Was ist Liquidität?

Liquidität hat mehrere leicht unterschiedliche, aber miteinander verbundene Bedeutungen. Im Bereich der Kryptowährungen bezieht sich Liquidität meist auf finanzielle Liquidität und Markliquidität.

Verwenden Sie die Multichain Bitcoin.com Wallet App, der Millionen vertrauen, um Bitcoin und die beliebtesten Kryptowährungen sicher und einfach zu senden, zu empfangen, zu kaufen, zu verkaufen, zu handeln, zu nutzen und zu verwalten.

Inhaltsverzeichnis

Finanzielle Liquidität

Finanzielle Liquidität ist ein Maß dafür, wie einfach Vermögenswerte, ob Krypto oder andere, in Bargeld umgewandelt werden können. In der traditionellen Finanzwelt sind einige kurzfristige Staatsanleihen und speziell US-Staatsanleihen so liquide, dass sie als Bargeldäquivalente gelten. Abgesehen von kurzfristigen Staatsanleihen sind Gold und Aktien sehr liquide, da sie innerhalb weniger Tage in Bargeld umgewandelt werden können. Illiquide Vermögenswerte, deren Umwandlung in Bargeld länger dauert, umfassen Eigentum wie Autos, Kunstwerke und Immobilien. Immobilien sind besonders illiquide, da es in der Regel mindestens mehrere Monate dauert, bis man Bargeld erhält.

Krypto als Anlageklasse ist ziemlich liquide. Es ist umstritten, wie liquide Kryptoassets tatsächlich sind, und vieles davon hängt davon ab, welches Kryptoasset besprochen wird. Im Allgemeinen ist Krypto weniger liquide als Bargeldäquivalente wie US-Staatsanleihen, aber in der Regel liquider als Immobilien. Die meistgehandelten Kryptoassets wie Bitcoin und Ethereum sind wahrscheinlich ebenso liquide, wenn nicht sogar liquider als Gold. NFTs hingegen können so liquide wie Aktien oder so illiquide wie Immobilien sein.

Marktliquidität

Wie der Name schon sagt, bezieht sich die Marktliquidität auf die Fähigkeit eines Marktes, leicht zwischen zwei Vermögenswerten zu tauschen, ohne dass es zu dramatischen Veränderungen im Vergleichswert zwischen den beiden Vermögenswerten kommt.

Ein ganzer Markt kann als liquide bezeichnet werden, ebenso wie ein bestimmtes Handelspaar innerhalb eines Marktes. Zum Beispiel gelten die US-Aktienmärkte als die liquidesten der Welt. Innerhalb eines US-Aktienmarktes wie der Nasdaq sind einige Aktien liquider als andere. Dasselbe gilt für Kryptomärkte. Verschiedene Krypto-Börsen haben unterschiedliche Liquiditätsniveaus. Beliebtere Kryptoasset-Paare wie Bitcoin – Tether (BTC/USDT) oder Ethereum – Tether (ETH/USDT) haben eine bessere Liquidität als weniger bekannte Paare. Als Faustregel gilt, dass größere Börsen mehr Liquidität haben als kleinere, und beliebtere Kryptoassets mehr Liquidität haben als weniger beliebte.

Wenn Sie in ein weniger bekanntes Kryptoasset investieren möchten, ist es nicht so einfach, zur größten zugänglichen Börse zu gehen. Eine kleinere Börse könnte ein bestimmtes Kryptoasset priorisieren und dafür sorgen, dass es liquider ist als bei anderen Börsen. Sie können das Liquiditätsniveau eines Handelspaars über mehrere Börsen hinweg einschätzen, indem Sie das 24-Stunden-Volumen betrachten. Höheres Volumen bedeutet fast immer mehr Liquidität.

Warum ist Liquidität wichtig?

Finanzielle Liquidität ist wichtig, weil liquide Vermögenswerte einen schnelleren Zugang zu Bargeld bieten, was oft bedeutet, dass sie zu einem Aufschlag im Vergleich zu illiquiden Vermögenswerten gehandelt werden. Umgekehrt verkaufen sich illiquide Vermögenswerte, die schnell verkauft werden müssen, oft mit einem hohen Abschlag. Bevor Sie in Krypto oder andere Vermögenswerte investieren, ist es wichtig zu wissen, wie liquide dieser Vermögenswert ist. Investitionen in illiquide Vermögenswerte können profitabel sein, aber es ist schwierig, sie in kurzer Zeit in Bargeld umzuwandeln. Zu wissen, wie lange Sie Ihre Investition halten möchten und wie schnell Sie im Notfall Zugang zu Bargeld benötigen, kann Ihnen helfen, zu entscheiden, ob Sie in weniger liquide Vermögenswerte investieren sollten.

Marktliquidität ist besonders wichtig in Kryptomärkten, da sie so neu sind. Selbst in hochliquiden Börsen gibt es sehr illiquide Paare. Eine gute Möglichkeit, die Liquidität eines Paares zu beurteilen, besteht darin, das 24-Stunden-Volumen dieses Paares mit dem Betrag zu vergleichen, den Sie kaufen möchten. Wenn der Betrag, den Sie kaufen möchten, mehr als ein Bruchteil eines Prozents ist, deutet dies darauf hin, dass das Paar im Vergleich zur Größe Ihrer Position illiquide ist.

Geringe Liquidität in einem Handelspaar kann einen überproportionalen Effekt auf den Preis eines oder beider Vermögenswerte in einem Handelspaar haben. Je geringer die Liquidität in einem Handelspaar ist, desto unwahrscheinlicher ist es, dass der Wert eines oder beider Vermögenswerte genau ist. Dieses Phänomen ist im Krypto-Bereich üblich, wo Kryptoassets leicht erstellt und in dezentrale Börsen (DEXs) eingesetzt oder sogar in zentralisierte Börsen integriert werden können.

Zum Beispiel, nehmen wir an, jemand erstellt NEWCOIN mit einem Gesamtangebot von 10 Milliarden Münzen und listet es an einer dezentralen Börse in einem NEWCOIN/USDT-Paar. Wenn eine Person einen USDT für einen NEWCOIN zahlt, ist der Marktpreis für NEWCOIN jetzt ein Dollar pro Münze, was die Marktkapitalisierung von NEWCOIN auf 10 Milliarden Dollar erhöht. Wenn niemand anderes damit handelt, d.h. die Liquidität praktisch null bleibt, bleibt der astronomische Preis von NEWCOIN bestehen. Diese Dynamik wird dadurch verschärft, wie DEXs algorithmisch das Preisverhältnis zwischen Vermögenswerten in einem Handelspaar bestimmen.

Lesen Sie mehr: Was ist ein DEX?

Schließlich ist Liquidität in einem rückläufigen Markt von entscheidender Bedeutung. Wenn sich eine Wirtschaft verlangsamt oder ein Markt schrumpft, möchten die Menschen von illiquiden Vermögenswerten in liquidere Vermögenswerte oder Bargeld wechseln, um ihre unrealisierte Gewinne zu sichern. Dies führt dazu, dass die Liquidität schrumpft, was zu extremen Preisschwankungen führen kann, insbesondere negativ. In dem wilden Ansturm, einen relativ illiquiden Markt zu verlassen, können viele nicht in der Lage sein, ihre Vermögenswerte in Bargeld umzuwandeln. Je liquider ein Markt von Anfang an ist, desto weniger schädlich kann dieser Flucht in die Liquidität sein.

Entdecken Sie die besten Plattformen zum Kaufen, Verkaufen und Handeln von Kryptowährungen.

Algorithmischer Handel

Automatisierter Handel

Arbitrage-Bots

Copy Trading

Tageshandel

Demo-Handelskonten

Derivate

Futures-Handel

Hebelhandel

Margin-Handel

Optionshandel

Leerverkauf

Anonyme Börsen

Zentralisiert

Kryptowährungsbroker

Krypto-zu-Fiat-Börsen

Dezentralisiert

Für Anfänger

Hybrid

Kreditplattformen

Niedrigste Gebühren

P2P-Krypto-Börsen

Paypal-Einzahlung

Sicherste

Sparkonten

Plattformen tauschen

Beste Kryptowährung, die man jetzt kaufen kann

Beste Krypto-Vorverkäufe

Neue Krypto-Projekte

Binäre Optionen

Entdecken Sie die besten Plattformen zum Kaufen, Verkaufen und Handeln von Kryptowährungen.

Binäre Optionen

Erforschen Sie weitere Krypto-Plattformen

Möchten Sie tiefer in Staking, Liquiditätspools, dezentrale Börsen, Handelswerkzeuge oder anfängerfreundliche Plattformen eintauchen? Entdecken Sie diese kuratierten Plattformführer von Bitcoin.com:

Dezentrale Börsen & DEX-Tools

Zentralisierte & Hybride Börsen

Automatisierter, Kopier- & Algorithmischer Handel

Futures, Margin & Derivate

Passives Einkommen & Sparen

Anfänger & Spezialplattformen

Was ist ein DEX?

Eine dezentrale Börse (DEX) ist eine Art von Börse, die sich auf Peer-to-Peer-Transaktionen von Kryptowährungen und digitalen Vermögenswerten spezialisiert. Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen (CEXs) benötigen DEXs keine vertrauenswürdige dritte Partei oder Zwischenhändler, um den Austausch von Krypto-Vermögenswerten zu erleichtern.

Diesen Artikel lesen →

Was ist ein DEX?

Was ist DeFi?

Erfahren Sie, wie dezentrale Finanzanwendungen (DeFi) funktionieren und wie sie im Vergleich zu traditionellen Finanzprodukten abschneiden.

Diesen Artikel lesen →

Was ist DeFi?

Erfahren Sie, wie dezentrale Finanzanwendungen (DeFi) funktionieren und wie sie im Vergleich zu traditionellen Finanzprodukten abschneiden.

Durchschnittskosteneffekt

Lernen Sie, wie Sie sich mit dieser einfachen, aber wirkungsvollen Anlagestrategie vor großen Verlusten schützen können.

Diesen Artikel lesen →

Durchschnittskosteneffekt

Lernen Sie, wie Sie sich mit dieser einfachen, aber wirkungsvollen Anlagestrategie vor großen Verlusten schützen können.

Was ist APY?

APY steht für jährliche prozentuale Rendite. Es ist eine Methode zur Berechnung der auf eine Investition verdienten Zinsen, die die Auswirkungen des Zinseszinses einschließt.

Diesen Artikel lesen →

Was ist APY?

APY steht für jährliche prozentuale Rendite. Es ist eine Methode zur Berechnung der auf eine Investition verdienten Zinsen, die die Auswirkungen des Zinseszinses einschließt.

Was sind Stablecoins?

Erfahren Sie mehr über die wichtigsten US-Dollar-Krypto-'Stablecoins', wie sie stabil bleiben, wofür sie verwendet werden, Möglichkeiten, Zinsen auf sie zu verdienen, und wo man sie bekommt.

Diesen Artikel lesen →

Was sind Stablecoins?

Erfahren Sie mehr über die wichtigsten US-Dollar-Krypto-'Stablecoins', wie sie stabil bleiben, wofür sie verwendet werden, Möglichkeiten, Zinsen auf sie zu verdienen, und wo man sie bekommt.

Was sind NFTs?

Erfahren Sie mehr über NFTs, wie sie funktionieren, Beispiele für prominente NFTs und vieles mehr.

Diesen Artikel lesen →

Was sind NFTs?

Erfahren Sie mehr über NFTs, wie sie funktionieren, Beispiele für prominente NFTs und vieles mehr.

Top-Casino-Plattformen

Austauscharten

Beste Handelsplattformen

Top-Wettplattformen

Beste Geldbörsen

Beste Krypto-Karten

Hervorgehobene Seiten

Top-Casino-Spiele

Krypto-Venture-Netzwerk

Vermögensverwaltung

Geldbörsen von Crypto

Andere Karten

Casinoleitfäden

Kasinos durch Krypto

Mehr Slots

Automatisierter Handel

Handelsanleitungen

Tennis Wetten

Derivatehandel

Esports-Wetten

Mehr Spiele

Andere Börsen

Andere Geldbörsen

Glücksspiel

Buchmacher

Was ist Liquidität?

Inhaltsverzeichnis

Finanzielle Liquidität

Marktliquidität

Warum ist Liquidität wichtig?

Handelsfunktionen

Kryptowährungen

Austauschtypen

Geografische Regionen