerde gidsen
Begin hier →
Wat zijn ERC-20 tokens?
Leer de basis van de Ethereum-tokenstandaard, waar ERC-20-tokens voor worden gebruikt en hoe ze werken.
Lees dit artikel →Wat zijn ERC-20 tokens?
Leer de basis van de Ethereum-tokenstandaard, waar ERC-20-tokens voor worden gebruikt en hoe ze werken.
Wat is DeFi?
Leer wat gedecentraliseerde financiële (DeFi) apps doet werken en hoe ze zich verhouden tot traditionele financiële producten.
Lees dit artikel →Wat is DeFi?
Leer wat gedecentraliseerde financiële (DeFi) apps doet werken en hoe ze zich verhouden tot traditionele financiële producten.
Wat is ETH-gas en hoe werken de kosten in Ethereum?
Leer over de eenheid voor het meten van transactiekosten in Ethereum, krijg details over de Ethereum kostenmarkt, en ontdek hoe je de kosten die je betaalt kunt aanpassen.
Lees dit artikel →Wat is ETH-gas en hoe werken de kosten in Ethereum?
Leer over de eenheid voor het meten van transactiekosten in Ethereum, krijg details over de Ethereum kostenmarkt, en ontdek hoe je de kosten die je betaalt kunt aanpassen.
Wat is een 'zelfbewaarde' portemonnee?
Begrijp hoe het zelfbewaringsmodel u de controle over uw crypto-activa geeft en u beschermt tegen risico's van derden.
Lees dit artikel →Wat is een 'zelfbewaarde' portemonnee?
Begrijp hoe het zelfbewaringsmodel u de controle over uw crypto-activa geeft en u beschermt tegen risico's van derden.
BLIJF VOOROP IN CRYPTO
Blijf voorop in crypto met onze wekelijkse nieuwsbrief die de belangrijkste inzichten biedt.
Wekelijkse cryptonieuws, speciaal voor jou samengesteld
Actiegerichte inzichten en educatieve tips
Updates over producten die economische vrijheid bevorderen
Geen spam. Altijd afmelden mogelijk.
Begin veilig te investeren met de Bitcoin.com Wallet
Meer dan wallets tot nu toe aangemaakt
Alles wat je nodig hebt om je Bitcoin en cryptocurrency veilig te kopen, verkopen, verhandelen en investeren.
Download App
© 2025 Saint Bitts LLC Bitcoin.com. All rights reserved
Download App
Company
Educate
Products & Services
Bitcoin Data
Follow
Get Crypto
Use Crypto
Exchanges
Crypto Games
Crypto Betting
© 2025 Saint Bitts LLC Bitcoin.com. All rights reserved