ماینینگ بیتکوین فرآیندی است که در آن از کامپیوترهای تخصصی برای تأیید تراکنشها در شبکه بیتکوین و افزودن آنها به بلاکچین استفاده میشود و ماینرهای موفق با واحدهای تازه ایجادشده پاداش داده میشوند. بیتکوین بهعلاوه کارمزد تراکنشها. در یک هفته از اواخر اوت ۲۰۲۶، ماینرها در سراسر جهان بهاینترتیب تقریباً ۳٬۲۱۴ بیتکوین جمعآوری کردند که ارزش آن حدود ۲۵۳ میلیون دلار بود. برای بخش بزرگی از آن اپراتورها، این مبلغ هنوز بهسختی میتواند هزینه برق را پوشش دهد.
آن اختلاف بین پاداشهای سرخطی و هزینههای واقعی است که استخراج را به misunderstoodترین بخش بیتکوین تبدیل میکند. این راهنما نحوه کار استخراج بیتکوین، دلیل وابستگی شبکه به آن، هزینههای آن در سال ۲۰۲۶ و چگونگی شروع در صورت تصمیمگیری برای مناسب بودن آن را پوشش میدهد.
بیتکوین خود را با خودنگهداری بهطور ایمن مدیریت کنید. اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com.
نکات کلیدی
- ماینینگ بیتکوین تراکنشها را تأیید میکند و سکههای جدید صادر میکند. این روشی است که شبکه بدون نیاز به بانک، شرکت یا دولت مسئول، امن باقی میماند.
- ماینرهایی که یک بلاک اضافه میکنند در حال حاضر ۳٫۱۲۵ بیتکوین بهعلاوه کارمزد تراکنشها دریافت میکنند که بر اساس قیمتهای سپتامبر ۲۰۲۶ تقریباً ۲۴۵٬۰۰۰ دلار ارزش دارد. پاداش در سال ۲۰۲۸ دوباره نصف میشود.
- بیش از ۲۰ میلیون از ۲۱ میلیون بیتکوین تاکنون استخراج شده است، که حدود ۹۵٫۶٪ از کل عرضه را تشکیل میدهد. مابقی بهتدریج تا حدود سال ۲۱۴۰ استخراج خواهد شد.
- ماینینگ رقابتی نیازمند یک ASIC است، یک مدار مجتمع مخصوص کاربرد خاص که برای انجام یک کار ساخته شده: محاسبه هشهای SHA-256 با حداکثر کارایی.
- سودآوری به دو عدد بستگی دارد: قیمت برق شما به ازای هر کیلوواتساعت و کارایی سختافزارتان به ژول در هر تراهش. برق ارزان همه چیز را تعیین میکند.
- ماینینگ روی تلفن همراه یا لپتاپ معمولی کار نمیکند. اپلیکیشنهایی که چنین وعدهای میدهند، شبیهساز، جمعآورنده دادهها یا کلاهبرداری هستند.
ماینینگ بیتکوین چیست؟
ماینینگ بیتکوین کار تأیید است. تراکنشهای بیتکوینو بستهبندی آنها در بلوکها و افزودن آن بلوکها به دفتر کل عمومی که به نام بلاکچین شناخته میشود. ماینرهایی که این کار را انجام میدهند، به بیتکوین پاداش میگیرند، که این تنها راه ورود سکههای جدید به گردش است.
ارزهای متعارف توسط بانکهای مرکزی صادر میشوند که میتوانند در صورت نیاز سیاستگذاری، پول بیشتری خلق کنند. بیتکوین صادرکنندهای ندارد. قوانینی که ساتوشی ناکاموتو در سال ۲۰۰۸ وضع کرد کتاب سفید بیتکوین عرضه را به ۲۱ میلیون سکه محدود کنید و آنها را تنها از طریق استخراج و طبق یک برنامه زمانی ثابت آزاد کنید. این نام اشارهای عمدی به طلاست: درست همانطور که معدنچیان طلا برای بیرون کشیدن فلز کمیاب از زمین انرژی و تجهیزات صرف میکنند، ماینرهای بیتکوین نیز برای کسب سکههای دیجیتال کمیاب برق و توان محاسباتی صرف میکنند. هیچکس بیتکوین جدید را بهصورت رایگان دریافت نمیکند.
استخراج از زمان اولین بلاک در ژانویه ۲۰۰۹ بهطور غیرقابلشناسایی تغییر کرده است. شرکتکنندگان اولیه روی پردازندههای مرکزی لپتاپ استخراج میکردند و برای هر بلاک ۵۰ بیتکوین بهدست میآوردند. ماینرها سپس به کارتهای گرافیک و بعد به دستگاههای ASIC ساختهشده برای این منظور روی آوردند و امروزه این صنعت تحت سلطه عملیاتهایی در مقیاس انبار است که با قراردادهای برق صنعتی اداره میشوند. پژوهشگران دانشگاه کمبریج دریافتهاند که بازار سختافزار اکنون بهشدت متمرکز شده است، بهطوری که یک تولیدکننده واحد ۸۲٪ از سهم بازار ASIC را در اختیار دارد و سه تولیدکننده برتر بیش از ۹۹٪ از آن را کنترل میکنند. اصل زیربنایی تغییر نکرده است: هر کسی که کار محاسباتی قابل راستیآزمایی برای تأمین امنیت شبکه انجام دهد، توسط خود شبکه پاداش میگیرد.
ماینینگ بیتکوین چگونه کار میکند؟
تقریباً هر ده دقیقه یکبار، ماینرها در سراسر جهان برای حل یک معمای یکسان با هم رقابت میکنند. یک نفر برنده میشود و بلوک بعدی تراکنشها را به بلوکچینو پاداش را دریافت میکند. بقیه کارشان را کنار میگذارند و بلافاصله دوباره شروع میکنند. این چرخه از ژانویهٔ ۲۰۰۹ بیش از ۹۶۵٬۰۰۰ بار تکرار شده و به پنج مرحله تقسیم میشود.
معاملات در ممپول منتظر میمانند
وقتی کسی بیتکوین ارسال میکند، تراکنش در شبکه پخش میشود. گرهها و در یک محوطهٔ انتظار به نام فرود میآید مِیمپولهر ماینر این استخر تراکنشهای تأییدنشده را زیر نظر دارد و هر تراکنش هزینهای دارد که فرستندهاش بهعنوان انگیزهای برای گنجانده شدن ضمیمه کرده است.
ماینرها یک بلاک کاندید میسازند
هر ماینر تراکنشهای در انتظار را در یک بلوک کاندیدا مرتب میکند و معمولاً اولویت را به تراکنشهایی میدهد که بالاترین کارمزد را به ازای هر بایت داده پرداخت میکنند. ماینر همچنین یک ورودی ویژه به نام تراکنش کوینبیس اضافه میکند که در صورت برنده شدن، پاداش بلوک را به آدرس خودش پرداخت میکند.
مسابقه هشینگ آغاز میشود
اکنون رقابت آغاز میشود. ماینرها سربرگ بلوک کاندیدای خود را از طریق SHA-256، یک تابع هش رمزنگاری که هر ورودی را به یک رشته کاراکتری با طول ثابت تبدیل میکند، اجرا میکنند. شبکه تنها در صورتی یک بلاک را میپذیرد که هش آن از یک مقدار هدف مشخص پایینتر باشد. از آنجا که خروجیهای هش غیرقابلپیشبینی هستند، تنها راه رسیدن به یک هش برنده آزمون و خطا است: دستگاه یک عدد کوچک در بلاک به نام نانس را تغییر میدهد، دوباره هش میکند و این کار را در هر ثانیه به تعداد کوادریلیونها بار تکرار میکند.
یک لاتاری را تصور کنید که در آن هر هش یک بلیت است. شما نمیتوانید هیچ بلیت واحدی را خوششانستر کنید، اما میتوانید سریعتر از رقبایتان بلیت بخرید. سرعت ترکیبی همه ماینرها روی زمین است هشریت شبکهکه در اوایل سپتامبر ۲۰۲۶ نزدیک به ۹۳۴ اگزاهش در ثانیه بود، با یک مقدار روزانه در ۴ سپتامبر که تقریباً به ۱٬۰۰۱ اگزاهش در ثانیه رسید. با این سرعت، شبکه تقریباً به یک کوئینتیلیون هش در هر ثانیه میرسد.
برنده پخش میکند و پول میگیرد
اولین ماینری که هش معتبر را پیدا میکند، بلوک را برای شبکه پخش میکند. سایر نودها در کسری از ثانیه آن را تأیید میکنند، زیرا بررسی یک راهحل ساده است اما یافتن آن پرهزینه است، سپس آن را به نسخهٔ خود از بلاکچین اضافه کرده و مسابقه را از سر میگیرند. برنده پاداش بلوک را دریافت میکند: ۳٫۱۲۵ بیتکوین تازه ایجادشده بهعلاوهٔ هر کارمزد تراکنش داخل بلوک
سختی هر ۲٬۰۱۶ بلاک یکبار تنظیم میشود.
