• Home
• Get Started
• Usdt Usdc Usde Dai Busd Usdd Pyusd Tusd Rlusd Ust Frax

Stablecoins: USDT, USDC, USDE, DAI, BUSD, USDD, PYUSD, TUSD, RLUSD, UST, en FRAX

Stablecoins zijn cryptocurrencies die zijn ontworpen om een stabiele waarde te behouden, meestal gekoppeld aan een fiatvaluta zoals de Amerikaanse dollar. Ze spelen een cruciale rol in het cryptocurrency- en decentralized finance (DeFi)-ecosysteem, bieden stabiliteit en vergemakkelijken verschillende toepassingen. Dit artikel verkent de wereld van stablecoins, met de nadruk op prominente voorbeelden zoals USDT, USDC, USDE, DAI, BUSD, USDD, PYUSD, TUSD, RLUSD, UST en FRAX, waarbij hun mechanismen, risico's en algehele impact op de cryptomarkt worden onderzocht.

Beheer je Bitcoin en crypto veilig met de zelfbewarings Bitcoin.com Wallet-app.

Stablecoins: Een Diepgaande Blik op het Crypto- en DeFi-ecosysteem

Stablecoins zijn cryptocurrencies die zijn ontworpen om een stabiele waarde te behouden, meestal gekoppeld aan een fiatvaluta zoals de Amerikaanse dollar. Ze zijn een cruciaal onderdeel van zowel het bredere cryptocurrency-ecosysteem als de meer gespecialiseerde DeFi-ruimte. Dit artikel biedt een uitgebreid overzicht van stablecoins, met de nadruk op prominente voorbeelden, het verkennen van hun mechanismen, risico's, gebruiksscenario's en impact.

Begin met een snelle introductie tot cryptocurrencies. Begrijp het verschil tussen altcoins en stablecoins in Wat zijn altcoins? en Wat zijn Stablecoins?. Wil je gedecentraliseerde financiën verkennen? Leer meer over DeFi en de impact ervan op crypto hier.

Begrijpen van Stablecoin Mechanismen

Stablecoins bereiken prijsstabiliteit door middel van verschillende mechanismen:

1. Fiat-gecollateraliseerd: Gedekt door reserves van fiatvaluta (bijv. USD) die worden aangehouden op bankrekeningen. Voorbeelden: USDT, USDC, BUSD, TUSD, USDD. Dit is het meest voorkomende type.

2. Crypto-gecollateraliseerd: Gedekt door andere cryptocurrencies als onderpand, vaak overgecollateraliseerd om volatiliteit te beperken. Voorbeeld: DAI.

3. Algoritmisch: Behouden stabiliteit door algoritmen die het aanbod controleren op basis van marktomstandigheden. Deze zijn over het algemeen complexer en brengen hogere risico's met zich mee. Voorbeeld: UST (mislukt), FRAX.

Verkennen van Prominente Stablecoins

• Tether (USDT): De grootste stablecoin naar marktkapitalisatie, gekoppeld aan de Amerikaanse dollar. Veel gebruikt in de cryptomarkt voor handel, overmakingen en als hedge tegen volatiliteit. Uitgegeven door Tether Limited, opereert USDT op meerdere blockchains, waaronder Ethereum, Tron, en Solana. Terwijl het liquiditeit en stabiliteit biedt, heeft Tether controverses ondergaan over de transparantie van zijn reserves, met voortdurende controle over of de dekking volledig de circulerende voorraad ondersteunt. Desondanks blijft het de grootste stablecoin naar marktkapitalisatie en speelt het een cruciale rol in wereldwijde cryptomarkten.

• USD Coin (USDC): Een gereguleerde stablecoin gekoppeld 1:1 aan de Amerikaanse dollar, ontworpen voor snelle en veilige digitale transacties. Uitgegeven door Circle en ondersteund door gecontroleerde reserves van contant geld en kortlopende Amerikaanse staatsobligaties, waardoor het een van de meest transparante stablecoins op de markt is. Het opereert op meerdere blockchains, waaronder Ethereum, Solana, Avalanche, en Polygon, en wordt veel gebruikt voor handel, betalingen en DeFi-toepassingen, en biedt een transparant en compliant alternatief voor USDT.

