• Home
• Get Started
• What Is Drift Solana

دریفت چیست؟ داخل پروتکل معاملاتی هیبریدی پرپ، اسپات و مارجین مبتنی بر سولانا

دریفت یک پروتکل معاملاتی غیرمتمرکز بر روی سولانا است که فیوچرز دائمی، بازارهای اسپات، استخرهای قرض‌دهی-قرض‌گیری و یک سیستم مارجین یکپارچه را با یک مدل نقدینگی هیبریدی که برای اجرای کارآمد در زنجیره طراحی شده است، ترکیب می‌کند.

این راهنما معماری، سیستم‌های نقدینگی، توکن، مدل امنیتی و ویژگی‌های معاملاتی Drift را با اطلاعات به‌روز برای سال ۲۰۲۵ توضیح می‌دهد. برای شروع با بیت‌کوین و کاوش در اکوسیستم گسترده‌تر دارایی‌های دیجیتال، کیف‌پول Bitcoin.com را دانلود کنید.

دریفت یک پروتکل معاملاتی غیرمتمرکز است که بر بستر سولانا ساخته شده و ترکیبی از بازارهای آتی دائمی، بازارهای اسپات، استخرهای قرض‌دهی و وام‌گیری، مارجین یکپارچه و سیستم نقدینگی ترکیبی است که برای اجرای زنجیره‌ای با تأخیر کم طراحی شده است.

مرور کلی

دریفت یک پروتکل معاملاتی غیرقابل حضانت بر روی سولانا است که از یک صرافی آتی دائمی تک‌محصولی به یک محیط معاملاتی جامع در زنجیره تبدیل شده است. دریفت که در سال 2021 راه‌اندازی شد، نوآوری اولیه خود را با معرفی بازارساز خودکار پویا (DAMM) معرفی کرد: سیستمی برای قیمت‌گذاری که نقدینگی را حول یک نقطه میانی مشتق‌شده از اوراکل متمرکز می‌کند، نه یک منحنی محصول ثابت. این امر به دریفت اجازه داد تا جریان‌های سمی را کاهش دهد، از تأمین‌کنندگان نقدینگی حفاظت کند و اجرای با کیفیت نهادی را به محیط زنجیره‌ای نزدیک‌تر کند.

تحول دریفت با عرضه نسخه دوم دریفت سرعت گرفت که یک دفتر سفارش در زنجیره، مکانیزم جدید نقدینگی به نام نقدینگی به‌موقع (JIT)، موتور ریسک جدید، بازارهای اسپات و مارجین کراس یکپارچه را برای همه دارایی‌ها اضافه کرد. این اضافات دریفت را به یک لایه معاملاتی چندمحصولی تبدیل کرد که از معاملات آتی دائمی، معاملات اسپات، وام‌دهی و وام‌گیری، بازارسازی برنامه‌ریزی‌شده و سیستم‌های مارجین پیشرفته پشتیبانی می‌کند.

این پروتکل برای استفاده از معماری سولانا ساخته شده است، از جمله زمان بلوک سریع، اجرای موازی و هزینه‌های تراکنش پایین. دریفت تطبیق سفارش و بررسی ریسک را مستقیماً در زنجیره انجام می‌دهد و شفافیت را حفظ می‌کند در حالی که اجرای با تأخیر کم را ارائه می‌دهد که به حس مکان‌های متمرکز نزدیک می‌شود.

امروزه دریفت یکی از بزرگترین پروتکل‌های معاملاتی در اکوسیستم سولانا است که به خاطر نقدینگی عمیق، کیفیت اجرای بالا و معماری‌ای که نقدینگی AMM، عمق دفتر سفارش و نقدینگی JIT را در یک سیستم واحد ترکیب می‌کند، شناخته شده است. این مدل ترکیبی به دریفت اجازه می‌دهد تا از طیف وسیعی از معامله‌گران، از کاربران خرده‌فروشی تا بازارسازان حرفه‌ای که از طریق API و استراتژی‌های خودکار شرکت می‌کنند، پشتیبانی کند.

نحوه کار دریفت

معماری دریفت چندین مؤلفه متمایز را به یک سیستم منسجم ترکیب می‌کند: نقدینگی DAMM، دفتر سفارش در زنجیره، تأمین‌کنندگان نقدینگی JIT و یک موتور ریسک یکپارچه که وثیقه کراس مارجین را در بازارهای اسپات و دائمی مدیریت می‌کند. این سیستم‌ها با هم امکان کشف قیمت کارآمد، نقدینگی عمیق و مدیریت ریسک شفاف را فراهم می‌کنند.

بازارساز خودکار پویا (DAMM)

بازارساز خودکار پویا AMM دریفت اولین موفقیت پروتکل بود. به جای استفاده از یک منحنی محصول ثابت، DAMM از نقاط میانی متصل به اوراکل استفاده می‌کند تا نقدینگی را حول قیمت منصفانه متمرکز کند. AMM ذخایر مجازی خود را به طور پویا تنظیم می‌کند تا قیمت‌گذاری با شرایط بازار هماهنگ بماند.

ویژگی‌های کلیدی DAMM عبارتند از:

• تأمین‌کنندگان نقدینگی به عنوان سازندگان در یک محیط کنترل‌شده‌تر عمل می‌کنند
• قیمت‌گذاری به اوراکل‌های Pyth متصل است تا انحراف را به حداقل برساند
• تأمین‌کنندگان نقدینگی کارمزد معاملات و پرداخت‌های تأمین مالی دریافت می‌کنند
• DAMM پشت دفتر سفارش قرار دارد تا نقدینگی پایه را فراهم کند

DAMM اکنون یکی از سه منبع نقدینگی در دریفت است: سازندگان دفتر سفارش، تأمین‌کنندگان نقدینگی JIT و خزانه DAMM.

لایه اجرای دفتر سفارش

نسخه دوم دریفت یک دفتر سفارش کاملاً در زنجیره را معرفی کرد که از سفارش‌های محدود، سفارش‌های فقط پست، نقدینگی استراحت و انواع سفارش‌های پیشرفته پشتیبانی می‌کند. دفتر سفارش به طور منظم از سازندگانی که پیشنهادات و درخواست‌ها را ارسال می‌کنند به‌روزرسانی می‌شود و نقدینگی عمیق‌تری از آنچه یک AMM به تنهایی می‌تواند پشتیبانی کند، فراهم می‌کند.

سیستم شامل موارد زیر است:

• منطق تطبیق در زنجیره
• APIهای بازارساز
• پرچم‌های زمان در نیرو و فقط پست
• تخفیف سازنده و کارمزد گیرنده
• سفارشات محدوده برای اجرای استراتژی

این دفتر سفارش DAMM را با ارائه نقدینگی اضافی با اسپردهای فشرده‌تر تکمیل می‌کند.

نقدینگی به‌موقع (JIT)

نقدینگی JIT یکی از نوآوری‌های تعیین‌کننده دریفت است. هنگامی که یک کاربر معامله‌ای را ارسال می‌کند، سازندگان JIT می‌توانند برای پر کردن سفارش در لحظه اجرا رقابت کنند. این مکانیزم یک محیط بازارسازی رقابتی و با تأخیر کم ایجاد می‌کند که در آن چندین شرکت‌کننده تلاش می‌کنند بهترین قیمت را ارائه دهند.

نقدینگی JIT کیفیت اجرا را با:

• کاهش لغزش برای سفارشات بزرگ
• فشردن اسپردها
• امکان به‌کارگیری سرمایه بهینه
• ایجاد کشف قیمت رقابتی در چندین منبع نقدینگی بهبود می‌بخشد

جریان اجرایی برای یک معامله تلاش می‌کند تا سفارشات را با اولویت زیر پر کند:

1. نقدینگی دفتر سفارش استراحت
2. سازندگان JIT که برای پر کردن رقابت می‌کنند
3. نقدینگی خزانه DAMM برای هر اندازه باقی‌مانده

این سیستم لایه‌ای تضمین می‌کند که سفارشات در زمان اجرا بهترین قیمت ممکن را دریافت می‌کنند.

سیستم مارجین کراس یکپارچه

دریفت از یک سیستم مارجین کراس یکپارچه برای هر دو موقعیت‌های آتی دائمی و اسپات استفاده می‌کند. کاربران وثیقه را به یک حساب مارجین واحد واریز می‌کنند و تمام موقعیت‌ها از همان استخر وثیقه به اشتراک می‌گذارند. نیازهای مارجین به صورت پویا بر اساس نوسانات دارایی، بهره باز و اندازه موقعیت تعیین می‌شود.

ویژگی‌های کلیدی مارجین شامل:

• وثیقه چند دارایی
• مارجین اولیه و نگهداری پویا
• بررسی‌های ریسک در زمان واقعی
• مدل‌سازی ریسک مبتنی بر پرتفوی
• موتورهای تسویه خودکار با مسیرهای تسویه جزئی

این سیستم مارجین یکپارچه به کاربران اجازه می‌دهد تا پرتفوی‌های پیچیده ایجاد کنند، مانند هجینگ موقعیت‌های دائمی با دارایی‌های اسپات، و از کارایی وثیقه بهره‌مند شوند.

زیرحساب‌ها و مارجین پرتفویی

دریفت از چندین زیرحساب برای هر کاربر پشتیبانی می‌کند. هر زیرحساب ریسک ایزوله‌ای را حفظ می‌کند و به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا استراتژی‌های متعددی اجرا کنند یا دارایی‌های بلندمدت را از معاملات با اهرم جدا کنند.

معماری قرض‌دهی/وام‌گیری

استخرهای قرض‌دهی دریفت به کاربران اجازه می‌دهد تا نقدینگی تأمین کنند و سود متغیری را که توسط معامله‌گرانی که دارایی‌ها را برای معاملات مارجین یا اهرم اسپات قرض می‌گیرند، دریافت کنند. این استخرها یک لایه نقدینگی غیر فعال را معرفی می‌کنند که از بازارهای دائمی و اسپات پشتیبانی می‌کند.

شرکت‌کنندگان در استخرهای وام‌دهی سود دریافت می‌کنند:

• بهره وام‌گیری
• پتانسیل مشوق‌های اضافی پروتکل در صورت فعال بودن

وام‌دهندگان به طور مؤثر از اکوسیستم معاملاتی گسترده‌تر با امکان‌پذیری موقعیت‌های اهرمی و انعطاف‌پذیری وثیقه پشتیبانی می‌کنند.

ادغام معاملات اسپات

دریفت از معاملات اسپات مستقیماً در سیستم مارجین یکپارچه پشتیبانی می‌کند. دارایی‌های اسپات می‌توانند به عنوان وثیقه استفاده شوند، برای شورت کردن قرض گرفته شوند یا در کنار دائمی‌ها معامله شوند. این یک محیط معاملاتی یکپارچه ایجاد می‌کند که در آن اسپات و دائمی‌ها به طور طبیعی در یک پرتفوی واحد تعامل دارند.

بازارهای اسپات شامل:

• SOL، USDC، USDT و دارایی‌های اصلی اکوسیستم
• دسترسی مستقیم از طریق رابط دریفت یا API
• وثیقه‌گذاری و قرض‌گیری در همان حساب مارجین

زیرساخت اوراکل (Pyth و Switchboard)

دریفت از چندین اوراکل برای حفظ قیمت‌گذاری دقیق در بازارها استفاده می‌کند. Pyth قیمت‌های با فرکانس بالا ارائه می‌دهد، در حالی که Switchboard افزونگی و پوشش اضافی را اضافه می‌کند.

بررسی‌های ریسک مبتنی بر اوراکل شامل:

• فواصل اطمینان برای تنظیمات قیمت
• محافظ‌های انحراف برای متوقف کردن اجرا زمانی که اوراکل‌ها انحراف دارند
• فیدهای قیمت وزنی زمانی برای محاسبات تسویه

سیستم اوراکل پایه DAMM، محاسبات مارجین و موتورهای تسویه است.

ویژگی‌های کلیدی

دریفت به یک محیط معاملاتی چندمحصولی گسترش یافته است که از طیف گسترده‌ای از معامله‌گران، استراتژی‌ها و تأمین‌کنندگان نقدینگی پشتیبانی می‌کند.

