DeFi에서 이자 농사하는 방법

특정 디지털 자산을 특정 탈중앙화 애플리케이션(DApp)에 예치하여 누구나 보상을 받을 수 있습니다. 이는 수익 농사라고 하며, 탈중앙화 금융(DeFi)에서 널리 사용되는 관행입니다. 이 가이드에서는 사용자가 탈중앙화 거래소에 유동성 풀 토큰을 예치하여 추가 보상을 받는 특정 유형의 수익 농사에 대해 다룹니다. 우리는 Bitcoin.com의 탈중앙화 거래소인 Verse DEX를 사용하여 이러한 유형의 수익 농사를 시연할 것입니다.

수익 농사에 대한 일반적인 정보와 다양한 유형의 수익 농사 기회에 대한 개요를 보려면 여기를 시작하세요.

LP 토큰을 Verse Farms에 예치하여 Bitcoin.com의 Verse DEX에서 수익을 시작하세요. 자세한 내용은 여기에서 확인하세요.

두 단계로 하는 이율 농사

이 이율 농사 전략을 위해 다음이 필요합니다:

유동성 풀(LP) 토큰을 얻습니다.
그 LP 토큰을 농장에 예치합니다.

LP 토큰이 무엇인지 아신다면, 그들을 얻고 농장에 예치하는 방법에 대한 가이드를 바로 확인하세요. 이 이율 농사 전략에 대한 자세한 정보를 원하신다면, 이 글을 처음부터 끝까지 읽어보세요.

탈중앙화 거래소에서 이율 농사를 하기 위해 필요한 것

DEX에서 농사를 하기 위해서는 네 가지가 필요합니다:

디지털 지갑
암호화폐
LP 토큰
농사 보상을 제공하는 탈중앙화 거래소

디지털 지갑: 이 지갑들은 암호화폐 지갑 또는 웹3 지갑이라고도 불리며, 암호화폐와 기타 디지털 자산을 보관합니다. 최고의 지갑은 비트코인.com 지갑 앱과 같은 자기 보관형 지갑입니다. 자기 보관은 지갑의 내용을 완전히 제어할 수 있음을 의미하며, 보관형 지갑에서는 제3자가 궁극적인 제어를 합니다. 자기 보관의 중요성에 대한 더 많은 정보를 여기에서 확인하세요.

암호화폐: 거래 수수료를 지불하기 위해 지갑에 암호화폐가 있어야 합니다. 거래 수수료는 블록체인에 변경을 가하는 행동에 대한 대가로 지불됩니다. 해당 블록체인의 기본 통화로 수수료가 지불됩니다. 예를 들어, 이더리움 블록체인에서는 거래 수수료를 ETH로 지불합니다.

LP 토큰: DEX에서 이율 농사를 하기 위해서는 농사가 필요한 특정 암호화 자산이 필요합니다. 이는 DEX의 특정 유동성 풀에 두 가지 암호화폐를 동일한 비율로 예치하여 얻는 특정 유동성 풀(LP) 토큰입니다.

탈중앙화 거래소 사이트: 평판이 좋고, 제3자 보안 업체에 의해 프로토콜이 감사된 유동성 있는 시장이 많으며, 농사 보상이 매력적이고 지속 가능한 DEX 플랫폼을 사용하는 것이 중요합니다. 이 글에서는 그런 플랫폼을 소개합니다.

유동성 풀 토큰이란?

유동성 풀 토큰은 탈중앙화 거래소(DEX)의 필수 구성 요소입니다. DEX에서의 거래는 사람들이 거래 쌍에 유동성을 추가함으로써 가능합니다. 중앙화된 거래소와는 달리, 누구나 DEX에 암호화 자산 거래 쌍을 추가하거나 유동성을 제공하여 기존 거래 쌍을 강화할 수 있습니다. 충분한 유동성이 없으면 원활한 거래소 기능이 불가능하기 때문에 DEX는 유동성을 추가하는 사람들에게 DEX 수수료의 일부를 유동성 제공자에게 제공합니다.

모든 DEX 거래 쌍에는 자체 유동성 풀이 있습니다. 이를 "풀" 또는 때로는 "유동성 풀"이라고 부릅니다. 예를 들어, Bitcoin.com의 Verse DEX에서 인기 있는 거래 쌍 VERSE-WETH은 VERSE와 WETH (포장된 ETH) 각각 절반으로 구성된 깊은 유동성 풀이 있습니다. Verse DEX의 이 및 다른 풀에 유동성을 제공하는 사람들은 풀 내 자산 간 거래하는 사람들이 교환한 총 자산 볼륨의 0.25%를 비례적으로 얻습니다. 유동성 제공자의 수익은 동적 APY로 표시됩니다. Verse DEX의 경우, 동적 APY는 풀 섹션에서 확인할 수 있습니다.

암호화폐를 유동성 풀에 예치할 때, 스마트 계약은 일종의 영수증인 토큰을 생성하여 제공합니다. 이 토큰은 유동성 풀(LP) 토큰으로 알려져 있으며, 때때로 유동성 제공자 토큰이라고도 불리며, 현재 보유한 포지션으로부터 미결제 보상을 실현하고 예치한 암호화 자산을 인출하는 데 사용됩니다.

일부 경우에는 LP 토큰을 "농장"에 예치하거나 "스테이킹"할 수도 있습니다. 이렇게 하면 추가 보상을 받을 수 있는 권리가 주어집니다. 그 과정이 어떻게 이루어지는지 자세히 알아보세요.

