مبادله رمز ارز چگونه کار می‌کند؟

در میان چیزهای دیگر، ارزهای دیجیتال و دارایی‌های دیجیتال دیگر به گونه‌ای طراحی شده‌اند که تبادل ارزش همتا به همتا را مانند پول نقد، اما در قلمرو دیجیتال، امکان‌پذیر کنند. این به این معنی است که شما می‌توانید دارایی‌های رمزارزی را برای هر چیزی که می‌خواهید معامله کنید و می‌توانید این کار را بدون استفاده از واسطه‌هایی مانند بانک‌ها یا اپلیکیشن‌های پرداخت انجام دهید. به عنوان مثال، اگر کسی خانه شما را رنگ کند، می‌توانید به طور بالقوه مذاکره کنید تا مبلغ توافق شده‌ای از رمزارز را به عنوان پرداخت به آن شخص ارسال کنید. این از لحاظ موثر هیچ تفاوتی با پرداخت نقدی در ازای خدمات رنگ‌آمیزی خانه ندارد.

از سوی دیگر، اگر به دنبال خرید رمز ارز هستید، می‌توانید به فروشنده مبلغ توافق شده‌ای از پول نقد (یا هر کالای دیگر یا خدمات) را در ازای مقدار توافق شده رمز ارز پیشنهاد دهید. البته، از آنجا که بیشتر افراد از رمز ارز به عنوان وسیله مبادله در زندگی روزمره خود استفاده نمی‌کنند (حداقل هنوز نه!)، معمولاً پیدا کردن فروشندگان/خریداران همتا به همتا سخت‌تر از معامله با ارز محلی است. این ما را به مفهوم 'نقدینگی' می‌رساند.

نقدینگی چیست؟

نقدینگی به آسانی انجام معامله بر روی یک دارایی اشاره دارد و عمدتاً به تعداد خریداران و فروشندگان (شرکت‌کنندگان بازار) که برای یک دارایی وجود دارند، بستگی دارد. پول نقد عموماً به‌عنوان نقدشونده‌ترین دارایی در نظر گرفته می‌شود، زیرا تقریباً به‌طور جهانی پذیرفته شده است. به عبارت دیگر، مبادله پول نقد با تقریباً هر چیزی که بخواهید آسان است. در مقابل، یک خودرو معمولاً نسبت به پول نقد دارایی کمتر نقدشونده‌ای است، زیرا نیاز به تلاش برای یافتن یک خریدار دارد. خودروی کلکسیونی باارزش نیز دارایی حتی کمتر نقدشونده‌ای است، زیرا تعداد بالقوه خریداران آن کمتر است.

بیت‌کوین نقدشونده‌ترین ارز دیجیتال است زیرا بیشترین تعداد شرکت‌کنندگان بازار و حجم مبادله را دارد. مبادلات روزانه بیت‌کوین به ده‌ها میلیارد دلار می‌رسد! با این حال، در مقایسه با پول نقد، نقدشونده نیست، به‌ویژه وقتی که برای خرید چیزی در دنیای واقعی استفاده می‌شود - و سایر دارایی‌های دیجیتال نسبت به بیت‌کوین کمتر نقدشونده هستند.

صرافی ارز دیجیتال چیست؟

صرافی ارز دیجیتال به هر خدمتی که خریداران و فروشندگان دارایی‌های دیجیتال را با هم تطبیق می‌دهد، گفته می‌شود.

هنگامی که اکثر مردم درباره صرافی‌های ارز دیجیتال صحبت می‌کنند، به پلتفرم‌های متمرکز 'مرکز نگهداری' مانند Gemini اشاره دارند. این پلتفرم‌ها تجارت دارایی‌های دیجیتال را تسهیل می‌کنند. مشابه پلتفرم‌های تجارت سهام مانند Robinhood و Charles Schwab، صرافی‌های ارز دیجیتال خریداران و فروشندگان را تطبیق می‌دهند.

به طور مهم، طبق تعریف، یک صرافی ارز دیجیتال متمرکز به نگهداری دارایی‌های دیجیتال شما می‌پردازد. این موضوع پیامدهای متعددی در رابطه با امنیت دارد، اما همچنین به آزادی شما برای استفاده از دارایی‌های دیجیتال خود به‌دلخواه مربوط می‌شود.

صرافی ارز دیجیتال متمرکز چگونه کار می‌کند؟

از دیدگاه کاربر، جریان معمول به شرح زیر است:

ثبت‌نام در صرافی و ارائه مدارک شناسایی.
تأمین مالی حساب تازه ایجاد شده با دارایی‌های دیجیتال مانند بیت‌کوین یا اتریوم. اگر صرافی این امکان را فراهم کند، می‌توانید از ارز محلی نیز استفاده کنید.
با تعیین "سفارش خرید" معامله کنید.

سفارش‌های خرید و فروش به یک "دفتر سفارش" جمع‌آوری می‌شوند که توسط صرافی برای تطبیق کارآمد و خودکار خریداران و فروشندگان نگهداری می‌شود. اکثر صرافی‌ها به شما اجازه می‌دهند سفارش‌های "خرید بازار" و "خرید محدود" را تنظیم کنید.

وقتی سفارش خرید بازار ایجاد می‌کنید، فقط باید مشخص کنید که چقدر دارایی دیجیتال می‌خواهید بخرید (قیمت را تنظیم نمی‌کنید). صرافی به‌طور خودکار شما را با فروشنده(های)ی که در حال حاضر کمترین قیمت را ارائه می‌دهند تطبیق می‌دهد و معامله شما را انجام می‌دهد. سفارش‌های بازار به طور عمده بلافاصله تکمیل می‌شوند، به این معنی که به محض ارسال سفارش، ارز دیجیتالی که معامله کرده‌اید را دریافت خواهید کرد.

وقتی سفارش خرید محدود ایجاد می‌کنید، مشخص می‌کنید که چقدر دارایی دیجیتال می‌خواهید بخرید و قیمت مورد نظر خود را تعیین می‌کنید. اگر و زمانی که فروشندگان مایل به قبول قیمت تعیین شده شما (محدودیت شما) باشند، سفارش شما تکمیل خواهد شد، به این معنی که دارایی دیجیتال شما در کیف پول صرافی ظاهر می‌شود و پول شما (یا دارایی دیجیتال دیگر) از بین می‌رود.

صرافی بانکی چیست؟

صرافی‌های ارز دیجیتال که به شما اجازه می‌دهند ارز محلی را به آن‌ها انتقال دهید و از آن‌ها دریافت کنید، به‌عنوان "صرافی بانکی" شناخته می‌شوند. برخی از صرافی‌ها به شما اجازه می‌دهند ارز محلی را برای شروع خرید انتقال دهید (معمولاً به‌صورت کارت اعتباری یا اپلیکیشن پرداخت مانند PayPal)، اما به شما اجازه نمی‌دهند ارز محلی را به کارت اعتباری یا اپلیکیشن پرداخت خود بازگردانید. این‌ها به‌عنوان "صرافی نیمه بانکی" شناخته می‌شوند. یک صرافی کاملاً بانکی به شما اجازه می‌دهد حساب خود را از طریق انتقال بانکی تأمین مالی کنید و ارز محلی را به حساب بانکی خود بازگردانید.

سازندگان و گیرندگان چه کسانی هستند؟

به طور کلی، هرچه تعداد کاربران یک صرافی بیشتر باشد، "عمق بازار" بیشتری قادر به ارائه است. عمق بازار به اندازه دفتر سفارشات صرافی اشاره دارد. افرادی که سفارش‌های خرید و فروش را در صرافی‌ها قرار می‌دهند به‌عنوان سازندگان بازار شناخته می‌شوند. هرچه تعداد سفارش‌ها در دفتر بیشتر باشد، برای افراد آسان‌تر است که مقادیر زیادی از ارز دیجیتال را نزدیک به نرخ بازار جهانی خرید و فروش کنند. در بازارها، گیرندگان کسانی هستند که با گرفتن سفارش‌هایی که از پیش در دفتر وجود دارند، نقدینگی را کاهش می‌دهند. وقتی سفارش بازار می‌دهید، شما گیرنده هستید. همچنین می‌توانید زمانی که سفارش محدود می‌دهید گیرنده باشید اگر سفارش شما با سفارش شخص دیگری که از پیش در دفتر وجود دارد تطبیق داده شود.

صرافی‌های ارز دیجیتال متمرکز چگونه درآمد کسب می‌کنند؟

برای بسیاری از صرافی‌ها، منبع درآمد اصلی کارمزدها است. این کارمزدها ممکن است شامل برخی یا تمام موارد زیر باشند:

کارمزدهای برداشت اکثر صرافی‌ها برای برداشت دارایی‌های دیجیتال و ارزهای محلی کارمزد دریافت می‌کنند. در اکثر موارد، کارمزد به‌صورت هر برداشت محاسبه می‌شود (نه به‌صورت درصدی از مبلغ برداشت). کارمزدهای برداشت توسط صرافی‌ها معمولاً به‌طور مکرر تغییر می‌کنند، اغلب بدون اطلاع.
کارمزدهای معاملاتی این‌ها معمولاً به‌عنوان درصدی از ارزش معامله محاسبه می‌شوند و اغلب به این بستگی دارد که شما سازنده یا گیرنده هستید (برای توضیح سازندگان و گیرندگان به بالا مراجعه کنید). در اکثر موارد، سازندگان کارمزد کمتری نسبت به گیرندگان پرداخت می‌کنند. دلیل تفاوت این است که سازندگان نقدینگی فراهم می‌کنند (بنابراین باید تخفیف بگیرند)، در حالی که گیرندگان نقدینگی را حذف می‌کنند (و بنابراین باید اضافه کارمزد پرداخت کنند).
کارمزدهای بهره‌گیری/وام‌گیری/تصفیه برخی از صرافی‌ها تجارت با مارجین را ارائه می‌دهند. این جایی است که شما قرض می‌گیرید تا موقعیت خود را افزایش دهید، که به‌عنوان اهرم شناخته می‌شود. صرافی‌هایی که تجارت با مارجین را ارائه می‌دهند معمولاً کارمزدهای اضافی بر اساس مبلغ وام‌گرفته شده و نرخ بهره تعیین شده توسط کل عرضه وجوه موجود برای تمام معامله‌گران دریافت می‌کنند. همچنین احتمالاً اگر موقعیت شما تصفیه شود، کارمزد اضافی دریافت خواهید کرد.

در برخی موارد، صرافی‌ها مانند بانک‌ها عمل می‌کنند به‌طوری که سپرده‌های شما را گرفته و از آن‌ها برای ایجاد بهره استفاده می‌کنند، معمولاً با وام دادن آن‌ها به اشخاص ثالث. این موضوع ریسک شخص ثالث را معرفی می‌کند که دلیل اصلی است که باید در مورد انتقال دارایی‌های دیجیتال خود به این نهادها محتاط باشید. درباره اهمیت حفظ خودکفایی در نگهداری ارزهای دیجیتال خود بیشتر بخوانید.

چرا باید برای استفاده از صرافی ارز دیجیتال متمرکز هویت خود را تأیید کنم؟

پذیرش نگهداری از دارایی‌های دیجیتال مشتریان، همان‌طور که صرافی‌های متمرکز باید انجام دهند، پیامدهای قانونی دارد. به طور خاص، چنین صرافی‌هایی تحت قوانین انتقال‌دهنده پول در حوزه قضایی که به‌طور قانونی ثبت شده‌اند، قرار دارند.

به این دلیل، صرافی‌های ارز دیجیتال متمرکز که می‌خواهند مطابق بمانند، از شما می‌خواهند فرآیند ثبت‌نامی را تکمیل کنید که در آن باید هویت خود را تأیید کنید قبل از این‌که بتوانید از پلتفرم استفاده کنید. ناظران این الزام را برای جلوگیری از پول‌شویی، تأمین مالی تروریسم و فرار مالیاتی بر صرافی‌ها تحمیل می‌کنند. ناظران همچنین معمولاً از صرافی‌ها می‌خواهند که اطلاعات مشتریان (از جمله تاریخچه معاملات) را به‌درخواست ارائه دهند.

در بسیاری از موارد، به شما اجازه داده می‌شود که با تأیید تنها ایمیل خود از صرافی استفاده کنید. مهم است که توجه داشته باشید که این "تأیید سبک" معمولاً با محدودیت‌های قابل توجهی از جمله محدودیت در مقدار خرید، محدودیت در برداشت‌ها و در برخی موارد عدم امکان برداشت همراه است. قبل از این‌که صرافی ارز دیجیتال را با دارایی‌های دیجیتال خود تأمین مالی کنید، مطمئن شوید که اجازه برداشت خواهید داشت.

سطح بعدی تأیید معمولاً شامل آپلود یک شناسه صادر شده ملی مانند گذرنامه یا گواهینامه رانندگی است. در برخی موارد از شما خواسته می‌شود عکسی از خود در حالی که شناسه خود را در کنار یک قطعه کاغذ که بر روی آن، برای مثال، تاریخ جاری و پیامی خاص که توسط صرافی درخواست شده نوشته‌اید، آپلود کنید.

توجه داشته باشید که بسیاری از صرافی‌ها برخی ملیت‌ها را به‌طور کلی از استفاده از صرافی مستثنی می‌کنند.

صرافی ارز دیجیتال همتا به همتا چگونه کار می‌کند؟

تعدادی از پلتفرم‌های تطبیق‌سازی مانند Peach Bitcoin برای (1) کمک به خریداران و فروشندگان دارایی‌های دیجیتال برای یافتن یکدیگر و (2) تسهیل معاملات (معمولاً با استفاده از اسکرو) بدون در واقعیت نگهداری دارایی‌های دیجیتال معامله‌گران به‌وجود آمده‌اند. این‌ها به‌عنوان پلتفرم‌های صرافی ارز دیجیتال همتا به همتا شناخته می‌شوند.

پلتفرم‌های صرافی ارز دیجیتال همتا به همتا می‌توانند راهی مؤثر برای خرید و فروش دارایی‌های دیجیتال باشند، اما از آن‌جا که شما باید به‌صورت فردی معاملات را مذاکره کنید، سطحی از ناراحتی را به همراه دارند. برای خریداران، ممکن است یافتن مقدار دقیق ارز دیجیتالی که می‌خواهند خریداری کنند و به دست آوردن آن با نرخ‌های رقابتی بازار دشوار باشد. فروشندگان، در مقابل، ممکن است با پیامدهای قانونی بسته به حوزه قضایی و حجم ارز دیجیتال مواجه شوند. این عوامل با هم باعث می‌شوند اکثر پلتفرم‌های صرافی ارز دیجیتال همتا به همتا به‌طور قابل توجهی کمتر نقدشونده از اکثر صرافی‌های ارز دیجیتال متمرکز (مرکز نگهداری) باشند.

پلتفرم‌های برتر برای خرید، فروش و معامله ارزهای دیجیتال را کشف کنید.