암호화폐 대출이란 무엇인가요?

DeFi 대출은 사람들이 대출자 풀에서 자금을 빌릴 수 있게 합니다. 대출자는 차입자가 지불하는 이자로부터 수익을 얻습니다. 탈중앙화된 대출 및 차입은 주로 선진국의 은행과 같은 금융 기관에서 가능한 이 활동을 전 세계 사람들, 특히 개발도상국의 사람들에게 개방합니다. 대출과 차입은 금융 시스템의 기초적인 활동이기 때문에, 이를 가장 필요로 하는 많은 사람들이 접근할 수 없다는 것은 안타까운 일입니다. 사실, 지난 20~30년 동안 개발도상국 경제에서 자금 접근성을 높이기 위한 많은 노력이 있었습니다. 진행 상황을 보려면 마이크로 대출이나 웹2 피어 투 피어 대출을 살펴보기만 하면 됩니다. DeFi는 미소 금융 대출과 차입을 더욱 발전시키고 전통 금융에서도 개선을 이룰 것입니다.

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대출과 차입의 중요성

처음에는 대출과 차입이 중요하지 않은, 난해한 금융 도구처럼 보일 수 있습니다. 그러나 개발도상국에서는 사람들이 끊임없이 이 두 가지 활동에 참여하고 있습니다. 은행에 돈을 예치하는 것은 법적으로 은행에 돈을 빌려주는 것입니다. 은행은 당신의 예금을 차입한 후, 그 돈을 다양한 활동에 대출합니다. 주택담보대출, 자동차 대출, 대학 대출은 은행이 참여하는 일반적인 대출 형태입니다. 또한 개발도상국의 많은 사람들이 참여하는 일반적인 차입 형태이기도 합니다. 신용카드는 대부분의 사람들이 가지고 있는 담보가 없는 대출 수단입니다.

대출과 차입은 비소매 분야에서도 널리 퍼져 있습니다. 사람들은 중소기업을 시작하기 위해 돈을 빌립니다. 모든 규모의 기업은 새로운 시설, 신규 채용, 또는 미래의 자재 비용을 지불하기 위해 사업 확장을 목적으로 돈을 빌립니다. 대기업과 정부는 활발한 채권 시장을 가지고 있으며, 채권 발행을 통해 돈을 빌립니다. 대출과 차입이 강화되면, 유동성이 말라가고 나쁜 일이 발생합니다.

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전통적인 대출과 차입의 불완전성

전통적인 금융에서의 대출과 차입은 특히 대출 금액이 크고 적절한 기반 시설이 있을 때 잘 작동합니다. 이러한 조건 외에는 대출과 차입에 명백한 결함이 있습니다.

마이크로파이낸스와 P2P 대출의 등장은 전통적인 대출과 차입 상품의 약점을 지적합니다. 이는 특히 신흥 시장에서 심각합니다. 대출은 발달된 금융 인프라를 가진 사람들에게만 실제로 접근할 수 있으며, 따라서 차입에 대해 이야기해보겠습니다.

신원 확인 인프라가 열악한 국가에서는 KYC/AML 요구사항이 신청자들이 신청조차 하지 못하게 차단하며, 또는 규정 준수가 지나치게 위험한 대출로 간주되어 그들을 차단합니다. 그들이 자격을 갖추더라도, 전통적인 대출 기관은 대부분의 사람이 접근하기에 너무 높은 최소 대출 금액을 가지고 있습니다.

중앙집중화된 전통 기관에서 차입하는 것은 높은 수수료가 수반됩니다. 경쟁자가 없기 때문에 은행과 기타 대출 기관은 그들의 "서비스"에 대해 임의로 높은 수수료를 부과하는 준독점적인 통제권을 가지고 있습니다.

마지막으로, 대출자와 차입자는 대출/차입 기관이 그들의 자금을 보유하는 한 그들의 자금에 대한 보관권을 가지고 있지 않습니다. 만약 기관이 파산하거나 불법이 된다면, 고객의 자금은 손실될 위험이 있습니다.

DeFi가 대출과 차입을 개선하는 방법

DeFi 대출과 차입은 이전 섹션에서 언급한 문제들에 혁신을 가져옵니다. 이는 더 많은 효율성, 접근성, 투명성을 제공합니다. DeFi 대출 및 차입 플랫폼은 인터넷만 있으면 전 세계 어디서나 누구나 대출과 차입을 할 수 있게 합니다.

마이크로파이낸스와 P2P 대출은 DeFi 도구로 쉽게 복제할 수 있습니다. 사실, 많은 기존 마이크로파이낸스 및 P2P 사업들이 DeFi의 혜택에 매료되어 전통적인 금융 레일에서 DeFi 레일로 이동할 가능성이 있습니다. 차입 금액은 차입자가 필요로 하는 만큼 세분화될 수 있습니다. 예를 들어, 마이크로론은 전통적인 대출보다 더 낮은 최소 금액을 가지고 있지만 여전히 종종 $50 또는 $100 USD의 최소 금액을 가지고 있습니다.

DeFi 프로토콜은 전통적인 금융 상대방보다 훨씬 낮은 최소 수수료를 가지고 있습니다. 상대적으로 부유한 사람들에게는 이러한 수수료가 그리 부담스럽지 않지만, 크기가 작은 경우 자금의 큰 비율을 차지할 수 있습니다.

개발도상국에서는 DeFi 대출이 매우 큰 개선점입니다. 이는 은행 접근 및 대출할 최소 금액이 없다면 사용할 수 없기 때문입니다. 또한, DeFi는 높은 인플레이션 현지 통화를 가진 사람들에게 미국 달러에 고정된 스테이블코인으로 구매력을 저장할 수 있는 접근성을 제공합니다.

마지막으로, 자금을 완전히 보관하는 것은 자금을 보유한 제3자가 자산을 잘못 관리할 위험을 실질적으로 0으로 줄입니다.

중앙집중화된 암호화폐 대출과 차입

모든 암호화폐 기반 대출과 차입 상품이 탈중앙화된 것은 아닙니다. 많은 인기 있는 제품들은 암호화 자산을 예금 또는 담보로 받고 고객의 자금을 전통적인 금융 기관처럼 대출하는 중앙 집중화된 회사들입니다. 이러한 회사들은 전통적인 금융 대출과 차입 상품의 모든 위험을 겪습니다.

기억하십시오, 오직 DeFi 프로토콜만이 진정으로 자가 보관적입니다. 불행하게도, 많은 사람들이 2022년에 이러한 중앙집중화된 암호화폐 대출과 차입 사업들이 파산하면서 이 교훈을 어렵게 배웠습니다.

DeFi 대출과 차입은 어떻게 작동하나요?

DeFi 대출과 차입 프로토콜은 암호화 자산과 스마트 계약을 사용합니다. 불투명한 결정을 내릴 수 있는 신뢰할 수 있는 중개자나 중개인이 없습니다. 이 과정은 신뢰할 수 없고 투명합니다. 지금까지는 담보 대출만 가능하다는 것을 의미했습니다. 왜냐하면 담보 없는 대출은 대출자와 차입자 간의 신뢰를 요구하기 때문입니다. 게다가, 받아들여지는 유일한 담보와 대출되는 자금은 비트코인, 이더리움, 그리고 스테이블코인과 같은 암호화폐와 같은 디지털 자산입니다. NFTs와 같은 암호화 자산은 일부 프로토콜에서 담보로 받아들여지기 시작했습니다.

대출은 다음과 같이 작동합니다: