• Home
• Get Started
• What Is Inflation

ما هو التضخم؟

التضخم هو ارتفاع في الأسعار خلال فترة زمنية معينة. مع ارتفاع المستوى العام للأسعار، تقل القدرة الشرائية لكل وحدة من العملة لشراء السلع والخدمات مع مرور الوقت. المقياس الشائع للتضخم هو معدل التضخم. تتأثر بعض الأصول بالتضخم بدرجة أكبر أو أقل، مثل الذهب. كما يتم الترويج للعملات المشفرة والأصول الرقمية مثل البيتكوين كتحوط ضد التضخم. في هذه المقالة، سنتعمق في كل هذا وأكثر.

التضخم يلتهم القوة الشرائية

القوة الشرائية هي كمية السلع والخدمات التي يمكن شراؤها بوحدة من العملة. على سبيل المثال، إذا كان يمكن لدولار واحد شراء جالون من الحليب قبل 20 عامًا، ولكن الآن يتطلب الأمر دولارين لجالون واحد من الحليب، فإن القوة الشرائية للدولار قد انخفضت إلى النصف.

اليوم، يفضل معظم الاقتصاديين معدل تضخم منخفض وثابت، ومع ذلك، فإن الجمهور لا يفضل ذلك. من السهل فهم سبب عدم رضا الناس عن التضخم لأنه يقلل من القوة الشرائية. الرسوم البيانية أدناه توضح مدى فقدان حتى "أقوى" العملات الورقية لقوتها الشرائية بمرور الوقت.

دولار:

يورو:

جنيه: صورة من DollarDaze

بالطبع، هناك دائمًا الخوف من أن القوة الشرائية يمكن أن تنخفض إلى ما يقرب من الصفر. وهذا ما يسمى بالتضخم المفرط. هناك العديد من الأمثلة عبر التاريخ عن التضخم المفرط الذي يزعزع استقرار المجتمع. في عام 1923، شهدت ألمانيا التضخم المفرط

الأطفال يستخدمون رزم من الماركات الألمانية ككتل بناء.

من المهم أن تضع في اعتبارك التضخم عند حماية ثروتك. ببساطة، توفير المال في حساب بنكي ليس كافيًا للهروب من آثار التضخم المدمرة للقوة الشرائية. يجب عليك إيجاد وسيلة تحوط ضد التضخم. في بقية هذه المقالة، نصف بالتفصيل التضخم وكيف يتم قياسه، وكيف تحمي نفسك منه.

أنواع التضخم

يمكن أن يظهر التضخم في أماكن مختلفة في الاقتصاد ويمكن التعبير عنه بطرق مختلفة. في هذا القسم نلقي نظرة على بعض الأماكن الشائعة التي يتركز فيها التضخم.

أسعار المستهلك: من الصعب التقاط الزيادات في أسعار السلع والخدمات التي يستخدمها الناس عادة. تبدأ المشكلة بكيفية تعريف "الاستخدام العادي?" الفئات الشائعة للقياس تشمل: الإسكان، النقل، الطعام والمشروبات، الرعاية الطبية، التعليم، الترفيه، والملابس. تُقسم هذه الفئات بشكل أكبر، على سبيل المثال، الطعام يتكون من:

• الطعام في المنزل
  • الحبوب ومنتجات المخابز
  • اللحوم والدواجن والأسماك والبيض
  • منتجات الألبان والمنتجات ذات الصلة
  • الفواكه والخضروات
  • المشروبات غير الكحولية ومواد المشروبات
  • طعام آخر في المنزل
• الطعام خارج المنزل

الانكماش: بدلاً من زيادة سعر سلعة ما، يتم تقليل الكمية أو الجودة بينما يبقى السعر كما هو، أو يرتفع قليلاً. يشير منتقدو الانكماش إلى مخاوف رئيسية. أولاً، إنه طريقة "خفية" لزيادة سعر المنتج الذي قد لا يكون العديد من المستهلكين على دراية به. ثانيًا، الانكماش أصعب بكثير للكشف عنه عند محاولتك قياس التضخم. هذا يمكن أن يساهم في تنفيذ الحكومات لسياسات سيئة لأن قياساتها للتضخم أقل دقة.

الزجاجة القديمة من جاتوريد على اليسار، والجديدة على اليمين. صورة من Quartz حول الانكماش.

