ডলার-কস্ট এভারেজিং একটি সহজ কিন্তু শক্তিশালী বিনিয়োগ কৌশল, যা বাজারের উত্থান-পতন নির্বিশেষে নির্দিষ্ট সময় অন্তর একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগের সাথে সম্পর্কিত। এই কৌশলের ধারণাটি হলো আপনার বিনিয়োগকে সময়ের সাথে ছড়িয়ে দেওয়া, যাতে আপনাকে বাজারের সময় নির্ধারণ বা স্বল্পমেয়াদী মূল্য ওঠানামার ভিত্তিতে সিদ্ধান্ত নিতে না হয়।
ডলার-কস্ট অ্যাভারেজিং কী?
ডলার-কস্ট অ্যাভারেজিং একটি বিনিয়োগ কৌশল যা আপনার পোর্টফোলিওকে বাজারের অস্থিরতা (মূল্য ওঠানামা) থেকে রক্ষা করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এটি এভাবে কাজ করে: একবারে একটি বড় কেনাকাটার পরিবর্তে, আপনি সময়ের সাথে সাথে বেশ কয়েকটি ছোট কেনাকাটা করেন।
ক্রিপ্টোতে অস্থিরতা
বাজারে অস্থিরতা বলতে স্টক, বন্ড বা ক্রিপ্টোঅ্যাসেটের মতো জিনিসগুলির দামের উত্থান-পতনের পরিমাণ বোঝায়। যখন প্রচুর অস্থিরতা থাকে, তখন দাম দ্রুত এবং অনিশ্চিতভাবে পরিবর্তিত হতে পারে। যখন কম অস্থিরতা থাকে, তখন দাম বেশি স্থিতিশীল থাকে এবং তেমন পরিবর্তন হয় না।
বিভিন্ন কারণ অস্থিরতা সৃষ্টি করতে পারে, যেমন খবর, অর্থনৈতিক ঘটনা বা বাজার সম্পর্কে মানুষের অনুভূতি। অস্থিরতা গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি প্রভাবিত করে যে মানুষ বিনিয়োগ করার সময় কত টাকা উপার্জন বা হারাতে পারে।
ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলি সাধারণত অনেক অন্যান্য ঐতিহ্যবাহী সম্পদ শ্রেণীর তুলনায় বেশি অস্থির বলে বিবেচিত হয়, যেমন স্টক, বন্ড বা পণ্য। ক্রিপ্টোকারেন্সির উচ্চতর অস্থিরতার দুটি প্রধান কারণ হল:
- বাজার পরিপক্কতা: একটি আপেক্ষিক নতুন সম্পদ শ্রেণী হিসাবে ক্রিপ্টোকারেন্সি, এখনও ঐতিহ্যবাহী আর্থিক বাজারগুলির মতো একই স্তরের পরিপক্কতা অর্জন করেনি। ক্রিপ্টো বাজার এখনও ঐতিহ্যবাহী সম্পদের তুলনায় অনেক দ্রুত গতিতে বৃদ্ধি এবং বিকশিত হচ্ছে। এছাড়াও, ক্রিপ্টোকারেন্সি এবং অন্যান্য ডিজিটাল সম্পদ এত নতুন যে, বাজার অংশগ্রহণকারীদের কাছে মূল্য নির্ধারণের জন্য তুলনা করার জন্য প্রচুর ঐতিহাসিক ডেটা বা অনুরূপ সম্পদ নেই, যা মূল্য আবিষ্কারকে অনিশ্চিত করে তোলে।
- বাজারের আকার এবং তরলতা: ক্রিপ্টোকারেন্সি বাজার অন্যান্য ঐতিহ্যবাহী বাজারের তুলনায় আকারে ছোট। এর মানে হল যে, যখন ঐতিহ্যবাহী আর্থিক ব্যবস্থায় ছোট বলে বিবেচিত লেনদেনগুলি ক্রিপ্টো বাজারে ঘটে, তারা দামে উল্লেখযোগ্য প্রভাব ফেলতে পারে, যার ফলে বড় মূল্য ওঠানামা ঘটে।
