• Home
• Get Started
• Defi Use Cases

מקרי שימוש של DeFi

עודכן לאחרונה

December 11, 2025

נכתב על ידי

מייקל רוזנפלד

נבדק על ידי

מייקל רוזנפלד

פרויקטי הקריפטו שמרכיבים את המימון המבוזר (DeFi) פתחו מוצרים ושירותים פיננסיים שהיו מחוץ להישג ידם של רוב אוכלוסיית העולם. כעת הם זמינים לכל מי שיש לו גישה לאינטרנט. תחליפי DeFi למוצרים ושירותים פיננסיים מסורתיים יהפכו לתחרותיים כל כך שהם יוכלו להתחרות בפופולריות עם מקביליהם המסורתיים. בואו נבחן כמה שימושים אפשריים.

השתמש באפליקציית Bitcoin.com Wallet שמאמינים בה מיליונים כדי לשלוח, לקבל, לקנות, למכור, לסחור ולנהל בבטחה ובקלות את הביטקוין והמטבעות הקריפטוגרפיים הפופולריים ביותר. אתה יכול גם להשתמש באפליקציה כדי להתחבר בבטחה ולהשתמש באלפי יישומים מבוזרים (DApps) שמאפשרים את מקרי השימוש ב-DeFi המתוארים במאמר זה.

ניהול נכסים

במובנו הבסיסי ביותר, ניהול נכסים מתייחס לאופן שבו אדם מחזיק ומשקיע את נכסיו. בפיננסים מסורתיים, ניהול נכסים משמש לרוב לתיאור צדדים שלישיים שמנהלים נכסים בשם אחרים. ניהול נכסי קריפטו כולל גם החזקות אישיות, כמו גם צדדים שלישיים המחזיקים ומשקיעים בשמכם.

עם ניהול נכסי קריפטו אתם יכולים "להיות הבנק של עצמכם". למרות שזה טכנית אפשרי בפיננסים מסורתיים, אתם יכולים לשמור את הכסף הפיאט שלכם והמתכות היקרות מתחת למיטה או בכספת, במונחים מעשיים זה לא אפשרי. ראשית, זה לא בטיחותי במיוחד. שנית, אתם מאבדים גישה לרוב השירותים והמוצרים הפיננסיים כמו תשלומים אלקטרוניים, מסחר במניות, והלוואות.

זה לא נכון בקריפטו. אתם יכולים לשמור שליטה מלאה על הנכסים שלכם בלי לוותר על נוחות או שירותים ומוצרים פיננסיים. ארנקים עצמיים כמו ארנק Bitcoin.com מקלים על התהליך ומבטיחים בטיחות. אתם לא חייבים לשמור את הקריפטו שלכם בעצמכם אם אינכם רוצים, אבל העובדה שתמיד יש אפשרות לכך אומרת שהמתווכים לא יוכלו לנצל את יתרון השער שהם נהנים ממנו בשווקים מסורתיים.

לקריאה נוספת: מהו ניהול נכסי קריפטו?

DEX

בורסות מבוזרות, או DEXs, הן גרסאות מבוזרות של בורסות מרכזיות (CEXs). בורסות הן מוצר בסיסי לכל שוק פיננסי. הן מציעות דרך לקונים ומוכרים להתאחד וליצור שוק למסחר בין נכסים.

במובנים רבים, CEXs הם דוגמאות מושלמות לבעיית המתווכים. הם שוערים חזקים, מחליטים אילו נכסים ניתן לסחור, מתי ניתן לסחור ומי יכול לסחור. זה נותן להם כוח עצום להשפיע על תוצאות עבור נכסים, קונים ומוכרים. בשווקים מסורתיים, CEXs אינם מתווך יחיד, אלא מורכבים מחמישה מתווכים או יותר (אפליקציה ניידת, PFOF, סליקה של מניות, סליקה של דולרים, בריכת חשכה, בורסה וכו'). כל מתווך מוציא ערך מהקונה והמוכר.

כפי שאתם יכולים לראות, PFOF מורכב מרשת מסובכת של מתווכים משני צידי כל עסקה, שכולם צריכים להיות מפוצים.

DEXs יכולים לצמצם את מספר המתווכים לאחד - ה-DEX עצמו. חשוב לציין, ה-DEX הוא מתווך בלתי מוטה; תוכנה המוגדרת על ידי חוזים חכמים הנראים לכל על הבלוקצ'יין. DEXs מאפשרים לכל אחד ליצור שוק - נסחר בכל עת, על ידי כל אחד בכל מקום בעולם. איזון הרדיקלי של מגרש המשחקים הזה מסיר רבים מהיתרונות המושרשים שמהם נהנים אנשי הפנים של CEX.

נכון לעכשיו, DEXs משמשים כמעט בלעדית למסחר בין נכסים דיגיטליים כמו ביטקוין (באמצעות ביטקוין עטוף) או את'ריום, אך ככל שהעולם הופך להיות יותר ויותר מתוקן, DEXs יוכלו להקל על המסחר בין כמעט כל דבר - מניות, נדל"ן, סחורות ועוד.

לקריאה נוספת: מהו DEX?

הלוואות

הלוואות DeFi מאפשרות לאנשים ללוות כספים מבריכת מלווים. המלווים מקבלים תשואה מהריבית שהלוווים משלמים. הלוואות והלוואות מבוזרות פותחות את הפעילות הזו, שלרוב זמינה מהבנקאות המסורתית כמו בנקים במדינות מפותחות, לאנשים בכל רחבי העולם, במיוחד במדינות מתפתחות.

הלוואות והלוואות DeFi מבססות פתרונות לבעיות בפיננסים מסורתיים. הן מציעות יותר יעילות, גישה ושקיפות. פלטפורמות הלוואות והלוואות DeFi מאפשרות לכל אחד בכל מקום בעולם עם גישה לאינטרנט, את היכולת להלוות ולהלוות. סכומי הלוואות DeFi יכולים להיות הרבה יותר מדויקים מאשר הלוואות מיקרופיננסים, שיש להן מינימום של 50 עד 100 דולר ארה"ב. לפרוטוקולי DeFi יש עמלות מינימום נמוכות משמעותית מאשר למקביליהם בפיננסים מסורתיים, מה שחשוב במיוחד כאשר סכום ההלוואה קטן יחסית. הלוואות DeFi מהוות שיפור גדול מאוד עבור מדינות מתפתחות, שכן הן פשוט אינן זמינות אלא אם יש לכם גישה לבנק וסכום מינימלי של כסף להלוות. לבסוף, שמירה על משמורת מלאה על הכספים שלכם מפחיתה את הסיכון כמעט לאפס שהצד השלישי המחזיק בכספים שלכם ינהל בצורה לא נכונה את הנכסים שלכם.

לקריאה נוספת: מהן הלוואות קריפטו?

DAOs

DAO מייצג ארגון אוטונומי מבוזר. DAOs הם דרך חדשה לבנות ארגונים באינטרנט שבה החוקים משובצים ומבוצעים על ידי חוזים חכמים. מלבד זאת, DAOs יכולים לקבל את ההיררכיה של כל ארגון אחר, בין אם זה שטוח לחלוטין ללא מנהיגות מרכזית, או מאוד מדורגת כפי שאתם רואים בחברה גדולה טיפוסית.

דרך יחסית אנלוגית לחשוב על DAO היא כחברה. חברות מורכבות מאנשים שעוקבים אחר חוקים. חוקים אלו נאכפים בסופו של דבר על ידי חוקי השיפוט של החברות. חוקי DAO נאכפים לא על ידי חוק, אלא על ידי קוד בחוזים חכמים.

DAOs מביאים את היתרונות של קריפטו למבני ארגונים: ללא אמון, שקופים, ניתנים להרכבה, מבוזרים.

בעולם האינטרנט ההולך וגדל, DAOs יכולים להיות דרך יעילה יותר ליצירת ארגונים, במיוחד ארגונים המפוזרים ברחבי העולם ובעלי אוצרות גדולים. היו הרבה ארגונים מבוססי אינטרנט מוצלחים, אבל ברגע שכסף, במיוחד סכומי כסף גדולים מעורבים, ארגונים אלה לעיתים נדירות יכולים להישאר אינטרנט תחילה. הם מתאגדים איפשהו.

לקריאה נוספת: מהו DAO?

נגזרים

נגזרת קריפטו, כמו "חוזי עתיד מתמשכים", היא מכשיר פיננסי שמפיק את ערכו מקריפטו או נכס דיגיטלי בסיסי. לדוגמה, קיימים חוזי עתיד מתמשכים רבים המבוססים על ביטקוין. נגזרים הם חוזים בין שני צדדים או יותר. סוג הנגזרים הנפוץ ביותר בשווקי הקריפטו הם חוזי העתיד המתמשכים שהוזכרו לעיל, עם חוזים עתידיים מסורתיים ואופציות במקום השני והשלישי.

בהיסטוריה הקצרה של הקריפטו, המקום הפופולרי ביותר למסחר בנגזרים היה בבורסות מרכזיות. בורסות אלו סיפקו נזילות וסביבת מסחר מגיבה, ששתיהן חשובות למסחר בנגזרים לזמן קצר. חיסרון מרכזי היה הרבה טענות שבורסות מרכזיות ניצלו את המקום המועדף שלהן למידע כדי לסחור באופן פעיל נגד לקוחותיהן. גם במהלך אירועים מרכזיים בשוק, בורסות מרכזיות נוטות להיעלם, מה שגורם ללקוחות עם עמדות פתוחות להיסגר.

זה משתנה לאט ככל ש-DeFi מתבגר. כעת ישנם כמה פלטפורמות נגזרים מבוזרות קיימות. עדיין חסרה להן עומק נזילות והיענות של בורסות מרכזיות, אך ההבדלים הללו ככל הנראה יצטמצמו עם הזמן.

לקריאה נוספת: מהם נגזרים קריפטו?

שווקי ניבוי

שווקי ניבוי הם מרקטים שבהם אנשים סוחרים על תוצאות של אירועים עתידיים. מחירי השוק יכולים להצביע על מה שהשוק מאמין שהוא הסבירות לאירוע. רוב שווקי הניבוי הם שוק אופציה בינארית (למשל, "כן" או "לא"), שבו שתי האפשרויות יפוגו במחיר של 0% או 100%. לפני הפקיעה, שני הנכסים נסחרים בין 0% ל-100%, מה שמצביע על מה שהשוק חושב שהסיכויים הם. שווקי ניבוי הוכיחו את עצמם כפעילים יחסית בניבוי אירועים עתידיים.

ישנם הרבה שווקי ניבוי מרכזיים המפוקחים על ידי מוסדות פיננסיים מסורתיים כמו ה-SEC. הבעיות החשובות ביותר עם שווקים מרכזיים אלו הן שיש להם הגבלות נמוכות על כמה כל אדם יכול להמר ועמלות גבוהות (למשל, עמלת משיכה של 5% על PredictIt). הבעיה הראשונה מגבילה את כוח הניבוי של שווקי ניבוי, כי גם אם לאדם יש שכנוע חזק מאוד לגבי תוצאה והאמצעים לתמוך בכך, הם מוגבלים בגבולות הרבה מתחת ל-1,000 דולר. הבעיה השנייה היא בעיה נפוצה בכל הפיננסים המסורתיים, אך אינה קיימת ב-DeFi.

לקריאה נוספת: מהם שווקי ניבוי?

מטבעות יציבים

מטבעות יציבים אינם שימוש בלעדי של DeFi, אך השניים היו מאוד סינרגטיים. מטבעות יציבים הופכים את DeFi לשימושי יותר, ובתמורה DeFi מגביר את השימוש במטבעות יציבים. מטבעות יציבים הם סוג של גרסה מתוקנת של מטבע פיאט. רוב המטבעות היציבים הם דולרים דיגיטליים מתוקנים. מטבעות יציבים הפכו לזוג המסחר הפופולרי ביותר עבור נכסי קריפטו מכיוון שהם מעניקים לאנשים יציבות במחיר בקריפטו, שהוא מחלקת נכסים חדשה מאוד תנודתית. ב-DEXs או בפרוטוקולי הלוואות והלוואות, מטבעות יציבים הם נכס הקריפטו הנפוץ ביותר.

בחלקים מהעולם, מטבעות יציבים מתחילים לשמש למסחר יומיומי. לדוגמה, בדרום מזרח אסיה, USDT משמש לתשלומים P2P ואף מתקבל ב-7-Eleven באזורים מסוימים. מטבעות יציבים משמשים לתשלומים חוצי גבולות, במיוחד במדינות חסרות דולרים אמריקאיים; התפתחות מובנת מכיוון שדולרים אמריקאיים מהווים כ-70% מהמסחר העולמי.

