什么是质押？

质押是一种让人们锁定其加密货币或数字资产以获得奖励的方法。质押加密货币类似于将钱存入银行。银行需要客户存款来为其他人和企业提供贷款。为了激励客户存款，银行提供利息。质押的运作方式类似。质押的加密货币被锁定在一个项目中。然后，该项目利用这些质押的币来维持其运营，例如验证交易。就像银行为存款支付利息一样，加密项目为质押加密货币提供奖励。因此，银行和加密网络都利用他们获得的资产（资金或加密货币）进行运作（创建贷款或验证交易），并且都提供激励（利息或质押奖励）来鼓励人们提供这些资产。

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加密货币质押的历史

质押的原始定义描述了维护区块链网络运行的过程。人们通过在钱包中持有并锁定一定数量的该区块链的加密货币来参与区块链网络上的交易验证。作为交换，他们会获得奖励。随着时间的推移，这一狭隘的用例扩展为更广泛的定义，用来描述人们锁定加密货币或数字资产以获得时间上的奖励。

加密货币质押的演变是为了应对比特币引入的原始共识机制工作量证明（PoW）面临的挑战。让我们来看看导致质押概念的历史进程。

工作量证明及其挑战

加密货币的概念首先由比特币带入生活，由一个被称为中本聪的实体（或个人）设想。比特币网络依赖于一种称为工作量证明（PoW）的共识机制来验证交易并将新块添加到区块链中。在 PoW 中，矿工相互竞争以解决复杂的数学问题，第一个解决问题的人有机会将下一个块添加到区块链中并获得比特币奖励。

然而，PoW 面临着几个挑战。它耗能巨大，因为解决这些难题需要大量的计算能力。此外，PoW 不能处理每秒大量的交易，限制了网络的吞吐量。

权益证明的引入

为了解决这些问题，提出了一种新的共识机制，权益证明（PoS）。这个想法首次由一个名为 QuantumMechanic 的用户在 2011 年的 Bitcointalk 论坛帖子中提出。

与 PoW 不同，PoS 根据持有和愿意作为抵押品“质押”的币数量来选择验证者添加新的区块到区块链。这消除了计算能力作为决定因素的需要，使其能耗更低并潜在地更去中心化。

质押的发展

第一个实施 PoS 的加密货币是 2012 年推出的 Peercoin。Peercoin 的创新在于使用 PoS 铸造新币，补充其用于交易处理的 PoW 机制。这种混合系统旨在在 PoW 的安全性和 PoS 的能源效率之间取得平衡。

随着以太坊在 2014 年宣布其通过以太坊 2.0 升级（也称为 Serenity）从 PoW 转向 PoS 的计划，质押的概念得到了发展。这使得质押概念进入了公众视野，因为以太坊是最大的加密货币项目之一。

其他区块链如 Tezos、Cardano 和 Polkadot 也采用了 PoS，进一步普及了质押的概念。这些项目还引入了委托质押的概念，允许用户将其质押权力委托给验证者，使普通用户无需技术知识或大量加密货币即可参与质押。

现代质押实践

今天，质押已成为加密货币行业的重要组成部分。中心化加密货币交易所甚至也参与其中，向其用户提供中心化质押服务--这一举动似乎削弱了质押最初创建的去中心化性质。此外，质押已成为去中心化金融（DeFi）协议的核心，用于保护网络、验证交易、投票治理决策以及从零开始发展新项目。

人们为什么质押加密货币？

被动收入：质押为加密货币持有者提供了一种赚取被动收入的方法。参与者通过持有和质押其加密资产可以获得质押奖励，类似于在银行账户中赚取利息。
增强安全性：对于 PoS 区块链，质押的币越多，网络就越安全。质押为网络增加了一层额外的安全性，因为恶意活动需要控制大多数质押代币--这是一项昂贵的工作。
对网络或协议的影响：一些加密资产允许质押代币的用户在网络或协议的治理中发言。这包括对项目更新或更改提案的投票。用户质押的代币越多，他们的投票权就越大。投票者可以帮助决定质押的奖励率。
支持项目：当人们锁定其代币时，他们为项目提供了草根支持。这显示了他们对代币和项目的信心。质押代币的数量是一个公开可用的指标，个人和企业可以用来评估社区支持。拥有更多社区支持的项目通常会吸引更多的关注和投资。

什么是流动质押代币？

流动质押是在加密货币领域中相对较新的发展，试图解决质押的主要缺点之一，即质押资产的流动性不足。

当用户在 PoS 网络中质押其加密货币时，质押资产通常会在智能合约中锁定一段时间，这期间资产不能出售或交易。这对于质押者来说可能不便，尤其是在市场波动的情况下。

流动质押通过发行代表质押资产所有权的代币，通常称为质押衍生品或流动质押代币，来解决这个问题。这些代币可以自由交易、出售或用作其他 DeFi 应用程序的抵押品，而基础资产仍在网络中质押。

以下是该过程的基本概述：

用户在支持流动质押的质押协议中质押其加密货币。
作为回报，该协议会铸造相应数量的流动质押代币。这些代币的铸造速率通常反映质押资产的价值。
这些代币代表用户的质押资产和任何潜在的质押奖励。它们可以自由交易或用于其他 DeFi 协议，为用户提供流动性。
如果用户想赎回其质押资产，他们可以将流动质押代币返还给协议，协议将释放质押资产及任何质押奖励。

一些提供流动质押服务的平台包括 Lido，它为以太坊 2.0 提供流动质押，以及专注于质押衍生品的平台 Stafi。

加密货币质押的优缺点

质押有许多独特的优势，但也有其自身的缺点。以下是一些值得考虑的关键点。

质押加密货币的优势

被动收入：质押的主要优势之一是可以产生稳定的被动收入。通过持有和质押其代币，用户可以获得奖励，类似于在储蓄账户中赚取利息。
能源效率：质押比挖矿更具能源效率，后者需要大量计算力和能源消耗。相比之下，质押仅需稳定的互联网连接和一些质押代币。
增加安全性：在权益证明系统中，质押的代币越多，网络就越安全。这是因为对网络的任何攻击都需要大多数质押代币，这将是非常昂贵的。
参与治理：在某些区块链中，质押还赋予用户参与网络治理的权利。这可能包括对网络协议或规则的拟议更改进行投票。
锁定期：许多质押计划要求用户在一段时间内锁定其代币。在此期间，质押代币不能出售或交易，如果市场价格不利变化，这可能是一个缺点。

质押加密货币的缺点

损失风险：如果网络被破解或质押池管理不善，用户可能会损失其质押的所有代币。
削减：在某些质押系统中，如果验证者节点离线或未能正确验证，其质押的部分代币（包括验证者自己的代币和委托给它的代币）可能会被“削减”或作为惩罚没收。
通货膨胀：虽然质押奖励可以提供有吸引力的收入，但它们也会增加流通中的代币数量。这可能会导致通货膨胀，使代币随着时间的推移贬值。
复杂性：对于某些用户而言，质押的复杂性可能是一个障碍。某些质押方法需要相当的技术知识，使其对技术不太熟练的用户不太可访问。

如何质押加密货币

不同项目的质押过程可能有所不同，但一般步骤通常包括以下内容：

获取代币：确定要质押的项目，并购买或兑换成该项目的适当代币。您需要将代币放入加密钱包，最好是自托管钱包，如Bitcoin.com Wallet app。
质押代币：按照项目的说明进行质押。通常会有一个界面，有时只需单击一个“质押”按钮即可。
赚取奖励：在您开始质押代币后，剩下的就是等待并收集您的奖励。这些奖励的频率和大小可能取决于许多因素，包括您质押的代币数量和网络的整体质押率。

如需具体示例，请观看以下视频，了解如何使用 Bitcoin.com Wallet app 质押 VERSE 代币。您可以在这里了解有关质押 VERSE 的所有信息。

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