ডলার-কস্ট অ্যাভারেজিং এর সুবিধা
ডলার-কস্ট অ্যাভারেজিং এর সুবিধাগুলি হল:
- অস্থিরতা হ্রাস করা: আপনার বিনিয়োগগুলি সময়ের সাথে ছড়িয়ে দিয়ে, আপনি নাটকীয় মূল্য ওঠানামার প্রভাবগুলি হ্রাস করেন। উদাহরণস্বরূপ, কল্পনা করুন যে আপনি একটি বড় অঙ্কের অর্থ এমন সময়ে বিনিয়োগ করছেন যা বাজার পতনের ঠিক আগে।
- সরলতা: এটি অনুসরণ করা সহজ, এবং এই কৌশলটি ব্যবহার করার জন্য আপনার বিশেষজ্ঞ আর্থিক জ্ঞানের প্রয়োজন নেই। বাজারের সময় নির্ধারণ করা পেশাদার ব্যবসায়ীদের জন্যও কঠিন। যখন আপনি বাজারের সময় নির্ধারণ করার চেষ্টা করেন, আপনি একটি বিনিয়োগকে এর সর্বনিম্ন মূল্যে কিনতে এবং এর সর্বোচ্চ মূল্যে বিক্রি করার চেষ্টা করেন।
- শৃঙ্খলা: এটি নিয়মিত, শৃঙ্খলাবদ্ধ বিনিয়োগকে উৎসাহিত করে, যা সময়ের সাথে সাথে সম্পদ গড়ে তুলতে সাহায্য করতে পারে। দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ সংগ্রহের জন্য সময়ের সাথে সাথে ধারাবাহিকভাবে বিনিয়োগ করা প্রয়োজন, পুনরায় বিনিয়োগের মাধ্যমে আপনার বিনিয়োগগুলি গুণিতকীয়ভাবে বৃদ্ধি পেতে দেয়। এটি দীর্ঘমেয়াদী বিশাল সম্পদ সংগ্রহের দিকে পরিচালিত করতে পারে।
- ঐচ্ছিকতা সংরক্ষণ: ঐচ্ছিকতা সংরক্ষণ করে, আপনি একটি একক কর্মপন্থায় অত্যধিক প্রতিশ্রুতিবদ্ধ হওয়া এড়াতে পারেন, যা আপনাকে পরিবর্তিত বাজার পরিস্থিতি বা নতুন সুযোগগুলির সাথে মানিয়ে নিতে এবং সাড়া দিতে দেয়। একটি একক কেনাকাটায় বড় পরিমাণের মূলধন স্থাপন করার পরিবর্তে, ডলার-কস্ট অ্যাভারেজিং একটি সময়ে একটি ভগ্নাংশ ব্যবহার করে, নমনীয়তা বজায় রাখে এবং বিভিন্ন বিকল্প খোলা রাখে।
ডলার-কস্ট অ্যাভারেজিং এর অসুবিধা
যদিও ডলার-কস্ট অ্যাভারেজিং বেশ কয়েকটি সুবিধা প্রদান করে, তবে কিছু অসুবিধাও রয়েছে যা বিবেচনা করা উচিত:
- অবিচ্ছিন্নভাবে বাড়তে থাকা বাজারে কম রিটার্ন: একটি বাজারে যা সময়ের সাথে সাথে ক্রমাগত ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা বজায় রাখে, ডলার-কস্ট অ্যাভারেজিং শুরুতে একটি লাম্প-সাম বিনিয়োগের তুলনায় কম রিটার্ন দিতে পারে। আপনার বিনিয়োগগুলি ছড়িয়ে দেওয়ার মাধ্যমে, আপনি বাজারের বৃদ্ধির পুরো সুবিধা নিতে নাও পারেন।
- নগদ টান: ডলার-কস্ট অ্যাভারেজিং এর সাথে, আপনি নিয়মিত বিরতিতে বিনিয়োগ করার জন্য কিছু নগদ হাতে রাখতে পারেন। এই নগদটি সুদ-প্রদানকারী অ্যাকাউন্টগুলিতে বিনিয়োগ করা নাও হতে পারে, যার ফলে বাজারে পুরো পরিমাণ বিনিয়োগের তুলনায় কম রিটার্ন হতে পারে।
