암호화폐 거래소는 어떻게 작동하나요?

기타 여러 가지 중에서 암호화폐와 기타 디지털 자산은 현금처럼 디지털 영역에서 개인 간의 가치 교환을 가능하게 하기 위해 설계되었습니다. 이는 암호자산을 원하는 모든 것과 교환할 수 있으며, 은행이나 결제 앱과 같은 중개자를 사용하지 않고도 거래할 수 있다는 것을 의미합니다. 예를 들어, 누군가가 집을 칠해주면 동의한 금액의 암호화폐를 지급하는 방식으로 협상할 수 있습니다. 이는 집 페인트 서비스를 받기 위해 현금을 지불하는 것과 본질적으로 다르지 않습니다.

반대로, 암호화폐를 구매하려는 경우, 판매자에게 암호화폐와 동의한 양의 현금(또는 다른 상품이나 서비스)을 교환할 수 있습니다.

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물론 대부분의 사람들이 일상생활에서 암호화폐를 교환 수단으로 사용하지 않기 때문에(적어도 아직은!), 예를 들어 현지 통화로 거래하는 것보다 개인 간 판매자/구매자를 찾는 것이 일반적으로 더 어렵습니다. 이것은 '유동성'의 개념으로 이어집니다.

유동성이란 무엇인가?

유동성은 자산을 사고파는 데 얼마나 쉽게 거래할 수 있는지를 나타내며, 이는 주로 자산에 대한 구매자와 판매자(시장 참여자)의 수에 크게 의존합니다. 현금은 거의 보편적으로 받아들여지기 때문에 일반적으로 가장 유동적인 자산으로 간주됩니다. 즉, 현금을 원하는 거의 모든 것과 교환하는 것이 쉽습니다. 반면에 자동차는 구매자를 찾는 데 약간의 노력이 필요하기 때문에 일반적으로 현금보다 덜 유동적인 자산입니다. 고급 수집용 자동차는 잠재 구매자의 풀이 더 작기 때문에 더욱 덜 유동적인 자산이 될 것입니다.

비트코인은 가장 많은 시장 참여자와 가장 큰 거래량을 결합하여 모든 암호화폐 중 가장 유동적입니다. 비트코인의 일일 거래량은 수십억 달러에 달합니다! 그러나 현금과 비교할 때, 특히 실제 세계에서 무언가를 구매하는 데 사용하는 경우 유동적이지 않으며, 다른 암호화 자산은 비트코인보다 덜 유동적입니다.

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암호화폐 거래소란 무엇인가?

암호화폐 거래소는 암호화 자산의 구매자와 판매자를 연결하는 모든 서비스를 말합니다.

대부분의 사람들이 암호화폐 거래소를 말할 때, 그들은 중앙 집중식 '수탁' 플랫폼을 언급합니다. 이러한 플랫폼은 암호화 자산의 거래를 촉진합니다. Robinhood, Charles Schwab와 같은 주식 거래 플랫폼과 유사하게, 암호화폐 거래소는 구매자와 판매자를 연결합니다.

중요하게도, 정의상, 중앙 집중식 암호화폐 거래소는 귀하의 암호화 자산을 보관합니다. 이는 보안과 관련된 여러 가지 의미를 가지며, 또한 귀하가 원하는 대로 암호화 자산을 사용할 수 있는 자유와 관련이 있습니다.

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중앙 집중식 암호화폐 거래소는 어떻게 작동합니까?

사용자의 관점에서, 일반적인 흐름은 다음과 같습니다:

거래소에 가입하고 신분증을 제출합니다.
비트코인이나 이더리움과 같은 암호화 자산으로 새로 생성된 계정을 자금 조달합니다. 거래소에서 허용하는 경우, 현지 통화를 사용할 수도 있습니다.
'구매 주문'을 설정하여 거래를 합니다.

구매 및 판매 주문은 구매자와 판매자를 효율적이고 자동으로 매칭하기 위한 목적으로 거래소에 의해 유지되는 '주문 장부'에 집계됩니다. 대부분의 거래소는 '시장 구매' 주문과 '제한 구매' 주문 둘 다 설정할 수 있도록 허용합니다.

시장 구매 주문을 생성할 때, 구매하려는 암호화폐의 양만 표시하면 됩니다(가격을 설정하지 않습니다). 거래소는 자동으로 현재 가장 낮은 가격을 제안하는 판매자와 매칭하여 거래를 실행합니다. 시장 주문은 대체로 즉시 완료되며, 주문을 제출하는 순간 거래하는 암호화폐를 받게 됩니다.

제한 구매 주문을 생성할 때, 구매하려는 암호화폐의 양과 지불할 의향이 있는 가격을 표시합니다. 귀하가 설정한 가격(귀하의 '제한')을 수락할 의향이 있는 판매자가 있을 경우, 주문이 완료되며, 귀하의 거래소 지갑에 암호화 자산이 표시되고 돈(또는 다른 암호화 자산)이 사라집니다.

은행 거래소란 무엇인가?

현지 통화를 송금하고 인출할 수 있는 암호화폐 거래소를 '은행 거래소'라고 합니다. 일부 거래소는 현지 통화를 송금하여 구매를 시작할 수 있도록 허용하지만(일반적으로 신용카드나 PayPal과 같은 결제 앱의 형태로), 현지 통화를 신용카드나 결제 앱으로 다시 인출할 수는 없습니다. 이를 '부분적으로 은행화된' 거래소라고 합니다. 완전히 은행화된 거래소는 은행 송금을 통해 계정에 자금을 조달할 수 있고, 현지 통화를 다시 은행 계좌로 송금할 수 있습니다.

메이커와 테이커란 무엇인가?

