DeFi에서 파생상품을 사용하는 방법

DeFi 프로토콜에 담보를 입금하여 무기한 선물과 같은 파생상품을 거래하세요. 파생상품을 거래함으로써 이용 가능한 암호화폐와 디지털 자산이 상승할지 하락할지에 대한 신념을 표현할 수 있습니다. 파생상품은 레버리지를 통해 이를 가능하게 합니다. 분산화된 프로토콜에서 파생상품을 거래하면 일부 중앙화 거래소에서 발생하는 불투명하고, 위험하며, 때로는 노골적으로 사기적인 행동으로부터 보호받을 수 있습니다. 이 기사는 dYdX, 선도적인 DeFi 파생상품 분산 애플리케이션(DApp),을 사용하여 Bitcoin.com Wallet 앱과 함께 DeFi에서 무기한 선물을 거래하는 예시와 단계별 지침 링크를 포함합니다.

멀티체인 Bitcoin.com Wallet 앱을 사용하여 DeFi에서 안전하고 쉽게 파생상품을 거래하세요. Bitcoin.com Wallet 앱을 통해 암호화폐를 사고, 팔고, 거래하고, 벌고, 사용하고, 배울 수 있습니다. WalletConnect를 통해 수천 개의 탈중앙화 애플리케이션(dApp)에 연결할 수 있으며, 주요 파생상품 거래 플랫폼인 dYdX와 같은 애플리케이션도 포함됩니다. Bitcoin.com의 dYdX 제휴 링크로 파생상품 거래를 시작하여 수수료 5% 할인을 받으세요.

DeFi에서 파생상품 거래의 기본

DeFi는 사람들이 담보를 예치하고 기본 암호화폐나 디지털 자산으로부터 가치를 "파생"하는 금융 계약을 거래할 수 있도록 합니다. 암호화폐를 직접 구매하는 것은 그 가치가 상승할 것이라는 암묵적인 관점을 표현하는 반면, 파생상품은 상승과 하락의 관점을 각각 표현하기 위해 매매할 수 있습니다. 또한 파생상품은 레버리지에 접근할 수 있게 해 주며, 이는 구매력을 증가시키지만 동시에 위험도 증가시킵니다.

파생상품에 익숙하지 않다면 다음 기사를 읽어보세요: 암호화 파생상품이란?

DeFi에서 파생상품을 거래하는 데 필요한 것

파생상품 플랫폼에서 파생상품을 거래하려면 세 가지가 필요합니다:

디지털 지갑
암호화폐
파생상품 플랫폼 사이트

디지털 지갑: 이러한 지갑은 암호화 지갑 또는 웹3 지갑이라고도 불리며, 암호화폐 및 기타 디지털 자산을 보관합니다. 최고의 지갑은 Bitcoin.com Wallet 앱과 같은 자체 관리형입니다. 자체 관리란 지갑의 내용을 완전히 통제할 수 있음을 의미하며, 관리형 지갑에서는 제3자가 궁극적인 통제권을 가집니다. 자체 관리와 그 중요성에 대해 더 알아보세요 여기.

암호화폐: 지갑에는 거래 수수료를 지불하기 위해 암호화폐가 포함되어 있어야 하며, 이를 스왑할 수 있습니다. 거래 수수료는 블록체인에 변화를 주는 행동에 대한 대가로 지불됩니다. 이는 블록체인의 기본 통화로 지불됩니다. 예를 들어, 이더리움 블록체인에서는 거래 수수료를 지불하기 위해 ETH가 사용됩니다. 파생상품을 거래하려면 사이트에서 매매할 수 있는 특정 암호자산이 필요합니다. 파생상품 플랫폼이 수용하는 암호자산을 확인하고 지갑에 충분히 있는지 확인하세요. 구매 또는 스왑 방법에 대한 다음 기사를 참조하세요.

파생상품 플랫폼 사이트: 적절한 수의 유동성 시장을 갖춘 평판 좋은 파생상품 플랫폼을 사용하는 것이 중요합니다. 다음 섹션에서는 이러한 플랫폼 중 하나를 소개합니다.

dYdX 소개

dYdX는 영구 선물 거래를 전문으로 하는 레이어-2 이더리움 분산형 거래소로, 선도적인 DeFi DApp입니다. dYdX의 레이어 2는 거래 속도를 크게 증가시키고 거래 비용을 줄이며, 거래가 이더리움의 기본 레이어(layer 1)에서 정산될 수 있도록 보장합니다. 대부분의 암호화 플랫폼과 달리 dYdX는 스마트 계약에서 실행되므로 사용자가 중앙 제3자 없이 거래할 수 있습니다. Bitcoin.com Wallet 앱은 이더리움의 DApp을 지원하며, WalletConnect를 통해 레이어 2도 지원합니다.