- লেনদেনের খরচ: নিয়মিত বিনিয়োগের ফলে উচ্চতর লেনদেনের খরচ হতে পারে, যেমন ট্রেডিং ফি বা কমিশন, যা আপনার সামগ্রিক রিটার্ন হ্রাস করতে পারে। এটি বিশেষভাবে প্রাসঙ্গিক যদি আপনি পৃথক স্টকে বিনিয়োগ করেন বা আপনার বিনিয়োগ প্ল্যাটফর্ম প্রতিটি লেনদেনের জন্য ফি চার্জ করে।
ডলার-কস্ট অ্যাভারেজিং কৌশল
সবচেয়ে সাধারণ ডলার-কস্ট অ্যাভারেজিং কৌশল হল প্যাসিভ ইন্টারভ্যাল-ভিত্তিক ক্রয় কৌশল, উদাহরণস্বরূপ দৈনিক, সাপ্তাহিক, বা মাসিক ক্রয়। এমন আরও উন্নত কৌশল রয়েছে যা নিয়ম-ভিত্তিক বা সক্রিয়ভাবে পরিচালিত উপাদানগুলি প্রবর্তন করে। উদাহরণস্বরূপ, একটি মাসিক কৌশলে একটি নিয়ম যোগ করা যা 34-দিনের সূচকীয় মুভিং এভারেজ (EMA), একটি প্রযুক্তিগত সূচক, উপরে ক্রয়গুলি 50% দ্বারা হ্রাস করা উচিত। আপনি দেখতে পাচ্ছেন, এমনকি একটি নিয়ম যোগ করাও ডলার-কস্ট গড় কৌশলগুলিকে অনেক বেশি কঠিন করে তুলতে পারে।
"সর্বোত্তম" ইন্টারভ্যাল বেছে নেওয়া, বা সহজ ডলার-কস্ট গড় কৌশলের শীর্ষে নিয়ম যোগ করা কয়েকটি শতাংশ পয়েন্ট কমাতে পারে, তবে অধিকাংশ লোকের জন্য, একটি মাসের মধ্যে একবার একটি ফ্রিকোয়েন্সি সহ একটি সাধারণ ইন্টারভ্যাল-ভিত্তিক কৌশল ব্যবহার করা সবচেয়ে ভাল। এর জন্য বেশ কয়েকটি কারণ রয়েছে:
- উন্নত কৌশলগুলি মূলত বাজারের সময় নির্ধারণ সম্পর্কে, যার অর্থ আপনি উচ্চ মূল্যে কেনা এড়াতে মূল্য আন্দোলনের পূর্বাভাস দেওয়ার চেষ্টা করেন। মূলত, আপনাকে একজন ব্যবসায়ী হতে হবে।
- যদিও ছোট সময় ব্যবধান বেছে নেওয়ার কিছু সুবিধা রয়েছে, তবে পার্থক্যটি আপনি ভাবার চেয়ে ছোট। বেশিরভাগ লোকেরা মাসিক [পেমেন্ট] (https://www.bitcoin.com/bn/payments/) যেমন ভাড়া/বন্ধক, ইউটিলিটি ইত্যাদির সাথে অভ্যস্ত...আরেকটি স্থাপন করা সহজ হওয়া উচিত।
অধিকাংশ লোক ইতিমধ্যেই যথেষ্ট ব্যস্ত। অতিরিক্ত কাজ, উচ্চ মাত্রার চাপ এবং ঝুঁকি এড়িয়ে চলুন। একটি সরল ডলার-কস্ট গড় কৌশল দিয়ে ক্রিপ্টোতে বুদ্ধিমানের সাথে বিনিয়োগ করুন। পরবর্তী বিভাগে আমরা বাজারের দুটি চরম অবস্থায় ডলার-কস্ট অ্যাভারেজিং কিভাবে কাজ করে তা দেখব, "শীর্ষ কিনুন" এবং "নীচের ধরুন।"
ডলার-কস্ট অ্যাভারেজিং এর উদাহরণ 1
শীর্ষ কিনুন
"শীর্ষ কিনুন" একটি সম্পদ তার সর্বোচ্চ পয়েন্টে কেনার কাজকে বোঝায়, যা তার মূল্য উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাসের আগে ঘটে। সবাই কম কিনতে এবং উচ্চ বিক্রি করতে চায়, সমস্যা হল যে, যে কোনো সময়ে, আপনি একটি শিখরে বা খাদের মধ্যে আছেন কিনা তা জানা অত্যন্ত কঠিন হতে পারে। আসুন একটি পরিস্থিতি দেখি যেখানে আপনি শীর্ষ কিনছেন:
আমরা 1 জানুয়ারী, 2018-এ একটি প্রাথমিক ক্রয় দিয়ে শুরু করি এবং দু বছরের সময় ফ্রেম বিবেচনা করি। বিটকয়েনের ক্রয়ের মূল্য: $13,657 দু বছরের পরে বিটকয়েনের মূল্য: $7,200 মোট বিনিয়োগ: $2100
দৃশ্য A: 1 জানুয়ারী, 2018-এ লাম্প-সাম ক্রয়
ক্রয়কৃত বিটকয়েনের পরিমাণ: 0.1465 BTC দু বছরের পরে বিনিয়োগের মূল্য: $1,055 লাভ/ক্ষতি: -50%
দৃশ্য B: ডলার-কস্ট গড়
ক্রয়ের পরিমাণ এবং ফ্রিকোয়েন্সি: 1 জানুয়ারী, 2018 থেকে 105 সপ্তাহের জন্য $20/সপ্তাহ সংগ্রহকৃত বিটকয়েনের পরিমাণ: 0.32 BTC দু বছরের পরে বিনিয়োগের মূল্য: $2,327 লাভ/ক্ষতি: 11%
সারাংশ
আমরা দেখতে পাচ্ছি যে ডলার-কস্ট অ্যাভারেজিং একটি উল্লেখযোগ্য ক্ষতির পরিবর্তে একটি সামান্য লাভের ফলাফল দেয়।
ডলার-কস্ট অ্যাভারেজিং এর উদাহরণ 2
নীচের ধরুন
"নীচের ধরুন" বাজারের মন্দা বা সংশোধনের সময় একটি সম্পদকে তার সর্বনিম্ন সম্ভাব্য মূল্যে কেনার প্রচেষ্টাকে বোঝায়। এই কৌশলটি সঠিকভাবে কার্যকর হলে খুবই লাভজনক হতে পারে, তবে এটি ঝুঁকিপূর্ণও কারণ একটি সম্পদ তার সর্বনিম্ন পয়েন্টে পৌঁছেছে কিনা তা সঠিকভাবে পূর্বাভাস দেওয়া কঠিন। আসুন একটি পরিস্থিতি দেখি যেখানে আপনি নীচের ধরতে সফল হন:
এখানে আমরা 1 জানুয়ারী, 2019-এ একটি প্রাথমিক ক্রয় দিয়ে শুরু করি এবং আবার দু বছরের সময় ফ্রেম বিবেচনা করি। বিটকয়েনের ক্রয়ের মূল্য: $3,844 দু বছরের পরে বিটকয়েনের মূল্য: $29,374 মোট বিনিয়োগ: $2100
দৃশ্য A: 1 জানুয়ারী, 2019-এ লাম্প-সাম ক্রয়
ক্রয়কৃত বিটকয়েনের পরিমাণ: 0.52 BTC দু বছরের পরে বিনিয়োগের মূল্য: $15,274 লাভ/ক্ষতি: 400%
দৃশ্য B: ডলার-কস্ট গড়
ক্রয়ের পরিমাণ এবং ফ্রিকোয়েন্সি: $20/সপ্তাহ 105 সপ্তাহের জন্য সংগ্রহকৃত বিটকয়েনের পরিমাণ: 0.2584 দু বছরের পরে বিনিয়োগের মূল্য: $7,591 লাভ/ক্ষতি: 260%
সারাংশ
আমরা দেখতে পাচ্ছি যে ডলার-কস্ট অ্যাভারেজিং, যদিও লাম্প-সাম ক্রয়ের চেয়ে কম লাভের ফলে হয়, তবুও উল্লেখযোগ্য লাভের ফলাফল দেয়।
ডলার-কস্ট অ্যাভারেজিং সর্বদা লাভের ফলাফল দেবে কি?
সংক্ষিপ্ত উত্তর হল না। যদি আপনি যে সম্পদে বিনিয়োগ করছেন তার মূল্য কখনও বৃদ্ধি না পায়, তবে আপনি এতে অর্থ উপার্জন করতে পারবেন না। অতএব, আপনি কেবল একটি ডলার-কস্ট অ্যাভারেজিং কৌশলে অংশগ্রহণ করা উচিত যদি আপনি একটি সম্পদের দীর্ঘমেয়াদী মৌলিক বিষয়গুলিতে বিশ্বাস করেন। তা সত্ত্বেও, বিটকয়েনের জন্য, ডলার-কস্ট অ্যাভারেজিং সর্বদা একটি বিজয়ী কৌশল হয়েছে, যেমন নিম্নলিখিত চার্টটি প্রদর্শন করতে সাহায্য করে:
