• Home
• Get Started
• What Is Jupiter Solana

Jupiter (JUP) কী?

জুপিটার হলো সোলানা ব্লকচেইনে একটি পূর্ণাঙ্গ স্ট্যাক বিকেন্দ্রীকৃত ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম, যা লিকুইডিটি একত্রিকরণ, সুয়াপ রাউটিং, লিমিট অর্ডার, ডলার-কস্ট এভারেজিং, স্থায়ী ফিউচার, টোকেন লঞ্চ এবং ইকোসিস্টেম গভর্নেন্সকে একত্রিত করে একটি একত্রীকৃত প্রোটোকল গঠন করেছে। এটি সোলানা ব্লকচেইনে লিকুইডিটি প্রবাহ, এক্সিকিউশন গুণমান এবং ট্রেডিং কার্যকলাপকে সমর্থনকারী মূল অবকাঠামো স্তরগুলির মধ্যে একটি।

আপনি সোলানায় ব্যবসা করুন বা একাধিক চেইনে সম্পদ পরিচালনা করুন, একটি নির্ভরযোগ্য স্ব-কাস্টডিয়াল সমাধান অপরিহার্য। আপনার ক্রিপ্টো নিরাপদে সংরক্ষণ, ক্রয় এবং পরিচালনার জন্য বিটকয়েন.কম ওয়ালেট অ্যাপ ডাউনলোড করুন।

জুপিটার একটি বিকেন্দ্রীকৃত তরলতা সংগ্রাহক এবং বহু-পণ্য ডিফাই ট্রেডিং প্ল্যাটফর্ম যা সোলানার উপর নির্মিত, যা বিনিময় পথ নির্দেশনা, সীমা আদেশ, ডিসিএ, স্থায়ী ফিউচার, টোকেন লঞ্চ এবং জেপি টোকেনের মাধ্যমে শাসন প্রদান করে।

ওভারভিউ

জুপিটার শুরু হয়েছিল একটি বিনিময়ের পথ নির্দেশক হিসেবে যা সোলানার বিকেন্দ্রীকৃত এক্সচেঞ্জ (ডেক্স) জুড়ে টোকেন ট্রেডের জন্য সেরা কার্যকরতা প্রদানের জন্য ডিজাইন করা হয়েছিল। সোলানার ইকোসিস্টেম প্রসারিত হওয়ার সাথে সাথে, জুপিটার একটি বহু-মডিউল ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মে পরিণত হয়েছিল, যা স্পট বিনিময়, সীমা আদেশ, পুনরাবৃত্তি ডিসিএ কৌশল, একটি নিবেদিত স্থায়ী ফিউচার ইঞ্জিন এবং একটি টোকেন লঞ্চ প্রক্রিয়া এলএফজি নামে পরিচিত। ২০২৫ সালের মধ্যে, এটি সোলানার সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য তরলতা এবং ট্রেডিং অবকাঠামোগুলির মধ্যে একটি হয়ে উঠেছিল, তার সংগ্রাহকের মাধ্যমে বড় পরিমাণ রুটিং এবং ডেরিভেটিভ ট্রেডিংয়ের ক্রমবর্ধমান অংশ দখল করে।

জুপিটার অনেক সোলানা ওয়ালেট, ইন্টারফেস এবং প্রোটোকলের জন্য ডিফল্ট ব্যাকএন্ড হয়ে উঠেছে, একটি ভিত্তিগত রুটিং এবং তরলতা স্তর হিসাবে কাজ করে। এই ভূমিকা, শাসন ব্যবস্থা এবং জেপি টোকেনের সাথে মিলিত হয়ে, জুপিটারকে শুধু একটি এক্সচেঞ্জ হিসাবে নয়, বরং সোলানা ভিত্তিক ট্রেডিংয়ের জন্য একটি সম্পূর্ণ ইকোসিস্টেম এবং সমন্বয় স্তর হিসাবে প্রতিষ্ঠিত করেছে।

তরলতা সংগ্রাহক স্তর

জুপিটারের কেন্দ্রবিন্দুতে, এটি সোলানার প্রধান তরলতা সংগ্রাহক। প্রোটোকল প্রধান সোলানা স্বয়ংক্রিয় বাজার নির্মাতা (এএমএম) এবং অর্ডার-বুক স্থানগুলির সাথে সংযুক্ত, যেমন ওরকা, রেডিয়াম, লাইফিনিটি, ফিনিক্স, ওপেনবুক এবং অন্যান্য। জুপিটারের রুটিং ইঞ্জিন গতিশীলভাবে উপলব্ধ তরলতার রুট মূল্যায়ন করে, আদেশগুলি বিভক্ত করে এবং মূল্য, গভীরতা, স্লিপেজ সহনশীলতা এবং ফি কাঠামোর উপর ভিত্তি করে সর্বোত্তম কার্যকরী পথ শনাক্ত করে।

সংগ্রাহক স্তর নিম্নরূপ পরিচালিত হয়:

• বহু-পথ কার্যকরী: স্লিপেজ কমানোর জন্য আদেশগুলি একাধিক ডেক্স জুড়ে বিভক্ত করা যেতে পারে।
• পরমাণু নিষ্পত্তি: সব রুট উপাদান একটি একক সোলানা লেনদেনে নিষ্পত্তি হয়।
• গতিশীল উদ্ধৃতি বিশ্লেষণ: সিস্টেমটি চেইন-অন তরলতা অবস্থার উপর ভিত্তি করে উদ্ধৃতিগুলি ক্রমাগত আপডেট করে।
• বিস্তৃত এসপিএল সমর্থন: জুপিটার একটি বিস্তৃত এসপিএল টোকেন পরিসীমা সমর্থন করে, নিশ্চিত করে যে রুটিংটি ইকোসিস্টেম জুড়ে ব্যাপক।

কারণ জুপিটার অনেক ওয়ালেট এবং ড্যাপ এর সাথে সংহত, ব্যবহারকারীরা প্রায়ই এটি না জানিয়েই জুপিটার রুটিংয়ের সাথে ইন্টারঅ্যাক্ট করে। এই ব্যাকএন্ড অবকাঠামো সোলানার তরলতা দক্ষতার জন্য অপরিহার্য করে তোলে।

স্পট ট্রেডিং স্ট্যাক

জুপিটারের স্পট ট্রেডিং বৈশিষ্ট্যগুলি মৌলিক বিনিময়ের অনেক বাইরে প্রসারিত। প্ল্যাটফর্মটিতে বিভিন্ন ট্রেডিং প্রয়োজন মেটানোর জন্য একাধিক প্রক্রিয়া অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।

বিনিময়

জুপিটারের বিনিময় ইন্টারফেসটি সবচেয়ে ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত এন্ট্রি পয়েন্ট। এটি সোলানা জুড়ে তরলতা সংগ্রহ করে, ব্যবহারকারীদের ডেক্স জুড়ে সর্বোত্তম কার্যকরী প্রদান করে। পুল অবস্থার উপর ভিত্তি করে উদ্ধৃতিগুলি রিয়েল টাইমে আপডেট হয়।

সীমা আদেশ

ফিনিক্স এবং ওপেনবুকের মতো অর্ডার-বুক ভেন্যুগুলির সাথে সংহতকরণের মাধ্যমে, জুপিটার সীমা আদেশ কার্যকরী সমর্থন করে। এটি ব্যবহারকারীদের নির্ধারিত মূল্য লক্ষ্য নির্ধারণের অনুমতি দেয় যা নির্ধারক, চেইন-অন নিষ্পত্তির সাথে।

ডলার-কোস্ট এভারেজিং (ডিসিএ)

জুপিটারের ডিসিএ ইঞ্জিন ব্যবহারকারীদের সময়ের সাথে সাথে পুনরাবৃত্তি ক্রয় বা বিক্রয় নির্ধারণের অনুমতি দেয়। তহবিলগুলি ব্যবহারকারী-নির্ধারিত অন্তর অনুযায়ী পর্যায়ক্রমিক ব্যাচে কার্যকরী হয়। এর সর্বনিম্ন ফি এবং উচ্চ নির্ভরযোগ্যতার কারণে ইঞ্জিনটি সোলানার সবচেয়ে ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত অটোমেশন সরঞ্জামগুলির মধ্যে একটি।

রুটিং আর্কিটেকচার

রুটিং আর্কিটেকচারটি একত্রিত করে:

• রিয়েল-টাইম মূল্য ফিড
• তরলতার গভীরতা বিশ্লেষণ
• লেনদেনের সিমুলেশন
• ফি-সচেতন কার্যকরী
• জটিল বহু-পথ বিনিময়ের জন্য সমর্থন

এই শক্তিশালী রুটিং স্ট্যাকটি একটি প্রধান কারণ যে জুপিটার সোলানার ডিফল্ট ট্রেডিং মিডলওয়্যারে পরিণত হয়েছে।

জুপিটার টার্মিনাল

জুপিটার টার্মিনাল হল একটি একক ইন্টারফেস যা সমস্ত জুপিটার ট্রেডিং মডিউলকে একটি সঙ্গতিশীল অভিজ্ঞতায় একত্রিত করে। এটি প্রদান করে:

• বিনিময় ইন্টারফেস
• সীমা আদেশ নিয়ন্ত্রণ
• ডিসিএ কৌশল সেটআপ
• স্থায়ী ফিউচার ট্রেডিং
• টোকেন লঞ্চে অংশগ্রহণ (এলএফজি)
• সমন্বিত বিশ্লেষণ, চার্ট এবং পোর্টফোলিও ভিউ

টার্মিনালটি একটি ডিফাই “সুপার-অ্যাপ” হিসেবে কাজ করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, ব্যবহারকারীদের বহু সরঞ্জাম এবং প্রোটোকল নেভিগেট করার প্রয়োজন হ্রাস করে।

স্থায়ী ইঞ্জিন

জুপিটারের স্থায়ী ফিউচার মডিউলটি প্রোটোকলের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ উপাদানগুলির মধ্যে একটিতে পরিণত হয়েছে। যদিও জুপিটার শুরু হয়েছিল একটি তরলতা সংগ্রাহক হিসেবে, এর পার্পস ইঞ্জিন এখন মোট আয়ের একটি উল্লেখযোগ্য অংশে অবদান রাখে এবং সোলানার বৃহত্তম ডেরিভেটিভ স্থানগুলির মধ্যে একটি। সিস্টেমটি নিম্নল্যাটেন্সি কার্যকরী, স্বচ্ছ মার্জিনিং এবং একটি শক্তিশালী কাউন্টারপার্টি মডেলের চারপাশে নির্মিত যা পুলের সলভেন্সি এবং পূর্বানুমানযোগ্য ফিলের উপর গুরুত্ব দেয়।

আর্কিটেকচার এবং বাজার কাঠামো

জুপিটার পার্পস একটি তরলতা-পুল-টু-ট্রেডার (এলপি-টু-ট্রেডার) ডিজাইন ব্যবহার করে। একটি অর্ডার বইয়ের মাধ্যমে ক্রেতা এবং বিক্রেতাদের মধ্যে আদেশ মেলানোর পরিবর্তে, ব্যবসায়ীরা একটি ভাগ করা তরলতা পুল এর বিরুদ্ধে সরাসরি দীর্ঘ বা ছোট অবস্থান খোলে।

মূল বৈশিষ্ট্যগুলির মধ্যে রয়েছে:

• এলপিগুলি কাউন্টারপার্টি হিসেবে কাজ করে, সম্মিলিতভাবে ট্রেডার এক্সপোজার গ্রহণ করে।
• লাভ এবং ক্ষতি (পিএনএল) পুলের বিরুদ্ধে রিয়েল টাইমে নিষ্পত্তি হয়।
• নির্মাতা/গ্রাহক ভূমিকা প্রয়োজন হয় না কার্যকরীর জন্য।
• অটোমেটিক, নির্ধারক ফিলস ওরাকল মূল্য এবং ঝুঁকি প্যারামিটারগুলির উপর ভিত্তি করে।

এটি অর্ডার-বুক ডেরিভেটিভ এক্সচেঞ্জ যেমন ডিওয়াইডিএক্স, এবং হাইব্রিড মেলানোর মডেলের থেকে আলাদা। এলপি-ভিত্তিক মডেলটি সোলানার উচ্চ-থ্রুপুট আর্কিটেকচারের সাথে ভালভাবে সামঞ্জস্য করে এবং এমনকি অস্থির বাজার পরিস্থিতিতে পূর্বানুমানযোগ্য, নিম্নল্যাটেন্সি কার্যকরী সক্ষম করে।

জামানত, মার্জিনিং এবং অবস্থানের যান্ত্রিকতা

একটি অবস্থান খুলতে, ব্যবসায়ীরা অনুমোদিত জামানত জমা দেয় যেমন ইউএসডিসি, ইউএসডিটি, বা এসওএল। সিস্টেম দুটি প্রধান মার্জিন থ্রেশহোল্ড বজায় রাখে:

• প্রাথমিক মার্জিন, অবস্থান খোলার জন্য প্রয়োজন।
• রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন, লিকুইডেশন ছাড়াই একটি অবস্থান খোলা রাখতে প্রয়োজনীয় সর্বনিম্ন।

মার্জিনের প্রয়োজনীয়তা দ্বারা প্রভাবিত হয়:

• বাজার অস্থিরতা
• তহবিল প্রদানের পেমেন্ট
• খোলা সুদের ভারসাম্যহীনতা
• পুলের গভীরতার সাথে তুলনায় অবস্থানের আকার

অপ্রত্যাশিত পিএনএল ওরাকল মূল্য নির্ধারণ ব্যবহার করে ক্রমাগত আপডেট করা হয়, নিশ্চিত করে যে ব্যবসায়ীরা সবসময় সঠিক এক্সপোজার দেখতে পায়।

ওরাকল এবং প্রাইসিং সিস্টেম

স্থায়ীদের জন্য সঠিক এবং সময়মত ওরাকল ডেটা অপরিহার্য। জুপিটার সংহত করে:

• পাইথ নেটওয়ার্ক (প্রাথমিক ওরাকল)
• সুইচবোর্ড (অতিরিক্ত এবং ফেলওভার)

ওরাকল সিস্টেম অন্তর্ভুক্ত করে:

• বহু-উৎস যাচাইকরণ
• বিচ্যুতি থ্রেশহোল্ড অস্বাভাবিক মূল্য আন্দোলন সনাক্ত করতে
• ফলব্যাক লজিক অস্বাভাবিকতার সময় আপডেটগুলি বিরতি বা বিলম্বিত করতে
• উচ্চ আপডেট ফ্রিকোয়েন্সি, সোলানার দ্রুত ব্লক সময় থেকে উপকৃত

এই নিয়ন্ত্রণগুলি ওরাকল ম্যানিপুলেশন থেকে রক্ষা করতে সহায়তা করে এবং নিশ্চিত করে যে অবস্থান পিএনএল বাস্তব বাজার পরিস্থিতি প্রতিফলিত করে।

তহবিল হার কাঠামো

জুপিটার একটি পর্যায়ক্রমিক তহবিল হার প্রক্রিয়া ব্যবহার করে স্থায়ী দামগুলি অন্তর্নিহিত স্পট বাজারের সাথে সামঞ্জস্য করে:

• যখন পার্প দাম স্পট ছাড়িয়ে যায়, দীর্ঘরা সংক্ষেপীদের অর্থ প্রদান করে।
• যখন পার্প দাম স্পটের নিচে পড়ে, সংক্ষেপী দীর্ঘদের অর্থ প্রদান করে।
• তহবিলের অন্তর বাজারের পরিস্থিতি এবং অস্থিরতার উপর ভিত্তি করে সামঞ্জস্য করে।

এই প্রক্রিয়াটি নিশ্চিত করে যে স্থায়ী চুক্তিটি সময়ের সাথে সাথে অন্তর্নিহিত সম্পদকে ঘনিষ্ঠভাবে অনুসরণ করে।

লিকুইডেশন ইঞ্জিন

লিকুইডেশনগুলি পুল সলভেন্সিকে রক্ষা করে। জুপিটারের লিকুইডেশন সিস্টেমটি স্বয়ংক্রিয়, নিয়ম-ভিত্তিক এবং দ্রুত কার্যকরী জন্য অপ্টিমাইজ করা হয়েছে।

মূল উপাদানগুলির মধ্যে রয়েছে:

• মার্জিন স্তরের ক্রমাগত পর্যবেক্ষণ
• স্বয়ংক্রিয় লিকুইডেশন ট্রিগার যখন রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন লঙ্ঘন করা হয়
• আংশিক বা সম্পূর্ণ লিকুইডেশন, অবস্থানের আকার এবং ঝুঁকির উপর নির্ভর করে
• পেনাল্টি ঝুঁকির জন্য পুলে বরাদ্দ করা হয়েছে
• দ্রুত কার্যকরী, সোলানার থ্রুপুট ব্যবহার করে দেউলিয়ার ঘটনা কমাতে

অবস্থান সীমা এবং ঝুঁকি ক্যাপ

পদ্ধতিগত ঝুঁকি পরিচালনা করতে, জুপিটার আরোপ করে:

• প্রতিটি সম্পদের জন্য অবস্থান-আকার সীমা
• দীর্ঘ এবং সংক্ষেপী খোলা সুদের জন্য এক্সপোজার ক্যাপ
• ঝুঁকি প্যারামিটারে গতিশীল অস্থিরতা-ভিত্তিক সমন্বয়
• ট্রেড প্রত্যাখ্যানের নিয়ম যখন পুল এক্সপোজার ভারসাম্যহীন হয়ে যায়

২০২৫ সালে, জুপিটার প্রধান সম্পদগুলিতে (যেমন, এসওএল) অবস্থান সীমা বাড়িয়েছিল এবং নতুন পুল-ভারসাম্যের নিরাপত্তা মোতায়েন করেছিল।

সোলানায় কার্যকরীর সুবিধা

সোলানার অবকাঠামো প্রদান করে:

• প্রায়-তাৎক্ষণিক লেনদেন অন্তর্ভুক্তি
• এমনকি ভারী নেটওয়ার্ক লোডের অধীনে কম ফি
• উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ওরাকল আপডেট
• দ্রুত লিকুইডেশন দ্রুত-গতির বাজারে

এই বৈশিষ্ট্যগুলি উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ব্যবসায়ী, আর্বিট্রেজার এবং অ্যালগরিদমিক কৌশলগুলির জন্য জুপিটার পার্পস আকর্ষণীয় করে তোলে।

রাজস্ব এবং এলপি অর্থনীতি

স্থায়ী ইঞ্জিনটি থেকে আয় উত্পন্ন করে:

• খোলা/বন্ধ ট্রেডিং ফি
• তহবিল প্রদানের পেমেন্ট
• লিকুইডেশন পেনাল্টি
• মূল্য-প্রভাব ফি (২০২৫ আপগ্রেডের পরে উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস করা হয়েছে)

রাজস্ব প্রবাহিত হয়:

• তরলতা প্রদানকারী রিটার্ন
• ট্রেজারি রিজার্ভ
• প্রণোদনা বাজেট
• শাসন-নির্দেশিত ব্যয়

এলপি লাভজনকতা বাজার অস্থিরতা, ব্যবসায়ী কর্মক্ষমতা এবং ফি প্রজন্মের উপর নির্ভর করে।

অন্যান্য স্থায়ী ডেক্স মডেলের সাথে তুলনা

• অর্ডার-বুক পার্পস (যেমন, ডিওয়াইডিএক্স) এর মতো নয়, জুপিটার বহিরাগত বাজার নির্মাতাদের উপর নির্ভর করে না।
• জিএমএক্স-স্টাইল পার্পস এর মতো নয়, জুপিটার সোলানার নিম্ন ল্যাটেন্সি এবং ঘন ঘন ওরাকল আপডেট থেকে উপকৃত হয়।
• কার্যকরী নির্ধারক এবং অর্ডার-বুক গভীরতা বা মেলানোর কার্যকলাপের উপর নির্ভর করে না।

এটি জুপিটার পার্পসকে সোলানার আর্কিটেকচারের সাথে মানানসই একটি উচ্চ-গতির, পুল-ভিত্তিক ডেরিভেটিভ সমাধান হিসাবে অবস্থান করে।

লঞ্চপ্যাড (এলএফজি)

জুপিটারের এলএফজি (“লঞ্চ ফর গুড”) প্রক্রিয়া সোলানা ইকোসিস্টেমের নতুন প্রকল্পগুলির জন্য টোকেন লঞ্চকে সহজ করে। এটি একটি স্বচ্ছ বিতরণ মডেল এবং বিস্তৃত সম্প্রদায়ের অ্যাক্সেস প্রদান করার লক্ষ্যে কাজ করে।

মূল বৈশিষ্ট্যগুলির মধ্যে রয়েছে:

• স্বচ্ছ লঞ্চ নিয়ম
• স্থির-মূল্য এবং পরিবর্তনশীল-মূল্য বিতরণ পদ্ধতি
• ওয়ালেট-ভিত্তিক যোগ্যতা প্রয়োজনীয়তা
• ন্যায্য-শেয়ার বরাদ্দ প্রক্রিয়া
• পোস্ট-লঞ্চ তরলতার জন্য বিনিময় সংগ্রাহকের সাথে সংহত

এলএফজি একটি প্রচলিত লঞ্চপ্যাড নয় যা তহবিল সংগ্রহের উপর মনোযোগ দেয়; পরিবর্তে, এটি ন্যায়সঙ্গত টোকেন বিতরণ এবং সম্প্রদায়ের প্রথম লঞ্চের উপর গুরুত্ব দেয়।

জেপি টোকেনোমিক্স

জেপি টোকেন হল সম্পূর্ণ জুপিটার ইকোসিস্টেমের শাসন এবং সমন্বয় সম্পদ। এটি সুইপ, রুটিং নীতি, পার্পস, প্রণোদনা এবং ট্রেজারি বরাদ্দ সহ মডিউল জুড়ে সিদ্ধান্ত গ্রহণ ক্ষমতা প্রদান করে।

সরবরাহ এবং বরাদ্দ

২০২৫ সাল পর্যন্ত, জেপির প্যারামিটারগুলি অন্তর্ভুক্ত:

• সর্বাধিক সরবরাহ: ১০ বিলিয়ন জেপি পর্যন্ত