נכון ל-11 בנובמבר 2024, ביטקוין (BTC), ענקית הקריפטו הבלתי מעורערת, נהנתה משנה מדהימה. במהלך עשרת החודשים האחרונים, היא שברה שיאים בכל התחומים. החל משיעורי ההאש (hash rates) ועד לשיאי העסקאות היומיות, עליות מחירים והשפעה על אסימונים בלתי ניתנים להחלפה (NFTs) ומימון מבוזר (DeFi), ה-BTC נמצא ברצף בלתי פוסק. כדי להנציח את ההישגים הללו, אנו מציגים סיכום מקיף ומבוסס מחקר של רגעי השיא של הביטקוין בשנת 2024, המלווה בתחזיות מחירים לסוף השנה מאת המומחים של Bitcoin.com.
הישגיו הרבים של הביטקוין ב-312 הימים האחרונים
בעקבות הבחירות לנשיאות ארצות הברית, שבהן זכה דונלד טראמפ בנשיאות ה-47, הביטקוין (BTC) זינק לשיאים חדשים בדולר. במהלך 312 הימים האחרונים, ה-BTC עלה ב-92% מול הדולר האמריקאי, כאשר ב-Bitstamp נרשם שיא כל הזמנים של89,482 דולר למטבע ב-11 בנובמבר. אך זו רק ההתחלה. השנה הייתה מסע שובר שיאים עבור ענקית הקריפטו. הודות לתובנות של האנליסטים ב-Bitcoin.com News, להלן סקירה מלאה של הישגי ה-BTC בשנת 2024.
לאחרBitcoin.comעם השלמת דוח המחקר, הביטקוין (BTC) הגיע לשיא של כל הזמנים, 93,483 דולר, ב-12 בנובמבר 2024.
עמלות והעברות בביטקוין
רשת הביטקוין שברה שיאים בשנת 2024, והגיעה לשיאים של כל הזמנים בעמלות הבלוקצ'יין ובמספר העסקאות המאושרות היומיות. עם זאת, קצב ההעברה שלה אינו עולה על זה של כל רשתות הבלוקצ'יין הקיימות כיום,Blockchair.com סטטיסטיקותהצג מספר העסקאות בביטקוין הגיע לכמעט מיליון ביום אחד. ב-23 באפריל הגיעה הרשת לשיא עם מספר מדהים של 927,010 עסקאות תוך 24 שעות בלבד. שיא נוסף נרשם ב-8 בספטמבר, עם 910,083 עסקאות. הזינוק הזה בפעילות ברשת נבע ברובו מעסקאות פיננסיות יומיומיות, לצד רישומים מסוג Ordinal ו-Runes.
בעקבות אירוע ההלוינג הרביעי של הביטקוין, דמי העברה זינקו לשיא של כל הזמנים – 240 דולר לעסקה – ב-19 באפריל, זמן קצר לאחר גובה הבלוק 840,000. העמלה הממוצעת ששולמה במהלך 24 השעות שלאחר ההלוינג עמדה על כ-127 דולר לכל העברה, עם חציון של 92 דולר. מאז, העמלות ירדו באופן כללי, והעמלות הממוצעות ברשת נעות כעת בין 1.50 דולר ל-2.50 דולר לעסקה, בהתאם ליום. נכון למועד כתיבת ניתוח זה, עמלת העסקה הממוצעת עמדה על 0.000016BTC, או 1.22 דולר לכל העברה, המהווים 7.1 סאטושי לכל בייט וירטואלי. במקביל, העמלה החציונית עמדה על 0.0000065 BTC, או 0.50 דולר.
בעוד שהעמלה הממוצעת הגבוהה ביותר הגיעה ל-127 דולר, העמלה הממוצעת הזולה ביותר — שעמדה על כ-0.38 דולר — שולמה ב-8 בספטמבר. בממוצע של כל העמלות היומיות, התשלום הממוצע עמד על 5.51 דולר לעסקה.