WalletConnect에 대해 더 알아보려면 여기를 참조하세요.

WalletConnect 사용법에 대한 가이드를 제공합니다.

주요 용어

어떠한 거래를 시작하기 전에 아래의 모든 용어를 이해하는 것이 중요합니다.

영구 파생상품 거래는 기본 자산을 롱 또는 숏 하는 것으로 구성됩니다.

롱 - 롱 포지션을 취하는 것은 기본 자산이 미래에 가치가 상승할 것이라고 믿는다는 것을 의미합니다. 이는 예를 들어 BTC 영구 계약을 매수함으로써 롱 포지션을 취할 수 있습니다.

숏 - 숏 포지션을 취하는 것은 기본 자산이 미래에 가치가 하락할 것이라고 믿는다는 것을 의미합니다. 이는 예를 들어 ETH 영구 계약을 매도함으로써 숏 포지션을 취할 수 있습니다.

레버리지 - 레버리지는 평소보다 더 많은 계약을 구매할 수 있게 해줍니다. 예를 들어, 100 USDC를 예치했다면 3배 레버리지는 이론적으로 최대 300 USDC 상당의 계약을 구매할 수 있게 해줍니다. 레버리지는 수익을 증대시킬 수 있지만, 청산될 위험도 크게 증가시킵니다. 신규 사용자는 1배 미만의 레버리지를 사용할 것을 강력히 권장합니다.

마진 - 마진은 거래 포지션을 열고 유지하기 위해 필요한 담보로 생각할 수 있습니다. 마진은 초기 마진과 유지 마진의 두 가지 하위 범주로 나뉩니다.

초기 마진은 포지션을 열거나 포지션을 추가하는 데 필요한 마진입니다.

유지 마진은 청산을 방지하기 위해 필요한 마진입니다. 마진이 부족하면 포지션이 자동으로 청산되며, 청산 수수료를 지불하게 됩니다.

펀딩 - 펀딩은 영구 파생상품 거래에서 매우 중요한 고려사항입니다. 이는 파생상품 계약의 가격이 가능한 한 기본 자산과 가깝게 거래되도록 돕는 메커니즘입니다. 이는 거래에 다음과 같이 간단하게 영향을 미칩니다:

영구 계약의 가격이 기본 가격보다 낮을 때: 숏이 롱에게 지불 (숏이 더 많음, 약세 심리).
영구 계약의 가격이 기본 가격보다 높을 때: 롱이 숏에게 지불 (롱이 더 많음, 강세 심리).

영구 파생상품의 기본 거래 전략

이 전략의 기본은 모든 영구 파생상품 거래에 적용되지만, 구체성을 위해 우리는 dYdX에 적용된 전략에 대해 이야기할 것입니다.

기본 자산이 미래에 가치가 상승할 것이라고 믿는다면, 가장 안전하고 쉬운 거래는 자산을 구매하고 보유하는 것입니다. 대부분의 사람들에게 파생상품은 단순히 기본 자산을 소유하는 것보다 두 가지 주요 이유로 유리합니다: 1) 레버리지를 사용할 수 있으며, 2) 기본 자산이 하락할 것이라는 의견을 표현할 수 있습니다.

레버리지 - 레버리지는 청산 위험을 높입니다. 신규 사용자는 1배 이하의 레버리지를 사용할 것을 권장합니다.

모든 시장에는 최대 레버리지가 있습니다. 예를 들어, dYdX에서 BTC-USD는 최대 레버리지가 20배이며, AVAX-USD는 10배입니다.

레버리지는 포지션 크기를 늘릴 때 증가합니다. 계정에 100 USDC를 입금하고 BTC-USD 계약을 롱(매수)할 때 레버리지 양을 살펴보겠습니다:

레버리지	BTC의 USDC 가치
0.5배	50 USDC
1배	100 USDC
10배	1000 USDC
20배	2000 USDC

펀딩 - 그 다음으로 중요한 고려사항은 펀딩입니다. 합의된 거래에 있다면, 즉 시장의 대다수 심리가 여러분과 일치한다면, 포지션을 유지하기 위해 비용을 지불하게 될 것입니다. 펀딩은 다수의 포지션 보유자에게 소수의 포지션 보유자에게 과세되는 것으로 생각할 수 있습니다.

