ارزهای دیجیتال و سایر داراییهای دیجیتال در کنار موارد دیگر، برای امکانپذیر ساختن مبادله ارزشی همتا به همتا درست مانند پول نقد، اما در فضای دیجیتال، طراحی شدهاند. این بدان معناست که شما میتوانید داراییهای دیجیتال را با هر چیزی که میخواهید معامله کنید و این کار را بدون استفاده از واسطههایی مانند بانکها یا اپلیکیشنهای پرداخت انجام دهید. برای مثال، اگر کسی خانهتان را رنگ کند، میتوانید مذاکره کنید که مبلغ توافقشدهای از رمزارز را بهعنوان پرداخت برای او ارسال کنید. این عملاً تفاوتی با تحویل پول نقد در ازای خدمات رنگآمیزی خانه ندارد.
برعکس، اگر قصد خرید ارز دیجیتال را دارید، میتوانید مبلغ نقدی (یا هر کالا یا خدمتی دیگر) را که بر سر آن توافق شده است، در ازای مقدار ارز دیجیتال مورد توافق به فروشنده پیشنهاد دهید.
بیشتر بخوانید -> چگونه ارسال و دریافت ارز دیجیتال.
البته، از آنجا که بیشتر مردم از رمزارزها بهعنوان وسیلهای برای مبادله در زندگی روزمره خود استفاده نمیکنند (حداقل هنوز نه!)، عموماً یافتن فروشندگان و خریداران همتا به همتا دشوارتر از، برای مثال، معامله با ارز محلی است. این ما را به مفهوم «نقدینگی» میرساند.
نقدینگی چیست؟
نقدینگی به سهولت خرید و فروش یک دارایی اشاره دارد و تا حد زیادی به تعداد خریداران و فروشندگان (شرکتکنندگان بازار) برای آن دارایی بستگی دارد. نقد معمولاً بهعنوان نقدینهترین دارایی محسوب میشود، زیرا تقریباً در همهجا پذیرفته میشود. به عبارت دیگر، تبدیل پول نقد به تقریباً هر چیزی که بخواهید آسان است. در مقابل، یک خودرو معمولاً دارایی نقدشوندهتری نسبت به پول نقد است، زیرا یافتن خریدار برای آن نیازمند تلاش بیشتری است. یک خودروی کلکسیونی لوکس، در عین حال، دارایی حتی کمتر نقدشوندهای خواهد بود، زیرا تعداد خریداران بالقوه برای آن کمتر است.
بیتکوین مایعترینِ همه است ارزهای رمزنگاریشده زیرا بالاترین تعداد شرکتکنندگان بازار را با بیشترین حجم معاملات ترکیب میکند. حجم روزانه معاملات بیتکوین به دهها میلیارد دلار میرسد! با این حال، در مقایسه با پول نقد، نقدینگی آن کم است، بهویژه وقتی که بخواهید از آن برای خرید چیزی در دنیای واقعی استفاده کنید – و سایر داراییهای رمزنگاریشده نقدینگی کمتری نسبت به بیتکوین دارند.
بیشتر بخوانید: نقدینگی چیست؟
صرافی ارز دیجیتال چیست؟
یک صرافی رمزارز هر خدماتی است که خریداران داراییهای رمزنگاریشده را با فروشندگان مطابقت میدهد.
وقتی بیشتر مردم از صرافیهای ارز دیجیتال صحبت میکنند، منظورشان پلتفرمهای متمرکز «حفاظتی» است. این پلتفرمها معامله داراییهای دیجیتال را تسهیل میکنند. مشابه پلتفرمهای معاملاتی سهام مانند رابینهود و چارلز شواب، صرافیهای ارز دیجیتال خریداران و فروشندگان را به هم متصل میکنند.
بهطور حیاتی، طبق تعریف، یک صرافی متمرکز ارز دیجیتال مالکیت داراییهای دیجیتال شما را در اختیار میگیرد. این موضوع پیامدهای متعددی در زمینه امنیت دارد، اما همچنین به آزادی شما در استفاده از رمزارزتان به هر نحو که میخواهید نیز مربوط میشود.
بیشتر بخوانید: کیفپولهای دارای امانت در مقابل کیفپولهای بدون امانت.
صرافیهای متمرکز ارز دیجیتال چگونه کار میکنند؟
از دیدگاه کاربر، جریان معمول به شرح زیر است:
- در صرافی ثبتنام کرده و مدارک هویتی خود را ارائه دهید.
- حساب تازهساخت خود را با داراییهای رمزنگاریشده مانند بیتکوین یا اتریوم. اگر صرافی اجازه دهد، میتوانید از ارز محلی نیز استفاده کنید.
- با تنظیم «دستور خرید» معامله انجام دهید.
دستورهای خرید و فروش در یک «کتاب سفارش» تجمیع میشوند که توسط صرافی بهمنظور تطبیق کارآمد و خودکار خریداران و فروشندگان نگهداری میشود. بیشتر صرافیها به شما امکان میدهند هم سفارشهای «خرید بازار» و هم سفارشهای «خرید محدود» را تنظیم کنید.
وقتی یک سفارش خرید بازار ایجاد میکنید، تنها کافی است مقدار رمزارزی را که میخواهید بخرید مشخص کنید (شما قیمت را تعیین نمیکنید). صرافی بهطور خودکار شما را با فروشندگانی که در حال حاضر کمترین قیمت را ارائه میدهند، مطابقت داده و معامله شما را انجام میدهد. سفارشهای بازار عموماً بلافاصله تکمیل میشوند، به این معنی که به محض ارسال سفارش، شما ارز دیجیتالی را که در حال معامله آن هستید دریافت خواهید کرد.
وقتی یک سفارش خرید محدود ایجاد میکنید، در واقع مشخص میکنید که چه مقدار رمزارز میخواهید بخرید. و قیمتی است که شما مایل به پرداخت آن هستید. اگر و هرگاه فروشندگانی باشند که مایل به قبول قیمتی باشند که شما تعیین کردهاید (حدود شما)، سفارش شما تکمیل خواهد شد، به این معنی که دارایی رمزنگاریشدهی شما در کیف پول صرافیتان ظاهر میشود و پول شما (یا دارایی رمزنگاریشدهی دیگر) ناپدید خواهد شد.
تبادل بانکی چیست؟
صرافیهای رمزارزی که امکان انتقال ارز محلی به داخل و خارج از آنها را فراهم میکنند، «صرافیهای دارای حساب بانکی» نامیده میشوند. برخی صرافیها اجازه میدهند برای شروع خرید، ارز محلی را منتقل کنید (معمولاً از طریق کارت اعتباری یا اپلیکیشن پرداختی مانند PayPal)، اما امکان برداشت مجدد ارز محلی به کارت اعتباری یا اپلیکیشن پرداختی شما را فراهم نمیکنند. اینها به عنوان صرافیهای «نیمهبانکی» شناخته میشوند. یک صرافی کاملاً بانکی به شما اجازه میدهد حساب خود را از طریق انتقال بانکی شارژ کنید. و ارسال ارز محلی به حساب بانکی شما.
سازندگان و گیرندگان چه کسانی هستند؟
بهطور کلی، هرچه یک صرافی کاربران بیشتری داشته باشد، «عمق بازار» بیشتری میتواند ارائه دهد. عمق بازار به اندازه دفتر سفارشهای صرافی اشاره دارد. افرادی که در صرافیها سفارش خرید و فروش ثبت میکنند، بهعنوان سازندگان بازار شناخته میشوند. هرچه تعداد سفارشها در دفتر سفارش بیشتر باشد، خرید و فروش مقادیر زیادی ارز دیجیتال برای افراد آسانتر و نزدیکتر به نرخ جهانی بازار انجام میشود. در بازارها، تیکرها (takers) کسانی هستند که با برداشتن سفارشهایی که از قبل در دفتر سفارشها موجود هستند، نقدینگی را کاهش میدهند. هنگامی که یک سفارش بازار ثبت میکنید، شما یک تیکر هستید. همچنین ممکن است هنگام ثبت یک سفارش محدود نیز تیکر باشید، اگر سفارش شما با سفارش شخص دیگری که از قبل در دفتر سفارشها موجود است مطابقت داشته باشد.
صرافیهای متمرکز ارز دیجیتال چگونه درآمدزایی میکنند؟
برای بسیاری از صرافیها، منبع اصلی درآمد کارمزدها است. این کارمزدها ممکن است شامل برخی یا همه موارد زیر باشد:
- هزینههای برداشت:اکثر صرافیها برای برداشت داراییهای رمزنگاریشده و ارزهای محلی کارمزد دریافت میکنند. در اغلب موارد، این کارمزد بهازای هر برداشت است (نه درصد مشخصی از مبلغ برداشت). کارمزدهای برداشت در صرافیها معمولاً بهطور مکرر و اغلب بدون اطلاع قبلی تغییر میکنند.
- کارمزدها:اینها معمولاً بهعنوان درصدی از ارزش معامله محاسبه میشوند و اغلب بستگی دارد که شما سازنده (maker) هستید یا گیرنده (taker) (برای توضیح سازندگان و گیرندگان به بالا مراجعه کنید). در اغلب موارد، سازندگان کارمزد کمتری نسبت به گیرندگان پرداخت میکنند. دلیل این تفاوت این است که سازندگان نقدینگی فراهم میکنند (و بنابراین باید تخفیف دریافت کنند)، در حالی که گیرندگان نقدینگی را از بین میبرند (و بنابراین باید کارمزد بیشتری پرداخت کنند).
- کارمزدها/هزینههای وامگیری/تصفیه:برخی صرافیها معاملات مارجین را ارائه میدهند. در این روش شما برای افزایش موقعیت خود وام میگیرید و آنچه اهرم نامیده میشود را ایجاد میکنید. صرافیهایی که معاملات مارجین ارائه میدهند معمولاً کارمزد اضافی را بر اساس مبلغ وام گرفته شده و نرخ سودی که توسط کل عرضه وجوه در دسترس همه معاملهگران تعیین میشود، دریافت میکنند. همچنین احتمالاً اگر موقعیت شما تصفیه شود، کارمزد اضافی نیز از شما دریافت خواهد شد.
در برخی موارد، صرافیها مانند بانکها عمل میکنند؛ آنها سپردههای شما را دریافت کرده و معمولاً با قرض دادن آنها به اشخاص ثالث از آنها سود تولید میکنند. این امر ریسک طرف سوم را ایجاد میکند که یکی از دلایل اصلی احتیاط در سپردن داراییهای رمزنگاریشدهتان به این نهادها است. بیشتر بخوانید اهمیت نگهداری مستقیم رمزارزهای خود.
چرا برای استفاده از یک صرافی متمرکز ارز دیجیتال باید هویتم را تأیید کنم؟
واگذاری حضانت داراییهای رمز ارز مشتریان، همانطور که صرافیهای متمرکز موظف به انجام آن هستند، پیامدهای قانونی دارد. بهطور مشخص، این صرافیها تابع قوانین انتقالدهنده پول در حوزهای هستند که در آن بهطور قانونی ثبت شدهاند.
به همین دلیل، صرافیهای متمرکز ارز دیجیتال که مایل به رعایت مقررات هستند، شما را ملزم به طی کردن یک فرآیند ثبتنام میکنند که در آن باید هویت خود را تأیید کنید تا بتوانید از پلتفرم استفاده کنید. مقامات ناظر این الزام را ظاهراً برای جلوگیری از پولشویی، تأمین مالی تروریسم و فرار مالیاتی بر صرافیها تحمیل میکنند. همچنین معمولاً از صرافیها خواسته میشود تا در صورت درخواست، اطلاعات مشتریان (از جمله سابقه معاملات) را گزارش دهند.
در بسیاری از موارد، تنها با تأیید ایمیل خود میتوانید استفاده از صرافی را آغاز کنید. مهم است بدانید که این «تأیید سبک» معمولاً با محدودیتهای قابل توجهی همراه است، از جمله سقفهای محدود خرید، برداشتهای محدود و در برخی موارد عدم امکان برداشت. قبل از اینکه صرافی رمزارز را با داراییهای رمزارزی خود واریز کنید، حتماً بررسی کنید که اجازه برداشت خواهید داشت.
مرحله بعدی تأیید معمولاً مستلزم بارگذاری مدارک شناسایی صادرشده در کشور مانند گذرنامه یا گواهینامه رانندگی است. در برخی موارد از شما خواسته میشود عکسی از خود ارسال کنید که در آن کارت شناساییتان را کنار برگهای گرفتهاید که روی آن، برای مثال، تاریخ جاری و پیامی مشخص را که صرافی درخواست کرده است، نوشتهاید.
توجه داشته باشید که بسیاری از صرافیها برخی ملیتها را از استفاده کامل از خدمات خود محروم میکنند.
تبادل همتا به همتای ارزهای دیجیتال چگونه کار میکند؟
تعدادی از پلتفرمهای همسریابی مانند بیتکوین هلو برای (۱) کمک به خریداران و فروشندگان داراییهای رمزنگاریشده در یافتن یکدیگر، و (۲) تسهیل معاملات (معمولاً با استفاده از امانتداری) بدون در واقع تصاحب داراییهای رمزنگاریشده معاملهگران ایجاد شدهاند. اینها به عنوان صرافیهای ارز دیجیتال همتا به همتا.
پلتفرمهای همتا به همتای تبادل ارزهای دیجیتال میتوانند راهی مؤثر برای خرید و فروش داراییهای دیجیتال باشند، اما از آنجایی که باید معاملات را به صورت جداگانه مذاکره کنید، سطحی از دشواری را به همراه دارند. برای خریداران، ممکن است دشوار باشد که به سرعت مقدار دقیق یک ارز دیجیتال را که میخواهند خریداری کنند، تهیه کرده و آن را با نرخهای رقابتی بازار به دست آورند. در همین حال، فروشندگان ممکن است بسته به حوزه قضایی خود و حجم ارز دیجیتال درگیر، با پیامدهای قانونی مواجه شوند. این عوامل دست به دست هم میدهند تا اکثر پلتفرمهای همتا به همتای تبادل ارز دیجیتال را به مراتب کمرمقتر از اکثر صرافیهای متمرکز (حفاظتی) ارز دیجیتال کنند.
