مبادله رمز ارز چگونه کار می‌کند؟

در میان چیزهای دیگر، ارزهای دیجیتال و دارایی‌های دیجیتال دیگر به گونه‌ای طراحی شده‌اند که تبادل ارزش همتا به همتا را مانند پول نقد، اما در قلمرو دیجیتال، امکان‌پذیر کنند. این به این معنی است که شما می‌توانید دارایی‌های رمزارزی را برای هر چیزی که می‌خواهید معامله کنید و می‌توانید این کار را بدون استفاده از واسطه‌هایی مانند بانک‌ها یا اپلیکیشن‌های پرداخت انجام دهید. به عنوان مثال، اگر کسی خانه شما را رنگ کند، می‌توانید به طور بالقوه مذاکره کنید تا مبلغ توافق شده‌ای از رمزارز را به عنوان پرداخت به آن شخص ارسال کنید. این از لحاظ موثر هیچ تفاوتی با پرداخت نقدی در ازای خدمات رنگ‌آمیزی خانه ندارد.

برعکس، اگر قصد خرید ارز دیجیتال دارید، می‌توانید به فروشنده مبلغ توافق شده‌ای از پول نقد (یا هر کالای یا خدمات دیگری) را در ازای مقدار توافق شده‌ای از ارز دیجیتال ارائه دهید. بیشتر بخوانید -> چگونه ارسال و دریافت ارز دیجیتال. البته، از آنجا که بیشتر افراد از ارز دیجیتال به عنوان یک وسیله مبادله در زندگی روزمره خود استفاده نمی‌کنند (حداقل هنوز نه!)، به طور کلی یافتن فروشندگان/خریداران همتا به همتا سخت‌تر از تجارت با ارز محلی است. این ما را به مفهوم 'نقدینگی' می‌رساند.

فهرست مطالب

نقدینگی چیست؟

نقدینگی به سهولت خرید و فروش یک دارایی اشاره دارد و تا حد زیادی به تعداد خریداران و فروشندگان (شرکت‌کنندگان بازار) برای یک دارایی بستگی دارد. پول نقد معمولاً به عنوان مایع‌ترین دارایی در نظر گرفته می‌شود، زیرا تقریباً به طور جهانی پذیرفته شده است. به عبارت دیگر، مبادله پول نقد با تقریباً هر چیزی که می‌خواهید آسان است. در مقابل، یک خودرو به طور کلی دارایی کمتر مایعی نسبت به پول نقد است، زیرا برای یافتن خریدار نیاز به تلاش دارد. در همین حال، یک خودروی کلکسیونی لوکس، حتی دارایی کمتر مایعی خواهد بود، زیرا تعداد خریداران بالقوه کمتر است.

بیت‌کوین مایع‌ترین از همه رمزارزها است زیرا بالاترین تعداد شرکت‌کنندگان بازار را با بالاترین حجم مبادله ترکیب می‌کند. مبادله روزانه بیت‌کوین به ده‌ها میلیارد دلار اندازه‌گیری می‌شود! با این حال، در مقایسه با پول نقد، مایع نیست، به خصوص در هنگام استفاده از آن برای خرید چیزهایی در دنیای واقعی - و سایر رمزارزها کمتر از بیت‌کوین مایع هستند.

بیشتر بخوانید: نقدینگی چیست؟

صرافی رمزنگاری چیست؟

یک صرافی رمزنگاری هر سرویسی است که خریداران رمزارزها را با فروشندگان تطبیق می‌دهد.

وقتی اکثر مردم از صرافی‌های رمزنگاری صحبت می‌کنند، به پلتفرم‌های متمرکز 'قیمومتی' اشاره دارند. این پلتفرم‌ها تجارت رمزارزها را تسهیل می‌کنند. مشابه پلتفرم‌های تجارت سهام مانند رابین‌هود و چارلز شواب، صرافی‌های رمزنگاری خریداران و فروشندگان را تطبیق می‌دهند.

به طور مهم، به تعریف، یک صرافی متمرکز رمزنگاری قیمومتی از رمزارزهای شما را به عهده می‌گیرد. این موضوع پیامدهای زیادی در رابطه با امنیت دارد، اما همچنین به آزادی شما برای استفاده از رمزارزتان به دلخواه خود مربوط می‌شود.

بیشتر بخوانید: کیف‌پول‌های قیمومتی و غیرقیمومتی.

صرافی‌های متمرکز رمزنگاری چگونه کار می‌کنند؟

از دیدگاه کاربر، جریان معمول به صورت زیر است:

در صرافی ثبت‌نام و مدارک هویتی ارائه دهید.
حساب تازه ایجاد شده خود را با رمزارزهایی مانند بیت‌کوین یا اتریوم تأمین مالی کنید. اگر صرافی اجازه دهد، می‌توانید از ارز محلی نیز استفاده کنید.
با تنظیم یک 'سفارش خرید' معامله کنید.

سفارش‌های خرید و فروش به یک 'دفتر سفارش' جمع‌آوری می‌شوند که توسط صرافی برای تطبیق کارآمد و خودکار خریداران و فروشندگان نگهداری می‌شود. اکثر صرافی‌ها به شما امکان می‌دهند هم سفارش‌های 'خرید بازار' و هم سفارش‌های 'خرید محدود' تنظیم کنید.

وقتی یک سفارش خرید بازار ایجاد می‌کنید، فقط باید مشخص کنید چقدر رمزارز می‌خواهید بخرید (قیمت را تعیین نمی‌کنید). صرافی به طور خودکار شما را با فروشنده(های)ی که در حال حاضر کمترین قیمت را ارائه می‌دهند تطبیق داده و معامله شما را اجرا می‌کند. سفارش‌های بازار به طور عمده فوراً تکمیل می‌شوند، به این معنی که لحظه‌ای که سفارش را ارسال می‌کنید، رمزارزی که می‌خواهید خریداری کنید را دریافت خواهید کرد.

وقتی یک سفارش خرید محدود ایجاد می‌کنید، نشان می‌دهید چقدر رمزارز می‌خواهید بخرید و قیمتی که مایل به پرداخت آن هستید. اگر و وقتی فروشندگانی حاضر به قبول قیمتی که تعیین کرده‌اید (حد شما) باشند، سفارش شما تکمیل می‌شود، به این معنی که دارایی رمزارز شما در کیف‌پول صرافی شما ظاهر می‌شود و پول شما (یا سایر رمزارزها) ناپدید می‌شود.

صرافی بانکی چیست؟

صرافی‌های رمزنگاری که به شما اجازه می‌دهند ارز محلی را به آنها منتقل کنید و از آنها دریافت کنید به عنوان 'صرافی بانکی' شناخته می‌شوند. برخی از صرافی‌ها به شما اجازه می‌دهند ارز محلی را برای شروع خرید منتقل کنید (معمولاً به صورت کارت اعتباری یا برنامه پرداخت مانند پی‌پال)، اما اجازه نمی‌دهند ارز محلی را به کارت اعتباری یا برنامه پرداخت خود بازگردانید. این‌ها به عنوان صرافی‌های 'نیمه‌بانکی' شناخته می‌شوند. یک صرافی کاملاً بانکی به شما اجازه می‌دهد تا حساب خود را از طریق انتقال بانکی تأمین مالی کنید و ارز محلی را به حساب بانکی خود بازگردانید.

سازندگان و گیرندگان چه کسانی هستند؟

به طور کلی، هرچه کاربران بیشتری یک صرافی داشته باشد، عمق بازار بیشتری می‌تواند ارائه دهد. عمق بازار به اندازه دفتر سفارش‌های صرافی اشاره دارد. افرادی که در صرافی‌ها سفارش‌های خرید و فروش می‌گذارند به عنوان سازندگان بازار شناخته می‌شوند. هرچه سفارش‌های بیشتری در دفتر باشد، برای مردم آسان‌تر است که مقدار زیادی رمزارز را به قیمت نزدیک به نرخ بازار جهانی خرید و فروش کنند. در بازارها، گیرندگان کسانی هستند که با گرفتن سفارش‌هایی که از قبل در دفتر هستند، نقدینگی را کاهش می‌دهند. وقتی یک سفارش بازار می‌گذارید، شما یک گیرنده هستید. می‌توانید وقتی یک سفارش محدود می‌گذارید نیز یک گیرنده باشید اگر سفارش شما با سفارش شخص دیگری که از قبل در دفتر است مطابقت داشته باشد.

صرافی‌های متمرکز رمزنگاری چگونه پول در می‌آورند؟

برای بسیاری از صرافی‌ها، منبع اصلی درآمد کارمزدها است. این کارمزدها ممکن است شامل برخی یا همه موارد زیر باشند:

کارمزدهای برداشت: اکثر صرافی‌ها برای برداشت رمزارزها و ارزهای محلی کارمزد دریافت می‌کنند. در اکثر موارد، کارمزد بر اساس هر برداشت (نه درصدی از مقدار برداشت) است. کارمزدهای برداشت دریافت شده توسط صرافی‌ها تمایل به تغییر مکرر دارند، اغلب بدون اطلاع.
کارمزدهای معامله: این کارمزدها معمولاً به عنوان درصدی از ارزش معامله محاسبه می‌شوند و اغلب به اینکه شما سازنده یا گیرنده هستید بستگی دارد (برای توضیحات در مورد سازندگان و گیرندگان به بالا مراجعه کنید). در اکثر موارد، سازندگان کارمزدهای کمتری نسبت به گیرندگان پرداخت می‌کنند. دلیل این اختلاف این است که سازندگان نقدینگی فراهم می‌کنند (و بنابراین باید تخفیف دریافت کنند)، در حالی که گیرندگان نقدینگی را حذف می‌کنند (و بنابراین باید هزینه اضافی بپردازند).
کارمزدهای بهره/وام/تسویه: برخی از صرافی‌ها معاملات مارجین ارائه می‌دهند. این جایی است که شما برای افزایش موقعیت خود وام می‌گیرید، که به عنوان اهرم شناخته می‌شود. صرافی‌هایی که معاملات مارجین ارائه می‌دهند معمولاً کارمزدهای اضافی بر اساس مقدار وام‌گرفته شده و نرخ بهره‌ای که توسط کل عرضه وجوه موجود برای همه معامله‌گران تعیین می‌شود، دریافت می‌کنند. همچنین ممکن است اگر موقعیت شما تسویه شود، کارمزد اضافی دریافت شود.

در برخی موارد، صرافی‌ها همچنین مانند بانک‌ها عمل می‌کنند به این صورت که سپرده‌های شما را می‌گیرند و از آن‌ها برای ایجاد سود استفاده می‌کنند، معمولاً با وام دادن به اشخاص ثالث. این موضوع خطر شخص ثالث را معرفی می‌کند، که یکی از دلایل کلیدی است که شما باید از واگذاری مالکیت رمزارزهای خود به این نهادها محتاط باشید. بیشتر بخوانید درباره اهمیت حفظ مالکیت شخصی رمزارزهای خود.

چرا باید هویت خود را برای استفاده از یک صرافی متمرکز رمزنگاری تأیید کنم؟

نگهداری از رمزارزهای مشتریان، همانطور که صرافی‌های متمرکز باید انجام دهند، پیامدهای قانونی دارد. به طور خاص، چنین صرافی‌هایی تحت قوانین انتقال‌دهنده پول در حوزه قضایی که در آن به طور قانونی ثبت شده‌اند، قرار دارند.

به همین دلیل، صرافی‌های متمرکز رمزنگاری که می‌خواهند مطابق با قوانین بمانند از شما می‌خواهند فرآیند ثبت‌نامی را تکمیل کنید که در آن باید هویت خود را قبل از استفاده از پلتفرم تأیید کنید. مقررات‌گذاران این الزام را بر صرافی‌ها تحمیل می‌کنند ظاهراً برای جلوگیری از پولشویی، تأمین مالی تروریسم و فرار مالیاتی. مقررات‌گذاران همچنین معمولاً از صرافی‌ها می‌خواهند اطلاعات مشتریان (شامل تاریخچه معاملات) را به درخواست ارائه کنند.

در بسیاری از موارد، شما مجاز خواهید بود تا با تأیید فقط ایمیل خود از صرافی استفاده کنید. مهم است که توجه داشته باشید این 'تأیید سبک' معمولاً با محدودیت‌های قابل توجهی همراه است از جمله محدودیت‌های خرید، محدودیت‌های برداشت و در برخی موارد، بدون برداشت. قبل از اینکه صرافی رمزارز خود را تأمین مالی کنید، مطمئن شوید که مجاز به برداشت خواهید بود.

سطح بعدی تأیید معمولاً شامل بارگذاری شناسنامه ملی مانند گذرنامه یا گواهینامه رانندگی است. در برخی موارد از شما خواسته می‌شود عکسی از خود در حال نگه داشتن شناسنامه خود در کنار یک تکه کاغذ که روی آن مثلاً تاریخ فعلی و یک پیام خاص که توسط صرافی درخواست شده نوشته‌اید، بارگذاری کنید.

توجه داشته باشید که بسیاری از صرافی‌ها برخی ملیت‌ها را به طور کامل از استفاده از صرافی مستثنی می‌کنند.

صرافی رمزنگاری همتا به همتا چگونه کار می‌کند؟

تعداد زیادی از پلتفرم‌های تطبیق مانند Peach Bitcoin به وجود آمده‌اند تا (1) به خریداران و فروشندگان رمزارزها کمک کنند یکدیگر را پیدا کنند و (2) معاملات را تسهیل کنند (معمولاً با استفاده از امانت) بدون اینکه واقعاً مالکیت رمزارزهای معامله‌گران را به عهده بگیرند. این‌ها به عنوان پلتفرم‌های صرافی رمزنگاری همتا به همتا شناخته می‌شوند.

پلتفرم‌های صرافی رمزنگاری همتا به همتا می‌توانند روشی موثر برای خرید و فروش رمزارزها باشند، اما از آنجا که باید معاملات را به طور فردی مذاکره کنید، سطحی از ناراحتی را دارند. برای خریداران، ممکن است دشوار باشد که به سرعت مقدار دقیق رمزارزی را که می‌خواهند خریداری کنند و آن را با نرخ‌های رقابتی بازار دریافت کنند. فروشندگان، در عین حال، ممکن است با پیامدهای قانونی بسته به حوزه قضایی خود و حجم رمزارز درگیر مواجه شوند. این عوامل به ترکیب یکدیگر باعث می‌شوند که اکثر پلتفرم‌های صرافی رمزنگاری همتا به همتا کمتر مایع نسبت به اکثر صرافی‌های متمرکز (قیمومتی) رمزارز باشند.