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DeFi에서 파생상품을 사용하는 방법

DeFi 프로토콜에 담보를 예치하여 무기한 선물과 같은 거래 파생상품을 거래하세요. 파생상품을 거래함으로써 사용 가능한 암호화폐와 디지털 자산이 상승할지 하락할지에 대한 신념을 표현할 수 있습니다. 파생상품은 레버리지를 통해 이를 가능하게 합니다. 탈중앙화 프로토콜에서 파생상품을 거래하면 일부 중앙화 거래소가 취했던 불투명하고 위험하며 경우에 따라서는 명백히 사기적인 행동으로부터 보호받을 수 있습니다. 이 기사는 DeFi에서 무기한 선물을 거래하는 방법을 dYdX, 선도적인 DeFi 파생상품 탈중앙화 애플리케이션(DApp), 및 Bitcoin.com Wallet 앱을 사용하여 단계별 지침과 예시로 설명합니다.

멀티체인 Bitcoin.com Wallet 앱을 사용하여 DeFi에서 안전하고 쉽게 파생상품을 거래하세요. Bitcoin.com Wallet 앱을 통해 암호화폐를 사고, 팔고, 거래하고, 벌고, 사용하고, 배울 수 있습니다. WalletConnect를 통해 수천 개의 탈중앙화 애플리케이션(dApp)에 연결할 수 있으며, 주요 파생상품 거래 플랫폼인 dYdX와 같은 애플리케이션도 포함됩니다. Bitcoin.com의 dYdX 제휴 링크로 파생상품 거래를 시작하여 수수료 5% 할인을 받으세요.

DeFi에서 파생상품 거래의 기본

DeFi는 사람들이 담보를 예치하고 암호화폐나 디지털 자산을 기반으로 가치를 "파생"하는 금융 계약을 거래할 수 있게 합니다. 암호화 자산을 직접 구매하는 것과 달리 파생상품은 가치가 상승할 것이라는 암묵적인 견해를 표현하는 것이 아니라, 각각 상승과 하락의 견해를 표현하기 위해 매수 및 매도할 수 있습니다. 또한 파생상품은 레버리지에 접근할 수 있게 해주며, 이는 현물보다 구매력을 높여주지만 동시에 위험도 증가시킵니다.

파생상품이 처음이라면 다음 기사를 읽어보세요: 암호화 파생상품이란 무엇인가?

DeFi에서 파생상품을 거래하기 위해 필요한 것

파생상품 플랫폼에서 파생상품을 거래하려면 세 가지가 필요합니다:

1. 디지털 지갑
2. 암호화폐
3. 파생상품 플랫폼 사이트

디지털 지갑: 이러한 지갑은 암호화폐 지갑 또는 웹3 지갑이라고도 하며, 암호화폐 및 기타 디지털 자산을 보유합니다. 최고의 지갑은 Bitcoin.com Wallet 앱과 같은 자기 관리형 지갑입니다. 자기 관리형은 지갑의 내용을 완전히 제어할 수 있다는 것을 의미하며, 관리형 지갑에서는 제3자가 궁극적인 제어권을 가집니다. 자기 관리형의 중요성에 대해 더 알아보려면 여기를 참조하세요.

암호화폐: 지갑에는 거래 수수료를 지불하고 스왑할 암호화폐가 있어야 합니다. 거래 수수료는 블록체인에 변경을 가하는 작업에 대한 비용으로 사용되며, 블록체인의 기본 통화로 지불됩니다. 예를 들어, 이더리움 블록체인에서는 거래 수수료를 ETH로 지불합니다. 파생상품을 거래하기 위해서는 사이트에서 허용하는 특정 암호화 자산이 필요합니다. 파생상품 플랫폼에서 수락하는 암호화 자산을 확인하고, 지갑에 보유하고 있는지 확인하세요. 암호화 자산을 구매하거나 스왑하는 방법에 대해 알아보려면 다음 기사를 참조하세요.

파생상품 플랫폼 사이트: 유동성 있는 시장을 많이 보유한 평판 좋은 파생상품 플랫폼을 사용하는 것이 중요합니다. 다음 섹션에서 그러한 플랫폼을 소개합니다.

dYdX 소개

dYdX는 선도적인 DeFi DApp으로, 영구 선물 거래를 전문으로 하는 레이어-2 이더리움 분산형 거래소입니다. dYdX의 레이어 2는 거래 속도를 대폭 증가시키고 거래 비용을 감소시키면서 거래가 이더리움의 기본 레이어(layer 1)에서 정산되도록 보장합니다. 대부분의 영구 선물 거래를 제공하는 암호화 플랫폼과 달리, dYdX는 스마트 계약으로 운영되어 사용자가 중앙 제3자 없이 거래할 수 있습니다. Bitcoin.com Wallet 앱은 WalletConnect를 통해 이더리움의 레이어 2를 포함한 dApp을 지원합니다.