농장 소개

앞서 설명한 바와 같이, DEX는 유동성 제공자에게 DEX 수수료의 일부를 제공하여 유동성을 추가하도록 유도합니다. 농장은 유동성 제공자를 추가적으로 유도하여 추가 보상을 제공하는 방법입니다. 작동 방식은 이렇습니다: 유동성 제공자가 LP 토큰을 농장에 예치하면, 이는 스마트 계약의 모음입니다. 그 LP 토큰이 농장에 있는 동안 보유자는 추가 보상을 받을 자격이 주어집니다.

농사 보상이란 무엇이며 어디서 오는가?

대부분의 경우, 농사 보상은 DEX의 기본 토큰으로 지급되며, 그 토큰의 미지급 공급에서 나옵니다. DEX 운영자는 농사 보상의 APY와 농사 보상에 적합한 LP 토큰, 농사 보상이 제공될 기간을 설정합니다.

일부 DEX는 많은 유동성과 관심을 끌기 위해 1000% 이상의 매우 높은 APY를 제공하기도 했습니다. 그러나 그러한 높은 보상은 지속 가능하지 않은 경향이 있습니다. 결국, 보상이 DEX의 기본 토큰으로 지급되므로, 너무 많은 보상이 지급되고 수혜자들이 판매를 결정하면, 그 토큰의 가치는 붕괴될 것입니다. 또한, 매우 높은 APY는 소위 용병 유동성 제공자를 끌어들일 가능성이 큽니다. 이들은 농사 보상을 팔고 농사 보상이 마르면 즉시 유동성을 철회하는 참가자들입니다. 이는 DEX를 유동성 없이 만들고 DEX의 토큰을 가치 없이 남깁니다.

Bitcoin.com의 Verse DEX의 경우, 농사 보상은 Verse 생태계 인센티브 프로그램의 일부로, VERSE를 널리 배포하고 커뮤니티 성장을 지속 가능하고 가치 있는 방식으로 유도하는 것을 목표로 합니다. 구체적으로, Verse 토큰 공급의 35%는 이율 농사 및 기타 메커니즘을 통해 배포되는 보상에 할당됩니다. 토큰은 7년에 걸쳐 블록 단위로 선형적으로 인센티브 프로그램에 제공되지만, 그 배포는 Bitcoin.com 팀이 관리합니다. 팀은 Verse DEX가 최고 수준의 탈중앙화 거래 경험을 제공할 수 있도록 유동성 창출을 지속 가능하게 유도하고 부트스트랩하는 보상으로 Verse Farms의 초기 APY를 80%로 설정했습니다.

보상은 어떻게 계산되고 배포되는가?

농장 보상은 농장에 예치된 LP 토큰의 비율과 그 LP 토큰이 농장에 있는 시간에 따라 개별 사용자에게 할당됩니다.

APY는 배포 기간에 의존하는 모델을 사용하여 예상됩니다. 이 예상은 일반적으로 주어진 풀의 모든 유동성 제공자가 배포 기간 동안 농장에 LP 토큰을 예치했다고 가정합니다. 모든 유동성 제공자가 농장에 LP 토큰을 예치하지 않은 경우, 예치한 사람들은 예상보다 높은 APY를 받게 됩니다. 배포 기간 동안 더 많은 유동성이 풀에 제공되고 더 많은 LP 토큰이 농장에 예치되면, APY는 일시적으로 예상보다 낮아질 것입니다.

배포 기간은 DEX 운영자가 설정하며, 시간이 지남에 따라 변경될 수 있습니다. Bitcoin.com의 Verse DEX의 경우, Verse Farms의 배포 기간은 일주일 간격으로 설정됩니다.

농사하는 방법 1단계: 유동성 풀(LP) 토큰 얻기

DEX에 유동성을 제공하는 것은 간단합니다. 농사를 목적으로, DEX가 제공하는 다양한 풀의 APY를 고려하는 것 외에도, 농사에 허용되는 LP 토큰과 농사의 APY를 고려하고자 할 것입니다. 관심 있는 풀/농장을 식별한 후, 지정된 암호화 자산을 풀에 예치하기 시작하세요. 그러면 LP 토큰을 받게 되고, 이를 농장에 예치할 것입니다.

Verse DEX에서 풀에 기여하는 방법에 대한 단계별 지침은 이 가이드를 사용하세요.

다음은 VERSE-ETH 풀에 기여하는 과정을 보여주는 비디오입니다:

농사하는 방법 2단계: 유동성 풀(LP) 토큰을 농장에 예치하기

농장에서 허용하는 LP 토큰을 얻으면, 추가 보상을 받기 위해 농장에 예치할 수 있습니다.

예를 들어, Bitcoin.com의 Verse DEX에서 VERSE-ETH 농장에서 보상을 받으려면, 먼저 VERSE-ETH 풀에서 LP 토큰이 필요합니다(위 참조). VERSE-ETH 풀에 유동성을 제공하면, VERSE-X (VERSE-ETH) LP 토큰을 받게 되며, 이 토큰을 VERSE-ETH 농장에 예치합니다.

Verse Farms에 LP 토큰을 예치하는 방법에 대한 단계별 지침은 이 가이드를 사용하세요.

다음은 과정을 보여주는 비디오입니다: