Wie man Derivate in DeFi verwendet

Handeln Sie mit Derivaten wie Perpetual Futures, indem Sie Sicherheiten in DeFi-Protokollen hinterlegen. Durch den Handel mit Derivaten können Sie Ihre Überzeugung ausdrücken, dass die verfügbaren Kryptowährungen und digitalen Vermögenswerte steigen oder fallen werden. Derivate ermöglichen es Ihnen, dies mit Hebelwirkung zu tun. Der Handel mit Derivaten auf dezentralen Protokollen schützt Sie vor dem undurchsichtigen, riskanten und in einigen Fällen geradezu betrügerischen Verhalten, das einige zentrale Börsen an den Tag gelegt haben.

Dieser Artikel behandelt den Handel mit Perpetual Futures in DeFi mit Beispielen und Links zu Schritt-für-Schritt-Anleitungen für dYdX, eine führende dezentrale DeFi-Derivate-Anwendung (DApp), unter Verwendung der Bitcoin.com Wallet-App.

Verwenden Sie die Multichain-Bitcoin.com Wallet App, um sicher und einfach Derivate im DeFi zu handeln. Über die Bitcoin.com Wallet App können Sie auch Krypto kaufen, verkaufen, handeln, verdienen, nutzen und mehr darüber erfahren. Verbinden Sie sich über WalletConnect mit Tausenden von dezentralen Anwendungen (dApps), wie der führenden Derivate-Handelsplattform dYdX. Beginnen Sie mit dem Handel von Derivaten über den dYdX-Partnerlink von Bitcoin.com, um einen Gebührenrabatt von 5% zu erhalten.

Die Grundlagen des Derivathandels in DeFi

DeFi ermöglicht es Menschen, Sicherheiten zu hinterlegen und Finanzkontrakte zu handeln, die ihren Wert aus zugrunde liegenden Kryptowährungen oder digitalen Vermögenswerten "ableiten". Im Gegensatz zum Kauf eines zugrunde liegenden Krypto-Assets, das eine implizite Meinung ausdrückt, dass der Wert steigen wird, können Derivate gekauft und verkauft werden, um sowohl Aufwärts- als auch Abwärtsmeinungen darzustellen. Außerdem bieten Derivate Zugang zu Hebeleffekten, die Ihre Kaufkraft im Vergleich zum Spot erhöhen, aber auch Ihr Risiko steigern.

Wenn Sie neu im Bereich Derivate sind, lesen Sie bitte den folgenden Artikel: Was sind Krypto-Derivate?

Was Sie benötigen, um Derivate in DeFi zu handeln

Sie benötigen drei Dinge, um Derivate auf einer Derivateplattform zu handeln:

1. Digitale Wallet
2. Kryptowährung
3. Seite der Derivateplattform

Digitale Wallet: Diese Wallets, auch Krypto-Wallets oder Web3-Wallets genannt, speichern Kryptowährungen und andere digitale Vermögenswerte. Die besten Wallets sind selbstverwahrend wie die Bitcoin.com Wallet-App. Selbstverwahrung bedeutet, dass Sie die volle Kontrolle über die Inhalte der Wallet haben, während bei verwahrenden Wallets eine dritte Partei die letztliche Kontrolle hat. Erfahren Sie mehr über Selbstverwahrung und deren Bedeutung hier.

Kryptowährung: Die Wallet muss Kryptowährung enthalten, um Transaktionsgebühren zu bezahlen und um zu tauschen. Transaktionsgebühren werden verwendet, um Aktionen zu bezahlen, die Änderungen an einer Blockchain vornehmen. Sie werden in der nativen Währung der Blockchain bezahlt. Zum Beispiel wird ETH verwendet, um Transaktionsgebühren auf der Ethereum-Blockchain zu bezahlen. Um Derivate zu handeln, benötigen Sie bestimmte Krypto-Assets, die von der Seite akzeptiert werden, um Derivatekontrakte zu kaufen und zu verkaufen. Prüfen Sie, welche Krypto-Assets die Derivateplattform akzeptiert, und stellen Sie sicher, dass Sie einige in Ihrer Wallet haben. Verwenden Sie die folgenden Artikel, um zu lernen, wie man Krypto kauft oder Krypto tauscht.

Seite der Derivateplattform: Es ist wichtig, eine angesehene Derivateplattform zu nutzen, die über eine gute Anzahl von liquiden Märkten verfügt. Der nächste Abschnitt stellt eine solche Plattform vor.

Einführung in dYdX

dYdX, eine führende DeFi DApp, ist eine Layer-2 Ethereum dezentrale Börse, die sich auf den Handel mit unbefristeten Futures spezialisiert hat. Das Layer 2 von dYdX bietet eine massive Steigerung der Transaktionsgeschwindigkeit und eine Verringerung der Transaktionskosten, während garantiert wird, dass Transaktionen auf der Basisschicht von Ethereum (Layer 1) abgewickelt werden. Im Gegensatz zu den meisten Krypto-Plattformen mit unbefristeten Futures läuft dYdX auf Smart Contracts, die es Nutzern ermöglichen, ohne zentrale Dritte zu handeln. Die Bitcoin.com Wallet-App unterstützt DApps auf Ethereum, einschließlich Layer 2, durch WalletConnect.

Mehr über WalletConnect erfahren Sie hier.

Hier ist eine Anleitung, wie man WalletConnect verwendet.

Schlüsselbegriffe

Bevor Sie einen Handel eingehen, ist es wichtig, alle untenstehenden Begriffe zu verstehen.

Der Handel mit unbefristeten Derivaten besteht darin, entweder long oder short auf einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu gehen.

Long - Long gehen bedeutet, dass Sie glauben, ein zugrunde liegender Vermögenswert wird in Zukunft an Wert gewinnen. Sie gehen long, indem Sie einen unbefristeten Vertrag kaufen; zum Beispiel den Kauf eines BTC-unbefristeten Vertrags.

Short - Short gehen bedeutet, dass Sie glauben, ein zugrunde liegender Vermögenswert wird in Zukunft an Wert verlieren. Sie gehen short, indem Sie einen unbefristeten Vertrag verkaufen; zum Beispiel den Verkauf eines ETH-unbefristeten Vertrags.

Hebel - Hebel ermöglicht es Ihnen, mehr Verträge zu kaufen, als Sie normalerweise könnten. Zum Beispiel, wenn Sie 100 USDC hinterlegt haben, würde ein 3x Hebel es Ihnen ermöglichen, theoretisch maximal 300 USDC an Verträgen zu kaufen. Hebel kann Ihre Rendite vervielfachen, erhöht aber auch erheblich das Risiko einer Liquidation. Als neuer Nutzer empfehlen wir dringend, weniger als 1x Hebel zu verwenden.

Marge - Marge kann als die erforderliche Sicherheit betrachtet werden, um eine Handelsposition zu eröffnen und aufrechtzuerhalten. Marge ist in zwei Unterkategorien unterteilt: Anfangsmarge und Wartungsmarge.

Die Anfangsmarge ist die Menge an Marge, die benötigt wird, um eine Position zu eröffnen oder zu einer Position hinzuzufügen.

Die Wartungsmarge ist die Menge an Marge, die benötigt wird, um eine Liquidation zu verhindern. Wenn Ihnen die Marge ausgeht, wird Ihre Position automatisch liquidiert, und Sie zahlen eine Liquidationsgebühr.

Finanzierung - Finanzierung ist eine sehr wichtige Überlegung beim Handel mit unbefristeten Derivaten. Es ist ein Mechanismus, um zu helfen, dass der Preis des Derivatkontrakts so nah wie möglich am zugrunde liegenden Vermögenswert gehandelt wird. Wie sich dies auf den Handel auswirkt, ist einfach:

• Wenn der Preis des Unbefristeten unter dem zugrunde liegenden liegt: Shorts zahlen Longs (mehr Shorts als Longs, bärische Stimmung).
• Wenn der Preis des Unbefristeten über dem zugrunde liegenden liegt: Longs zahlen Shorts (mehr Longs als Shorts, bullische Stimmung).

Grundlegende Handelsstrategien für unbefristete Derivate

Die Grundlagen dieser Strategien gelten für den gesamten Handel mit unbefristeten Derivaten, aber zur Spezifizierung sprechen wir über die Strategien in Bezug auf dYdX.

Wenn Sie glauben, dass der zugrunde liegende Vermögenswert in Zukunft an Wert gewinnen wird, ist der sicherste und einfachste Handel, den Vermögenswert zu kaufen und zu halten. Für die meisten Menschen sind Derivate vorteilhaft gegenüber dem bloßen Besitz des zugrunde liegenden Vermögenswerts aus zwei Hauptgründen: 1) Sie können Hebel verwenden und 2) Sie können eine Meinung äußern, dass der zugrunde liegende Vermögenswert fallen wird.

Hebel - Hebel setzt Sie höheren Liquidationsrisiken aus. Für neue Nutzer wird empfohlen, 1x Hebel oder weniger zu verwenden.

Jeder Markt hat einen maximalen Hebel. Zum Beispiel hat auf dYdX BTC-USD einen maximalen Hebel von 20x, während AVAX-USD 10x ist.

Der Hebel erhöht sich, wenn Sie Ihre Positionsgröße erhöhen. Schauen wir uns verschiedene Hebelmengen an, wenn Sie 100 USDC in Ihr Konto einzahlen und BTC-USD-Kontrakte long (kaufen):

Finanzierung - Die nächste wichtige Überlegung ist die Finanzierung. Wenn Sie in einem Konsenshandel sind - d.h. die Mehrheit der Marktteilnehmer stimmt mit Ihnen überein - werden Sie wahrscheinlich zahlen, um Ihre Position offen zu halten. Sie können die Finanzierung als Steuer auf die Mehrheit der Positionsinhaber zugunsten der Minderheit betrachten.

Long gehen - Long gehen bedeutet, dass Sie glauben, der Preis des Vermögenswerts wird in Zukunft steigen. Um eine Long-Position zu eröffnen, kaufen Sie den unbefristeten Vertrag.

Schauen wir uns einige verschiedene Szenarien an, in denen Bitcoin mit verschiedenen Hebeln gehandelt wird. Stellen Sie sich vor, Sie haben 100 USD als Sicherheit und kaufen Bitcoin zu 20.000 USD:

Wie sieht es mit den Renditen aus? Stellen Sie sich vor, Bitcoin steigt um 10% auf 22.000 USD.

Short gehen - Short gehen bedeutet, dass Sie glauben, der Preis des Vermögenswerts wird in Zukunft fallen. Um eine Short-Position zu eröffnen, verkaufen Sie den unbefristeten Vertrag.

Schauen wir uns einige verschiedene Szenarien an, in denen Bitcoin mit verschiedenen Hebeln gehandelt wird. Stellen Sie sich vor, Sie haben 100 USD als Sicherheit und kaufen Bitcoin zu 20.000 USD:

Wie sieht es mit den Renditen aus? Stellen Sie sich vor, Bitcoin fällt um 10% auf 18.000 USD. Die Renditen werden die gleichen sein wie beim Longgehen und einem Preisanstieg um 10%.

Sie können mit diesem DYDX-Risiko-Rechner spielen, um ein besseres Verständnis dafür zu bekommen, wie Sie Ihre Trades angemessen dimensionieren können.

Wie man Vermögenswerte einzahlt

Vor dem Handel müssen Sie möglicherweise Krypto-Assets von Ihrer Krypto-Wallet in die Derivate-DApp übertragen, wie z.B. bei dYdX. Einige Derivate-DApps tun dies, um die Kosten pro Transaktion zu senken und/oder die Handelsausführungsgeschwindigkeit zu verbessern. Andere Derivate-DApps, wie GMX, erfordern keine Einzahlungen.

Wenn Sie Vermögenswerte einzahlen müssen, beginnen Sie damit, Ihre Krypto-Wallet mit der DApp zu verbinden. Die DApp wird Sie höchstwahrscheinlich dazu auffordern, eine Einzahlung vorzunehmen. Wenn nicht, suchen Sie nach einem prominenten "Einzahlen" oder "Bereitstellen"-Button. Wählen Sie einen Krypto-Asset, den die DApp akzeptiert, und zahlen Sie ihn ein. Sobald die Transaktion abgeschlossen ist, sind Sie bereit, mit dem Handel zu beginnen.

Für Schritt-für-Schritt-Anweisungen, wie man auf dYdX mit der Bitcoin.com Wallet-App einzahlt, verwenden Sie diesen Support-Artikel.

Wie man eine Position eröffnet

Es gibt zwei grundlegende Möglichkeiten, eine Position zu eröffnen:

1. Marktaufträge
2. Limitaufträge

Marktaufträge werden zu den derzeit angebotenen Preisen im Orderbuch ausgeführt, während Limitaufträge nur zu einem festgelegten Preis (oder besser) ausgeführt werden. Zum Beispiel wird ein Limitauftragskauf auf BTC-USD von 21.500 den Vertrag nur bei oder unter 21.500 kaufen.

Um eine Position mit einem Marktauftrag zu eröffnen, wählen Sie einen Markt, wie BTC-USD, geben Sie einen Positionsgrößenbetrag ein und klicken Sie auf "Kaufen", um ihn zu longen, oder "Verkaufen", um ihn zu shorten.

Um eine Position mit einem Limitauftrag zu eröffnen, wählen Sie einen Markt, wie ETH-USD, geben Sie einen Positionsgrößenbetrag und den Preis ein, zu dem Ihr Auftrag ausgeführt werden soll (Limitpreis), und "Kaufen", um ihn zu longen, oder "Verkaufen", um ihn zu shorten.

Für Schritt-für-Schritt-Anweisungen, wie man eine Markt- oder Limitauftragsposition auf dYdX mit der Bitcoin.com Wallet-App eröffnet, gehen Sie hier.

Wie man eine Position schließt

Das Schließen Ihrer Position wandelt Ihre nicht realisierten Gewinne in realisierte Gewinne um. Wenn Ihre nicht realisierten Gewinne negativ sind, wird dieser Betrag von Ihrem Konto abgezogen. Wenn sie positiv sind, wird dieser Betrag Ihrem Konto hinzugefügt.

Um eine Position zu schließen, gehen Sie zur Seite der geöffneten Positionen der DApp. Für jede Position gibt es eine "Schließen"-Option. Wählen Sie die "Schließen"-Option und schließen Sie sie, wenn möglich, vollständig. Für Schritt-für-Schritt-Anweisungen, wie man eine Position auf dYdX mit der Bitcoin.com Wallet-App schließt, gehen Sie hier.