WalletConnect에 대해 더 알아보려면 여기를 참조하세요.

WalletConnect 사용 방법에 대한 가이드를 참조하세요.

주요 용어

어떤 거래에 들어가기 전에 아래의 모든 용어를 이해하는 것이 중요합니다.

영구 파생상품 거래는 기본 자산의 롱 또는 숏 포지션을 취하는 것으로 구성됩니다.

롱 - 롱 포지션을 취하는 것은 기본 자산의 가치가 미래에 상승할 것이라고 믿는 것을 의미합니다. 예를 들어 BTC 영구 계약을 매수하여 롱 포지션을 취합니다.

숏 - 숏 포지션을 취하는 것은 기본 자산의 가치가 미래에 하락할 것이라고 믿는 것을 의미합니다. 예를 들어 ETH 영구 계약을 매도하여 숏 포지션을 취합니다.

레버리지 - 레버리지는 일반적으로 구매할 수 있는 것보다 더 많은 계약을 구매할 수 있게 합니다. 예를 들어, 100 USDC를 예치한 경우, 3배 레버리지는 이론적으로 최대 300 USDC 가치의 계약을 구매할 수 있게 합니다. 레버리지는 수익을 증폭시킬 수 있지만, 청산의 위험도 크게 증가시킵니다. 신규 사용자는 1배 미만의 레버리지를 사용하는 것을 강력히 권장합니다.

마진 - 마진은 거래 포지션을 열고 유지하기 위해 필요한 담보로 생각할 수 있습니다. 마진은 초기 마진과 유지 마진의 두 하위 범주로 나뉩니다.

초기 마진은 포지션을 열거나 포지션을 추가하는 데 필요한 마진입니다.

유지 마진은 청산을 방지하기 위해 필요한 마진입니다. 마진이 부족하면 포지션이 자동으로 청산되며 청산 수수료를 지불하게 됩니다.

자금 조달 - 영구 파생상품 거래에서 자금 조달은 매우 중요한 고려 사항입니다. 이는 파생상품 계약의 가격이 기본 자산과 최대한 가깝게 거래되도록 돕는 메커니즘입니다. 거래에 미치는 영향은 간단합니다:

• 영구 가격이 기본 자산보다 낮을 때: 숏이 롱에게 지불합니다 (숏이 롱보다 많음, 약세 심리).
• 영구 가격이 기본 자산보다 높을 때: 롱이 숏에게 지불합니다 (롱이 숏보다 많음, 강세 심리).

영구 파생상품의 기본 거래 전략

이러한 전략의 기본 원칙은 모든 영구 파생상품 거래에 적용되지만, 특정성을 위해 dYdX에 적용된 전략에 대해 설명하겠습니다.

기본 자산이 미래에 가치가 상승할 것이라고 믿는다면, 가장 안전하고 쉬운 거래는 자산을 매수하여 보유하는 것입니다. 대부분의 사람들에게 파생상품은 두 가지 주요 이유로 단순히 기본 자산을 소유하는 것보다 유리합니다: 1) 레버리지를 사용할 수 있다, 2) 기본 자산이 하락할 것이라는 의견을 표현할 수 있다.

레버리지 - 레버리지는 더 높은 청산 위험에 노출시킵니다. 신규 사용자는 1배 이하의 레버리지를 사용하는 것이 권장됩니다.

모든 시장에는 최대 레버리지가 있습니다. 예를 들어, dYdX에서는 BTC-USD의 최대 레버리지는 20배이며, AVAX-USD는 10배입니다.

포지션 크기가 커질수록 레버리지가 증가합니다. 계정에 100 USDC를 예치하고 BTC-USD 계약을 롱(매수)할 때의 다양한 레버리지 금액을 살펴봅시다:

자금 조달 - 다음으로 중요한 고려 사항은 자금 조달입니다. 다수의 시장 심리가 동의하는 거래에 있을 때, 포지션을 유지하기 위해 비용을 지불할 가능성이 높습니다. 자금 조달은 다수의 포지션 보유자에게 소수의 포지션 보유자에게 부과되는 세금으로 생각할 수 있습니다.