آتی‌های دائمی

• معاملات با اهرم بالا بر روی دارایی‌های اصلی
• پرداخت‌های تأمین مالی بین موقعیت‌های بلند و کوتاه
• نقدینگی عمیق با پشتیبانی DAMM، دفاتر سفارش و JIT

بازارهای اسپات

• معاملات اسپات با مارجین یکپارچه
• موقعیت‌های اسپات قابل استفاده به عنوان وثیقه
• تسویه‌حساب پیش‌فرض بر روی سولانا برای نهایی‌سازی سریع

نقدینگی ترکیبی

• خزانه‌های DAMM برای تأمین‌کنندگان نقدینگی غیر فعال
• نقدینگی دفتر سفارش در زنجیره
• بازارسازان JIT برای بهترین اجرا

انواع سفارش پیشرفته

• محدود
• بازار
• فقط پست
• راه‌انداز (توقف ضرر، سود برداشتن)
• TWAP
• سفارش‌های شرطی

خزانه‌های LP

خزانه‌های DAMM به تأمین‌کنندگان نقدینگی اجازه می‌دهد درآمد کسب کنند:

• کارمزد معاملات
• پرداخت‌های تأمین مالی
• سود از شرکت در لایه نقدینگی پایه پروتکل

استخرهای قرض‌دهی/وام‌گیری

• تأمین دارایی‌ها برای کسب سود
• امکان‌پذیری معاملات اسپات و دائمی با اهرم
• ادغام شده در مارجین یکپارچه

ابزارها و APIهای توسعه‌دهنده

• APIهای بازارساز
• SDKها برای استراتژی‌های خودکار
• وب‌سوکت‌ها برای جریان سفارش با تأخیر کم

توکن DRIFT

توکن DRIFT از حاکمیت، استیکینگ، تخفیف کارمزد و مکانیزم‌های بیمه در سراسر پروتکل پشتیبانی می‌کند.

کاربرد

DRIFT برای موارد زیر استفاده می‌شود:

• مشارکت در حاکمیت
• تخفیف کارمزد پروتکل
• تشویق بازارسازان و تأمین‌کنندگان نقدینگی
• استیکینگ برای پاداش‌های پروتکل

استیکینگ و صندوق بیمه

DRIFT استیک‌شده به صندوق بیمه کمک می‌کند، که برای پوشش کسری‌ها در نوسانات شدید یا رویدادهای تسویه استفاده می‌شود. در عوض، استیک‌کنندگان درآمد کسب می‌کنند:

• بخشی از کارمزد معاملات
• مشوق‌های بالقوه با توجه به پارامترهای حاکمیت

حاکمیت

دارندگان می‌توانند پیشنهاد دهند و رأی دهند در موارد زیر:

• جداول کارمزد
• برنامه‌های تشویقی
• پارامترهای ریسک
• افزوده‌های بازار

تخفیف کارمزد

معامله‌گران فعال و بازارسازان ممکن است تخفیف‌های کارمزد مبتنی بر DRIFT را دریافت کنند که به حجم یا فعالیت سازنده بستگی دارد.

esDRIFT

مراحل اولیه پروتکل شامل DRIFT معلق برای هم‌راستایی انگیزه‌های بلندمدت بود. esDRIFT همچنان در برخی برنامه‌های واگذاری بلندمدت با توجه به تصمیمات حاکمیتی ظاهر می‌شود.

امنیت و حسابرسی‌ها

دریفت سابقه امنیتی چندساله با حسابرسی‌های از سوی شرکت‌های معتبر و مجموعه‌ای از حفاظت‌های لایه‌ای در سطح پروتکل و شبکه دارد.

تاریخچه حسابرسی

حسابرسی‌ها توسط:

• OtterSec
• Trail of Bits
• Zellic

هر به‌روزرسانی عمده تحت چندین بررسی قرار گرفته است، از جمله شبیه‌سازی‌های انفجار تسویه و سناریوهای شکست اوراکل.

صندوق بیمه

صندوق بیمه موارد زیر را پوشش می‌دهد:

• بدهی بد از موقعیت‌های بدون وثیقه کافی
• ضررهای مربوط به شکست اوراکل
• کسری‌ها در طول نوسانات شدید

مدار شکن‌ها و محافظت‌ها

دریفت شامل موارد زیر است:

• محدودیت‌های نرخ برای حرکات قیمتی غیرطبیعی
• بررسی‌های انحراف اوراکل
• کلاه‌های نرخ تأمین مالی
• تسویه محدود در شرایط بازار شدید

امنیت شبکه سولانا

بودن در سولانا فراهم می‌کند:

• تسویه سریع
• اجرای موازی
• هزینه‌های پایین

با این حال، دریفت خطرات سطح شبکه را به ارث می‌برد، از جمله ازدحام بالقوه یا قطعی‌های موقت.

نقاط قوت

قدرت‌های دریفت از معماری ترکیبی آن و قابلیت‌های محیط اجرای سولانا ناشی می‌شود.

• نقدینگی کارآمد از خزانه‌های AMM، دفترهای سفارش و تأمین‌کنندگان JIT
• معاملات با تأخیر کم با شفافیت در زنجیره
• سیستم مارجین یکپارچه برای کارآیی بهتر سرمایه
• کنترل‌های ریسک عمیق و سیستم‌های تسویه قوی
• ادغام‌های گسترده اکوسیستم و ابزارهای توسعه‌دهنده
• ترکیب اسپات و دائمی‌ها در یک پرتفوی معاملاتی

ریسک‌ها

دریفت، مانند تمام سیستم‌های معاملاتی در زنجیره، خطرات ذاتی دارد.

• آسیب‌پذیری‌های قرارداد هوشمند علیرغم حسابرسی‌ها
• وابستگی به اوراکل، از جمله احتمال دستکاری
• خطر تسویه در طول نوسانات شدید
• ازدحام یا خرابی شبکه سولانا
• وابستگی به سازندگان JIT برای اجرای بهینه
• انحراف بین قیمت‌های اوراکل و بازارهای خارجی

هیچ پروتکلی نمی‌تواند خطر را به طور کامل از بین ببرد و کاربران باید اهرم و وثیقه را به درستی مدیریت کنند.

نتیجه‌گیری

دریفت به یکی از پیشرفته‌ترین پلتفرم‌های معاملاتی غیرمتمرکز در اکوسیستم سولانا تبدیل شده است، ارائه‌دهنده طیف گسترده‌ای از بازارها، نقدینگی رقابتی و اجرای شفاف در زنجیره. معماری ترکیبی آن بازارهای آتی دائمی، بازارهای اسپات، استخرهای قرض‌دهی و وام‌گیری و مدیریت پیشرفته ریسک را در یک سیستم واحد یکپارچه می‌کند. با ادغام‌های عمیق، شیوه‌های امنیتی قوی و مجموعه گسترده‌ای از ابزارها برای معامله‌گران خرده‌فروشی و نهادی، دریفت گامی مهم به جلو در معاملات مشتقات در زنجیره است، در حالی که به سمت یک محیط معاملاتی دیفای کامل گسترش می‌یابد.

پرسش‌های متداول

دریفت چیست؟
دریفت یک پروتکل معاملاتی غیرمتمرکز بر بستر سولانا است که معاملات آتی دائمی، معاملات اسپات، قرض‌دهی، وام‌گیری و حساب‌های مارجین یکپارچه را ارائه می‌دهد.

آیا دریفت فقط یک DEX برای دائمی‌ها است؟
خیر. دائمی‌ها محصول اصلی هستند، اما دریفت اکنون شامل بازارهای اسپات، استخرهای قرض‌دهی، مارجین کراس یکپارچه و چندین مدل نقدینگی است.

دریفت چگونه با dYdX و Hyperliquid مقایسه می‌شود؟
دریفت بر روی سولانا ساخته شده و از یک مدل نقدینگی ترکیبی با DAMM، دفترهای سفارش و نقدینگی JIT استفاده می‌کند. dYdX از یک زنجیره اپلیکیشن با دفترهای سفارش خارج از زنجیره استفاده می‌کند و Hyperliquid از [لایه 1](/get-started/what