پروتکل تقریباً هر ده دقیقه یک بلوک جدید را هدف قرار میدهد، صرفنظر از اینکه چه مقدار سختافزار به شبکه اضافه یا از آن خارج شود. بنابراین هر ۲٬۰۱۶ بلوک، یعنی تقریباً هر دو هفته، شبکه دشواری استخراج را بازمحاسبه میکند. بلوکهایی که خیلی سریع دریافت میشوند دشواری را افزایش میدهند؛ بلوکهایی که خیلی کند دریافت میشوند آن را کاهش میدهند. در ۶ سپتامبر ۲۰۲۶، در ارتفاع بلاک ۹۶۵٬۶۶۴، سختی ۱٫۳۱٪ افزایش یافت و به ۱۲۷٫۴۵ تریلیون رسید؛ این هجدهمین تنظیم سال بود.
تمام اینها با هم است اثبات کار مکانیزم اجماع. این مکانیزم امنیت دفتر کل را به مصرف انرژی در دنیای واقعی پیوند میدهد که بازنویسی تاریخچه تراکنشهای بیتکوین را بهشدت پرهزینه میکند. یک مهاجم مجبور است کار انباشتهشده کل شبکه صادق را دوباره انجام دهد و بلاک به بلاک، برای همیشه از آن پیشی بگیرد.
چرا بیتکوین به ماینرها نیاز دارد؟
استخراج ممکن است تا زمانی که نبینید چه چیزی را میخرد، هدررفتبار به نظر برسد. ماینرها سه چیزی را تأمین میکنند که هیچ شرکت یا سرورِ واحدی نمیتواند بهطور معتبر آنها را فراهم کند:
- امنیت: برگشت یک پرداخت تأییدشده یا خرج کردن یک سکه به صورت دوبار، مستلزم کنترل بیش از نیمی از هشریت جهانی است، آنچه به اصطلاح حمله ۵۱٪با قیمتهای سختافزار و انرژی در سپتامبر ۲۰۲۶، مونتاژ چنین توان محاسباتی میلیاردها دلار هزینه خواهد داشت و یک حملهٔ موفق ارزش سکههایی را که هدف قرار داده بود نابود میکرد. ماینینگ صادقانه صرفاً پاداش بهتری دارد.
- صدور: ماینینگ تنها سازوکاری است که بیتکوین جدید ایجاد میکند. جدول زمانبندی در کد ثابت شده، بهصورت عمومی قابل حسابرسی است و توسط هر گره اجرا میشود، به همین دلیل عرضه بیتکوین بهگونهای قابل پیشبینی است که هیچ ارز ملی دیگری چنین قابلیتی ندارد. شما میتوانید صدور فعلی را خودتان با استفاده از ... تأیید کنید. کاوشگر بلاک Bitcoin.com.
- متمرکززدایی: هر کسی که سختافزار و برق داشته باشد میتواند از هر کجا بدون نیاز به اجازه و بدون هیچ دفتر مرکزی برای اعمال فشار، در آن شرکت کند. وقتی چین در اواسط سال ۲۰۲۱ استخراج را بهطور کامل ممنوع کرد، در حالی که آن زمان بزرگترین قطب استخراج در جهان بود، شبکه بدون وقفه به تولید بلاکها ادامه داد و سختافزارها جابجا شدند. ایالات متحده از آن زمان به قطب غالب تبدیل شده و ۷۵.۴٪ از هشریت گزارششده در دادههای نظرسنجی کمبریج را به خود اختصاص داده است.
نصف شدن بیتکوین و پاداشهای بلاک
درآمد ماینرها دو بخش دارد: یارانه بلوکی سکههای تازه ضربشده و کارمزد تراکنشها. این یارانه تقریباً هر ۲۱۰٬۰۰۰ بلوک یکبار نصف میشود. هر چهار سال یکبار، در رویدادی به نام نصفشدن. این سازوکاری است که منحنی عرضه را به سمت سقف ۲۱ میلیون واحد خم میکند.
