• Home
• Get Started
• What Is Restaking

מהו ריסטייקינג

הריסטייקינג מאפשר למאמתים להשתמש במטבעות הקריפטו שלהם שהושקעו במספר פרוטוקולים בו זמנית, מה שמגביר את פוטנציאל התגמול ומשפר את האבטחה והיכולת להתרחב בתוך מערכת הבלוקצ'יין. מאמר זה מספק סקירה כללית על הריסטייקינג, כולל את הקשר שלו להימור והוכחת הימור (PoS), המכניקה של הריסטייקינג, סוגי הריסטייקינג, והיתרונות, החסרונות והסיכונים הכרוכים בכך.

השתמש באפליקציית Bitcoin.com Wallet מרובת השרשראות, המהימנה על ידי מיליונים לשליחה, קבלה, קנייה, מכירה, מסחר, שימוש וניהול בטוחים וקלים של ביטקוין (BTC), ביטקוין קאש (BCH), את'ר (ETH) והמטבעות הקריפטוגרפיים הפופולריים ביותר, כולל ERC-20 על את'ריום, פוליגון, אוולאנש ו-BNB Smart Chain. ניתן להשתמש באפליקציית Bitcoin.com Wallet כדי לקיים אינטראקציה בטוחה עם פרוטוקולי חידוש.

מהו Restaking?

תופעה נפוצה בעולם הטכנולוגיה של הבלוקצ'יין שמתפתח במהירות היא פיתוח של מנגנונים ופרוטוקולים חדשים שמשפרים את היעילות והביטחון של פרויקטים קיימים ועתידיים בקריפטו. כאשר פרויקטים המשתמשים במנגנונים או פרוטוקולים אלה מצליחים, זהו כל האקוסיסטם של הקריפטו שמרוויח, ולא רק פרויקטים בודדים. אחד מהמנגנונים החדשניים האלה הוא ריסטייקינג, השימוש בנכסי בלוקצ'יין כדי לאבטח יישומים אחרים.

המושג של ריסטייקינג מציג דרך מהפכנית עבור אנשים לנצל את המטבע הקריפטוגרפי שהם כבר השקיעו בו במספר פרוטוקולים בו-זמנית. זה לא רק מגביר את פוטנציאל התגמול אלא גם משפר באופן משמעותי את הביטחון והסקלביליות של רשתות הבלוקצ'יין, לטובת כל האקוסיסטם של הקריפטו.

סטייקינג והוכחת החזקה

כדי להבין את הריסטייקינג, חשוב קודם להבין את המושג של סטייקינג בהקשר של רשתות בלוקצ'יין המבוססות על הוכחת החזקה (PoS). PoS הוא שיטה המשמשת לשמור על בטיחות רשתות הבלוקצ'יין ולהבטיח שהעסקאות נכונות. הם עושים זאת על ידי הגעה להסכמה, כלומר שהמשתתפים השונים ברשת מגיעים להסכמה על המידע בבלוקצ'יין. זה מבטיח שלכל אחד ברשת יש אותם נתונים ומסכים על אילו עסקאות הן לגיטימיות.

במערכות PoS, מאמתים (המכונים גם סטייקרים) נועלים כמות מסוימת של מטבע קריפטוגרפי כדי לאבטח את הרשת ולהשתתף בתהליכי יצירה ואימות של בלוקים. המטבע הקריפטוגרפי הנעול או הסטייקד משמש כערבות, ומבטיח שהמאמתים יפעלו לטובת הרשת. התנהגות לא הולמת על ידי מאמת יכולה להוביל להחרמת חלק מהנכסים הסטייקד שלהם, המכונה בדרך כלל סלאשינג.

סטייקינג ממלא תפקיד מכריע בשמירה על ביטחון ושלמות של רשתות PoS. ככל שכמות המטבע הקריפטוגרפי הסטייקד גדולה יותר, כך הרשת הופכת לבטוחה יותר. מאמתים מרוויחים תגמולים עבור השתתפותם, בדרך כלל בצורה של ריבית על הנכסים הסטייקד שלהם.

לסטייקינג המסורתי יש מגבלות, בעיקר שהנכסים הסטייקד נעולים בפרוטוקול אחד ואינם יכולים לשמש במקום אחר.

מהו ריסטייקינג?

ריסטייקינג מאפשר למאמתים לפרוס מחדש את המטבע הקריפטוגרפי הסטייקד שלהם על פני מספר שירותים מבוססי PoS בו-זמנית. המשמעות היא שאותם נכסים סטייקד יכולים לאבטח מספר פלטפורמות, ולהרחיב את השימושיות ואת פוטנציאל התגמולים שלהם. המושג של ריסטייקינג מטפל בשתי מגבלות של הסטייקינג המסורתי:

1. הגבלת יצירת תגמולים: מאמתים יכולים ליצור מספר מקורות הכנסה על ידי פריסה מחדש של הנכסים הסטייקד שלהם על פני יותר מפרוטוקול אחד.
2. ביטחון רשת משותף: בלוקצ'יינים גדולים ובוגרים יכולים להרחיב את הביטחון החזק שלהם לרשתות ושירותים שרק מתחילים. זה יכול גם לשפר את הביטחון הכולל של רשתות בלוקצ'יין.