משקיעים ועסקים אינם היחידים שהבינו את ערך המטבעות היציבים. ממשלות ברחבי העולם הכירו באופן משתמע בשימוש הבסיסי של מטבעות יציבים על ידי התחייבות המונית למטבעות דיגיטליים של הבנק המרכזי (CDBC), שהם למעשה מטבעות יציבים מגובי מדינות.

לקריאה נוספת: מהם מטבעות יציבים?

המטאוורס

המטאוורס הוא השלב הבא באבולוציה של האינטרנט. המטאוורס הוא האינטרנט שהתווך על ידי מרחבים תלת-ממדיים עשירים גרפית עם דגש הולך וגובר על מציאות מדומה ומציאות רבודה.

קריפטו הציג את הרעיון של מחסור דיגיטלי, שמאפשר בעלות דיגיטלית. רכיבים רבים של קריפטו ישחקו תפקידים מרכזיים במטאוורס. פרימיטיבים של DeFi, כמו אלה ברשימת מקרי השימוש הזו, יהיו אבני יסוד שהמטאוורס צריך כדי לתפקד.

המטאוורס קשה לתיאור רק כדבר אחד, כמו האינטרנט. בדקו את המאמר הבא להבנה טובה יותר של מהו המטאוורס, והפוטנציאל שלו.

לקריאה נוספת: מהו המטאוורס?

ביטוח

ביטוח הוא הכרחי לכלכלה מצליחה. ברמה עולמית, הוא ייצר 5.8 טריליון דולר ארה"ב בפרמיות בשנת 2020. עם זאת, חלק גדול מהתהליך דורש עבודה אינטנסיבית, מבוסס נייר ומיותר. חברות הביטוח גם מתמודדות עם בעיית תיאום נרחבת.

חברות מסורתיות וקריפטו רבות חוקרות כיצד להשתמש בבלוקצ'יין כדי להתמודד עם חוסר היעילות בביטוח. לדוגמה, חברות ביטוח מסורתיות כמו State Farm ו-USAA כבר משתמשות במערכת מבוססת בלוקצ'יין. Anthem, חברת הביטוח הבריאותי השנייה בגודלה בארה"ב, החלה להשתמש בבלוקצ'יין כדי לגשת ולשתף את הנתונים הרפואיים שלה בצורה מאובטחת.

חברות ילידות קריפטו כמו Nexus Mutual יוצרות ביטוח מבוזר על הבלוקצ'יין לפרויקטים של קריפטו, כמו ביטוח חוזים חכמים וביטוח DEX. ככל ש-DeFi גדל, הצורך בביטוח מבוזר יגדל בקצב מתאים. חברות ביטוח DeFi אחרות מתחילות לנוע לשווקי ביטוח מסורתיים, כמו ביטוח עיכוב בטיסה. עם היעילות שמביאה DeFi, יש פוטנציאל אמיתי להפריע לשוק הביטוח בשווי טריליון דולרים.

זהות

ברגע שזהותכם נמצאת על הבלוקצ'יין, אנשים מקבלים גישה לשירותים רבים יותר ויעילים יותר. זה כולל בנקאות, נדל"ן ושירותי ממשלה. גם ממשלות נהנות מהשירותים היעילים יותר. מקינזי מציינת כי, "שיפור רישום לקוחות יכול להפחית את עלויות הצטרפות בכ-90 אחוזים, והפחתת הונאות שכר יכולה לחסוך עד 1.6 טריליון דולר ברחבי העולם". זיהוי איכותי חשוב להבטחת גישה למספר רב של שירותים בסיסיים. ממערכת הבריאות לשירותים פיננסיים לחינוך.

סיכום

למרות ש-DeFi מתקדמת במהירות, היא עדיין רק התחילה לגעת בפני השטח של מה שאפשרי. בשנים הקרובות, סביר להניח שמקרי שימוש חדשים של DeFi יופיעו שלא היו אפשריים במערכת המסורתית.

מוכנים להתחיל את מסע ה-DeFi שלכם? קבלו את ארנק Bitcoin.com Wallet רב השרשרת שבו תוכלו להתחבר ל-DApps שמאפשרים שימושי DeFi.