롱 포지션 - 롱 포지션을 취하는 것은 자산의 가격이 미래에 상승할 것이라고 믿는 것을 의미합니다. 롱 포지션을 열기 위해서는 영구 계약을 매수하십시오.

다양한 레버리지로 비트코인을 거래하는 몇 가지 시나리오를 살펴봅시다. 100 USD의 담보를 보유하고 비트코인을 20,000 USD에 매수한다고 가정해봅시다:

수익은 어떨까요? 비트코인 가격이 10% 상승하여 22,000 USD가 된다고 가정해보세요.

숏 포지션 - 숏 포지션을 취하는 것은 자산의 가격이 미래에 하락할 것이라고 믿는 것을 의미합니다. 숏 포지션을 열기 위해서는 영구 계약을 매도하십시오.

다양한 레버리지로 비트코인을 거래하는 몇 가지 시나리오를 살펴봅시다. 100 USD의 담보를 보유하고 비트코인을 20,000 USD에 매수한다고 가정해봅시다:

수익은 어떨까요? 비트코인 가격이 10% 하락하여 18,000 USD가 된다고 가정해보세요. 수익은 롱 포지션을 취했고 가격이 10% 상승했을 때와 동일합니다.

이 DYDX 위험 계산기를 사용하여 거래 크기를 적절히 조정하는 방법을 더 잘 이해할 수 있습니다.

자산 예치 방법

거래하기 전에 암호화폐 지갑에서 파생상품 DApp으로 암호화 자산을 이동해야 할 수 있습니다. dYdX와 같은 일부 파생상품 DApp은 거래당 비용을 줄이거나 거래 실행 속도를 향상시키기 위해 이를 수행합니다. GMX와 같은 다른 파생상품 DApp은 예치를 요구하지 않습니다.

자산을 예치해야 하는 경우, 암호화폐 지갑을 DApp에 연결하는 것부터 시작하세요. DApp은 예치를 요청할 것입니다. 요청하지 않는 경우, 눈에 띄는 "예치" 또는 "제공" 버튼을 찾으세요. DApp에서 수락하는 암호화 자산을 선택하고 예치하세요. 거래가 완료되면 거래를 시작할 준비가 됩니다.

Bitcoin.com Wallet 앱을 사용하여 dYdX에 예치하는 방법에 대한 단계별 지침은 여기를 참조하세요.

포지션 여는 방법

포지션을 여는 기본적인 방법은 두 가지입니다:

1. 시장 주문
2. 지정가 주문

시장 주문은 주문서의 현재 제공 가격으로 실행되며, 지정가 주문은 지정된 가격(또는 더 나은 가격)에서만 실행됩니다. 예를 들어, BTC-USD의 21,500에 대한 지정가 주문 매수는 21,500 이하의 가격에서만 계약을 매수합니다.

시장 주문으로 포지션을 열려면 BTC-USD와 같은 시장을 선택하고 포지션 크기 금액을 입력한 다음, "매수"를 클릭하여 롱 포지션을 취하거나 "매도"를 클릭하여 숏 포지션을 취하세요.

지정가 주문으로 포지션을 열려면 ETH-USD와 같은 시장을 선택하고 포지션 크기 금액과 주문을 실행할 가격(지정가)을 입력한 후 "매수"를 클릭하여 롱 포지션을 취하거나 "매도"를 클릭하여 숏 포지션을 취하세요.

Bitcoin.com Wallet 앱을 사용하여 dYdX에서 시장 또는 지정가 주문 포지션을 여는 방법에 대한 단계별 지침은 여기를 참조하세요.

포지션 닫는 방법

포지션을 닫으면 미실현 수익이 실현 수익으로 전환됩니다. 미실현 수익이 음수인 경우, 해당 금액이 계정에서 차감됩니다. 양수인 경우, 해당 금액이 계정에 추가됩니다.

포지션을 닫으려면 DApp의 열린 포지션 페이지로 이동하세요. 각 포지션에는 "닫기" 옵션이 있습니다. "닫기" 옵션을 선택하고 선택권이 주어지면 완전히 닫으세요. Bitcoin.com Wallet 앱을 사용하여 dYdX에서 포지션을 닫는 방법에 대한 단계별 지침은 여기를 참조하세요.