الأجور: غالباً ما يُطلق على تضخم الأجور "التضخم اللزج"، لأنه على عكس أسعار السلع والخدمات، بمجرد أن تبدأ الأجور في الزيادة يصبح من الصعب تخفيض هذه الزيادات. الناس لا يحبون تخفيض الأجور. عندما تبدأ الأجور في الارتفاع، يمكن أن تؤدي إلى دوامة الأجور والأسعار.

صورة من Economicshelp

قياس التضخم

هناك طرق عديدة لقياس التضخم

يقيس مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) متوسطًا مرجحًا لتغير الأسعار في السلع والخدمات المختارة التي يحتاجها المستهلكون. يشمل ذلك السكن، والنقل، والطعام.

مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي هو مقياس للتضخم لمجموعة فرعية من CPI التي تستثني أسعار الطعام والطاقة؛ حيث يعتقد أن أسعار الطعام والطاقة تشهد تقلبات كبيرة في الأسعار على المدى القصير. يمكن أن يجعل التباين العالي في أسعار الطعام والطاقة من الصعب اكتشاف الاتجاهات طويلة المدى في التضخم.

يقيس مؤشر أسعار المنتجين (PPI) جزءًا أضيق من الاقتصاد، وتحديداً التغييرات في الأسعار التي يتلقاها المنتجون المحليون. PPI هو مقياس للتضخم من منظور البائعين على عكس CPI الذي يقيسه من منظور المشتري. يمكن أن يسبق PPI مؤشر أسعار المستهلكين، حيث يُظهر الضغط الذي يتعرض له البائعون بسبب تكاليف موادهم. غالبًا ما يتم تمرير هذا الضغط السعري إلى المستهلكين، ويظهر لاحقًا في مؤشر أسعار المستهلكين.

تحديات قياس التضخم

يواجه قياس التضخم العديد من التحديات. أولاً، يتطلب تتبع التغييرات في مستوى الأسعار. مستوى الأسعار هو متوسط الأسعار الحالية لجميع السلع والخدمات في الاقتصاد. بينما من السهل قياس تغييرات الأسعار للسلع والخدمات الفردية، إلا أنه من المستحيل عمليًا قياس تغييرات الأسعار لجميع السلع والخدمات الممكنة في الاقتصاد. وبالتالي، سيكون قياس التضخم دائمًا أقل من التقاط معدل التضخم الفعلي.

تحدي آخر يصعب حسابه هو أن قياسات التضخم يجب أن تتجاهل التغييرات في السعر التي تحدث لأسباب مثل الحجم، الجودة، أو الأداء. على سبيل المثال، إذا ارتفع سعر كوب القهوة من 1.00 دولار إلى 1.50 دولار ولكن الكمية تضاعفت، فإن هذا ليس تضخمًا، بل هو العكس - انكماش!

تغييرات التكلفة الأخرى أصعب بكثير لتحديدها كتضخم أو انكماش. على سبيل المثال، في عام 2006 كان جهاز BlackBerry Pearl الرائد في صناعة الأجهزة المحمولة ضربة كبيرة، حيث كلف 400 دولار. هاتف ذكي بمواصفات عالية في عام 2022 يكلف حوالي 1,200 دولار، ولكنه يمكن أن يفعل الكثير. كم من زيادة السعر البالغة 800 دولار يمثل التضخم مقارنة بتوسيع الوظائف، الجودة، والقيمة؟

في نهاية المطاف، من المهم أن تضع في اعتبارك أن مقاييس التضخم، رغم أنها مفيدة للغاية، ليست مثالية.

ما الذي يسبب التضخم؟

هناك مدرستان رئيسيتان من الفكر حول ما يسبب التضخم. تعتقد إحدى المجموعات أن العامل الأكثر أهمية هو المعروض النقدي. تعتقد المجموعة الأخرى أن العامل الأكثر أهمية هو ديناميكيات العرض والطلب.

المعروض النقدي: عندما تنشئ الحكومة المزيد من الأموال، يمكن أن ترتفع الأسعار مع دخول الأموال إلى التداول العام. هذا صحيح بشكل خاص إذا لم يتم استخدام الأموال التي تم إنشاؤها لتحقيق نمو اقتصادي حقيقي في الاقتصاد. غالبًا ما يقوم الناس بنقل ثرواتهم من العملة الورقية لهذا السبب. المخازن التقليدية للقيمة مثل الذهب لديها معدل زيادة منخفض في العرض. يتم استخراج كمية معينة فقط من الأرض ومعالجتها وتسليمها كل عام. تزيد إمدادات العقارات بشكل شبه معدوم، على الرغم من أنها موجودة. أحد الأسباب التي تجعل البيتكوين لديه عرض ثابت هو التأكد من أنه لا يمكن خفض قيمته مثل العملات الورقية التي تسيطر عليها الحكومة.

