什么是重质押

重质押允许验证者同时在多个协议中利用其质押的加密货币，从而提升奖励潜力并增强区块链生态系统的安全性和可扩展性。本文概述了重质押，涵盖其与质押和权益证明（PoS）的关联，重质押的机制，重质押的类型，以及相关的优势、劣势和风险。

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什么是重质押？

在快速发展的区块链技术世界中，一个常见的现象是开发新的机制和协议，以提高现有和未来加密项目的效率和安全性。当使用这些新机制或协议的项目取得成功时，受益的将是整个加密生态系统，而不仅仅是个别项目。其中一个创新机制是重质押，即使用区块链资产来保护其他应用程序。

重质押的概念引入了一种突破性的方法，使人们可以同时在各种协议中使用其质押的加密货币。这不仅提升了奖励潜力，还显著增强了区块链网络的安全性和可扩展性，从而惠及整个加密生态系统。

质押和权益证明

要了解重质押，首先需要掌握在权益证明（PoS）区块链网络中的质押概念。PoS是一种用于保持区块链网络安全并确保交易正确的方法。它们通过达成共识来实现，这意味着网络的各个参与者就区块链上的信息达成一致。这确保了网络中的每个人都有相同的数据，并同意哪些交易是合法的。

在PoS系统中，验证者（也称为质押者）锁定一定数量的加密货币以保护网络并参与区块创建和验证过程。这些被锁定或质押的加密货币作为抵押品，确保验证者以网络的最大利益行事。验证者的不当行为可能导致他们的一部分质押资产被没收，这通常被称为削减。

质押在维护PoS网络的安全性和完整性方面起着关键作用。质押的加密货币数量越大，网络就越安全。验证者通过参与赚取奖励，通常以他们质押资产的利息形式。

传统质押有其局限性，主要是质押资产锁定在单一协议中，无法在其他地方使用。

什么是重质押？

重质押允许验证者同时在多个基于PoS的服务中重新部署其质押的加密货币。这意味着相同的质押资产可以保护多个平台，从而扩展其效用和潜在奖励。重质押的概念解决了传统质押的两个局限性：

1. 有限的奖励生成：验证者可以通过在多个协议中重新部署其质押资产来生成多重收入流。
2. 共享网络安全：大型、成熟的区块链可以将其强大的安全性扩展到刚刚起步的网络和服务。这也可以增强区块链网络的整体安全性。

重质押使参与者能够保护额外的服务，如预言机网络、数据可用性层和区块链桥。

重质押的类型

重质押可以分为本地重质押和流动重质押两种类型。大多数人可能会使用流动重质押，因为本地重质押需要运行自己的验证器的专业知识。

1. 本地重质押：拥有如何运行自己验证器专业知识的高级用户可以使用本地重质押。参与本地重质押的验证者必须采用特定于重质押网络或服务的附加节点软件，使他们能够在重质押生态系统中安全地提供其质押资产。
2. 流动重质押：这种类型的重质押使用流动质押代币（LST），例如Lido（STETH）。用户只需将其LST存入流动重质押平台，如Puffer、Ether.Fi和Renzo，这些平台处理设置和管理服务的复杂性。这些流动重质押平台为用户提供流动重质押代币（LRT），这些代币可以累积利息并用于额外收益的交易。

重质押的工作原理

在本地和流动重质押中，核心理念是通过同时保护多个协议来最大化质押资产的使用。本地重质押需要操作验证器节点并运行附加软件，而流动重质押利用流动质押代币为用户提供更灵活和可访问的参与重质押的方式。

本地重质押

在像EigenLayer这样的平台上，本地重质押主要针对那些运营自己验证器的用户。以下是本地重质押的工作原理：

1. 验证器节点要求：要参与本地重质押，用户必须为特定的PoS区块链运行验证器节点。这涉及质押本地加密货币以保护网络。
2. 智能合约和资产管理：本地重质押使用一组管理在验证器节点下质押资产的智能合约或协议。这些合约确保质押资产的安全和妥善管理。
3. 附加节点软件：希望参与本地重质押的验证者必须下载并运行重质押网络或服务所需的附加节点软件。此软件与现有的验证器设置集成。
4. 接受重质押条款：验证者必须同意重质押计划的条款，包括附加的削减条件。
5. 保护协议：通过参与本地重质押，验证者可以重新部署其质押资产以同时保护多个网络或服务。这些可能包括数据可用性层、新的虚拟机和预言机网络。
6. 赚取额外奖励：验证者根据帮助保护的附加协议数量赚取额外奖励。奖励与参与程度和验证的协议成比例。

流动重质押

流动重质押涉及使用流动质押代币（LST），这些代币代表质押资产，并可以在重质押协议中进一步利用。以下是流动重质押的工作原理：

1. 与验证器质押：用户最初通过流动质押协议将其资产（例如PoS区块链的本地加密货币）质押给验证器。作为回报，他们获得代表其与验证器质押的流动质押代币（LST）。
2. 接收LST：LST作为质押资产的代表，允许用户在其资产质押的同时保持流动性。这些代币可以转移、交易或用于其他协议。
3. 在重质押协议上质押LST：用户然后可以在流动重质押协议上质押其LST。此过程涉及将LST存入流动重质押协议的智能合约。
4. 探索主动验证服务（AVS）：一旦LST在重质押协议中质押，用户可以探索可用的网络和服务，在Eigenlayer中称为AVS，以重新质押其代币。这些网络和服务可以通过重质押过程获得安全基础设施。
5. 赚取额外奖励：与本地重质押类似，参与流动重质押的用户可以通过保护多个协议赚取额外奖励。奖励根据协议数量和参与程度进行分配。
6. 选择加入附加削减条件的服务：与本地重质押一样，用户必须接受每个网络和服务设定的附加削减条件。这些条件旨在激励适当行为并保护网络或服务的安全。

重质押的优势

重质押为验证者和更广泛的区块链生态系统提供了几个好处：

1. 增加灵活性：验证者可以在不需要解除质押的情况下将质押资产用于各种金融活动，从而在保持奖励潜力的同时获得流动性。
2. 增强的奖励潜力：通过在多个协议中重新部署质押资产，验证者可以生成多重收入流。
3. 可扩展的安全性：重质押允许协议根据网络需求灵活地扩展其安全性，提供了一种成本效益高的网络安全扩展方法。
4. 为新协议提供改进的安全性：新兴和开发中的协议可以从一开始就获得大量验证者，显著增强其安全性。

重质押的缺点和风险

虽然重质押提供了许多优势，但也带来了若干风险和挑战：

1. 中心化风险：通过重质押服务提供更高APY的验证者可能吸引更多委托，可能导致质押中心化和中立性丧失。
2. 复合削减风险：重质押引入了额外的削减条件。验证者若违反这些条件，可能面临重大损失，因为每个协议都施加不同的削减条款。
3. 智能合约漏洞：重质押协议中使用的智能合约可能包含漏洞或缺陷，可能导致财务损失或被利用。
4. 对手方风险：验证者必须信任第三方运营商来管理其质押资产。如果这些运营商未能遵守网络条件，验证者可能面临削减处罚。

重质押协议的例子

EigenLayer是以太坊上一个重要的重质押协议示例。其他处于早期开发阶段的重质押协议包括：

• Solana上的Picasso
• Near上的Octopus 2.0

重质押的下一步

重质押解决了传统质押模型中的关键限制。这一创新扩大了验证者的潜在奖励，并通过聚合资源并在不同平台之间共享来增强网络安全性。

随着重质押的不断发展，尽管存在固有的风险和挑战，但它可能在区块链安全和去中心化金融的未来中扮演关键角色。