| نصف کردن | تاریخ تقریبی | ارتفاع بلوک | یارانهبندی بلوکی پس از |
|---|---|---|---|
| راهاندازی شبکه | ژانویه ۲۰۰۹ | صفر | ۵۰ بیتکوین |
| اول | نوامبر ۲۰۱۲ | ۲۱۰٬۰۰۰ | ۲۵ بیتکوین |
| دوم | ژوئیه ۲۰۱۶ | ۴۲۰٬۰۰۰ | ۱۲.۵ بیتکوین |
| سوم | مه ۲۰۲۰ | ۶۳۰٬۰۰۰ | ۶٫۲۵ بیتکوین |
| چهارم | آوریل ۲۰۲۴ | ۸۴۰٬۰۰۰ | ۳٫۱۲۵ بیتکوین |
| پنجم (منتظر) | دو هزار و هشتاد و هشت | یک میلیون و پنجاه هزار | ۱٫۵۶۲۵ بیتکوین |
تا سپتامبر ۲۰۲۶، با ارتفاع بلاک فراتر از ۹۶۵٬۰۰۰، تقریباً ۲۰٫۰۸ میلیون کوین استخراج شده است. این معادل حدود ۹۵٫۶٪ از حداکثر عرضه است و کمتر از ۱ میلیون بیتکوین برای صدور در ۱۱۴ سال آینده باقی مانده است. آخرین بخش از یک سکه در حدود سال ۲۱۴۰ انتظار میرود.
طراحی بلندمدت فرض میکند که کارمزدها بهتدریج جایگزین یارانهی رو به کاهش بهعنوان درآمد اصلی ماینرها شوند و این گذار بهسختی آغاز شده است. در ۲۴ ساعت منتهی به ۷ سپتامبر ۲۰۲۶، کارمزدها تنها ۰.۴۳٪ از کل پاداش ماینرها را تشکیل میدادند و رقم هفتگی نیز در طول تابستان بین تقریباً ۰.۶٪ تا ۰.۸٪ نوسان داشته است. درآمد کارمزد اندک است و به عنوان سهمی از کل درآمد در حال کاهش بوده است، در حالی که یارانه هنوز تقریباً تمام کار را انجام میدهد. اینکه آیا تقاضا برای کارمزد به اندازه کافی رشد خواهد کرد تا امنیت شبکه را در دهههای آینده تأمین کند، یکی از مسائل واقعاً حلنشده در بیتکوین است، و سهم کارمزد از درآمد ماینرها شاخصی زنده است که ارزش ردیابی دارد، نه اینکه صرفاً نتیجهای را فرض کنیم.
راههای استخراج بیتکوین
راههای مختلفی برای مشارکت وجود دارد و تفاوتها به این برمیگردد که چه کسی مالک سختافزار است و چه کسی ریسک را به عهده میگیرد.
| روش | نحوه کار | هزینهٔ اولیه | مناسبترین برای | خطر اصلی |
|---|---|---|---|---|
| استخراج انفرادی | شما تنها استخراج میکنید و تمام پاداشهای بلوکی را برای خود نگه میدارید. | بالا | عملیاتهای بزرگ، یا علاقهمندانی که آن را مانند یک لاتاری در نظر میگیرند | ممکن است سالها هیچ درآمدی نداشته باشید. |
| استخراج استخر | شما هشریتها را با دیگران ترکیب میکنید و پاداشها را بهصورت متناسب تقسیم میکنید. | بالا (سختافزاری) | تقریباً همه کسانی که جدی به استخراج میپردازند | هزینههای استخر و صندوق استخر |
| استخراج ابری | شما هشریت را از مرکز داده یک شرکت اجاره میکنید. | کم تا متوسط | افرادی که نمیتوانند سختافزار میزبانی کنند | کلاهبرداری شایع است و قراردادها اغلب سودآور نیستند. |
| استخراج ابری | شما دستگاه را میخرید، یک مرکز آن را با دریافت هزینه به کار میاندازد. | بالا | صاحبان بدون برق محلی ارزان | ریسک طرف مقابل و نگهداری |
| استخراج خانگی لاتاری | یک دستگاه کوچک کممصرف بهتنهایی برای بردن جکپات ماینینگ میکند. | پایین (اغلب کمتر از ۲۰۰ دلار) | یادگیرندگان و علاقهمندان | بردن یک بلاک از نظر آماری بعید است. |
ماینینگ انفرادی جایی است که تازهواردان اغلب شانسها را دستکم میگیرند. یک دستگاه ASIC مدرن با توان 270 تراهش بر ثانیه معادل تقریباً یک به سه میلیونام از شبکهای با توان 934 اگزاهش بر ثانیه است و اگر تنها به مائنینگ بپردازید، به طور متوسط حدود 66 سال طول میکشد تا یک بلاک پیدا شود. استخرها این مشکل را با اجازه دادن به هزاران دستگاه برای جستجو بهصورت گروهی و تقسیم هر پاداش، حل میکنند و یک جکپات یکبار در عمر را به پرداختهای روزانه کوچک و ثابت تبدیل میکنند.
استخراج ابری مدتهاست که پُر از کلاهبرداریترین بخش این صنعت بوده است. بازده روزانه تضمینشده، پاداشهای معرف برای جذب دیگران و داشبوردهای صیقلی بدون هیچ نرخ هش قابل تأیید، نشانههای هشدار استاندارد هستند. اگر بازدههای وعدهدادهشده واقعی بودند، اپراتور خودش استخراج میکرد تا اینکه فرصت را به غریبهها بفروشد.