العرض والطلب: يمكن أن تؤدي تغييرات معينة في العرض والطلب إلى زيادة الأسعار بمرور الوقت. مصدران رئيسيان للتضخم من تغيرات العرض والطلب هما:

• زيادة الطلب: يؤدي الطلب المتزايد بينما يظل العرض ثابتًا نسبيًا إلى نقص العرض، مما يخلق أسعارًا أعلى. على سبيل المثال، زيادة الطلب على السيارات يؤدي إلى ارتفاع أسعار السيارات الجديدة والمستعملة. يمكن رؤية التضخم الناجم عن الطلب على أنه جيد لأنه يمكن أن يشجع النمو الاقتصادي عن طريق تحفيز الاستثمار والتوسع لتلبية الطلب.
• ارتفاع التكاليف: يسمى أيضًا "صدمة العرض"، يؤدي انخفاض العرض بينما يظل الطلب ثابتًا إلى ارتفاع الأسعار. على سبيل المثال، يؤدي انخفاض مفاجئ في إمدادات النفط إلى زيادة في سعر النفط.

هل التضخم سيء؟

مثل معظم الأشياء، يعتبر الكثير منها سيئًا بشكل عام كما هو الحال مع القليل منها. يؤدي التضخم المرتفع إلى تآكل القوة الشرائية للأشخاص الذين ادخروا ويضر أو يغلق الأعمال التي يجب أن تركز الآن على مخاطر التضخم. في بيئات التضخم الشديد والمستمر، يمكن أن يؤدي ذلك إلى التضخم المفرط، حيث يؤدي فقدان الثقة في العملة إلى تخلي أصحابها عنها تمامًا لصالح العملات الأجنبية.

على العكس، يمكن أن يؤدي الانكماش إلى موقف حيث تؤدي التخفيضات في مستوى الأسعار إلى إنتاج أقل، مما يؤدي بالتالي إلى أجور وطلب أقل، مما يؤدي إلى مزيد من الانخفاضات في مستوى الأسعار. دوامة انكماشية.

يرغب العديد من صانعي السياسة الحكومية في استهداف تضخم معتدل. يمكن أن يؤدي التضخم المعتدل إلى ارتفاع قيمة الأصول، مما يشجع الاستثمار. كما أنه يثني عن الادخار لصالح الإنفاق في الاقتصاد. من ناحية أخرى، يجعل السلع والخدمات أكثر تكلفة، مما قد يكون غير صحي إذا لم ترتفع الأجور أيضًا مع معدل التضخم.

كيفية الحماية من التضخم

يعتبر المخزن للقيمة (SoV) أفضل طريقة للحفاظ على ثروتك. بشكل عام، المخزن للقيمة هو أي كائن يحتفظ بالقوة الشرائية في المستقبل، ويمكن تبادله بسهولة مع شيء آخر. بمعنى آخر:

• يجب أن يكون المخزن للقيمة بنفس القيمة أو أكثر بمرور الوقت.
• يجب أن يكون المخزن للقيمة قابلاً للتبادل مع شيء آخر (مثل الذهب، أو الدولارات).

تعتبر المخازن للقيمة ذات العرض المنخفض أو الغير متزايد هي أفضل طريقة للحماية من التضخم. وهذا هو السبب في أن العملات، التي تعتبر مخازن للقيمة ولكن لديها آلية لزيادة العرض بشكل كبير بضغطة زر، تشكل تحوطًا ضعيفًا ضد التضخم. المخازن للقيمة مثل العقارات، الذهب، والبيتكوين هي تحوطات رائعة ضد التضخم.

العقارات: الأرض لديها زيادة شبه معدومة في العرض (على الرغم من أنها موجودة).

الذهب: عرض الذهب في تزايد، لكن المعدل منخفض وثابت نسبيًا. يتطلب الحصول عليه موارد كبيرة. على سبيل المثال، استخراجه من الأرض وتنقيته.

البيتكوين: عرض البيتكوين الحالي في تزايد، لكن العرض الإجمالي ثابت عند 21 مليون. من هذا العرض الإجمالي، تم إصدار 19.1 مليون اعتبارًا من عام 2022.

لمزيد من التفاصيل حول البيتكوين كمخزن للقيمة، اقرأ هذه المقالة.