מהו ריסטייקינג

הריסטייקינג מאפשר למאמתים להשתמש במטבעות הקריפטו שלהם שהושקעו במספר פרוטוקולים בו זמנית, מה שמגביר את פוטנציאל התגמול ומשפר את האבטחה והיכולת להתרחב בתוך מערכת הבלוקצ'יין. מאמר זה מספק סקירה כללית על הריסטייקינג, כולל את הקשר שלו להימור והוכחת הימור (PoS), המכניקה של הריסטייקינג, סוגי הריסטייקינג, והיתרונות, החסרונות והסיכונים הכרוכים בכך.

השתמש באפליקציית Bitcoin.com Wallet מרובת השרשראות, המהימנה על ידי מיליונים לשליחה, קבלה, קנייה, מכירה, מסחר, שימוש וניהול בטוחים וקלים של ביטקוין (BTC), ביטקוין קאש (BCH), את'ר (ETH) והמטבעות הקריפטוגרפיים הפופולריים ביותר, כולל ERC-20 על את'ריום, פוליגון, אוולאנש ו-BNB Smart Chain. ניתן להשתמש באפליקציית Bitcoin.com Wallet כדי לקיים אינטראקציה בטוחה עם פרוטוקולי חידוש.

מהו ריסטייקינג?

תופעה שכיחה בעולם הטכנולוגיה של בלוקצ'יין המתפתח במהירות היא פיתוח של מנגנונים ופרוטוקולים חדשים שמגבירים את היעילות והביטחון של פרויקטים קריפטוגרפיים קיימים ועתידיים. כאשר פרויקטים המשתמשים במנגנונים או פרוטוקולים אלה מצליחים, כל המערכת האקולוגית של קריפטו נהנית, ולא רק פרויקטים בודדים. אחד מהמנגנונים החדשניים האלה הוא ריסטייקינג, השימוש בנכסים של בלוקצ'יין לאבטחת אפליקציות אחרות.

הרעיון של ריסטייקינג מציג דרך מהפכנית לאנשים להשתמש במטבעות הקריפטו המוצמדים שלהם במקביל על פני פרוטוקולים שונים. זה לא רק מגביר את פוטנציאל התגמול אלא גם משפר באופן משמעותי את הביטחון והסקלאביליות של רשתות בלוקצ'יין, מה שמועיל לכל המערכת האקולוגית של קריפטו.

סטייקינג והוכחת מניה

כדי להבין את הריסטייקינג, חשוב קודם כל להבין את המושג של סטייקינג בהקשר של רשתות בלוקצ'יין בהוכחת מניה (PoS). הוכחת מניה (PoS) היא שיטה לשמירה על בטיחות רשתות בלוקצ'יין ולהבטיח שהעסקאות נכונות. הם עושים זאת על ידי הגעה לקונצנזוס, שמשמעותו שהמשתתפים השונים ברשת מגיעים להסכמה על המידע בבלוקצ'יין. זה מבטיח שלכולם ברשת יש את אותם נתונים והם מסכימים על אילו עסקאות הן לגיטימיות.

במערכות PoS, מאמתים (המכונים גם סטייקרים) נועלים כמות מסוימת של מטבעות קריפטוגרפיים כדי לאבטח את הרשת ולהשתתף בתהליכי יצירה ואימות של בלוקים. המטבעות הקריפטוגרפיים הנעולים, או המוצמדים, משמשים כערבון, מה שמבטיח שהמאמתים יפעלו לטובת הרשת. התנהגות לא נכונה של מאמת יכולה להוביל לחילוט חלק מהנכסים המוצמדים שלהם, המכונה בדרך כלל סלאשינג.

הסטייקינג משחק תפקיד קריטי בשמירה על הביטחון והשלמות של רשתות PoS. ככל שכמות המטבעות הקריפטוגרפיים המוצמדים גדולה יותר, הרשת הופכת לבטוחה יותר. מאמתים מרוויחים תגמולים על השתתפותם, בדרך כלל בצורה של ריבית על הנכסים המוצמדים שלהם.

לסטייקינג המסורתי יש מגבלות, בעיקר שהנכסים המוצמדים נעולים בתוך פרוטוקול אחד ולא יכולים לשמש במקומות אחרים.

מהו ריסטייקינג?

הריסטייקינג מאפשר למאמתים לפרוס מחדש את המטבעות הקריפטוגרפיים המוצמדים שלהם על פני שירותים מבוססי PoS רבים בו זמנית. זה אומר שהנכסים המוצמדים עצמם יכולים לאבטח פלטפורמות מרובות, מה שמרחיב את השימושיות שלהם ופוטנציאל התגמולים. הרעיון של ריסטייקינג מתמודד עם שני מגבלות של סטייקינג המסורתי:

1. יצירת תגמול מוגבלת: מאמתים יכולים לייצר מקורות הכנסה מרובים על ידי פריסה מחדש של הנכסים המוצמדים שלהם על פני יותר מפרוטוקול אחד.
2. אבטחת רשת משותפת: בלוקצ'יינים גדולים ובוגרים יכולים להרחיב את הביטחון החזק שלהם לרשתות ושירותים שרק מתחילים. זה גם יכול לשפר את הביטחון הכולל של רשתות בלוקצ'יין.