ماینینگ بیتکوین در سال ۲۰۲۶ سودآور است؟
سودآوری به دو متغیر بستگی دارد: هزینهای که برای برق میپردازید و کارایی سختافزارتان. اپراتورهای بزرگ با برق صنعتی ارزان در سال ۲۰۲۶ همچنان سود میکنند. بیشتر ماینرهای خانگی با تعرفههای خردهفروشی برق ضرر میکنند.
با معیار اصلی صنعت، هشپرایس شروع کنید: درآمد روزانهٔ مورد انتظار به ازای هر پتابهش در ثانیه توان ماینینگ. در اوایل سپتامبر ۲۰۲۶، قیمت هش (Hashprice) نزدیک به ۳۹٫۶۳ دلار به ازای هر پتاباش/ثانیه در روز بود، جهشی تقریباً ۲۲٪ نسبت به ماه قبل که حدود ۳۲٫۴۲ دلار بود، که عمدتاً ناشی از بهبود قیمت بیتکوین بود تا هرگونه تغییر در خود استخراج. بیتکوین در تاریخ ۸ سپتامبر ۲۰۲۶ در حدود ۷۸,۳۵۰ دلار معامله میشد که این رقم کاهش قابل توجهی نسبت به بالاترین قیمت تاریخ آن یعنی ۱۲۸,۱۹۸ دلار بود که در تاریخ ۶ اکتبر ۲۰۲۵ ثبت شده بود.
دادههای شبکه داستان یک سال دشوار را روایت میکند. سختی استخراج در سال ۲۰۲۶ نزدیک به ۱۴۶.۴۷ تریلیون بود و از آن زمان تاکنون به ۱۲۷.۴۵ تریلیون کاهش یافته است، در حالی که هشریت تقریباً ثابت مانده و در حدود ۹۳۴ اگزاهش بر ثانیه قرار دارد، زیرا دستگاهها به طور مداوم وارد و خارج میشوند. سختافزارها خاموش شدهاند زیرا قادر به پوشش هزینههای برق نبودهاند و ماشینهای جدید و کارآمد به جای افزودن به آنها، جایگزینشان شدهاند. نصف شدن پاداش در سال ۲۰۲۴، درآمد ناخالص را یکشبه به نصف کاهش داد و از آن زمان صنعت در تلاش بوده تا با رقابت بر سر آنچه باقی مانده است، آن را از بین ببرد.
دو عدد تعیین میکنند که شما در کدام سمت خط قرار میگیرید:
- قیمت برقبه دلار در هر کیلوواتساعت (کیلوواتساعت). این هزینهٔ جاری غالب است و اغلب بیش از ۶۰٪ از کل مخارج عملیاتی را تشکیل میدهد. نظرسنجی کمبریج نشان داد نوسان قیمت انرژی بزرگترین نگرانی گزارششدهٔ ماینرها است.
- کارایی سختافزار, به ژول بر ترهاش (J/TH). آن را مانند مصرف سوخت در نظر بگیرید: یک دستگاه در ازای هر واحد هشریت تولیدشده چه مقدار انرژی مصرف میکند. ASICهای نسل حاضر حدود ۱۳ تا ۱۵ ژول بر ترهاش مصرف میکنند. دستگاههای چند سال پیش برای همان خروجی تقریباً دو برابر آن مصرف انرژی دارند.
در اینجا یک مثال عملی با استفاده از یک ASIC نسلجدید با توانمحاسباتی ۲۷۰ تراهش بر ثانیه ارائه شده است که حدود ۳۶۵۰ وات مصرف میکند (۱۳.۵ جول بر تراهش)، در قیمت هش سپتامبر ۲۰۲۶ برابر با ۳۹.۶۳ دلار به ازای هر پیهش بر ثانیه در روز:
| ورودی | انرژی صنعتی با قیمت ۰.۰۸ دلار به ازای هر کیلوواتساعت | برق مسکونی با نرخ ۰.۱۷ دلار به ازای هر کیلوواتساعت |
|---|---|---|
| مصرف انرژی روزانه | ۸۷.۶ کیلوواتساعت | ۸۷.۶ کیلوواتساعت |
| هزینهٔ روزانهٔ برق | ۷٫۰۱ دلار | ۱۴٫۸۹ دلار |
| درآمد روزانه (۰.۲۷ PH/s) | ۱۰٫۷۰ دلار | ۱۰٫۷۰ دلار |
| حاشیه سود روزانه قبل از سایر هزینهها | +۳٫۶۹ دلار | ۴٫۱۹ دلار کاهش |
همان دستگاه، همان شبکه، نتایج متضاد. ستون صنعتی همچنین قبل از هزینه سختافزار، خنکسازی، نگهداری، کارمزد استخر و زمانهای از کار افتادگی است، بر روی دستگاهی که معمولاً چند هزار دلار هزینه دارد و ظرف سه تا پنج سال منسوخ میشود. همچنین توجه کنید که همان دستگاه با قیمت هش حدود ۳۱ دلار در ماه ژوئیه، حاشیه صنعتی بسیار نازکتر و زیان خانگی عمیقتری را نشان میداد. درآمدها هفته به هفته تغییر میکنند، در حالی که قرارداد برق شما تغییر نمیکند.
به همین دلیل هزینه استخراج یک بیتکوین تا این حد نوسان دارد. برای اپراتورهای بزرگمقیاس کارآمد با برق کمتر از ۰٫۰۵ دلار به ازای هر کیلوواتساعت، هزینه تمامشده تولید بهراحتی پایینتر از قیمت بازار قرار میگیرد. برای یک خانوار با نرخهای خردهفروشی، تولید یک بیتکوین بسیار پرهزینهتر از خرید آن است. با راهاندازی همان دستگاه ۲۷۰ تراهش در ثانیه بر اساس نرخهای سپتامبر ۲۰۲۶، تنها درآمد ناخالص حدود ۲۰ سال طول میکشد تا یک بیتکوین کامل انباشته شود.
نکات عملی تا سپتامبر ۲۰۲۶:
- معدنکاران صنعتی با ناوگانهای زیر ۱۵ J/TH و هزینهی برق کمتر از تقریباً ۰.۰۸ دلار به ازای هر کیلوواتساعت همچنان سودآور هستند، با حاشیههایی که در هر دوره دشواری تغییر میکنند.
- ماینینگ خانگی با نرخهای معمول مسکونی در بیشتر نقاط آمریکای شمالی و اروپا، تنها به دلیل هزینه برق زیانده است.
- دستگاههای خانگی کوچک هنوز بهعنوان وسیله آموزشی، گرمایش تکمیلی یا بلیط لاتاری منطقی هستند. اما بهعنوان منبع درآمد منطقی نیستند.
- قبل از هرگونه هزینه، با استفاده از دشواری فعلی و قیمت هش، اعداد خود را محاسبه کنید و فرض کنید که هر دو پس از خرید شما همچنان تغییر خواهند کرد.
هیچکس نباید استخراج را بهعنوان بازدهی تضمینشده در نظر بگیرد. این کسبوکاری سرمایهبر و دارای درآمدهای ناپایدار است و شرکتهای سهامی عام با تأمین مالی قوی نیز در انجام آن ورشکست شدهاند.
چگونه استخراج بیتکوین را شروع کنیم
اگر حساب و کتاب را انجام دادهاید و هنوز میخواهید وارد شوید، در اینجا نحوه استخراج بیتکوین گام به گام آمده است.
- ابتدا حساب سودآوری را انجام دهید: نرخ دقیق برق خود را در قبض خدمات عمومی پیدا کنید، یک دستگاه مشخص را انتخاب کنید و آن را بر اساس دشواری فعلی و قیمت هش شبیهسازی کنید. اگر حاشیه روزانه امروز منفی است، همینجا متوقف شوید یا مسیر علاقهمندی را انتخاب کنید.
- یک کیف پول بیتکوین راهاندازی کنید: پاداشها به یک مقصد نیاز دارند. یک کیفپول که در آن شما کنترل میکنید کلیدهای خصوصی بهطور قاطع ترجیح داده میشود که پرداختها را در پلتفرم شخص ثالث رها نکرد.
- سختافزار را صادقانه انتخاب کنید: یک دستگاه ASIC رقابتی تقریباً بین ۲۰۰۰ تا ۶۰۰۰ دلار قیمت دارد و به تهویهٔ جدی و اغلب یک مدار الکتریکی اختصاصی نیاز دارد. یک دستگاه کوچک متنباز در محدودهٔ ۱۰۰ تا ۳۰۰ دلار کمصدا، کممصرف و برای یادگیری مناسب است. آنچه کار نمیکند: تلفنها، لپتاپهای معمولی و رایانههای گیمینگ. استخراج بیتکوین بیش از یک دهه پیش از پردازندههای عمومی فراتر رفت، و هر اپلیکیشن موبایلی که خلاف این را ادعا میکند، در حال شبیهسازی این فرآیند یا برداشتن چیزی از شماست.
- به یک استخر استخراج بپیوندید: مگر اینکه یک انبارداری را اداره کنید، استخراج در استخر تنها راه برای پرداختهای منظم است. استخرها را از نظر ساختار کارمزد، طرح پرداخت، حداقل آستانه پرداخت و سابقهٔ فعالیت مقایسه کنید.
- پیکربندی و نظارت: ASICهای مدرن بهصورت آماده به کار عرضه میشوند: آن را وصل کنید، داشبورد دستگاه را در یک مرورگر باز کنید و جزئیات استخر و آدرس پرداخت را وارد کنید. پس از آن، استخراج به کاری عملیاتی تبدیل میشود که شامل نظارت بر دما، زمان کارکرد و مصرف برق است.
- برای مالیات سوابق را نگه دارید: آن سازمان درآمد داخلی ایالات متحده داراییهای دیجیتال استخراجشده را هنگام دریافت بهعنوان درآمد با ارزش منصفانه بازار محسوب میکند و هنگام فروش بعدی، سود یا زیان سرمایهای جداگانهای در نظر میگیرد. بیشتر حوزههای قضایی منطق مشابهی دارند. از روز اول هر پرداخت را همراه با تاریخ و قیمت بازار آن ثبت کنید، زیرا بازسازی آن بعداً دشوار است.
استخراج بیتکوین چه مقدار انرژی مصرف میکند؟
یک معاملهٔ بزرگ، به عمد. بحث بر سر این است که آیا آن انرژی چیزی ارزشمند میخرد و میداند از کجا آمده است.
دقیقترین سنجش عمومی از مرکز کمبریج برای امور مالی جایگزین است که ... را حفظ میکند. شاخص مصرف برق بیتکوین کمبریج بهعنوان یک برآورد زنده. آن گزارش صنعت استخراج دیجیتالمنتشرشده در آوریل ۲۰۲۵ و برگرفته از ۴۹ شرکت که نماینده تقریباً ۴۸٪ از هَشریت جهانی هستند، مصرف سالانه برق بیتکوین را در حدود ۱۳۸ تراواتساعت برآورد میکند که معادل حدود ۰.۵٪ از مصرف جهانی است. در ایالات متحده، اداره اطلاعات انرژی در اوایل سال ۲۰۲۴ تخمین زده شد که استخراج رمزارز بین ۰.۶٪ تا ۲.۳٪ از مصرف برق ملی را به خود اختصاص داده است.
همان نظرسنجی کمبریج نشان داد که منابع پایدار ۵۲.۴ درصد از برق بخش معدن را تأمین کردهاند که شامل ۴۲.۶ درصد منابع تجدیدپذیر و ۹.۸ درصد انرژی هستهای میشود و این رقم نسبت به ۳۷.۶ درصد در سال ۲۰۲۲ افزایش داشته است. گاز طبیعی با ۳۸.۲٪ جایگزین زغالسنگ شده است که در همین دوره از ۳۶.۶٪ به ۸.۹٪ کاهش یافته است. معدنچیان همچنین مشتریان غیرمعمولی برق هستند، زیرا ماشینآلات میتوانند ظرف چند ثانیه خاموش شوند و برخی از اپراتورهای شبکه دقیقاً به خاطر همین انعطافپذیری در زمان اوج تقاضا هزینه پرداخت میکنند.
هیچیک از این موارد بحث را حل نمیکند و اعداد با هشریت، قیمت و جغرافیا تغییر میکنند.
تماشا کنید: استخراج بیتکوین، انرژی و رقابت بر سر قدرت
در کنسنس میامی در ژوئن ۲۰۲۶، دیوید سینسل با اریک ترامپ، همبنیانگذار و مدیر ارشد استراتژی شرکت آمریکایی بیتکوین، درباره جایگاه ماینینگ در رقابت گستردهتر برای برق ارزان گفتگو کرد. این گفتوگوی ۳۰ دقیقهای به وابستگی استخراج به زیرساختهای انرژی، تمرکز هشریت در تگزاس، رقابت با مراکز داده که بار کاری هوش مصنوعی را اجرا میکنند، و نحوه بازسازی صنعت توسط سرمایه نهادی از زمان تأیید ETFها میپردازد. او بهعنوان یک اپراتور با سهم تجاری در این بخش صحبت میکند و دیدگاههای بیانشده متعلق به خود اوست.
