什么是质押？

质押是一种让人们锁定其加密货币或数字资产以获得奖励的方法。质押加密货币类似于将钱存入银行。银行需要客户存款来为其他人和企业提供贷款。为了激励客户存款，银行提供利息。质押的运作方式类似。 质押的加密货币被锁定在一个项目中。然后，该项目利用这些质押的币来维持其运营，例如验证交易。就像银行为存款支付利息一样，加密项目为质押加密货币提供奖励。因此，银行和加密网络都利用他们获得的资产（资金或加密货币）进行运作（创建贷款或验证交易），并且都提供激励（利息或质押奖励）来鼓励人们提供这些资产。

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加密货币质押的历史

质押的原始定义描述了一种维护区块链网络运行的过程。人们通过持有并锁定一定数量的该区块链的加密货币在钱包中来参与区块链网络的交易验证。作为交换，他们会获得奖励。随着时间的推移，这种狭义的用例扩展为一种更普遍的定义，用于描述人们锁定加密货币或数字资产以换取长期奖励的行为。

加密货币质押是对比特币引入的原始共识机制工作量证明（PoW）所面临的挑战的回应。让我们回顾一下导致质押概念的历史进程。

工作量证明及其挑战

加密货币的概念最初由比特币带入生活，由一个被称为中本聪的实体（或个人）构想。比特币网络依赖于一种称为工作量证明（PoW）的共识机制来验证交易并向区块链添加新块。在PoW中，矿工相互竞争解决复杂的数学问题，第一个解决问题的矿工有机会将下一个块添加到区块链中，并获得比特币奖励。

然而，PoW面临着几个挑战。它的耗能巨大，因为需要大量计算能力来解决这些难题。此外，PoW无法处理每秒大量交易，限制了网络的吞吐量。

权益证明的引入

为了解决这些问题，一种新的共识机制权益证明（PoS）被提出。这个想法首先由名为QuantumMechanic的用户在2011年Bitcointalk论坛帖子中引入。

与PoW不同，PoS根据持有的代币数量和愿意作为抵押“质押”的代币来选择验证者向区块链添加新块。这消除了计算能力作为决定性因素的需求，使其更节能并可能更加去中心化。

质押的演变

第一个实施PoS的加密货币是Peercoin，于2012年推出。Peercoin的创新在于使用PoS铸造新币，补充其用于交易处理的PoW机制。这个混合系统旨在在PoW的安全性和PoS的能效之间取得平衡。

质押的想法随着以太坊在2014年宣布计划通过以太坊2.0升级（也称为Serenity）从PoW转向PoS而演变。这将质押的概念推到了聚光灯下，因为以太坊是最大的加密货币项目之一。

其他区块链如Tezos、Cardano和Polkadot也采用了PoS，进一步普及了质押的理念。这些项目还引入了委托质押的概念，允许用户将他们的质押权力委托给验证者，使普通用户无需技术知识或大量加密货币即可轻松参与质押。

现代质押实践

如今，质押已成为加密货币行业的重要组成部分。中心化加密交易所甚至也参与其中，向用户提供中心化质押服务——这似乎削弱了质押最初创建的去中心化性质。此外，质押已成为去中心化金融（DeFi）协议的核心，用于保护网络、验证交易、对治理决策进行投票，以及从头开始发展新项目。

人们为什么质押加密货币？

1. 被动收入：质押为加密货币持有者提供了一种赚取被动收入的方式。通过简单地持有和质押他们的加密资产，参与者可以获得质押奖励，类似于在银行账户中赚取利息。
2. 增加的安全性：对于PoS区块链，质押的代币越多，网络就越安全。质押为网络增加了一层额外的安全保障，因为恶意活动需要控制大多数质押代币——这是一项昂贵的努力。
3. 对网络或协议的影响：一些加密资产允许质押代币的用户对网络或协议的治理拥有发言权。这包括对有关项目更新或更改的提案进行投票。用户质押的代币越多，他们的投票权就越大。投票者可以，例如，帮助确定质押的奖励率。
4. 支持项目：当人们锁定他们的代币时，他们为项目提供了基层支持。他们向代币和项目展示了信心。质押的代币数量是一个公开的指标，个人和企业可以用来衡量社区支持。拥有更多社区支持的项目往往会吸引更多的关注和投资。

什么是液态质押代币？

液态质押是加密货币世界中一个相对较新的发展，试图解决质押的主要缺点之一，即质押资产的流动性不足。

当用户在PoS网络中质押他们的加密货币时，质押资产通常会在智能合约中锁定一段时间，在此期间资产不能被出售或交易。对于质押者来说，这可能不方便，特别是在市场条件不稳定时。

液态质押通过发行代币（通常称为质押衍生品或液态质押代币）来解决这个问题，这些代币代表质押资产的所有权。这些代币可以自由交易、出售或在其他DeFi应用中用作抵押品，而底层资产仍然在网络中质押。

以下是该过程通常如何工作的基本概述：

1. 用户在支持液态质押的质押协议中质押他们的加密货币。
2. 作为回报，协议会铸造相应数量的液态质押代币。这些代币的铸造率通常反映质押资产的价值。
3. 这些代币代表用户的质押资产及其任何潜在的质押奖励。它们可以自由交易或在其他DeFi协议中使用，为用户提供流动性。
4. 如果用户想赎回他们的质押资产，他们可以将液态质押代币返还给协议，协议将释放质押资产及任何质押奖励。

一些提供液态质押服务的平台示例包括Lido，它提供以太坊2.0的液态质押，以及Stafi，一个专门为质押衍生品的平台。

质押加密货币的优缺点

质押提供了许多独特的优势，但也伴随着一些缺点。以下是一些需要考虑的关键点。

质押加密货币的优点

1. 被动收入：质押的主要优势之一是它可以产生稳定的被动收入流。通过持有和质押他们的代币，用户可以获得奖励，类似于将资金存入储蓄账户赚取利息。
2. 能源效率：质押比挖矿更节能，挖矿需要大量计算能力和能源消耗。相比之下，质押只需要稳定的互联网连接和一些质押代币。
3. 增加的安全性：在权益证明系统中，质押的代币越多，网络就越安全。这是因为对网络的任何攻击都需要大多数的质押代币，这将是非常昂贵的。
4. 参与治理：在某些区块链中，质押还赋予用户参与网络治理的权利。这可能包括对网络协议或规则的拟议更改进行投票。
5. 锁定期：许多质押计划要求用户将他们的代币锁定一段时间。在此期间，质押的代币不能出售或交易，如果市场价格发生不利变化，这可能是一个缺点。

质押加密货币的缺点

1. 损失风险：如果网络被攻破或质押池管理不善，用户可能会失去他们质押的所有代币。
2. 罚切：在某些质押系统中，如果验证节点离线或验证不正确，部分质押代币（包括验证者自己的代币和委托给它的代币）可能会被“罚切”或作为惩罚被没收。
3. 通货膨胀：虽然质押奖励可以提供可观的收入，但它们也增加了流通中的代币供应。这可能导致通货膨胀，随着时间的推移可能贬值代币。
4. 复杂性：对于某些用户来说，质押的复杂性可能是一个障碍。一些质押方法需要相当多的技术知识，使得它们对技术不太熟练的用户不太容易接近。

如何质押加密货币

不同项目的质押过程可能会有所不同，但一般步骤通常包括以下内容：

1. 获取代币：确认您希望质押的项目，并购买或转换为该项目的相应代币。您需要将代币放入加密钱包中，最好是自托管钱包，如Bitcoin.com钱包应用。
2. 质押代币：按照项目的说明进行质押。通常会有一个界面，有时只需点击一个“质押”按钮。
3. 获得奖励：开始质押代币后，剩下的就是等待并收集奖励。这些奖励的频率和大小可能取决于许多因素，包括您质押的代币数量和网络上的总体质押率。

有关具体示例，请观看下面的视频，了解如何使用Bitcoin.com钱包应用质押VERSE代币。您可以在这里了解有关质押VERSE的所有信息。