ההאשרייט והקושי
ב-1 בינואר 2024, כוח המחשוב הכולל של הבלוקצ'יין של ביטקוין פתח את השנה בערך ב-512 אקסאהאש לשנייה (EH/s). אם נדלג קדימה לימינו, קצב ההאש (hashrate) עומד כעת על 719 EH/s, כלומר יותר מ-200 EH/s הצטרפו לרשת בעשרת החודשים האחרונים. הממוצע הנע הפשוט (SMA) לשבעה ימים, על פיhashrateindex.com, הגיע לשיא של766 EH/s ב-1 בנובמבר 2024. העלייה הזו בכוח המחשוב גרמה גם לקושי הכרייה של הביטקוין להאמיר לרמות חסרות תקדים, והגיע למספר המרשים של 100 טריליון. ב-4 בנובמבר, ההתאמה האחרונה של רמת הקושי העלתה את הנתון הזה ל-101.65 טריליון, מה שמסמן את האתגר הקשה ביותר שעמד בפני הכורים אי פעם בפתיחת בלוק.
זינוק זה בהאשרייט מהווה עדות לחוסן ולאבטחה של רשת הביטקוין. ההאשרייט מבטא את כוח החישוב שהכורים תורמים לרשת, הנמדד בהאשים לשנייה (H/s). עלייה בהאשרייט משקפת רשת מחוזקת יותר, שכן יותר כורים מתחרים ביניהם על אימות העסקאות ושמירה על שלמות הבלוקצ'יין. שיפור זה גם מעיד על עמידות מוגברת בפני איומים פוטנציאליים, שכן כל תוקף פוטנציאלי יזדקק למשאבים עצומים כדי לשבש את המערכת.רמת קושי, המתאימה את עצמה בהתאם לשינויים בהאשרייט, שומרת על קצב גילוי בלוקים של כעשר דקות, ובכך מיישרת את ההיצע עם הביקוש. בסך הכל, בשנת 2024, מדדים אלה מדגישים את החוסן והאמינות של רשת הליבה של ביטקוין.
קרנות סל על ביטקוין
ב-11 בינואר 2024 הושג ציון דרך משמעותי, כאשר עשרה קרנות סל (ETF) על ביטקוין החלו להיסחר בבורסות. כעת, מספר קרנות ה-ETF עלה ל-12, ומאז כניסתן לשוק,sosovalue.com הנתונים מצביעים על כך שהקרנות הללו צברו תזרים חיובי בסך 25.79 מיליארד דולר. על פי נתונים מ-timechainindex.com, קרנות ה-ETF מחזיקות יחד ביותר ממיליוןBTC, המסתכם בערך של 78.9 מיליארד דולר. עתודה זו מהווה 5.21% משווי השוק הכולל של הביטקוין.
מבין תעודות הסל, מובילה תעודת הסל IBIT של Blackrock, המנהלת תיק נכסים נרחב של למעלה מ-446,000BTC. אחריו נמצא ה-GBTC של Grayscale עם קצת יותר מ-217,000 BTC, וה-FBTC של Fidelity מחזיק ביותר מ-188,000 BTC. ה-ARKB של Ark Invest ו-21shares מחזיק ביותר מ-48,000 BTC, בעוד ה-BITB של Bitwise מנהל יותר מ-42,000 BTC. Bitcoin Mini Trust של Grayscale סוגר את הרשימה, ומנהל למעלה מ-34,000 BTC. ששת תעודות הסל שהוזכרו לעיל מנהלות יחד סכום נכבד של 975,000 BTC, מתוך סך כולל של 1.002 מיליון BTC המוחזקים בכל 12 הקרנות.
כעת, כאשר למעלה מ-5% משווי השוק של הביטקוין נשלט על ידי קרנות סל (ETF), הצמיחה המהירה של מכשירי השקעה אלה מדגישה את תפקידם ההולך וגדל בשווקים הפיננסיים המרכזיים. הצבירה המשמעותית הזו מצביעה על מעבר לאימוץ מוסדי, המשקף אמון בפוטנציאל ארוך הטווח של הביטקוין ומהווה צעד מכריע בגישור על הפער בין עולם הפיננסים המסורתי לנכסים הדיגיטליים.
NFT
מאז סוף 2023, הביטקוין משמש ליצירת אסימונים בלתי ניתנים להחלפה (NFT) בהיקף חסר תקדים. שינוי זה החל עם השקת "Ordinals Theory", חידוש יצירתי של המתכנת קייסי רודרמור. ה-Ordinals מציעים שיטה ייחודית להטמעת נתונים בבלוקצ'יין של הביטקוין, המאפשרת יצירת NFT ואסימונים כמו BRC20. על פיordinals.com, מאז הכיתוב הראשון נרשמו בבלוקצ'יין של ביטקוין כ-77,282,122 כיתובים רציפים.
הפריחה של פריטי האספנות הדיגיטליים הציתה כלכלה משגשגת של אסימונים ו-NFT, כאשר הביטקוין רשם מכירות NFT בהיקף של 4.63 מיליארד דולר ביותר מארבעה מיליון עסקאות, על פיcryptoslam.io נתונים סטטיסטיים. היקף מכירות מרשים זה הקפיץ את הביטקוין למקום השלישי בין הבלוקצ'יין במכירות NFT. אף שהוא נמצא מאחורי אתריום, עם 44 מיליארד דולר, הביטקוין אינו רחוק מ-סולנה, הממוקמת במקום השני אחרי אתריום, עם מכירות בסך 5.94 מיליארד דולר. אפריל 2024 היה חודש השיא במכירות הביטקוין, עם סכום של 713.77 מיליון דולר שהוסדרו באותה תקופה. למרות היתרון המשמעותי של רשתות שכבה 1 (L1) אחרות בתחום ה-NFT, העלייה המהירה של הביטקוין למקום השלישי בולטת כהישג.
מימון מבוזר
בדיוק כפי שאסימונים בלתי ניתנים להחלפה (NFT) משכו את תשומת הלב, כך גם הביטקוין השאיר את חותמו בתחום הפיננסים המבוזרים (DeFi) השנה. בשנת 2024, הביטקוין (BTC) מחזיקה בנכסים בשווי עצום של 3.29 מיליארד דולר, הפרושים על פני 24 פרוטוקולים. בראש הרשימה ניצבת "בבלון" (Babylon), התופסת את המקום הראשון עם 1.922 מיליארד דולר, בעוד "לומברד" (Lombard) ו-"סולב-בי-טי-סי" (Solvbtc) צמודות אליה, ומצטרפות לעולם ההשקעה בביטקוין. באמצעות "בבלון" וחברות דומות בתחום ההשקעה, מחזיקי ביטקוין יכולים להפיק תועלת מהביטקוין שברשותם, ולהרוויח תשואה תוך כדי כך.
הביטקוין, המדורג כבלוקצ'יין החמישי בגודלו מבחינת שווי ה-DeFi, יפגין השפעה ניכרת בשנת 2024. בנוסף,defillama.com הסטטיסטיקה מראה כי עשר רשתות צדדיות של ביטקוין מנהלות יחד נכסים בשווי 2.01 מיליארד דולר. קבוצה זו כוללת את Core עם 698.44 מיליון דולר, Bitlayer עם 462.29 מיליון דולר, Bsquared עם 226.83 מיליון דולר, Rootstock עם 194.93 מיליון דולר ו-Merlin עם 163.36 מיליון דולר. את הרשימה משלימים Stacks עם 102.06 מיליון דולר, BOB עם 79.4 מיליון דולר, Bouncebit עם 51.12 מיליון דולר, Map Protocol עם 17.5 מיליון דולר ו-Rollux, שנשאר יציב עם 16.59 מיליון דולר.
תפקידו ההולך ומתעצם של הביטקוין בתחום ה-DeFi והערך הזורם לפרוטוקולים שלו מעידים על ביקוש חזק לכלים פיננסיים מבוזרים, החורגים מהמטבעות המקוריים של שכבה 1 (L1) המבוססים על הוכחת החזקה (PoS). עם התקדמותן של רשתות צדדיות ואפשרויות ההחזקה, השפעתו של הביטקוין ממשיכה לגדול, מקשרת את המשתמשים למגוון רחב של אפשרויות בתחום ה-DeFi ומעצבת מחדש את האפשרויות במערכת האקולוגית המתפתחת הזו. הפוטנציאל הוא עצום.
ערכות מטבע
לאורך שנת 2024, ביטקוין (BTC) המוחזקים בבורסות ירד בהתמדה במהלך עשרת החודשים האחרונים. בחודש ינואר החזיקו הבורסות המרכזיות 3.02 מיליון BTC, על פיcryptoquant.com. נכון ל-11 בנובמבר 2024, הנתון הזה ירד ל-2.59 מיליון BTC, מה שמשקף משיכה של 430,000 BTC השנה — רמה שלא נראתה מאז נובמבר 2018.
הירידה המתמשכת בכמות הביטקוין המוחזקת בבורסות עשויה להעיד על מעבר להחזקה לטווח ארוך, שכן יותר ויותר משקיעים בוחרים באחסון עצמי או בשיטות אחסון חלופיות. מגמה זו מדגישה תחושה אפשרית של ירידה בלחץ המכירה, ומרמזת כי המשקיעים עשויים להיות בטוחים יותר ויותר בסיכויי העתיד של הביטקוין, ומחזיקים בוBTC בבורסות חיצוניות ולא זמינים למסחר.
