بُر زدن

🎁 ۲۰۰٪ بونوس خوش‌آمدگویی تا ۱,۰۰۰ دلار | لاتاری هفتگی بیش از ۱ میلیون دلار | برداشت‌های فوری | توکن انحصاری $SHFL | بازی‌های با ۹۹٪ RTP 🔥

همه بررسی‌ها را کاوش کنید

سازندگان بازار خودکار (AMMs) چیستند؟

سازندگان بازار خودکار (AMMs) در حال انقلاب در تجارت غیرمتمرکز هستند. آنها بسیاری از صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXs) را قدرت می‌دهند و راه جدیدی برای تجارت ارزهای دیجیتال بدون واسطه‌ها ارائه می‌دهند. این مقاله به بررسی AMMs، عملکرد آنها، مزایا، ریسک‌ها و تاثیر آنها بر DeFi می‌پردازد. همچنین AMMs را با صرافی‌های سنتی مقایسه کرده و به عوامل مؤثر بر ارزش بیت‌کوین در این چشم‌انداز مالی در حال تحول می‌پردازیم.
سازندگان بازار خودکار (AMMs) چیستند؟
در صرافی غیرمتمرکز Bitcoin.com به نام Verse DEX که از مدل AMM استفاده می‌کند، معامله کنید. ارزهای دیجیتال خود را با استفاده از اپلیکیشن کیف پول Bitcoin.com با خود حضانتی امن مدیریت کنید.

سازندگان بازار خودکار (AMMs): تغییر شکل چشم‌انداز تجارت

سازندگان بازار خودکار (AMMs) در حال تغییر نحوه تجارت دارایی‌های دیجیتال هستند. آن‌ها موتور بسیاری از [صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXs)] هستند که راهی جدید برای تجارت ارزهای دیجیتال بدون وابستگی به واسطه‌های سنتی ارائه می‌دهند. این مقاله به بررسی AMMs، نحوه کارکرد آن‌ها، مزایا، معایب و تأثیر آن‌ها بر اکوسیستم [مالی غیرمتمرکز (DeFi)] می‌پردازد. همچنین تفاوت AMMs با صرافی‌های سنتی و عوامل مؤثر بر ارزش بیت‌کوین در این پارادایم مالی جدید را بررسی خواهیم کرد.

AMMs چیست؟

AMMs پروتکل‌های تجاری خودکاری هستند که از الگوریتم‌ها برای تعیین قیمت دارایی‌ها و تسهیل معاملات در [DEXs] استفاده می‌کنند. برخلاف صرافی‌های سنتی که سفارشات خرید و فروش کاربران را تطبیق می‌دهند، AMMs از استخرهای نقدینگی تأمین شده توسط کاربران برای امکان‌پذیر کردن تجارت استفاده می‌کنند. این رویکرد نوآورانه مزایای متعددی ارائه می‌دهد که AMMs را به جزء کلیدی اکوسیستم [DeFi] تبدیل می‌کند.

نحوه کار AMMs: استخرهای نقدینگی و قیمت‌گذاری الگوریتمی

AMMs از استخرهای نقدینگی استفاده می‌کنند که ذخایری از دو یا چند توکن قفل شده در یک قرارداد هوشمند هستند. این استخرها به کاربران اجازه می‌دهند تا بین دارایی‌های موجود در استخر مبادله کنند. قیمت دارایی‌ها به صورت الگوریتمی بر اساس نسبت توکن‌ها در استخر تعیین می‌شود.

در اینجا یک تجزیه و تحلیل ساده ارائه شده است:

  1. استخرهای نقدینگی: کاربران مقادیر مساوی از دو دارایی را به یک استخر واریز می‌کنند (مانند ETH و USDC).
  2. قیمت‌گذاری الگوریتمی: یک فرمول ریاضی (مانند x * y = k، جایی که x و y مقادیر دارایی‌ها هستند و k یک ثابت است) نرخ تبادل را تعیین می‌کند.
  3. مبادله: وقتی کاربری یک دارایی را با دیگری مبادله می‌کند، نسبت استخر تغییر می‌کند و قیمت به صورت متناسب تنظیم می‌شود.
  4. آربیتراژ: معامله‌گران از تفاوت قیمت بین AMM و دیگر صرافی‌ها بهره‌برداری می‌کنند و قیمت AMM را به قیمت بازار نزدیک‌تر می‌کنند.
  5. کارمزد برای تأمین‌کنندگان نقدینگی: تأمین‌کنندگان نقدینگی در هر مبادله کارمزد دریافت می‌کنند و انگیزه‌ای برای مشارکت در استخر ایجاد می‌شود. این موضوع یک بازار غیرمتمرکز و خودتنظیم‌گر را ایجاد می‌کند.

AMMs در مقابل صرافی‌های سنتی

ویژگیAMMsصرافی‌های سنتی
غیرمتمرکزسازیغیرمتمرکزمتمرکز
تعیین قیمتالگوریتمیدفتر سفارشات (تطبیق خرید و فروش)
نقدینگیتأمین شده توسط کاربران در استخرهای نقدینگیتأمین شده توسط بازارسازان
شفافیتبالا (همه معاملات در بلاکچین)کمتر
دسترسیبدون نیاز به مجوز (هر کسی می‌تواند شرکت کند)نیاز به ایجاد حساب و KYC/AML

چه چیزی به بیت‌کوین ارزش می‌دهد؟

[ارزش بیت‌کوین]، برخلاف دارایی‌های سنتی، به عملکرد شرکت یا حمایت دولتی وابسته نیست. ارزش آن از ترکیبی از عوامل به دست می‌آید:

  • کمیابی: محدودیت 21 میلیون بیت‌کوین باعث کمیابی می‌شود که می‌تواند با افزایش تقاضا، ارزش را افزایش دهد.
  • کاربرد: بیت‌کوین به عنوان هم‌ ذخیره ارزش (مانند طلای دیجیتال) و هم به عنوان یک واسطه تبادل عمل می‌کند.
  • اثر شبکه‌ای: با افزایش استفاده از بیت‌کوین، شبکه آن رشد می‌کند و کاربرد و ارزش آن افزایش می‌یابد.
  • احساسات بازار: روانشناسی سرمایه‌گذاران و روندهای بازار می‌تواند بر ارزش درک‌شده بیت‌کوین تأثیر بگذارد.
  • امنیت و غیرمتمرکزسازی: امنیت قوی و طبیعت غیرمتمرکز بیت‌کوین اعتماد را ایجاد می‌کند و به ارزش آن می‌افزاید.

نتیجه‌گیری

AMMs در حال تغییر شکل چشم‌انداز تجارت هستند و جایگزینی کارآمدتر، قابل دسترس‌تر و شفاف‌تر نسبت به صرافی‌های سنتی ارائه می‌دهند. در حالی که ریسک‌هایی وجود دارد، مزایا و نوآوری‌های مداوم در فضای AMM نشان از آینده‌ای امیدوارکننده برای مالی غیرمتمرکز دارد. درک اینکه چه چیزی به [بیت‌کوین] ارزش می‌دهد در این محیط در حال تکامل برای پیمایش پیچیدگی‌های بازار کریپتو بسیار مهم است.

پلتفرم‌های برتر برای خرید، فروش و معامله ارزهای دیجیتال را کشف کنید.

پلتفرم‌های برتر برای خرید، فروش و معامله ارزهای دیجیتال را کشف کنید.

گزینه‌های باینری

گزینه‌های باینری

راهنماهای مرتبط

از اینجا شروع کنید →
DEX چیست؟

DEX چیست؟

یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) نوعی صرافی است که در معامله‌های همتا به همتای ارزهای دیجیتال و دارایی‌های دیجیتال تخصص دارد. برخلاف صرافی‌های متمرکز (CEXs)، DEXها نیازی به یک واسطه یا شخص ثالث معتبر برای تسهیل تبادل دارایی‌های رمزنگاری شده ندارند.

این مقاله را بخوانید →
DEX چیست؟

DEX چیست؟

یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) نوعی صرافی است که در معامله‌های همتا به همتای ارزهای دیجیتال و دارایی‌های دیجیتال تخصص دارد. برخلاف صرافی‌های متمرکز (CEXs)، DEXها نیازی به یک واسطه یا شخص ثالث معتبر برای تسهیل تبادل دارایی‌های رمزنگاری شده ندارند.

دیفای چیست؟

دیفای چیست؟

یاد بگیرید چه چیزی باعث کارکرد برنامه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) می‌شود و چگونه با محصولات مالی سنتی مقایسه می‌شوند.

این مقاله را بخوانید →
دیفای چیست؟

دیفای چیست؟

یاد بگیرید چه چیزی باعث کارکرد برنامه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) می‌شود و چگونه با محصولات مالی سنتی مقایسه می‌شوند.

موارد استفاده از دیفای

موارد استفاده از دیفای

فاینانس غیرمتمرکز (DeFi) دسترسی به محصولات مالی را برای همه فراهم می‌کند. در این مقاله به بررسی برخی از موارد استفاده برجسته می‌پردازیم.

این مقاله را بخوانید →
موارد استفاده از دیفای

موارد استفاده از دیفای

فاینانس غیرمتمرکز (DeFi) دسترسی به محصولات مالی را برای همه فراهم می‌کند. در این مقاله به بررسی برخی از موارد استفاده برجسته می‌پردازیم.

استخرهای نقدینگی چیستند؟

استخرهای نقدینگی چیستند؟

یک استخر نقدینگی مجموعه‌ای از دارایی‌های رمزنگاری است که به تسهیل معاملات مالی کارآمدتر مانند تعویض، وام‌دهی و کسب سود کمک می‌کند.

این مقاله را بخوانید →
استخرهای نقدینگی چیستند؟

استخرهای نقدینگی چیستند؟

یک استخر نقدینگی مجموعه‌ای از دارایی‌های رمزنگاری است که به تسهیل معاملات مالی کارآمدتر مانند تعویض، وام‌دهی و کسب سود کمک می‌کند.

چگونه نقدینگی را در یک DEX فراهم کنیم

چگونه نقدینگی را در یک DEX فراهم کنیم

درباره اهمیت ارائه نقدینگی بیاموزید و با حمایت از امور مالی غیرمتمرکز، شروع به کسب پاداش کنید.

این مقاله را بخوانید →
چگونه نقدینگی را در یک DEX فراهم کنیم

چگونه نقدینگی را در یک DEX فراهم کنیم

درباره اهمیت ارائه نقدینگی بیاموزید و با حمایت از امور مالی غیرمتمرکز، شروع به کسب پاداش کنید.

ییلد فارمینگ چیست؟

ییلد فارمینگ چیست؟

یاد بگیرید که کشاورزی بازده چیست، چگونه کار می‌کند، انواع مختلف آن و بیشتر.

این مقاله را بخوانید →
ییلد فارمینگ چیست؟

ییلد فارمینگ چیست؟

یاد بگیرید که کشاورزی بازده چیست، چگونه کار می‌کند، انواع مختلف آن و بیشتر.

check icon
مورد اعتماد بیش از ۵ میلیون کاربر رمزارز در سراسر جهان

در رمزارز پیشرو باشید

هفتگی ارسال می‌شود
هفتگی ارسال می‌شود

با خبرنامه هفتگی ما که مهم‌ترین بینش‌ها را ارائه می‌دهد، در رمزارز پیشرو باشید

news icon

اخبار هفتگی رمزارز، منتخب برای شما

insights icon

بینش‌های قابل اجرا و نکات آموزشی

products icon

به‌روزرسانی محصولات که آزادی اقتصادی را ترویج می‌دهند

ثبت‌نام کنید

بدون اسپم. هر زمان لغو اشتراک کنید.

با کیف پول Bitcoin.com به صورت ایمن سرمایه‌گذاری را شروع کنیدبا کیف پول Bitcoin.com به صورت ایمن سرمایه‌گذاری را شروع کنیدبا کیف پول Bitcoin.com به صورت ایمن سرمایه‌گذاری را شروع کنید

با کیف پول Bitcoin.com به صورت ایمن سرمایه‌گذاری را شروع کنید

بیش از کیف پول تاکنون ایجاد شده‌اند

همه چیزهایی که برای خرید، فروش، معامله و سرمایه‌گذاری امن بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال خود نیاز دارید

App StoreGoogle PlayQR Code
Download App