Các loại Bitcoin gói khác nhau là gì?

Wrapped Bitcoin đề cập đến các phiên bản mã hóa của Bitcoin (BTC) tồn tại trên các blockchain khác. Những token này được neo giá trị với Bitcoin và/hoặc được bảo đảm 1:1 bởi Bitcoin, cho phép người dùng truy cập và sử dụng giá trị của Bitcoin trong các hệ sinh thái blockchain khác nhau, chủ yếu cho các ứng dụng DeFi. Bài viết này khám phá các loại wrapped Bitcoin khác nhau, cơ chế cơ bản của chúng và ý nghĩa của chúng trong việc gắn kết khoảng cách giữa Bitcoin và các mạng blockchain khác.

Sử dụng ứng dụng Bitcoin.com Wallet đa chuỗi, được hàng triệu người tin tưởng để gửi, nhận, mua, bán, giao dịch, sử dụng và quản lý Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH) và các loại tiền điện tử phổ biến nhất, bao gồm nhiều dạng Bitcoin được bao bọc, một cách an toàn và dễ dàng.

Wrapped Bitcoin đề cập đến các phiên bản mã hóa của Bitcoin (BTC) trên các blockchain khác. Các mã thông báo này được neo giá trị với Bitcoin và/hoặc được bảo đảm 1:1 bởi Bitcoin, cho phép người dùng truy cập và sử dụng Bitcoin trong các hệ sinh thái blockchain khác nhau, chủ yếu cho các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi). Bài viết này khám phá các loại wrapped Bitcoin khác nhau, cách chúng hoạt động và tầm quan trọng của chúng trong việc kết nối Bitcoin và các mạng blockchain khác. Để hiểu đầy đủ về Bitcoin, hãy xem "Bitcoin là gì?". Cũng nên xem qua "Giới thiệu nhanh về Bitcoin".

Tại sao lại Wrap Bitcoin?

Bitcoin, loại tiền mã hóa lớn nhất, có giới hạn liên quan đến hợp đồng thông minh. Hợp đồng thông minh là các hợp đồng tự thực thi bằng mã, tự động hóa các thỏa thuận. Chúng là nền tảng của ứng dụng phi tập trung (dApps) và DeFi. Bitcoin tập trung vào bảo mật, làm cho nó trở thành một kho giá trị mạnh mẽ nhưng ít linh hoạt hơn cho các ứng dụng phức tạp. Tìm hiểu thêm về cách Bitcoin hoạt động, cách giao dịch Bitcoin hoạt động và cơ chế quản trị của Bitcoin.

Ethereum là nền tảng hợp đồng thông minh đầu tiên, và như vậy nó là nơi khai sinh của DeFi. Blockchain của nó cho phép nhiều ứng dụng, từ sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) và cho vay, đến mã thông báo không thể thay thế (NFTs) và tổ chức tự trị phi tập trung (DAOs).

Wrapped Bitcoin kết nối Bitcoin với Ethereum và các blockchain hỗ trợ hợp đồng thông minh khác, mang giá trị của Bitcoin đến DeFi. Điều này cho phép những người nắm giữ Bitcoin tham gia vào DeFi, như cho vay và canh tác lợi nhuận, mà không cần bán BTC của họ. Tìm hiểu thêm về DeFi và khám phá tác động thực tế của nó thông qua các trường hợp sử dụng DeFi.

Wrapped Bitcoin Hoạt Động Như Thế Nào?

Trong hầu hết các trường hợp, wrapped Bitcoin khóa BTC trên blockchain Bitcoin và tạo ra cùng số lượng mã thông báo wrapped trên một blockchain khác, thường là Ethereum. Các mã thông báo này đại diện cho BTC đã khóa và có thể được sử dụng trong DeFi. Khi được quy đổi, BTC sẽ được giải phóng từ blockchain Bitcoin.