일반적으로 거래소에 사용자가 많을수록 더 큰 '시장 깊이'를 제공할 수 있습니다. 시장 깊이는 거래소의 주문서 크기를 나타냅니다. 거래소에서 매수 및 매도 주문을 하는 사람들을 시장 메이커라고 합니다. 주문이 많을수록 사람들은 더 많은 양의 암호화폐를 글로벌 시장 가격에 가까운 가격으로 사고팔기 쉽습니다. 시장에서는 이미 주문서에 있는 주문을 가져가면서 유동성을 줄이는 사람들을 테이커라고 합니다. 시장 주문을 할 때, 당신은 테이커입니다. 주문서에 이미 있는 다른 사람의 주문과 맞아떨어질 경우에는 제한 주문을 할 때도 테이커가 될 수 있습니다.

중앙 집중식 암호화폐 거래소는 어떻게 돈을 버나요?

많은 거래소의 주요 수익원은 수수료입니다. 여기에는 다음 중 일부 또는 전부가 포함될 수 있습니다:

인출 수수료: 대부분의 거래소는 암호화 자산 및 현지 통화를 인출할 때 수수료를 부과합니다. 대부분의 경우, 수수료는 인출 금액의 비율이 아니라 인출 건당 부과됩니다. 거래소가 부과하는 인출 수수료는 자주 변경되며, 종종 사전 통보 없이 변경됩니다.
거래 수수료: 이는 일반적으로 거래 가치의 비율로 계산되며, 메이커인지 테이커인지에 따라 다를 수 있습니다(메이커와 테이커에 대한 설명은 위 참조). 대부분의 경우, 메이커는 테이커보다 낮은 수수료를 지불합니다. 이러한 차이는 메이커가 유동성을 제공하고(따라서 할인받아야 함), 테이커가 유동성을 제거하기 때문에(따라서 추가 수수료를 부과받아야 함) 존재합니다.
이자/차입/청산 수수료: 일부 거래소는 마진 거래를 제공합니다. 이는 레버리지라고 알려진 포지션을 늘리기 위해 차입하는 것입니다. 마진 거래를 제공하는 거래소는 일반적으로 차입 금액과 모든 거래자에게 제공되는 총 자금 공급량에 따라 결정된 이자율을 기준으로 추가 수수료를 부과합니다. 포지션이 청산될 경우 추가 수수료가 부과될 가능성도 높습니다.

일부 경우, 거래소는 당신의 예금을 받아 이를 타인에게 대출하여 수익을 창출하는 은행처럼 행동하기도 합니다. 이는 제3자 위험을 도입하며, 이는 당신의 암호화 자산을 이러한 엔티티에 맡기는 것에 주의해야 하는 주요 이유입니다. [암호화 자산의 자가 보관의 중요성]에 대해 더 읽어보세요.

왜 중앙 집중식 암호화폐 거래소를 사용하려면 신원을 확인해야 하나요?

중앙 집중식 거래소가 고객의 암호화 자산을 보관해야 하는 것은 법적 의미를 가집니다. 구체적으로, 이러한 거래소는 법적으로 등록된 관할 지역의 자금 송금자 법에 따라야 합니다.

이러한 이유로, 규정을 준수하려는 중앙 집중식 암호화폐 거래소는 플랫폼을 사용하기 전에 신원을 확인해야 하는 등록 절차를 완료하도록 요구합니다. 규제 기관은 자금 세탁, 테러 자금 조달, 세금 회피를 방지하기 위해 이러한 요구를 거래소에 부과합니다. 또한 규제 기관은 일반적으로 요청 시 고객 정보(거래 내역 포함)를 보고하도록 요구합니다.

많은 경우, 이메일 인증만으로 거래소 사용을 시작할 수 있습니다. 이 '라이트 인증'은 일반적으로 제한된 구매 금액, 제한된 인출, 경우에 따라 인출 불가 등의 상당한 제한이 따릅니다. 암호화 자산으로 암호화폐 거래소에 자금을 조달하기 전에, 인출이 가능한지 확인하세요.

다음 수준의 인증은 일반적으로 여권이나 운전면허증과 같은 국가 발행 신분증을 업로드하는 것을 포함합니다. 일부 경우에는 신분증을 들고 있는 자신과 날짜 및 거래소가 요청한 특정 메시지가 적힌 종이를 들고 있는 자신의 사진을 업로드하라는 요청을 받을 수 있습니다.

많은 거래소가 특정 국적의 사용자가 거래소를 사용하는 것을 금지한다는 점에 유의하세요.

개인 간 암호화폐 거래소는 어떻게 작동합니까?

Peach Bitcoin과 같은 여러 매칭 플랫폼이 (1) 암호화 자산의 구매자와 판매자가 서로를 찾을 수 있도록 돕고, (2) 거래자들의 암호화 자산을 실제로 보관하지 않고 거래를 촉진(일반적으로 에스크로를 사용)하기 위해 등장했습니다. 이를 개인 간 암호화폐 거래소 플랫폼이라고 합니다.

개인 간 암호화폐 거래소 플랫폼은 암호화 자산을 사고 파는 효과적인 방법이 될 수 있지만, 개별적으로 거래를 협상해야 하기 때문에 일정 수준의 불편함을 수반합니다. 구매자의 경우, 구매하고자 하는 암호화폐의 정확한 양을 신속하게 얻고, 경쟁력 있는 시장 가격에 얻는 것이 어려울 수 있습니다. 판매자는 관할 지역 및 거래되는 암호화폐 양에 따라 법적 문제가 발생할 수 있습니다. 이러한 요소들이 결합되어 대부분의 개인 간 암호화폐 거래소 플랫폼이 대부분의 중앙 집중식(수탁) 암호화폐 거래소보다 유동성이 상당히 낮게 만듭니다.