• Home
• Get Started
• What Are The Different Types Of Wrapped Bitcoin

Các loại Bitcoin gói khác nhau là gì?

Wrapped Bitcoin đề cập đến các phiên bản mã hóa của Bitcoin (BTC) tồn tại trên các blockchain khác. Những token này được neo giá trị với Bitcoin và/hoặc được bảo đảm 1:1 bởi Bitcoin, cho phép người dùng truy cập và sử dụng giá trị của Bitcoin trong các hệ sinh thái blockchain khác nhau, chủ yếu cho các ứng dụng DeFi. Bài viết này khám phá các loại wrapped Bitcoin khác nhau, cơ chế cơ bản của chúng và ý nghĩa của chúng trong việc gắn kết khoảng cách giữa Bitcoin và các mạng blockchain khác.

Sử dụng ứng dụng Bitcoin.com Wallet đa chuỗi, được hàng triệu người tin tưởng để gửi, nhận, mua, bán, giao dịch, sử dụng và quản lý Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) và các loại tiền điện tử phổ biến nhất, bao gồm nhiều dạng Bitcoin được bao bọc, một cách an toàn và dễ dàng.

Wrapped Bitcoin đề cập đến các phiên bản mã hóa của Bitcoin (BTC) trên các blockchain khác. Những token này được gắn với giá trị của Bitcoin và/hoặc được hỗ trợ 1:1 bởi Bitcoin, cho phép người dùng truy cập và sử dụng Bitcoin trong các hệ sinh thái blockchain khác nhau, chủ yếu cho các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi). Bài viết này khám phá các loại wrapped Bitcoin khác nhau, cách chúng hoạt động và tầm quan trọng của chúng trong việc kết nối Bitcoin và các mạng blockchain khác. Để hiểu đầy đủ về Bitcoin, xem "Bitcoin là gì?". Cũng xem qua "Giới thiệu nhanh về Bitcoin".

Tại sao lại cần bọc Bitcoin?

Bitcoin, tiền mã hóa lớn nhất, có những giới hạn liên quan đến hợp đồng thông minh. Hợp đồng thông minh là các hợp đồng tự thực hiện trong mã, tự động hóa các thỏa thuận. Chúng là nền tảng của các ứng dụng phi tập trung (dApps) và DeFi. Bitcoin tập trung vào bảo mật, làm cho nó trở thành một nơi lưu trữ giá trị mạnh mẽ nhưng ít linh hoạt hơn cho các ứng dụng phức tạp. Tìm hiểu thêm về cách Bitcoin hoạt động, cách các giao dịch Bitcoin hoạt động và các cơ chế quản trị của Bitcoin.

Ethereum là nền tảng hợp đồng thông minh đầu tiên, và do đó nó là nơi khai sinh của DeFi. Blockchain của nó cho phép nhiều ứng dụng, từ các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) và cho vay, đến token không thể thay thế (NFTs) và tổ chức tự trị phi tập trung (DAOs).

Wrapped Bitcoin kết nối Bitcoin với Ethereum và các blockchain hỗ trợ hợp đồng thông minh khác, mang giá trị của Bitcoin vào DeFi. Điều này cho phép người sở hữu Bitcoin tham gia DeFi, như cho vay và canh tác lợi nhuận, mà không cần bán BTC của họ. Tìm hiểu thêm về DeFi và khám phá tác động thực tế của nó qua các trường hợp sử dụng DeFi.

Wrapped Bitcoin hoạt động như thế nào?

Trong hầu hết các trường hợp, wrapped Bitcoin khóa BTC trên blockchain Bitcoin và tạo ra số lượng token wrapped tương ứng trên một blockchain khác, thường là Ethereum. Các token này đại diện cho BTC bị khóa và có thể được sử dụng trong DeFi. Khi được đổi lại, BTC sẽ được giải phóng từ blockchain Bitcoin.

Ba bên chính thường tham gia:

1. Người buôn: Quản lý việc bọc và tháo bọc. Họ xử lý việc khóa và giải phóng BTC và tạo và hủy bỏ các token wrapped.
2. Người giám hộ: Giữ BTC, đảm bảo token wrapped được hỗ trợ hoàn toàn. Họ duy trì liên kết giữa token wrapped và BTC.
3. Người dùng: Sử dụng BTC của họ trong DeFi. Họ làm việc với người buôn để bọc và tháo bọc BTC của họ.

