מהי תנודתיות?

במונחים פיננסיים, תנודתיות מתייחסת לקצב שבו המחיר של נכס עולה או יורד עבור קבוצת תשואות. במונחים פשוטים יותר, זהו מדד למהירות וההיקף של השינויים במחירים בכל שוק, בין אם מדובר במערכת מסוימת של מניות, כל שוק המניות או מטבעות קריפטוגרפיים.

השתמשו באפליקציית ארנק Bitcoin.com מרובת הרשתות, המהימנה על ידי מיליונים כדי לרכוש, למכור, לסחור ולנהל ביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים פופולריים בבטחה ובקלות.

תוכן עניינים

איך נמדדת תנודתיות?

תנודתיות נמדדת בדרך כלל באמצעות מדדים סטטיסטיים הבוחנים שינויים היסטוריים במחירים. המדד הנפוץ ביותר לתנודתיות בשוק הוא 'סטיית תקן', אשר כמותית כמה קבוצה של מספרים (במקרה זה, מחירים) סוטה מהממוצע שלה. כשאנשים אומרים שנכס הוא תנודתי, הם מתכוונים לכך שמחירו נע למעלה ולמטה באופן משמעותי תוך זמן קצר. תנודתיות גבוהה מצביעה על רמת סיכון גבוהה יותר, כמו גם על פוטנציאל לתגמול גבוה יותר. זה כמו נסיעה ברכבת הרים עם עליות מרהיבות וירידות תלולות. מצד שני, תנודתיות נמוכה היא כמו שייט עדין בסירה, איטי, יציב ועם פחות הפתעות.

למה תנודתיות חשובה?

הבנת תנודתיות מספקת אינדיקציה לסיכון ולאי וודאות הקשורים לנכס. היא יכולה להשפיע על התזמון של החלטות ההשקעה שלך, על הפוטנציאל שלך להחזר על ההשקעה ועל האסטרטגיה הכללית שלך להשקעה.

תנודתיות גבוהה לעיתים קרובות מציינת שיש אי וודאות משמעותית לגבי ערכו של נכס, מה שיכול להצביע על סיכון גבוה יותר. משקיעים עשויים לדרוש תשואה גבוהה יותר עבור לקיחת סיכון נוסף זה. לעומת זאת, נכס עם תנודתיות נמוכה נחשב בדרך כלל לפחות מסוכן, מה שיכול להוביל לתשואות פוטנציאליות נמוכות יותר.

מה גורם לתנודתיות?

גורמים שונים יכולים לגרום לתנודתיות, כולל אירועים כלכליים, מתחים גיאופוליטיים, חדשות תאגידיות ואפילו אסונות טבע. חדשות משמעותיות יכולות להוביל לקניית או מכירת נכסים במהירות, מה שגורם לשינויים במחירים ובכך מגביר את התנודתיות.

מטבעות קריפטוגרפיים ותנודתיות

מטבעות קריפטוגרפיים, כמו ביטקוין, את'ריום ואחרים רבים, מצוטטים לעיתים ככמה מהנכסים התנודתיים ביותר. הם אכן הפכו למפורסמים בזכות התנודות במחיריהם, אשר יכולות להיות עצומות ומהירות. לא נדיר לראות את ערכו של מטבע קריפטוגרפי קופץ או יורד ב-10-20% ואף יותר ביום אחד, סוג של תנועה במחיר שנדיר לראות עם מטבעות מסורתיים או נכסים אחרים.

ישנם כמה סיבות לכך שמטבעות קריפטוגרפיים הם בדרך כלל יותר תנודתיים ממטבעות פיאט מסורתיים. זה אומר שהמחיר של מטבע קריפטוגרפי יכול להשתנות במהירות בזמן קצר מאוד, מה שמאפשר למשקיעים לחוות רווחים או הפסדים משמעותיים.

בשילות השוק: סיבה מרכזית אחת היא ששוק הקריפטו עדיין צעיר יחסית ולא מבוסס כמו שווקים פיננסיים אחרים. שווקים מסורתיים כמו מניות או פורקס כוללים מספר גדול של משתתפים, מה שהופך אותם ליציבים יותר. לעומת זאת, שוק הקריפטו קטן יותר וכולל פחות משתתפים, מה שמוביל לתנודות מחיר גבוהות יותר.
חוסר נזילות: מטבעות קריפטוגרפיים, במיוחד אלה שפחות פופולריים, יכולים לחוות חוסר בנזילות, כלומר אין מספיק קונים ומוכרים בכל רגע נתון. כשנזילות נמוכה, תנודות במחיר יכולות להיגרם אפילו על ידי עסקאות קטנות. ההשפעה של עסקה בודדת גדולה בהרבה, מה שגורם לתנודות מחירים דרסטיות.
אופי ספקולטיבי: רגשות המשקיעים והתנהגות ספקולטיבית משפיעים מאוד על מחירי המטבעות הקריפטוגרפיים. תופעת ה-FOMO (פחד להחמיץ) יכולה להעלות מחירים במהירות, בעוד שמכירות פאניקה יכולות לגרום להם לרדת באותה מהירות. חדשות או שמועות על רגולציה, פרצות אבטחה או התפתחויות טכנולוגיות יכולות גם הן לגרום לתנודות מחירים משמעותיות.
פיתוח טכנולוגי ואימוץ: מחירו של מטבע קריפטוגרפי יכול להיות מושפע גם משינויים בטכנולוגיה, כמו עדכונים לפרוטוקול בלוקצ'יין או אימוץ רחב יותר של הטכנולוגיה על ידי עסקים וצרכנים. שינויים אלו יכולים להוביל לשינויים פתאומיים ומשמעותיים במחיר.