如何在去中心化金融中进行收益耕作

任何人都可以通过将特定的数字资产存入某些去中心化应用程序（DApps）来赚取奖励。这种做法被称为收益农场，是去中心化金融（DeFi）中的一种普遍实践。在本指南中，我们介绍了一种特定类型的收益农场，用户可以将其流动性池代币存入去中心化交易所以赚取额外奖励。我们将通过Bitcoin.com的去中心化交易所Verse DEX来演示这种类型的收益农场。

如需了解收益农场的一般介绍，包括不同类型的收益农场机会概述，请从这里开始。

通过将您的LP代币存入Verse Farms，在Bitcoin.com的Verse DEX上开始赚取收入。获取所有详细信息这里。

两步进行收益农场

对于这个收益农场策略，您需要：

获取流动性池（LP）代币。
将这些LP代币存入农场。

如果您已经知道什么是LP代币，可以直接跳到获取它们并将其存入农场的指南。有关此收益农场策略的详细信息，请从头到尾阅读本文。

在去中心化交易所上进行收益农场所需的条件

您需要四样东西才能在DEX上耕种：

数字钱包
加密货币
LP代币
提供耕种奖励的去中心化交易所

数字钱包： 这些钱包，也称为加密钱包或web3钱包，持有加密货币和其他数字资产。最好的钱包是自托管的，如Bitcoin.com Wallet app。自托管意味着您对钱包的内容拥有完全控制权，而在托管钱包中，第三方拥有最终控制权。了解更多关于自托管及其重要性的信息这里。

加密货币： 钱包需要包含加密货币以支付交易费用。交易费用用于支付对区块链进行更改的操作。它们将以区块链的本地货币支付。例如，ETH用于支付以太坊区块链上的交易费用。

LP代币： 为了在DEX上进行收益农场，您还需要去中心化交易所要求的某些加密资产进行耕种。这些是特定的流动性池（LP）代币，您可以通过首先在DEX上的特定流动性池中存入等量的两种加密货币获得。

去中心化交易所网站： 使用一个信誉良好的DEX平台非常重要，该平台拥有大量流动性市场，协议已由第三方安全公司审计，以及耕种奖励具有吸引力和可持续性。在本文中我们将介绍这样一个平台。

什么是流动性池代币？

流动性池代币是去中心化交易所（DEXs）的重要组成部分。在DEXs上交易是通过人们为交易对增加流动性实现的。与中心化交易所不同，任何人都可以在DEX上增加一个加密资产交易对或通过提供流动性加强现有交易对。没有足够的流动性，就无法实现顺利运行的交易所，因此DEXs通过给予流动性提供者一部分DEX费用来激励人们增加流动性。

每个DEX交易对都有自己的流动性池。这些被称为“池”或有时称为“流动性池”。例如，在Bitcoin.com的Verse DEX上，流行的交易对VERSE-WETH有一个深度流动性池，其中一半是VERSE，另一半是WETH（包装ETH）。在Verse DEX上为此及其他池提供流动性的人会获得按比例分享的总交易量0.25%的收益。这些流动性提供者的收益显示为动态APY。在Verse DEX的情况下，动态APY可以在Pools部分找到。

当您将加密货币存入流动性池时，智能合约会铸造并发送给您一种类似收据的代币。这种代币被称为流动性池（LP）代币--有时也称为流动性提供者代币--用于实现您头寸的任何未兑现奖励，并提取您存入的加密资产。

在某些情况下，您还可以将您的LP代币存入“农场”中。这样做会使您有资格获得额外的奖励。继续阅读以了解更多关于其工作原理的详细信息。

农场介绍

如上所述，DEXs通过给予流动性提供者一部分DEX费用来激励人们增加流动性。农场是一种通过提供额外奖励来进一步激励流动性提供者的方式。它们的工作原理如下：流动性提供者将他们的LP代币存入农场，这是一组智能合约。当这些LP代币在农场中时，它们使持有者有权获得额外的奖励。

什么是耕种奖励及其来源？

在大多数情况下，耕种奖励以DEX的本地代币支付，并来自该代币的未动用供应。DEX的运营商设定耕种奖励的APY，哪些LP代币有资格获得耕种奖励，以及耕种奖励可用的时间框架。

一些DEXs提供非常高的耕种APY，甚至超过1000%，以吸引大量流动性和关注。然而，这种高奖励往往不可持续。毕竟，由于奖励以DEX的本地代币支付，如果分发过多，而且如果太多的接收者决定出售，这些代币的价值将崩溃。此外，非常高的APY可能会吸引所谓的雇佣流动性提供者。这些参与者出售他们的耕种奖励，并在耕种奖励结束时立即提取他们的流动性。这会使DEX失去流动性，DEX的代币失去价值。

在Bitcoin.com的Verse DEX的情况下，耕种奖励是Verse生态系统激励计划的一部分，旨在广泛分发VERSE并以可持续和增值的方式激励社区增长。具体来说，Verse代币供应的35%被分配用于通过收益农场和其他机制分发的奖励。代币以线性和逐块的方式在7年内提供给激励计划，尽管其分发由Bitcoin.com团队管理。该团队确定Verse Farms的开放APY为80%，作为一种可以可持续激励流动性创造并启动Verse DEX的奖励，以便它提供最佳的去中心化交易体验。

如何计算和分配奖励？

农场奖励根据用户在农场中存入的LP代币比例以及这些LP代币在农场中持有的时间分配给个人用户。

APY使用依赖于分配周期的模型进行预测。这种预测通常假设给定池的100%的流动性提供者在分配周期内将他们的LP代币存入农场。如果并非所有流动性提供者都将他们的LP代币存入农场，那么存入的那些将获得比预测更高的APY。如果在分配周期内，池中提供了更多流动性且农场中存入了更多LP代币，APY将暂时低于预测。

分配周期由DEX运营商设定，并可能随时间变化。在Bitcoin.com的Verse DEX的情况下，Verse Farms的分配周期设定为一周。