הריסטייקינג מאפשר למשתתפים לאבטח שירותים נוספים כמו רשתות אורקל, שכבות זמינות נתונים וגשרים של בלוקצ'יין.

סוגי ריסטייקינג

הריסטייקינג יכול להיות מסווג לשני סוגים: ריסטייקינג טבעי וריסטייקינג נוזלי. רוב האנשים כנראה ישתמשו בריסטייקינג נוזלי, כיוון שריסטייקינג טבעי דורש מומחיות בהרצת מאמת משלך.

1. ריסטייקינג טבעי: משתמשים מתקדמים עם מומחיות בהרצת מאמת משלהם יכולים להשתמש בריסטייקינג טבעי. מאמתים המשתתפים בריסטייקינג טבעי צריכים לאמץ תוכנת צומת נוספת ייחודית לרשת או לשירות הריסטייקינג, מה שמאפשר להם להציע בבטחה את הנכסים המוצמדים שלהם בתוך מערכת הריסטייקינג.
2. ריסטייקינג נוזלי: סוג זה של ריסטייקינג משתמש בטוקנים של סטייקינג נוזלי (LSTs) כמו ליידו (STETH). משתמשים פשוט מפקידים את ה-LSTs שלהם בפלטפורמות ריסטייקינג נוזליות כמו Puffer, Ether.Fi, ו-Renzo, שמטפלים במורכבות של הקמת השירות וניהולו. פלטפורמות הריסטייקינג הנוזליות מספקות למשתמשים טוקנים של ריסטייקינג נוזלי (LRTs) שיכולים לצבור ריבית ולהיסחר לתשואה נוספת.

איך ריסטייקינג עובד

בין אם מדובר בריסטייקינג טבעי או נוזלי, הרעיון המרכזי הוא למקסם את השימוש בנכסים המוצמדים על ידי אבטחת פרוטוקולים מרובים בו זמנית. ריסטייקינג טבעי דורש הפעלת צומת מאמת והפעלת תוכנה נוספת, בעוד שריסטייקינג נוזלי משתמש בטוקנים של סטייקינג נוזלי כדי לספק דרך גמישה ונגישה יותר למשתמשים להשתתף בריסטייקינג.

ריסטייקינג טבעי

ריסטייקינג טבעי בפלטפורמות כמו EigenLayer הוא בעיקר מיועד למשתמשים שמפעילים את מאמת שלהם. כך עובד הריסטייקינג הטבעי:

1. דרישת צומת מאמת: כדי להשתתף בריסטייקינג טבעי, משתמשים חייבים להפעיל צומת מאמת עבור בלוקצ'יין ה-PoS הספציפי. זה כולל סטייקינג של המטבע הקריפטוגרפי הטבעי לאבטחת הרשת.
2. חוזים חכמים וניהול נכסים: ריסטייקינג טבעי משתמש במערכת של חוזים חכמים או פרוטוקולים שמנהלים את הנכסים המוצמדים תחת צומת מאמת. החוזים האלה מבטיחים שהנכסים המוצמדים יהיו בטוחים ומנוהלים כראוי.
3. תוכנת צומת נוספת: מאמתים שרוצים להשתתף בריסטייקינג טבעי חייבים להוריד ולהריץ תוכנת צומת נוספת הנדרשת לרשת או לשירות הריסטייקינג. תוכנה זו משתלבת עם ההגדרה הקיימת של המאמת.
4. קבלת תנאי ריסטייקינג: מאמתים חייבים להסכים לתנאי תוכנית הריסטייקינג, הכוללים תנאי סלאשינג נוספים.
5. אבטחת פרוטוקולים: על ידי השתתפות בריסטייקינג טבעי, מאמתים יכולים לפרוס מחדש את הנכסים המוצמדים שלהם כדי לאבטח רשתות או שירותים מרובים בו זמנית. אלה יכולים לכלול שכבות זמינות נתונים, מכונות וירטואליות חדשות, ורשתות אורקל.
6. השתכרות תגמולים נוספים: מאמתים מרוויחים תגמולים נוספים בהתבסס על מספר הפרוטוקולים הנוספים שהם עוזרים לאבטח. התגמולים הם פרופורציונליים לרמת ההשתתפות והפרוטוקולים המאומתים.