ריסטייקינג מאפשר למשתתפים לאבטח שירותים נוספים כמו רשתות אורקל, שכבות זמינות נתונים וגשרים בלוקצ'יין.

סוגי ריסטייקינג

ריסטייקינג ניתן לסווג לשני סוגים: ריסטייקינג מקורי וריסטייקינג נוזלי. רוב האנשים כנראה ישתמשו בריסטייקינג נוזלי, שכן ריסטייקינג מקורי דורש מומחיות בהפעלת מאמת עצמאי.

1. ריסטייקינג מקורי: משתמשים מתקדמים עם מומחיות בהפעלת מאמת עצמאי יכולים להשתמש בריסטייקינג מקורי. מאמתים המשתתפים בריסטייקינג מקורי חייבים לאמץ תוכנת צמתים נוספת ספציפית לרשת או לשירות הריסטייקינג, המאפשרת להם להציע בצורה בטוחה את הנכסים הסטייקד שלהם במסגרת אקוסיסטם הריסטייקינג.
2. ריסטייקינג נוזלי: סוג זה של ריסטייקינג משתמש בטוקנים של סטייקינג נוזלי (LSTs) כמו Lido (STETH). משתמשים פשוט מפקידים את ה-LSTs שלהם בפלטפורמות ריסטייקינג נוזלי, כמו Puffer, Ether.Fi ו-Renzo, שמטפלות במורכבויות של הקמת וניהול השירות. פלטפורמות ריסטייקינג נוזלי אלה מספקות למשתמשים טוקנים של ריסטייקינג נוזלי (LRTs) שיכולים לצבור ריבית ולהיסחר עבור תשואה נוספת.

איך ריסטייקינג עובד

בריסטייקינג מקורי ונוזלי כאחד, הרעיון המרכזי הוא למקסם את השימוש בנכסים הסטייקד על ידי אבטחת מספר פרוטוקולים בו-זמנית. ריסטייקינג מקורי דורש הפעלת צומת מאמת והפעלת תוכנה נוספת, בעוד ריסטייקינג נוזלי משתמש בטוקנים של סטייקינג נוזלי כדי לספק דרך גמישה ונגישה יותר למשתמשים להשתתף בריסטייקינג.

ריסטייקינג מקורי

ריסטייקינג מקורי על פלטפורמות כמו EigenLayer מיועד בעיקר למשתמשים שמפעילים את המאמת העצמאי שלהם. הנה איך ריסטייקינג מקורי עובד:

1. דרישת צומת מאמת: כדי להשתתף בריסטייקינג מקורי, משתמשים חייבים להפעיל צומת מאמת עבור רשת ה-PoS הספציפית. זה כולל סטייקינג של המטבע הקריפטוגרפי המקורי כדי לאבטח את הרשת.
2. חוזים חכמים וניהול נכסים: ריסטייקינג מקורי משתמש במערך של חוזים חכמים או בפרוטוקולים שמנהלים את הנכסים הסטייקד תחת צומת המאמת. חוזים אלה מבטיחים שהנכסים הסטייקד מאובטחים ומנוהלים כראוי.
3. תוכנת צומת נוספת: מאמתים המעוניינים להשתתף בריסטייקינג מקורי חייבים להוריד ולהפעיל תוכנת צומת נוספת הנדרשת עבור רשת או שירות הריסטייקינג. תוכנה זו משתלבת עם ההגדרה הקיימת של המאמת.
4. קבלת תנאי ריסטייקינג: מאמתים חייבים להסכים לתנאים של תכנית הריסטייקינג, הכוללים תנאי סלאשינג נוספים.
5. אבטחת פרוטוקולים: על ידי השתתפות בריסטייקינג מקורי, מאמתים יכולים לפרוס מחדש את הנכסים הסטייקד שלהם כדי לאבטח מספר רשתות או שירותים בו-זמנית. אלה עשויים לכלול שכבות זמינות נתונים, מכונות וירטואליות חדשות, ורשתות אורקל.
6. הרוויח תגמולים נוספים: מאמתים מרוויחים תגמולים נוספים על בסיס מספר הפרוטוקולים הנוספים שהם עוזרים לאבטח. התגמולים הם פרופורציונליים לרמת ההשתתפות ולפרוטוקולים המאומתים.

