مبادله رمز ارز چگونه کار می‌کند؟

در میان چیزهای دیگر، ارزهای دیجیتال و دارایی‌های دیجیتال دیگر به گونه‌ای طراحی شده‌اند که تبادل ارزش همتا به همتا را مانند پول نقد، اما در قلمرو دیجیتال، امکان‌پذیر کنند. این به این معنی است که شما می‌توانید دارایی‌های رمزارزی را برای هر چیزی که می‌خواهید معامله کنید و می‌توانید این کار را بدون استفاده از واسطه‌هایی مانند بانک‌ها یا اپلیکیشن‌های پرداخت انجام دهید. به عنوان مثال، اگر کسی خانه شما را رنگ کند، می‌توانید به طور بالقوه مذاکره کنید تا مبلغ توافق شده‌ای از رمزارز را به عنوان پرداخت به آن شخص ارسال کنید. این از لحاظ موثر هیچ تفاوتی با پرداخت نقدی در ازای خدمات رنگ‌آمیزی خانه ندارد.

از سوی دیگر، اگر به دنبال خرید رمز ارز هستید، می‌توانید به فروشنده مبلغ توافق شده‌ای از پول نقد (یا هر کالای دیگر یا خدمات) را در ازای مقدار توافق شده رمز ارز پیشنهاد دهید. البته، از آنجا که بیشتر افراد از رمز ارز به عنوان وسیله مبادله در زندگی روزمره خود استفاده نمی‌کنند (حداقل هنوز نه!)، معمولاً پیدا کردن فروشندگان/خریداران همتا به همتا سخت‌تر از معامله با ارز محلی است. این ما را به مفهوم 'نقدینگی' می‌رساند.

فهرست مطالب

نقدینگی چیست؟

نقدینگی به راحتی خرید و فروش یک دارایی اشاره دارد - و این موضوع به شدت به تعداد خریداران و فروشندگان (شرکت‌کنندگان در بازار) آن دارایی بستگی دارد. پول نقد معمولاً به عنوان نقدترین دارایی محسوب می‌شود، زیرا تقریباً به طور جهانی پذیرفته می‌شود. به عبارت دیگر، تبادل پول نقد با تقریباً هر چیزی که می‌خواهید آسان است. یک خودرو، در مقابل، به طور کلی دارایی نقدی کمتری نسبت به پول نقد است، زیرا یافتن خریدار نیاز به تلاش دارد. یک خودروی کلکسیونی لوکس، در عین حال، دارایی نقدی کمتری خواهد بود، زیرا دایره خریداران بالقوه کوچک‌تر است.

بیت‌کوین نقدترین از همه رمزارزها است زیرا بیشترین تعداد شرکت‌کنندگان در بازار را با بیشترین حجم مبادله ترکیب می‌کند. مبادله روزانه بیت‌کوین به ده‌ها میلیارد دلار می‌رسد! با این حال، در مقایسه با پول نقد، نقد نیست، به خصوص وقتی صحبت از استفاده از آن برای خرید چیزی در دنیای واقعی باشد - و سایر دارایی‌های رمزنگاری از بیت‌کوین نقد کمتری دارند.

بیشتر بخوانید: نقدینگی چیست؟

صرافی رمزارز چیست؟

یک صرافی رمزارز هر سرویسی است که خریداران دارایی‌های رمزنگاری را با فروشندگان هماهنگ می‌کند.

وقتی اکثر مردم از صرافی‌های رمزارز صحبت می‌کنند، به پلتفرم‌های مرکزی 'حضانتی' اشاره می‌کنند. این پلتفرم‌ها تجارت دارایی‌های رمزنگاری را تسهیل می‌کنند. مشابه با پلتفرم‌های تجارت سهام مانند رابین‌هود و چارلز شواب، صرافی‌های رمزارز خریداران و فروشندگان را هماهنگ می‌کنند.

به طور حیاتی، به تعریف، یک صرافی رمزارز مرکزی دارایی‌های رمزنگاری شما را در اختیار می‌گیرد. این موضوع پیامدهای متعددی دارد که به امنیت مربوط می‌شود، اما همچنین به آزادی که شما برای استفاده از رمزارز خود به دلخواه دارید، مربوط می‌شود.

بیشتر بخوانید: کیف پول‌های حضانتی در برابر غیر حضانتی.

صرافی‌های رمزارز مرکزی چگونه کار می‌کنند؟

از دیدگاه کاربر، جریان معمول به شرح زیر است:

ثبت‌نام در صرافی و ارائه مدارک شناسایی.
حساب تازه ایجاد شده خود را با دارایی‌های رمزنگاری مانند بیت‌کوین یا اتریوم تأمین مالی کنید. اگر صرافی اجازه دهد، می‌توانید از یک ارز محلی نیز استفاده کنید.
با ایجاد یک 'سفارش خرید' معامله کنید.

سفارش‌های خرید و فروش در یک 'دفتر سفارشات' که توسط صرافی برای هدف هماهنگ کردن مؤثر و خودکار خریداران و فروشندگان نگهداری می‌شود، جمع‌آوری می‌شوند. بیشتر صرافی‌ها به شما اجازه می‌دهند هم سفارش‌های 'خرید بازار' و هم سفارش‌های 'خرید محدود' را تنظیم کنید.

وقتی یک سفارش خرید بازار ایجاد می‌کنید، فقط نیاز دارید که مشخص کنید چقدر رمزارز می‌خواهید بخرید (قیمت را تنظیم نمی‌کنید). صرافی به طور خودکار شما را با فروشنده(های) فعلی که پایین‌ترین قیمت را ارائه می‌دهند، هماهنگ کرده و معامله شما را اجرا می‌کند. سفارش‌های بازار به طور عمده به طور فوری تکمیل می‌شوند، به این معنا که به محض ارسال سفارش، رمزارزی که در حال معامله آن هستید را دریافت خواهید کرد.

وقتی یک سفارش خرید محدود ایجاد می‌کنید، نشان می‌دهید که چقدر رمزارز می‌خواهید بخرید و قیمتی که مایل به پرداخت آن هستید. اگر و زمانی که فروشندگان مایل به قبول قیمتی که تنظیم کرده‌اید (محدودیت شما) باشند، سفارش شما تکمیل می‌شود، به این معنا که دارایی رمزنگاری شما در کیف پول صرافی شما ظاهر می‌شود و پول (یا دارایی رمزنگاری دیگر) شما ناپدید می‌شود.

صرافی بانکی چیست؟

صرافی‌های رمزارزی که به شما اجازه می‌دهند ارز محلی را به و از آن‌ها انتقال دهید به عنوان 'صرافی بانکی' شناخته می‌شوند. برخی صرافی‌ها به شما اجازه می‌دهند ارز محلی را برای شروع خرید (معمولاً به صورت کارت اعتباری یا اپلیکیشن پرداخت مانند پی‌پال) منتقل کنید، اما اجازه نمی‌دهند ارز محلی را به کارت اعتباری یا اپلیکیشن پرداخت خود بازگردانید. این‌ها به عنوان صرافی‌های 'نیمه‌بانکی' شناخته می‌شوند. یک صرافی کاملاً بانکی به شما اجازه می‌دهد که حساب خود را از طریق انتقال بانکی تأمین مالی کنید و ارز محلی را به حساب بانکی خود ارسال کنید.

سازندگان و گیرندگان چه کسانی هستند؟

به طور کلی، هر چه کاربران بیشتری یک صرافی داشته باشد، 'عمق بازار' بیشتری می‌تواند ارائه دهد. عمق بازار به اندازه دفتر سفارشات صرافی اشاره دارد. افرادی که در صرافی‌ها سفارش خرید و فروش می‌گذارند به عنوان سازندگان بازار شناخته می‌شوند. هر چه سفارشات بیشتری در دفتر وجود داشته باشد، برای مردم آسان‌تر است که مقدار زیادی رمزارز را به نرخ نزدیک به بازار جهانی خرید و فروش کنند. در بازارها، گیرندگان کسانی هستند که نقدینگی را با گرفتن سفارشاتی که قبلاً در دفتر موجود است کاهش می‌دهند. وقتی شما یک سفارش بازار می‌گذارید، شما یک گیرنده هستید. همچنین ممکن است زمانی که یک سفارش محدود می‌گذارید و سفارش شما با سفارش شخص دیگری که قبلاً در دفتر موجود است هماهنگ می‌شود، یک گیرنده باشید.

صرافی‌های رمزارز مرکزی چگونه درآمد کسب می‌کنند؟

برای بسیاری از صرافی‌ها، منبع اصلی درآمد کارمزدها است. این‌ها ممکن است شامل برخی یا همه موارد زیر باشند:

کارمزد برداشت: بیشتر صرافی‌ها برای برداشت دارایی‌های رمزنگاری و ارزهای محلی کارمزد دریافت می‌کنند. در بیشتر موارد، کارمزد به صورت یکبار برداشت است (نه درصدی از مبلغ برداشت). کارمزدهای برداشت که توسط صرافی‌ها دریافت می‌شود، اغلب بدون اطلاع تغییر می‌کنند.
کارمزد معاملات: این‌ها معمولاً به صورت درصدی از ارزش معامله محاسبه می‌شوند و اغلب به این بستگی دارند که آیا شما سازنده هستید یا گیرنده (برای توضیح سازندگان و گیرندگان به بالا مراجعه کنید). در بیشتر موارد، سازندگان کارمزد کمتری نسبت به گیرندگان پرداخت می‌کنند. دلیل تفاوت این است که سازندگان نقدینگی فراهم می‌کنند (و بنابراین باید تخفیف بگیرند)، در حالی که گیرندگان نقدینگی را کاهش می‌دهند (و بنابراین باید هزینه اضافی بپردازند).
کارمزد بهره/وام/تصفیه: برخی صرافی‌ها تجارت با حاشیه را ارائه می‌دهند. این جایی است که شما برای افزایش موقعیت خود وام می‌گیرید و آنچه که به عنوان اهرم شناخته می‌شود را ایجاد می‌کنید. صرافی‌هایی که تجارت با حاشیه ارائه می‌دهند معمولاً هزینه‌های اضافی براساس مقدار وام گرفته شده و نرخ بهره تعیین شده توسط کل عرضه وجوه موجود برای همه معامله‌گران دریافت می‌کنند. همچنین احتمالاً هزینه اضافی‌ای دریافت خواهید کرد اگر موقعیت شما تصفیه شود.

در برخی موارد، صرافی‌ها نیز مانند بانک‌ها عمل می‌کنند به این صورت که سپرده‌های شما را می‌گیرند و با قرض دادن آن‌ها به اشخاص ثالث سود ایجاد می‌کنند. این امر ریسک شخص ثالث را معرفی می‌کند که دلیل اصلی‌ای است که باید از واگذاری مالکیت دارایی‌های رمزنگاری خود به این نهادها احتیاط کنید. بیشتر بخوانید درباره اهمیت حفظ مالکیت خود از دارایی‌های رمزنگاری خود.

چرا باید هویت خود را برای استفاده از یک صرافی رمزارز مرکزی تایید کنم؟

تصدی دارایی‌های رمزنگاری مشتریان، همانطور که صرافی‌های مرکزی باید انجام دهند، پیامدهای قانونی دارد. به طور خاص، چنین صرافی‌هایی مشمول قوانین انتقال‌دهنده پول در حوزه قضایی که به طور قانونی ثبت شده‌اند هستند.

به همین دلیل، صرافی‌های رمزارز مرکزی که مایل به رعایت قوانین هستند، از شما می‌خواهند که یک فرآیند ثبت‌نام را کامل کنید که در آن باید هویت خود را قبل از استفاده از پلتفرم تایید کنید. تنظیم‌کنندگان این الزام را بر صرافی‌ها تحمیل می‌کنند به طور ظاهری برای جلوگیری از پول‌شویی، تأمین مالی تروریسم و فرار مالیاتی. تنظیم‌کنندگان همچنین معمولاً از صرافی‌ها می‌خواهند که اطلاعات مشتری (از جمله تاریخچه معاملات) را به درخواست گزارش کنند.

در بسیاری از موارد، به شما اجازه داده می‌شود که با تایید فقط ایمیل خود از صرافی استفاده کنید. مهم است که توجه کنید که این 'تایید سبک' معمولاً همراه با محدودیت‌های قابل توجهی است از جمله مقادیر خرید محدود، برداشت‌های محدود و در برخی موارد، هیچ برداشتی. قبل از اینکه یک صرافی رمزارز را با دارایی‌های رمزنگاری خود تأمین کنید، اطمینان حاصل کنید که به شما اجازه داده خواهد شد که برداشت کنید.

سطح بعدی تایید معمولاً به معنای آپلود شناسایی ملی مانند گذرنامه یا گواهینامه رانندگی است. در برخی موارد از شما خواسته می‌شود که عکس خود را در حالی که کارت شناسایی خود را در کنار کاغذی که در آن، به عنوان مثال، تاریخ جاری و یک پیام خاص به درخواست صرافی نوشته‌اید، آپلود کنید.

توجه داشته باشید که بسیاری از صرافی‌ها برخی ملیت‌ها را از استفاده از صرافی به طور کامل مستثنی می‌کنند.

صرافی‌های رمزارز همتا به همتا چگونه کار می‌کنند؟

تعدادی از پلتفرم‌های هماهنگی مانند Peach Bitcoin به وجود آمده‌اند تا (1) به خریداران و فروشندگان دارایی‌های رمزنگاری کمک کنند که یکدیگر را پیدا کنند، و (2) معاملات را تسهیل کنند (معمولاً با استفاده از سپرده‌گذاری) بدون اینکه واقعاً دارایی‌های رمزنگاری معامله‌گران را در اختیار بگیرند. این‌ها به عنوان پلتفرم‌های صرافی رمزارز همتا به همتا شناخته می‌شوند.

پلتفرم‌های صرافی رمزارز همتا به همتا می‌توانند روش موثری برای خرید و فروش دارایی‌های رمزنگاری باشند، اما از آنجا که شما باید به طور فردی معاملات را مذاکره کنید، سطحی از ناراحتی را به همراه دارند. برای خریداران، ممکن است دشوار باشد که به سرعت مقدار دقیقی از یک رمزارز را که می‌خواهند خریداری کنند و با نرخ‌های رقابتی بازار به دست آورند. در همین حال، فروشندگان ممکن است با پیامدهای قانونی بر اساس حوزه قضایی خود و حجم رمزارز درگیر روبرو شوند. این عوامل با هم ترکیب می‌شوند تا بیشتر پلتفرم‌های صرافی رمزارز همتا به همتا را به طور قابل توجهی کمتر نقدینگی نسبت به بیشتر صرافی‌های رمزارز مرکزی (حضانتی) کنند.