ריסטייקינג נוזלי

ריסטייקינג נוזלי כולל שימוש בטוקנים של סטייקינג נוזלי (LSTs), המייצגים נכסים מוצמדים ויכולים לשמש בריסטייקינג פרוטוקולים נוספים. כך עובד הריסטייקינג הנוזלי:

1. סטייקינג עם מאמת: משתמשים תחילה עושים סטייקינג לנכסים שלהם (למשל, המטבע הקריפטוגרפי הטבעי של בלוקצ'יין ה-PoS) עם מאמת דרך פרוטוקולי סטייקינג נוזלי. בתמורה, הם מקבלים טוקנים של סטייקינג נוזלי (LSTs) שמייצגים את הסטייק שלהם עם המאמת.
2. קבלת LSTs: ה-LSTs פועלים כייצוג של הנכסים המוצמדים, מאפשרים למשתמשים לשמור על נזילות בזמן שהנכסים שלהם מוצמדים. הטוקנים האלה יכולים להיות מועברים, נסחרים, או שימושיים בפרוטוקולים אחרים.
3. סטייקינג של LSTs על פרוטוקולי ריסטייקינג: משתמשים יכולים אז לעשות סטייקינג ל-LSTs שלהם על פרוטוקול ריסטייקינג נוזלי. תהליך זה כולל הפקדת ה-LSTs לחוזים החכמים של פרוטוקול הריסטייקינג הנוזלי.
4. חקירת שירותים מאומתים פעילים (AVSs): ברגע שה-LSTs מוצמדים על פרוטוקול הריסטייקינג, משתמשים יכולים לחקור רשתות ושירותים זמינים, הנקראים AVSs ב-Eigenlayer, כדי להמשיך ולסטייק את הטוקנים שלהם. רשתות ושירותים אלה יכולים לרכוש תשתית ביטחונית דרך תהליך הריסטייקינג.
5. השתכרות תגמולים נוספים: בדומה לריסטייקינג טבעי, משתמשים שמשתתפים בריסטייקינג נוזלי יכולים להרוויח תגמולים נוספים על ידי אבטחת פרוטוקולים מרובים. התגמולים מחולקים על בסיס מספר הפרוטוקולים והיקף ההשתתפות.
6. שירות וולונטרי עם תנאי סלאשינג נוספים: בדומה לריסטייקינג טבעי, משתמשים חייבים לקבל תנאי סלאשינג נוספים שנקבעים על ידי כל רשת ושירות. התנאים האלה נועדו לעודד התנהגות נכונה ולהגן על הביטחון של הרשת או השירות.

יתרונות הריסטייקינג

הריסטייקינג מציע כמה יתרונות למאמתים ולמערכת האקולוגית הרחבה של הבלוקצ'יין:

1. גמישות מוגברת: מאמתים יכולים להשתמש בנכסים מוצמדים בפעילויות פיננסיות שונות מבלי הצורך לשחרר את הנעילה, מה שמספק גישה לנזילות תוך שמירה על פוטנציאל לתגמולים.
2. פוטנציאל תגמול מוגבר: על ידי פריסה מחדש של נכסים מוצמדים על פני פרוטוקולים מרובים, מאמתים יכולים לייצר מקורות הכנסה מרובים.
3. ביטחון סקלאבילי: הריסטייקינג מאפשר לפרוטוקולים להרחיב את הביטחון שלהם באופן גמיש על בסיס דרישות הרשת, מה שמספק גישה חסכונית להרחבת הביטחון של הרשת.
4. שיפור הביטחון לפרוטוקולים חדשים: פרוטוקולים חדשים ומתפתחים יכולים לגשת למערכת גדולה של מאמתים מההתחלה, מה שמחזק משמעותית את הביטחון שלהם.

חסרונות וסיכונים של ריסטייקינג

בעוד שהריסטייקינג מציע יתרונות רבים, הוא גם מציג כמה סיכונים ואתגרים:

1. סיכון לריכוזיות: מאמתים המציעים תשואות גבוהות יותר על ידי שירותי ריסטייקינג עשויים למשוך יותר האצלות, מה שעלול להוביל לריכוזיות של המניה ואובדן הנייטרליות.
2. סיכון סלאשינג מורכב: הריסטייקינג מציג תנאי סלאשינג נוספים. מאמתים מסתכנים באובדן משמעותי אם הם מפרים את התנאים האלה, כיוון שכל פרוטוקול מטיל תנאי סלאשינג שונים.
3. פגיעויות בחוזים חכמים: חוזים חכמים המשמשים בפרוטוקולי ריסטייקינג עשויים להכיל באגים או פגיעויות שעלולות להוביל להפסד כספי או לניצול.
4. סיכון נגד שותף: מאמתים חייבים לסמוך על מפעילים של צד שלישי לניהול הנכסים המוצמדים שלהם. אם המפעילים האלה לא עומדים בתנאי הרשת, המאמתים עלולים לעמוד בעונשי סלאשינג.

דוגמאות לפרוטוקולי ריסטייקינג

EigenLayer הוא דוגמה בולטת לפרוטוקול ריסטייקינג על אתריום. פרוטוקולי ריסטייקינג אחרים בפיתוח מוקדם כוללים:

• Picasso על Solana
• Octopus 2.0 על Near

הצעדים הבאים לריסטייקינג

הריסטייקינג מתמודד עם מגבלות מפתח במודל הסטייקינג המסורתי. החידוש הזה מרחיב את פוטנציאל התגמולים למאמתים וגם משפר את הביטחון של הרשת על ידי צבירה ושיתוף המשאבים על פני פלטפורמות שונות.

כשהריסטייקינג ממשיך להתפתח, סביר להניח שהוא ישחק תפקיד מכריע בעתיד של ביטחון הבלוקצ'יין והפיננסים המבוזרים, למרות הסיכונים והאתגרים המובנים.