什么是年收益率（APY）？

最后更新

December 11, 2025

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APY代表年化收益率。它是一种计算投资收益的方法，包括复利的影响。在传统金融中，APY用于储蓄账户和存款证明等。在加密货币领域，有多种方式可以赚取加密资产的利息，APY超过10%并不罕见——远远超过传统金融中被认为是高利率的水平。实际上，根据Bankrate，美国银行储蓄的平均利率远低于百分之一。

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简单利息和复利

由于APY计算使用复利，让我们先回顾一下简单利息和复利。简单利息是完全基于原始投资的固定利率。任何从利息中赚取的钱都不会包含在未来的利息计算中。复利是指原始投资加上以前赚取的利息的利息。复利可以以比简单利息更快的速度增长您的投资。

这是一个计算简单利息的公式：

赚取的简单利息 = P × I × T

P = 本金

I = 利率（年）

T = 持有时间

例如，假设您将价值$10,000的稳定币，例如USDC，投入一个提供年利率5%的加密协议中，并持有四年。赚取的利息金额为：

$2000 = $10,000 × 0.05 × 4

当您在四年后提取所有资金时，您将拥有$12,000。

接下来，让我们看看复利。正如您所料，计算复利比简单利息更为复杂。

赚取的复利 = [P × (1 + I)n ] – P

P = 本金

I = 利率（年）

n = 复利周期数

如前所述，假设您将价值$10,000的USDC投入一个提供年利率5%的加密协议中，并持有四年。该加密协议每年复利一次。如果您持有四年，那么复利周期数为四：

$2155.06 = [$10,000 × (1 + 0.05)4 ] – $10,000

因为复利包括以前周期中累积的资金，所以它以不断加速的速度增长。

简单利息和复利

在选择不同的投资产品时，了解利率和复利周期是很重要的。例如，将$10,000以5%的年利率投资四年并复利：

每年1次：$2,155.06

每年4次：$2,198.90

每年12次：$2,208.95

什么是APY？

年收益率（APY）是一种标准化的方法，用于计算一年内投资的实际回报率。APY被认为是投资的实际回报率，因为它考虑了复利。复利会定期添加到总投资中，从而增加账户余额，这使得随后从利息中赚取的钱更多。APY的公式是：

APY= (1 + r/n )n – 1

r = 周期利率

n = 复利周期数

它被认为是实际回报率，因为仅仅陈述一年的利率并没有考虑复利周期的不一致性。

APY和APR有什么区别？

年收益率（APY）和年利率（APR）之间的主要区别在于APY考虑了复利，而APR不考虑。此外，APR包括与投资交易相关的任何费用或额外成本。换句话说，APR是用简单利息计算的，并包括费用。

在实际应用中，有一个重要的区别决定了APY和APR的使用。由于APY包括复利，计算结果总是会产生更高的利率（更大的数字）。因此，当金融产品指的是可以让人们赚钱的东西时，通常更倾向于使用APY，例如银行储蓄账户上赚取的利息。相反，由于APR将是较低的利率，它用于那些会让人们花钱的东西，例如信用卡或抵押贷款的利率。

您可以从APR转换为APY以获得真实利率。例如，信用卡可能会宣传月利率为1.5%，或者APR为18%。然而，如果您的信用卡余额保持一年，由于每月复合利息添加到您的余额中，您的APY（实际利率）将为19.56%。

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