롱 포지션 - 롱 포지션을 취하는 것은 자산의 가격이 미래에 상승할 것이라고 믿는다는 것을 의미합니다. 롱 포지션을 열려면 영구 계약을 매수하세요.

다양한 레버리지를 사용하여 비트코인을 거래하는 다양한 시나리오를 살펴보겠습니다. 100 USD의 담보를 가지고 있으며 비트코인을 20,000 USD에 매수했다고 가정해보겠습니다:

레버리지	매수한 BTC의 USD 금액	USD의 청산 가격
1배	100 USDC	600
2배	200 USDC	10,600
5배	500 USDC	16,600
10배	1000 USDC	18,600

수익은 어떻게 될까요? 비트코인의 가격이 10% 상승하여 22,000 USD가 되었다고 가정해보겠습니다.

USD로 매수한 금액	USD의 이익
100	10
200	20
500	50
1000	100

숏 포지션 - 숏 포지션을 취하는 것은 자산의 가격이 미래에 하락할 것이라고 믿는다는 것을 의미합니다. 숏 포지션을 열려면 영구 계약을 매도하세요.

레버리지	매수한 BTC의 USD 금액	USD의 청산 가격
1배	100 USDC	39,400
2배	200 USDC	29,400
5배	500 USDC	23,400
10배	1000 USDC	21,400

수익은 어떻게 될까요? 비트코인의 가격이 10% 하락하여 18,000 USD가 되었다고 가정해보겠습니다. 수익은 롱 포지션을 취했을 때 가격이 10% 상승했을 때와 동일합니다.

USD로 매수한 금액	USD의 이익
100	10
200	20
500	50
1000	100

이 DYDX 리스크 계산기를 사용하여 거래 크기를 적절하게 조정하는 방법을 더 잘 이해할 수 있습니다.

자산 예치 방법

거래하기 전에 암호화 지갑에서 파생상품 DApp으로 암호자산을 이동해야 할 수도 있습니다. dYdX와 같은 일부 파생상품 DApp은 거래당 비용을 줄이고/또는 거래 실행 속도를 개선하기 위해 이렇게 합니다. GMX와 같은 다른 파생상품 DApp은 입금이 필요하지 않습니다.

자산을 예치해야 하는 경우, 먼저 암호화 지갑을 DApp에 연결하세요. DApp은 대부분 입금을 요청할 것입니다. 그렇지 않다면 눈에 띄는 "입금" 또는 "공급" 버튼을 찾아보세요. DApp에서 수용하는 암호자산을 선택하고 입금하세요. 거래가 완료되면 거래를 시작할 준비가 된 것입니다.

Bitcoin.com Wallet 앱을 사용하여 dYdX에서 입금하는 방법에 대한 단계별 지침은 여기 지원 기사를 참조하세요.

포지션 여는 방법

포지션을 여는 기본적인 방법은 두 가지가 있습니다:

시장 주문
지정가 주문

시장 주문은 주문서에서 제공되는 현재 가격으로 실행되며, 지정가 주문은 지정된 가격(또는 더 나은 가격)에서만 실행됩니다. 예를 들어, BTC-USD의 21,500에 대한 지정가 매수 주문은 21,500 이하의 가격에서만 계약을 매수합니다.

시장 주문으로 포지션을 열려면 BTC-USD와 같은 시장을 선택하고 포지션 크기 금액을 입력한 다음 "매수"를 클릭하여 롱 포지션을 취하거나 "매도"를 클릭하여 숏 포지션을 취하세요.

지정가 주문으로 포지션을 열려면 ETH-USD와 같은 시장을 선택하고 포지션 크기 금액과 주문을 실행할 가격(지정가)을 입력한 다음 "매수"를 클릭하여 롱 포지션을 취하거나 "매도"를 클릭하여 숏 포지션을 취하세요.

Bitcoin.com Wallet 앱을 사용하여 dYdX에서 시장 또는 지정가 주문 포지션을 여는 방법에 대한 단계별 지침은 여기를 참조하세요.

포지션을 닫는 방법

포지션을 닫으면 미실현 수익이 실현 수익으로 바뀝니다. 미실현 수익이 음수인 경우 해당 금액이 계정에서 차감됩니다. 양수인 경우 해당 금액이 계정에 추가됩니다.

포지션을 닫으려면 DApp의 열린 포지션 페이지로 이동하세요. 각 포지션에는 "닫기" 옵션이 있습니다. "닫기" 옵션을 선택하고 선택할 수 있는 경우 완전히 닫으세요. Bitcoin.com Wallet 앱을 사용하여 dYdX에서 포지션을 닫는 방법에 대한 단계별 지침은 여기를 참조하세요.