¿Qué es el préstamo de criptomonedas?

El préstamo DeFi permite a las personas tomar préstamos de un grupo de prestamistas. Los prestamistas reciben rendimientos del interés que pagan los prestatarios. El préstamo y el préstamo descentralizados abren esta actividad, que está mayormente disponible a través de instituciones financieras como los bancos en países desarrollados, a personas de todo el mundo, especialmente en países en desarrollo. Dado que prestar y pedir prestado son actividades fundamentales de cualquier sistema financiero, su inaccesibilidad para muchas personas que más podrían utilizarlo es trágica. De hecho, ha habido mucho trabajo en los últimos 20 a 30 años para aumentar el acceso a fondos en economías en desarrollo. Solo hay que mirar a los microcréditos o los préstamos entre pares de la web2 para ver el progreso. DeFi avanzará aún más en los préstamos y préstamos de microfinanzas, al mismo tiempo que realizará mejoras en las finanzas tradicionales.

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La Importancia de Prestar y Pedir Prestado

A primera vista, podría parecer que prestar y pedir prestado son herramientas financieras no esenciales y esotéricas. Sin embargo, en los países en desarrollo, la gente está constantemente involucrada en ambas. Depositar dinero en un banco es legalmente prestar al banco tu dinero. El banco toma prestado tu depósito y luego presta ese dinero para todo tipo de actividades. Las hipotecas, los préstamos para automóviles y los préstamos universitarios son formas comunes de préstamo en las que los bancos participan. También son formas comunes de pedir prestado en las que participa una gran parte de la población en los países en desarrollo. Las tarjetas de crédito son instrumentos de préstamo no garantizados que la mayoría de las personas tienen.

El préstamo y el endeudamiento también son predominantes en el espacio no minorista. Las personas piden dinero prestado para iniciar pequeños y medianos negocios. Las empresas de todos los tamaños piden dinero prestado para expandir su negocio: pagar nuevas instalaciones, nuevas contrataciones o materiales futuros. Las grandes corporaciones y los gobiernos tienen mercados de bonos activos, donde piden dinero prestado emitiendo bonos. Cuando el préstamo y el endeudamiento se restringen, la liquidez se seca y ocurren cosas malas.

Leer más: ¿Qué es la liquidez?

Cómo el Préstamo y el Endeudamiento Tradicionales son Incompletos

El préstamo y el endeudamiento en las finanzas tradicionales han funcionado bien, especialmente en grandes cantidades de préstamos y con la infraestructura subyacente apropiada. Fuera de esas condiciones, el préstamo y el endeudamiento tienen deficiencias evidentes.

El auge de la microfinanciación y el préstamo entre pares señala debilidades en los productos de préstamo y endeudamiento tradicionales. Es especialmente malo en los mercados emergentes. El préstamo es realmente accesible solo para personas con infraestructura financiera desarrollada, así que hablemos de pedir prestado.

En países con mala infraestructura de identificación, los requisitos de KYC/AML bloquean a los solicitantes de incluso aplicar, o el cumplimiento les impide obtener lo que se considera préstamos demasiado arriesgados. Incluso si califican, las instituciones de préstamo tradicionales tienen montos mínimos de préstamo que son demasiado altos para la mayoría de las personas.

Pedir prestado a instituciones tradicionales centralizadas conlleva altas tarifas. No hay competidores, por lo que los bancos y otras instituciones de préstamo tienen un control cuasi-monopólico sobre el cobro de tarifas arbitrariamente altas por sus "servicios".

Finalmente, los prestamistas y prestatarios no tienen custodia de sus fondos mientras estén en poder de la institución de préstamo/préstamo. Si la institución se vuelve insolvente o ilegal, los fondos de los clientes corren el riesgo de perderse.

Cómo DeFi Mejora el Préstamo y el Endeudamiento

El préstamo y el endeudamiento en DeFi innova sobre los problemas articulados en la sección anterior. Ofrece más eficiencia, acceso y transparencia. Las plataformas de préstamo y endeudamiento DeFi permiten a cualquiera en cualquier parte del mundo con acceso a internet, la capacidad de prestar y pedir prestado.

La microfinanciación y los préstamos P2P son fácilmente replicables con herramientas DeFi. De hecho, parece posible que muchos negocios existentes de microfinanciación y P2P se sientan atraídos por los beneficios de DeFi y migren de las vías de finanzas tradicionales a las vías de DeFi. Los montos de préstamo pueden ser tan granulares como lo necesite el prestatario. Por ejemplo, los micropréstamos tienen mínimos más bajos que los préstamos tradicionales, pero aún a menudo tienen mínimos de $50 o $100 USD.

Los protocolos DeFi tienen tarifas mínimas significativamente más bajas que sus contrapartes de finanzas tradicionales. Para personas relativamente adineradas, estas tarifas no son tan gravosas, pero pueden representar un porcentaje desproporcionado de los fondos cuando el tamaño es pequeño.

El préstamo DeFi es una gran mejora para los países en desarrollo, ya que simplemente no está disponible a menos que tengas acceso a un banco y una cantidad mínima de dinero para prestar. Además, DeFi permite a las personas con monedas locales altamente inflacionarias acceder a guardar su poder adquisitivo en stablecoins que generalmente están vinculadas al dólar estadounidense.

Finalmente, retener la custodia completa de tus fondos reduce el riesgo prácticamente a cero de que el tercero que sostiene tus fondos gestione mal tus activos.

Préstamo y Endeudamiento Cripto Centralizado

No todos los productos de préstamo y endeudamiento basados en cripto son descentralizados. Muchos productos populares son empresas centralizadas que aceptan criptoactivos como depósitos o colaterales y prestan los fondos de sus clientes al igual que las instituciones financieras tradicionales. Estas empresas sufren de todos los riesgos de los productos de préstamo y endeudamiento de finanzas tradicionales.

Recuerda, solo los protocolos DeFi son verdaderamente de autocustodia. Desafortunadamente, muchas personas aprendieron esta lección de la manera difícil en 2022 cuando una serie de estos negocios de préstamo y endeudamiento cripto centralizado se volvieron insolventes.

¿Cómo funciona el préstamo y el endeudamiento en DeFi?

Los protocolos de préstamo y endeudamiento DeFi funcionan con criptoactivos y contratos inteligentes. No hay un intermediario de confianza, o intermediario, que pueda tomar decisiones opacas. El proceso es sin confianza y transparente. Hasta ahora, eso ha significado que solo son posibles los préstamos colateralizados, ya que los préstamos no colateralizados requieren confianza entre el prestamista y el prestatario. Además, los únicos colaterales aceptados y los fondos prestados son activos digitales similares a criptomonedas como Bitcoin, Ethereum y stablecoins. Criptoactivos como NFTs están comenzando a ser aceptados por algunos protocolos como colateral.

Así es cómo funciona el préstamo:

1. Navega por la lista de criptoactivos aceptados del protocolo de préstamo/préstamo. Cada activo tendrá un APY.
2. Elige el criptoactivo que deseas depositar.
3. Deposita el criptoactivo y gana intereses sobre tu depósito.

Así es cómo funciona el endeudamiento:

1. Navega por la lista de criptoactivos que el protocolo de préstamo/préstamo ofrece. Cada activo tendrá una tasa de interés.
2. Elige el criptoactivo que deseas pedir prestado.
3. Para pedir prestado, debes aportar un colateral. Elige un criptoactivo que el protocolo permita como colateral.
4. Deposita tu colateral.
5. Con base en el colateral y el criptoactivo que deseas pedir prestado, podrás pedir prestado un monto máximo.
6. Pide prestado el criptoactivo.
7. Asegúrate de que tu colateral no pierda su valor o tu colateral será liquidado para cubrir tu préstamo.