תחזיות מחירים לסוף השנה מאת המומחים של Bitcoin.com
בסיכום תחזיות המחירים לסוף השנה של מומחי Bitcoin.com, זיהינו טווח רחב של תחזיות. התחזית הגבוהה ביותר עומדת על 120,000 דולר, מה שמדגיש את התחזית האופטימית על רקע האופטימיות השוררת בשוק. לעומת זאת, האומדן השמרני ביותר הוא 25,000 דולר, מה שממחיש את הסנטימנט הזהיר לגבי ירידות פוטנציאליות בשוק. הממוצע הגבוה ביותר בכל התחזיות הוא כ-89,100 דולר, בעוד שהממוצע הנמוך ביותר הוא כ-57,400 דולר, מה שמעיד על ציפייה חיובית באופן כללי אך מגוונת לגבי מחיר הסגירה של הביטקוין לשנה זו.
מומחה מ-Bitcoin.com מייחס את תחזיתו בהומור ל"מען הממים", ומדגיש בכך גישה קלילה כלפי שוק הקריפטו התנודתי. במקביל, מומחה אחר מתייחס ל"תנודתיות בטווח הקצר בעקבות הבחירות" ול"מחזורי ההלבינג" ההיסטוריים, ומציע ניתוח מעמיק של ההשפעות הפוליטיות והמחזוריות על הביטקוין. נקודות המבט המגוונות הללו של מומחי Bitcoin.com מדגישות את האינטראקציה המורכבת בין הומור, אירועים פוליטיים ונתונים היסטוריים בעיצוב תחזיותיהם הפיננסיות.
"לפני ארבע שנים, מחיר הביטקוין עלה מ-15,000 דולר בתקופת הבחירות ל-27,000 דולר בסוף השנה, כלומר עלייה של פי שניים בערך", ציין אחד האנליסטים של Bitcoin.com בעת ששיתף את תחזיתו. "בהתחשב בכך שבמחזור הנוכחי נדרשים יותר כספים נכנסים בשל שווי השוק הגבוה יותר, אני צופה תנועה דומה אך מתונה מעט יותר הפעם."
האנליסט מ-Bitcoin.com הוסיף:
לדעתי, הגורמים החיוביים מהמחזור הקודם (אפקט ההלבינג, ריבית אפסית, צ'קים ממשלתיים, תסמונת "קלאוסטרופוביה" כתוצאה מהסגרים) משתווים בערך לגורמים החיוביים במחזור הנוכחי, שהם אפקט ההלבינג, תעודות סל (ETF), נשיא התומך בביטקוין, מדיניות הקלה מוניטרית מתואמת ברחבי העולם, וירידה באמון במערכת הפיננסית המסורתית ובמוסדות
מומחה אחר צופה מגמת עלייה משמעותית, מתוך ציפייה לשינויים רגולטוריים שייטיבו עם שוק הקריפטו, שלדעתו יבססו את ארה"ב כ"בירת הביטקוין העולמית". אופטימיות זו באה לידי ביטוי גם בתחזיתו של מומחה אחר, שרואה עלייה עד לרמה של 75,000 דולר, בהשפעת ניצחון פוליטי ומדיניות מוניטרית שכבר מתומחרים בשוק. שני המומחים מדגישים את התפקיד המכריע של ההתפתחויות הפוליטיות ואת השלכותיהן הישירות על הדינמיקה בשוק הביטקוין.
תחזיות מגוונות אלה של מומחי Bitcoin.com, המשלבות תובנות אישיות וניתוח שוק, מציגות תמונה עשירה של ציפיות לגבי מחיר הביטקוין בסוף השנה. בהציגן טווח שבין 25,000 ל-120,000 דולר, הן לא רק מספקות קשת רחבה של תוצאות אפשריות, אלא גם מבטאות את חוסר הוודאות וההתרגשות הטמונים בעתידו של הביטקוין. ככל שאנו מתקרבים לסוף השנה, תחזיות אלו יהיו מכריעות בעיצוב סנטימנט המשקיעים ואסטרטגיות השוק, ויציעו הצצה מרתקת לתפיסה הקולקטיבית של אנליסטים מנוסים בתחום המטבעות הקריפטוגרפיים.