موازنه و آنچه در ادامه برای استخراج بیتکوین در پیش است
داستان محوری استخراج در سال ۲۰۲۶، یکپارچهسازی تحت فشار است. هاوینگ سال ۲۰۲۴ حاشیهها را فشرده کرد، سقوط قیمت هش، سختافزارهای ناکارآمد را از شبکه خارج کرد و استخراجکنندگان عمومی به طور فزایندهای مگاواتهای خود را بین بیتکوین و بارهای کاری هوش مصنوعی تقسیم میکنند. شرکتهای استخراج درمییابند که دارایی واقعی آنها هرگز دستگاههای ASIC نبوده، بلکه ظرفیت مراکز داده با انرژی تأمینشده بوده است، و رقابت بر سر آن انرژی اکنون به یک ویژگی ساختاری در اقتصاد استخراج تبدیل شده است.
توازنها و مصالحهها در هر دو طرف واقعی هستند. ماینینگ شبکهٔ پولی باز و امنی را که تاکنون ساخته شده است تثبیت میکند، انرژیهای رهاشده و هدررفته را به ارز تبدیل میکند و بار انعطافپذیر را در اختیار اپراتورهای شبکه قرار میدهد. همچنین مصرف برق قابلتوجهی دارد، در مناطقی با برق ارزان متمرکز است، به زنجیره تأمین سختافزاری الیگارشمحور وابسته است و از نظر اقتصادی شرکتکنندگان کوچک را کنار میزند. هر دو فهرست همزمان درست هستند.
سه مورد که ارزش دارد از اینجا به بعد زیر نظر گرفته شود: سهم کارمزد از درآمد ماینرها، که در نهایت باید برای تأمین امنیت بلندمدت رشد کند؛ اینکه آیا هشریت پس از نزدیک شدن به خط زetahash در سپتامبر ۲۰۲۶، به طور قاطع از آن عبور میکند یا خیر؛ و نصف شدن پاداش در سال ۲۰۲۸ که یارانه را به ۱.۵۶۲۵ بیتکوین کاهش میدهد و این آزمون فشار را با پاداش نصف شده مجدداً اجرا میکند.
نتیجهگیری
ماینینگ بیتکوین موتور اثبات کار است که تراکنشها را تأیید میکند، بلاکچین را ایمن میسازد و هر سکهٔ جدید را طبق برنامهای که هیچکس نمیتواند آن را تغییر دهد ضرب میکند. کاتالوگهای سختافزار و بحثهای انرژی را کنار بگذارید؛ عملکرد آن ساده است: ماینینگ برق دنیای واقعی را به دفترچهای تبدیل میکند که هیچ طرف واحدی نمیتواند آن را بازنویسی کند.
آنچه تغییر کرده این است که چه کسی میتواند این کار را بهصورت اقتصادی انجام دهد. هاوینگ سال ۲۰۲۴ یارانه را به ۳.۱۲۵ بیتکوین کاهش داد و دوره پس از آن اپراتورهایی را که برق ارزان یا دستگاههای کارآمد ندارند، از بازار حذف کرده است. تا سپتامبر ۲۰۲۶، دشواری نزدیک به ۱۲۷.۴۵ تریلیون، نرخ هش نزدیک به ۹۳۴ اِرا/ثانیه و درآمد به ازای هر واحد قدرت هش بهطور قابلتوجهی پایینتر از اوج خود در سال ۲۰۲۵ است. استخراج در مقیاس بزرگ به کسبوکاری در زمینه انرژی و زیرساخت تبدیل شده است که برای همان مگاواتهایی که هوش مصنوعی مصرف میکند رقابت میکند، و دستگاههای ASIC نیمی کوچکتر از این سرمایهگذاری را تشکیل میدهند.
مگر اینکه هزینه برق شما بهطور قابلتوجهی کمتر از قیمت خردهفروشی باشد، خرید مستقیم بیتکوین ارزانتر از استخراج آن است. رقابت هزینههای تولید را تا حدی کاهش داده که اپراتورهایی با ارزانترین برق، کف قیمت را تعیین میکنند و همین فشار باعث بهبود مداوم کارایی سختافزار میشود. ماینینگ خانگی هنوز جایگاه خود را بهعنوان روشی برای درک نحوه کار بیتکوین، کمک به هشریت آن و در برخی راهاندازیها استفاده مجدد از گرما حفظ کرده است.
ماینرها تاکنون چهار نصفسازی را پشت سر گذاشتهاند و در هر یک همچنان به تولید بلاک ادامه دادهاند. سؤال دشوار بلندمدت، درآمد کارمزد است. کارمزد تراکنشها هنوز کمتر از ۱٪ از درآمد ماینرها را تشکیل میدهد و طراحی پروتکل در نهایت نیاز دارد که این کارمزدها تقریباً تمام درآمد را تشکیل دهند.