Quy trình là:

• Bọc: Một người dùng yêu cầu WBTC từ một người buôn, đưa BTC. Người buôn gửi BTC đến một người giám hộ sau khi kiểm tra. Người giám hộ khóa BTC và tạo WBTC trên Ethereum, gửi cho người dùng.
• Tháo bọc: Một người dùng gửi WBTC cho một người buôn. Người buôn gửi WBTC cho người giám hộ, người này hủy WBTC và giải phóng BTC cho người dùng.

Điều này đảm bảo mỗi token wrapped Bitcoin tương đương với một BTC, giữ giá trị và cung cấp sự mở và an toàn.

Sử dụng Wrapped Bitcoin

Wrapped Bitcoin mở ra DeFi cho các người sở hữu Bitcoin:

• Giao dịch DEX: WBTC có thể được giao dịch trên DEX như Uniswap, cung cấp nhiều lựa chọn hơn so với sàn giao dịch Bitcoin. Khám phá DEX là gì, cách sử dụng DEX, và cách các bể thanh khoản hoạt động để hiểu rõ hơn về giao dịch phi tập trung.

• Cho vay và vay mượn: WBTC có thể được sử dụng trong DeFi cho vay, cho phép người dùng vay dựa trên BTC của họ. Tìm hiểu về cho vay tiền mã hóa.

• Canh tác lợi nhuận: WBTC có thể được sử dụng trong canh tác lợi nhuận để kiếm phần thưởng từ BTC. Tìm hiểu về canh tác lợi nhuận.

Rủi ro

Wrapped Bitcoin có rủi ro:

• Rủi ro hợp đồng thông minh: Wrapped Bitcoin sử dụng hợp đồng thông minh, có thể có lỗi. Tìm hiểu về rủi ro dApp.

• Rủi ro người giám hộ/người ký: Một số dạng wrapped Bitcoin, như WBTC và cbBTC sử dụng người giám hộ tập trung, khiến chúng dễ bị rủi ro đối tác.

• Rủi ro thị trường: Giá trị của Wrapped Bitcoin theo giá của Bitcoin, có thể thay đổi nhiều. Tìm hiểu về sự biến động.

Các loại Wrapped Bitcoin

Có một số loại wrapped Bitcoin, bao gồm:

1. WBTC: Wrapped Bitcoin đầu tiên được chấp nhận rộng rãi và vẫn phổ biến nhất, WBTC là một token ERC-20 trên Ethereum. WBTC dựa vào các người giám hộ tập trung như BitGo và BiT Global, giữ BTC thực sự hỗ trợ mỗi token WBTC 1:1. Cấu trúc này có nghĩa là người dùng phải tin tưởng BitGo và BiT Global để giữ an toàn các dự trữ Bitcoin và tuân thủ các giao thức phù hợp để tạo và hủy WBTC. Ngược lại, các lựa chọn thay thế phi tập trung như tBTC sử dụng các cơ chế ít tin tưởng hơn, khiến chúng hấp dẫn với người dùng ưu tiên giảm thiểu các điểm thất bại trung tâm. Tìm hiểu thêm về WBTC tại đây.

2. tBTC: Không giống như WBTC, được quản lý bởi các người giám hộ, tBTC là một cầu nối Bitcoin-đến-Ethereum phi tập trung cho phép người sở hữu Bitcoin truy cập vào hệ sinh thái DeFi mà không cần dựa vào các thực thể tập trung để nắm giữ BTC của họ. tBTC được hỗ trợ 1:1 với Bitcoin. Với mỗi 1 tBTC được tạo ra, có 1 Bitcoin được bảo đảm bởi Mạng Threshold. Cầu nối hoàn toàn minh bạch và cung cấp bằng chứng dự trữ cập nhật. Tìm hiểu thêm về tBTC tại đây.

3. sBTC: Là một phần của hệ sinh thái Synthetix, sBTC là một token Bitcoin tổng hợp theo dõi giá của Bitcoin thông qua các oracle thay vì được hỗ trợ bởi dự trữ Bitcoin. Nó là một phần của hệ sinh thái rộng hơn nơi người dùng có thể tạo và giao dịch tài sản tổng hợp trên Ethereum, nhưng nó không thể đổi trực tiếp thành BTC. Gần đây, khái niệm sBTC đã mở rộng ra ngoài nền tảng Synthetix, với dự án Stacks giới thiệu một phiên bản của sBTC được thiết kế để hoạt động như một cầu nối phi tập trung cho BTC trên các mạng như Solana và có thể là Aptos. Việc triển khai mới của sBTC nhằm mục đích cho phép các trường hợp sử dụng xuyên chuỗi, không tin tưởng hơn cho Bitcoin, làm cho việc tích hợp tính thanh khoản BTC vào các hệ sinh thái khác dễ dàng hơn mà không cần dựa vào các giải pháp giữ hộ.

4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) là token wrapped Bitcoin của Coinbase cho phép người dùng sử dụng Bitcoin trong các hệ sinh thái Ethereum và Base (mạng lớp-2 của Coinbase). Phát hành vào tháng 9 năm 2024, cbBTC được hỗ trợ 1:1 bởi Bitcoin được giữ trong sự giám hộ của Coinbase. Người dùng có thể tạo cbBTC bằng cách gửi BTC đến địa chỉ Coinbase trên Base hoặc Ethereum, và chuyển đổi lại bằng cách gửi cbBTC đến tài khoản Coinbase của họ, nơi nó sẽ tự động chuyển đổi thành Bitcoin. Không giống như WBTC, dựa vào nhiều người giám hộ, sự giám hộ của cbBTC chỉ được quản lý bởi Coinbase.

5. renBTC: renBTC, ra mắt bởi Giao thức Ren, từng là một token wrapped Bitcoin phi tập trung, không có giám hộ trên Ethereum, cho phép Bitcoin được sử dụng trong hệ sinh thái DeFi của Ethereum. Tuy nhiên, khả năng tồn tại của renBTC bị ảnh hưởng nghiêm trọng sau khi Alameda Research phá sản, công ty đã mua lại Ren vào đầu năm 2021 và cung cấp tài trợ. Do đó, đội ngũ Giao thức Ren đã dừng việc tạo renBTC trên mạng "Ren 1.0" vào cuối năm 2022, thông báo rằng người dùng nên chuyển tài sản của họ trở lại Bitcoin trước khi đóng cửa mạng để tránh tổn thất tiềm ẩn.

Để thay thế Ren 1.0, giao thức đã bắt đầu làm việc trên một phiên bản "Ren 2.0" nhắm đến một cấu trúc cộng đồng quản lý và phi tập trung hơn. Tuy nhiên, quá trình chuyển đổi này gặp nhiều thách thức, khi Ren cần thêm tài trợ để thực hiện đầy đủ 2.0, khiến renBTC có ít hoạt động và thanh khoản so với các token wrapped Bitcoin khác như WBTC, tBTC, và cbBTC. Do đó, renBTC hầu như đã không còn được sử dụng, đặc biệt là khi có sự hỗ trợ hạn chế trên các nền tảng DeFi lớn và sự tự tin của người dùng giảm sút trong các cơ chế hỗ trợ của nó do sự bất ổn tài chính gây ra bởi sự sụp đổ của FTX.

Wrapped Bitcoin so với các giải pháp khác

Ngoài wrapped Bitcoin, Bitcoin có thể được sử dụng trên các blockchain khác thông qua các giải pháp lớp-2, là các giao thức thứ cấp được xây dựng trên blockchain Bitcoin chính. Mục đích của chúng là giải quyết các vấn đề về khả năng mở rộng, cải thiện tốc độ giao dịch và giảm phí. Một số L2 cũng giới thiệu khả năng hợp đồng thông minh, mở rộng các trường hợp sử dụng tiềm năng của Bitcoin. Bằng cách tạo ra một lớp thực hiện riêng biệt, các giải pháp này xử lý các giao dịch ngoài chuỗi và chỉ sử dụng blockchain chính cho việc giải quyết cuối cùng. Tìm hiểu thêm về các giải pháp lớp-2 của Bitcoin tại đây.

Tương lai của Wrapped Bitcoin

Khi DeFi phát triển, wrapped Bitcoin và các giải pháp lớp-2 có khả năng trở nên quan trọng hơn trong việc kết nối Bitcoin và các blockchain khác. Tương lai của wrapped Bitcoin được liên kết với các giải pháp xuyên chuỗi. Tìm hiểu thêm về khả năng tương tác xuyên chuỗi tại đây.