• DAI: Een gedecentraliseerde, crypto-gecollateraliseerde stablecoin beheerd door MakerDAO, die zijn USD-koppeling behoudt door over-collateralisatie. In 2024 veranderde MakerDAO zijn naam naar Sky en introduceerde SKY, de nieuwe governance-token, waarbij elke MKR kan worden geüpgraded naar 24.000 SKY. Daarnaast verving Sky Dollar (USDS) DAI, en bood een stablecoin met toegang tot native tokenbeloningen, waardoor gebruikers DAI 1:1 kunnen upgraden naar USDS. Deze veranderingen zijn bedoeld om decentralisatie te verbeteren en deelname aan het zich ontwikkelende Sky-ecosysteem te stimuleren.

• Binance USD (BUSD): Een gereguleerde stablecoin gekoppeld 1:1 aan de Amerikaanse dollar, uitgegeven door Paxos in samenwerking met Binance. Het werd goedgekeurd door het New York State Department of Financial Services (NYDFS) en werd ondersteund door contanten en Amerikaanse schatkistreserves. BUSD werd veel gebruikt voor handel, betalingen en DeFi, maar vanwege regelgevingsdruk stopte Paxos met de nieuwe uitgifte in 2023, wat leidde tot een geleidelijke uitfasering. Bestaande BUSD blijft inwisselbaar, maar gebruikers worden aangemoedigd om over te stappen op andere stablecoins.

• Ethena USDe (USDe): Een next-generation stablecoin die de betrouwbaarheid van crypto-collateraal combineert met algoritmische aanpassingen voor stabiliteit. Het gebruikt gedecentraliseerde protocollen zoals slimme contracten om zijn afhankelijkheid van traditionele banksystemen te minimaliseren. Het hybride ontwerp van USDe is gericht op het bieden van een veiligere en schaalbare stablecoin voor DeFi-platforms, betalingen en langdurige waardeopslag.

• Decentralized USD (USDD): Een algoritmische stablecoin gelanceerd door Tron DAO in 2022, ontworpen om een 1:1 koppeling met de Amerikaanse dollar te behouden. In tegenstelling tot door fiat gedekte stablecoins, is USDD gedeeltelijk gedekt met crypto-activa zoals TRX, BTC, en USDT, waarbij het vertrouwt op algoritmen en arbitragemethoden om zijn prijs te stabiliseren. USDD opereert op de Tron-blockchain en is ook beschikbaar op Ethereum en BNB Chain. Echter, net als andere algoritmische stablecoins, heeft het te maken gehad met zorgen over de-pegging risico's en de transparantie van zijn reserves.

• Ripple USD (RLUSD): Een door USD gedekte stablecoin gelanceerd door Ripple in december 2024. Volledig gedekt door Amerikaanse dollarstortingen, staatsobligaties en contantequivalenten, behoudt RLUSD een 1:1 koppeling aan de USD. Het opereert zowel op het XRP Ledger als op Ethereum, en verbetert de liquiditeit voor grensoverschrijdende betalingen en DeFi. Ripple streeft ernaar RLUSD te positioneren als een concurrent voor USDT en USDC.

• TrueUSD (TUSD): Een stablecoin gekoppeld aan de Amerikaanse dollar. Het is uitgegeven door Archblock (voorheen TrustToken) en is volledig gedekt door fiatreserves, met attesten van derden om transparantie te waarborgen. TUSD opereert op meerdere blockchains, waaronder Ethereum, Tron, en BNB Chain, en wordt vaak gebruikt voor handel, betalingen en DeFi-toepassingen. Hoewel het ooit een breed vertrouwde stablecoin was, heeft het in de afgelopen jaren te maken gehad met zorgen over liquiditeit en regelgevingscontrole.

• Frax (FRAX): Een gedeeltelijk gecollateraliseerde, gedeeltelijk algoritmische stablecoin gekoppeld aan de Amerikaanse dollar. Het combineert crypto-reserves (bijv. USDC) en algoritmische mechanismen om stabiliteit te behouden. Als onderdeel van het Frax Finance-ecosysteem biedt het schaalbaarheid, decentralisatie en kapitaalefficiëntie, naast tokens zoals Frax Ether (frxETH) en Frax Shares (FXS) voor governance en staking.