ריסטייקינג נוזלי

ריסטייקינג נוזלי כולל שימוש בטוקנים של סטייקינג נוזלי (LSTs), שמייצגים נכסים סטייקד וניתן להשתמש בהם מחדש בפרוטוקולים של ריסטייקינג. הנה איך ריסטייקינג נוזלי עובד:

1. סטייקינג עם מאמת: משתמשים בתחילה סטייקינג את הנכסים שלהם (למשל, המטבע הקריפטוגרפי המקורי של רשת ה-PoS) עם מאמת דרך פרוטוקולים של סטייקינג נוזלי. בתמורה, הם מקבלים טוקנים של סטייקינג נוזלי (LSTs) שמייצגים את הסטייק שלהם עם המאמת.
2. קבלת LSTs: ה-LSTs פועלים כייצוג של הנכסים הסטייקד, ומאפשרים למשתמשים לשמור על נזילות בזמן שהנכסים שלהם סטייקד. טוקנים אלה ניתנים להעברה, מסחר, או שימוש בפרוטוקולים אחרים.
3. סטייקינג של LSTs בפרוטוקולים של ריסטייקינג: משתמשים יכולים אז לסטייקינג את ה-LSTs שלהם בפרוטוקול ריסטייקינג נוזלי. תהליך זה כולל הפקדת ה-LSTs לחוזים החכמים של פרוטוקול הריסטייקינג הנוזלי.
4. חקר שירותים מאומתים באופן פעיל (AVSs): לאחר שה-LSTs סטייקד על פרוטוקול הריסטייקינג, משתמשים יכולים לחקור רשתות ושירותים זמינים, המכונים AVSs ב-Eigenlayer, כדי לסטייקינג מחדש את הטוקנים שלהם. רשתות ושירותים אלה יכולים לרכוש תשתית אבטחה דרך תהליך הריסטייקינג.
5. הרוויח תגמולים נוספים: בדומה לריסטייקינג מקורי, משתמשים שמשתתפים בריסטייקינג נוזלי יכולים להרוויח תגמולים נוספים על ידי אבטחת מספר פרוטוקולים. התגמולים מחולקים על בסיס מספר הפרוטוקולים והיקף ההשתתפות.
6. שירות מבוסס הרשמה עם תנאי סלאשינג נוספים: כמו בריסטייקינג מקורי, משתמשים חייבים לקבל תנאי סלאשינג נוספים שנקבעים על ידי כל רשת ושירות. תנאים אלה נועדו לעודד התנהגות נכונה ולהגן על הביטחון של הרשת או השירות.

יתרונות הריסטייקינג

ריסטייקינג מציע מספר יתרונות למאמתים ולאקוסיסטם הרחב של הבלוקצ'יין:

1. גמישות מוגברת: מאמתים יכולים להשתמש בנכסים הסטייקד בפעילויות פיננסיות שונות מבלי הצורך לשחררם, מה שמספק גישה לנזילות תוך שמירה על פוטנציאל לתגמולים.
2. פוטנציאל תגמול מוגבר: על ידי פריסה מחדש של נכסים הסטייקד על פני מספר פרוטוקולים, מאמתים יכולים ליצור מספר מקורות הכנסה.
3. ביטחון סקלבילי: ריסטייקינג מאפשר לפרוטוקולים להגדיל את הביטחון שלהם בצורה גמישה בהתאם לצרכים של הרשת, מספקים גישה חסכונית להגדלת ביטחון הרשת.
4. שיפור הביטחון לפרוטוקולים חדשים: פרוטוקולים חדשים ומתפתחים יכולים לגשת לקבוצה גדולה של מאמתים מההתחלה, מה שמחזק משמעותית את הביטחון שלהם.

חסרונות וסיכונים של ריסטייקינג

בעוד ריסטייקינג מציע יתרונות רבים, הוא גם מציג מספר סיכונים ואתגרים:

1. סיכון לריכוזיות: מאמתים המציעים תשואות שנתיות גבוהות יותר דרך שירותי ריסטייקינג עשויים למשוך יותר האצלות, מה שעלול להוביל לריכוזיות של ההחזקה ואובדן ניטרליות.
2. סיכון סלאשינג מורכב: ריסטייקינג מציג תנאי סלאשינג נוספים. מאמתים מסתכנים בהפסדים משמעותיים אם הם מפרים תנאים אלו, שכן כל פרוטוקול מטיל תנאי סלאשינג שונים.
3. פגיעויות בחוזים חכמים: חוזים חכמים המשמשים בפרוטוקולי ריסטייקינג יכולים להכיל באגים או פגיעויות שעלולים להוביל להפסד כספי או לניצול.
4. סיכון לצד שלישי: מאמתים חייבים לבטוח במפעילים צד שלישי לנהל את הנכסים הסטייקד שלהם. אם מפעילים אלה לא עומדים בתנאי הרשת, מאמתים עלולים להתמודד עם עונשי סלאשינג.

דוגמאות לפרוטוקולי ריסטייקינג

EigenLayer היא דוגמה בולטת לפרוטוקול ריסטייקינג על Ethereum. פרוטוקולי ריסטייקינג אחרים בפיתוח מוקדם כוללים:

• Picasso על Solana
• Octopus 2.0 על Near

הצעדים הבאים לריסטייקינג

ריסטייקינג מטפל במגבלות מפתח במודל הסטייקינג המסורתי. חידוש זה מרחיב את פוטנציאל התגמולים למאמתים וכמו כן משפר את ביטחון הרשת על ידי איגום משאבים ושיתופם על פני פלטפורמות שונות.

ככל שהריסטייקינג ממשיך להתפתח, סביר להניח שהוא ישחק תפקיד מכריע בעתיד של ביטחון הבלוקצ'יין והפיננסים המבוזרים, למרות הסיכונים והאתגרים הטבועים.