스테이킹이란 무엇인가요?

스테이킹은 사람들이 보유하고 있는 암호화폐나 디지털 자산을 잠금하여 시간에 따라 보상을 얻는 방법입니다. 암호화폐 스테이킹은 은행에 돈을 예금하는 것과 비슷합니다. 은행은 다른 사람과 기업에게 대출을 제공하기 위해 고객의 예금을 필요로 합니다. 고객 예금을 유도하기 위해 은행은 이자를 제공합니다. 스테이킹도 비슷한 방식으로 운영됩니다. 스테이킹된 암호화폐는 프로젝트에 잠겨 있습니다. 그런 다음 프로젝트는 이 스테이킹된 코인을 사용하여 거래 검증과 같은 운영을 유지합니다. 그리고 은행이 예금에 이자를 지급하듯이, 암호화폐 프로젝트는 스테이킹된 암호화폐에 대해 보상을 제공합니다. 따라서 은행과 암호화폐 네트워크 모두 운영(대출 생성 또는 거래 검증)을 위해 제공받은 자산(돈 또는 암호화폐)을 사용하고, 사람들이 이러한 자산을 제공하도록 장려하기 위해 인센티브(이자 또는 스테이킹 보상)를 제공합니다.

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암호화폐 스테이킹의 역사

스테이킹의 원래 정의는 블록체인 네트워크의 운영을 유지하는 과정을 설명합니다. 사람들은 지갑에 특정 양의 블록체인 암호화폐를 보유하고 잠금으로써 블록체인 네트워크의 거래 검증에 참여합니다. 그 대가로 보상을 받습니다. 시간이 지나면서 이 좁은 사용 사례는 사람들이 보상을 받기 위해 암호화폐 또는 디지털 자산을 잠그는 일반적인 정의로 확장되었습니다.

암호화폐 스테이킹은 비트코인에 의해 도입된 원래의 합의 메커니즘인 작업 증명(PoW)이 직면한 문제에 대한 대응으로 진화했습니다. 스테이킹 개념으로 이어진 역사적 진행 과정을 살펴보겠습니다.

작업 증명과 그 문제점들

암호화폐의 개념은 사토시 나카모토라는 존재(또는 개인)에 의해 구상된 비트코인에 의해 처음으로 생명을 얻었습니다. 비트코인 네트워크는 작업 증명(PoW)이라는 합의 메커니즘에 의존하여 거래를 검증하고 새로운 블록을 블록체인에 추가합니다. PoW에서는 채굴자들이 복잡한 수학 문제를 해결하기 위해 서로 경쟁하며, 문제를 가장 먼저 해결하는 사람이 블록체인에 다음 블록을 추가하고 비트코인으로 보상을 받을 기회를 얻게 됩니다.

하지만 PoW는 몇 가지 문제에 직면합니다. 퍼즐을 해결하는 데 많은 계산력이 필요하기 때문에 에너지가 많이 소모됩니다. 또한, PoW는 초당 많은 거래를 처리할 수 없으므로 네트워크 처리량이 제한됩니다.

지분 증명의 도입

이러한 문제에 대응하여 새로운 합의 메커니즘인 지분 증명(PoS)이 제안되었습니다. 이 아이디어는 QuantumMechanic이라는 사용자가 2011년 비트코인토크 포럼 게시물에서 처음 소개했습니다.

PoW와 달리, PoS는 새로운 블록을 블록체인에 추가할 검증자를 선택할 때 그들이 보유하고 기꺼이 "스테이킹"할 수 있는 코인의 양을 기반으로 합니다. 이는 결정 요인으로서 계산력을 필요로 하지 않으므로 에너지 소모가 적고 잠재적으로 더 분산됩니다.

스테이킹의 진화

PoS를 구현한 첫 번째 암호화폐는 2012년에 출시된 피어코인이었습니다. 피어코인의 혁신은 새로운 코인 주조에 PoS를 사용하고, 거래 처리를 위해 PoW 메커니즘을 사용하는 것이었습니다. 이 하이브리드 시스템은 PoW의 보안성과 PoS의 에너지 효율성 사이의 균형을 맞추는 것을 목표로 했습니다.

스테이킹의 아이디어는 2014년 이더리움이 PoW에서 PoS로 전환하려는 계획을 발표하면서 발전했습니다. 이는 스테이킹 개념을 주목받게 했으며, 이더리움은 가장 큰 암호화폐 프로젝트 중 하나입니다.

테조스, 카르다노, 폴카닷과 같은 다른 블록체인들도 PoS를 채택하여 스테이킹의 아이디어를 더욱 대중화했습니다. 이러한 프로젝트들은 또한 일반 사용자가 기술적 지식이나 많은 양의 암호화폐 없이도 스테이킹에 참여할 수 있도록 스테이킹 파워를 검증자에게 위임할 수 있는 개념을 도입했습니다.

현대의 스테이킹 관행

오늘날 스테이킹은 암호화폐 산업의 주요 부분이 되었습니다. 중앙 집중식 암호화폐 거래소도 사용자를 위한 중앙 집중식 스테이킹 서비스를 제공하고 있습니다. 이는 스테이킹이 처음 만들어진 이유인 분산성을 약화시키는 것처럼 보입니다. 또한, 스테이킹은 네트워크를 보호하고, 거래를 검증하며, 거버넌스 결정에 투표하고, 새로운 프로젝트를 밑바닥부터 성장시키기 위해 사용되는 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜에 필수적인 요소가 되었습니다.

사람들이 암호화폐를 스테이킹하는 이유는 무엇인가요?

1. 수동적 수입: 스테이킹은 암호화폐 보유자에게 수동적 수입을 얻을 수 있는 방법을 제공합니다. 단순히 그들의 암호화 자산을 보유하고 스테이킹함으로써, 참가자들은 은행 계좌의 이자 수익과 유사한 스테이킹 보상을 얻을 수 있습니다.
2. 보안 강화: PoS 블록체인의 경우, 더 많은 코인이 스테이킹될수록 네트워크는 더 안전해집니다. 스테이킹은 네트워크에 대한 추가 보안 계층을 추가하며, 악의적인 활동은 모든 스테이킹된 토큰의 대다수에 대한 통제를 필요로 하므로 상당한 비용이 필요합니다.
3. 네트워크 또는 프로토콜에 대한 영향력: 일부 암호화 자산은 토큰을 스테이킹하는 사용자가 네트워크 또는 프로토콜의 거버넌스에 참여할 수 있도록 허용합니다. 여기에는 프로젝트의 업데이트 또는 변경에 대한 제안에 대한 투표가 포함됩니다. 사용자가 스테이킹하는 토큰이 많을수록 그들의 투표 권한이 커집니다. 예를 들어, 투표자는 스테이킹에 대한 보상 비율을 결정하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
4. 프로젝트에 대한 지원 강화: 사람들이 그들의 토큰을 잠그면 프로젝트에 대한 기초적인 지원을 제공합니다. 그들은 토큰과 프로젝트에 대한 신뢰를 표시합니다. 스테이킹된 토큰의 양은 개인과 기업이 커뮤니티 지원을 평가하는 데 사용할 수 있는 공개적인 지표입니다. 커뮤니티 지원이 많은 프로젝트는 종종 더 많은 주목과 투자를 받습니다.

유동성 스테이킹 토큰이란 무엇인가요?

유동성 스테이킹은 스테이킹의 주요 단점 중 하나인 스테이킹된 자산의 유동성 부족 문제를 해결하려는 암호화폐 세계의 비교적 새로운 발전입니다.

사용자가 PoS 네트워크에서 암호화폐를 스테이킹하면, 스테이킹된 자산은 일정 기간 동안 스마트 계약에 잠겨 있으며, 이 기간 동안 자산을 판매하거나 거래할 수 없습니다. 이는 특히 변동성이 큰 시장 상황에서 스테이커에게 불편할 수 있습니다.

유동성 스테이킹은 스테이킹된 자산의 소유권을 나타내는 토큰, 종종 스테이킹 파생 상품 또는 유동성 스테이킹 토큰이라고 불리는 토큰을 발행하여 이 문제를 해결합니다. 이러한 토큰은 자유롭게 거래, 판매, 또는 다른 DeFi 애플리케이션에서 담보로 사용할 수 있으며, 그 동안 기본 자산은 네트워크에 스테이킹된 상태로 남아 있습니다.

다음은 일반적으로 작동하는 프로세스의 기본 개요입니다:

1. 사용자는 유동성 스테이킹을 지원하는 스테이킹 프로토콜에서 암호화폐를 스테이킹합니다.
2. 그 대가로, 프로토콜은 유동성 스테이킹 토큰의 대응량을 발행합니다. 이러한 토큰이 발행되는 비율은 일반적으로 스테이킹된 자산의 가치를 반영합니다.
3. 이러한 토큰은 사용자의 스테이킹 자산 및 스테이킹으로부터의 잠재적 보상을 나타냅니다. 이들은 자유롭게 거래되거나 다른 DeFi 프로토콜에서 사용되어 사용자에게 유동성을 제공합니다.
4. 사용자가 스테이킹된 자산을 되찾고자 한다면, 그들은 유동성 스테이킹 토큰을 프로토콜에 반환하여 스테이킹된 자산과 스테이킹 보상을 받을 수 있습니다.

Lido, Ethereum 2.0을 위한 유동성 스테이킹을 제공하는 플랫폼, 및 스테이킹 파생 상품을 위한 전용 플랫폼인 Stafi와 같은 플랫폼들이 유동성 스테이킹 서비스를 제공합니다.

암호화폐 스테이킹의 장점과 단점

스테이킹은 여러 가지 뚜렷한 이점을 제공하지만, 단점도 존재합니다. 여기 몇 가지 주요 고려 사항이 있습니다.

암호화폐 스테이킹의 장점

1. 수동적 수입: 스테이킹의 주요 장점 중 하나는 안정적인 수동적 수입을 생성할 수 있다는 것입니다. 사용자가 그들의 코인을 보유하고 스테이킹함으로써, 은행 계좌에 돈을 예치하여 이자를 받는 것처럼 보상을 얻습니다.
2. 에너지 효율성: 스테이킹은 상당한 계산력과 에너지 소비가 필요한 채굴보다 훨씬 에너지 효율적입니다. 반면, 스테이킹은 안정적인 인터넷 연결과 몇 개의 스테이킹된 코인만 필요합니다.
3. 보안 강화: 지분 증명 시스템에서는 더 많은 코인이 스테이킹될수록 네트워크가 더 안전해집니다. 이는 네트워크에 대한 공격이 모든 스테이킹된 코인의 대다수를 필요로 하기 때문입니다.
4. 거버넌스 참여: 일부 블록체인에서는 스테이킹이 사용자가 네트워크의 거버넌스에 참여할 권리를 부여합니다. 이는 네트워크의 프로토콜 또는 규칙에 대한 제안된 변경 사항에 대한 투표를 포함할 수 있습니다.
5. 잠금 기간: 많은 스테이킹 프로그램은 사용자가 코인을 일정 기간 동안 잠그도록 요구합니다. 이 기간 동안 스테이킹된 코인은 시장 가격이 불리하게 변할 경우 판매하거나 거래할 수 없다는 점에서 단점이 될 수 있습니다.

암호화폐 스테이킹의 단점

1. 손실 위험: 네트워크가 손상되거나 스테이킹 풀이 잘못 관리되면, 사용자는 스테이킹한 모든 코인을 잃을 수 있습니다.
2. 슬래싱: 일부 스테이킹 시스템에서는 검증자 노드가 오프라인 상태가 되거나 올바르게 검증하지 못할 경우, 스테이킹된 코인의 일부(검증자의 자체 코인과 위임된 코인 모두)가 "슬래싱"되거나 벌금으로 몰수될 수 있습니다.
3. 인플레이션: 스테이킹 보상은 매력적인 수입을 제공할 수 있지만, 이는 유통 중인 코인의 공급을 증가시킵니다. 이는 시간이 지남에 따라 코인의 가치를 떨어뜨릴 수 있는 인플레이션을 초래할 수 있습니다.
4. 복잡성: 일부 사용자에게는 스테이킹의 복잡성이 장애물이 될 수 있습니다. 일부 스테이킹 방법은 상당한 기술 지식을 요구하여 기술적으로 덜 숙련된 사용자에게는 접근하기 어려울 수 있습니다.

암호화폐 스테이킹 방법

스테이킹 과정은 다양한 프로젝트마다 다를 수 있지만, 일반적인 단계는 다음과 같습니다:

1. 토큰 획득: 스테이킹하려는 프로젝트를 식별하고, 해당 프로젝트에 적합한 토큰을 구매하거나 교환하세요. 토큰은 암호화 지갑, 선호하는 경우 자기 관리 지갑(예: Bitcoin.com Wallet 앱)에 보관해야 합니다.
2. 토큰 스테이킹: 프로젝트의 스테이킹 방법에 대한 지침을 따르세요. 일반적으로 인터페이스가 있으며, "스테이킹" 버튼을 클릭하는 것만큼 간단할 수 있습니다.
3. 보상 획득: 토큰 스테이킹을 시작한 후에는 보상을 기다리고 수집하는 것만 남습니다. 이 보상의 빈도와 크기는 스테이킹하는 토큰의 수와 네트워크의 전체 스테이킹 비율 등 여러 요인에 따라 달라질 수 있습니다.

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