• PayPal USD (PYUSD): Een stablecoin uitgegeven door PayPal, gekoppeld aan de USD. Een relatief nieuwe deelnemer met potentieel voor brede acceptatie.

• TerraUSD (UST): Een mislukte algoritmische stablecoin. Het was ontworpen om een 1:1 koppeling aan de Amerikaanse dollar te behouden door zijn relatie met LUNA, de native token van de Terra-blockchain. In mei 2022 verloor UST zijn koppeling, wat een catastrofale ineenstorting veroorzaakte die miljarden aan waarde wegvaagde en leidde tot de crash van LUNA. De gebeurtenis legde de risico's van algoritmische stablecoins bloot en diende als een waarschuwend verhaal over het belang van duurzame collateralisatie en markstabiliteit.

• STASIS EURO (EURS): is een door de euro gedekte stablecoin die is ontworpen om de prijsstabiliteit van de euro naar blockchaintransacties te brengen. Gecreëerd door STASIS, wordt het veel gebruikt voor handel in Europese markten en vaak gebruikt door bedrijven die een hedge zoeken tegen de volatiliteit van cryptocurrencies en op USD gebaseerde activa. De inherente verbinding met de euro maakt het een levensvatbaar alternatief voor traditionele geldtransfers voor grensoverschrijdende transacties in de EU.

Risico's en Overwegingen

• Tegenpartijrisico (voor fiat-gecollateraliseerd): Afhankelijkheid van gecentraliseerde entiteiten die reserves aanhouden creëert tegenpartijrisico. Leer meer over custodiale en zelf-custodiale wallets.

• Regelgevende Onzekerheid: Het regelgevende landschap voor stablecoins is in ontwikkeling, wat onzekerheid creëert.

• Risico's van Slimme Contracten (voor crypto-gecollateraliseerd): Slimme contract kwetsbaarheden kunnen worden uitgebuit.

• De-pegging Risico (voor algoritmisch): Algoritmische stablecoins kunnen hun koppeling verliezen, zoals gezien bij UST. Begrijpen van liquiditeit en volatiliteit is cruciaal.

Stablecoin Gebruiksvoorbeelden

• Handel: Gebruikt als een stabiel handelspaar op zowel gecentraliseerde beurzen (CEXs) als gedecentraliseerde beurzen (DEXs), waardoor efficiënte handel en arbitragemogelijkheden worden gefaciliteerd. Leer hoe beurzen werken, hoe je een DEX gebruikt en hoe je liquiditeit verstrekt.

• DeFi: Stablecoins zijn essentieel in gedecentraliseerde financiën (DeFi), waardoor lenen, uitlenen, yield farming en crypto-verzekeringen mogelijk zijn. Ze bieden stabiliteit en liquiditeit, waardoor ze veel worden gebruikt in DeFi-lening, waarbij gebruikers in staat zijn om uit te lenen of te lenen activa. Yield farming stelt gebruikers in staat om rendement te maximaliseren door middel van het verstrekken van liquiditeit en DeFi farming-strategieën. Daarnaast helpt crypto-verzekering bij het beheren van risico's, en biedt bescherming tegen hacks en slimme contractfouten en richtlijnen voor het kopen van verzekering in DeFi.

• Betalingen en Overmakingen: Gebruikt voor snelle en goedkope grensoverschrijdende betalingen en dagelijkse transacties.

Het Kiezen van een Stablecoin

Overweeg deze factoren bij het kiezen van een stablecoin: stabiliteit, transparantie, decentralisatie, veiligheid, liquiditeit en kosten. Begrijpen van APY is ook belangrijk.

Conclusie

Stablecoins spelen een essentiële rol in het crypto- en DeFi-ecosysteem, en bieden stabiliteit, liquiditeit en toegankelijkheid voor handelaren, investeerders en gebruikers. Hun effectiviteit hangt echter af van hun mechanismen, collateraliseringsmodellen en regelgevend landschap. Door te begrijpen hoe ze werken, hun risico's en hun diverse gebruiksvoorbeelden, kun je weloverwogen beslissingen nemen en met vertrouwen navigeren in de zich ontwikkelende wereld van digitale activa.

Leer meer over gerelateerde concepten zoals ERC-20 tokens, Bitcoin, Bitcoin-transacties, en gedecentraliseerde Apps (dApps).