Ba bên chính thường tham gia:

1. Thương nhân: Quản lý việc wrap và unwrap. Họ xử lý việc khóa và giải phóng BTC và tạo và phá hủy mã thông báo wrapped.
2. Người giám hộ: Giữ BTC, đảm bảo mã thông báo wrapped được bảo đảm đầy đủ. Họ duy trì liên kết giữa mã thông báo wrapped và BTC.
3. Người dùng: Sử dụng BTC của họ trong DeFi. Họ làm việc với thương nhân để wrap và unwrap BTC của họ.

Quá trình là:

• Wrapping: Người dùng yêu cầu WBTC từ một thương nhân, đưa BTC. Thương nhân gửi BTC đến một người giám hộ sau khi kiểm tra. Người giám hộ khóa BTC và tạo WBTC trên Ethereum, gửi nó cho người dùng.
• Unwrapping: Người dùng gửi WBTC đến thương nhân. Thương nhân gửi WBTC đến người giám hộ, người hủy WBTC và giải phóng BTC cho người dùng.

Điều này đảm bảo mỗi mã thông báo wrapped Bitcoin tương đương với một BTC, giữ nguyên giá trị và cung cấp tính minh bạch và an toàn.

Sử Dụng Wrapped Bitcoin

Wrapped Bitcoin mở ra DeFi cho những người nắm giữ Bitcoin:

• Giao dịch DEX: WBTC có thể được giao dịch trên DEX như Uniswap, cung cấp nhiều lựa chọn hơn so với các sàn giao dịch Bitcoin. Khám phá DEX là gì, cách sử dụng một DEX, và cách các bể thanh khoản hoạt động để hiểu rõ hơn về giao dịch phi tập trung.

• Cho vay và vay: WBTC có thể được sử dụng trong cho vay DeFi, cho phép người dùng vay dựa trên BTC của họ. Tìm hiểu về cho vay tiền mã hóa.

• Canh tác lợi nhuận: WBTC có thể được sử dụng trong canh tác lợi nhuận để kiếm phần thưởng từ BTC. Tìm hiểu về canh tác lợi nhuận.

Rủi Ro

Wrapped Bitcoin có rủi ro:

• Rủi ro hợp đồng thông minh: Wrapped Bitcoin sử dụng hợp đồng thông minh, có thể có lỗi. Tìm hiểu về rủi ro dApp.

• Rủi ro người giám hộ/ký tên: Một số hình thức wrapped Bitcoin, chẳng hạn như WBTC và cbBTC sử dụng người giám hộ tập trung phơi bày họ trước rủi ro đối tác.

• Rủi ro thị trường: Giá trị của Wrapped Bitcoin theo dõi giá của Bitcoin, có thể thay đổi nhiều. Tìm hiểu về biến động.

Các Loại Wrapped Bitcoin

Có một số loại wrapped Bitcoin tồn tại, bao gồm:

1. WBTC: Wrapped Bitcoin đầu tiên được chấp nhận rộng rãi và vẫn là phổ biến nhất, WBTC là một token ERC-20 trên Ethereum. WBTC phụ thuộc vào các người giám hộ tập trung BitGo và BiT Global, những người giữ BTC thực tế mà hỗ trợ mỗi mã thông báo WBTC 1:1. Cấu trúc này có nghĩa là người dùng phải tin tưởng BitGo và BiT Global để giữ an toàn dự trữ Bitcoin và tuân thủ các giao thức thích hợp để tạo và đốt WBTC. Ngược lại, các giải pháp phi tập trung như tBTC sử dụng các cơ chế ít tin cậy hơn, khiến chúng hấp dẫn đối với những người dùng ưu tiên giảm thiểu các điểm hỏng hóc tập trung. Tìm hiểu thêm về WBTC ở đây.

2. tBTC: Không giống như WBTC, được quản lý bởi người giám hộ, tBTC là một cầu nối Bitcoin-to-Ethereum phi tập trung cho phép người nắm giữ Bitcoin truy cập vào hệ sinh thái DeFi mà không cần dựa vào các thực thể tập trung để quản lý BTC của họ. tBTC được bảo đảm 1:1 với Bitcoin. Với mỗi 1 tBTC được tạo ra, có 1 Bitcoin được bảo đảm bởi Mạng lưới Threshold. Cầu nối này hoàn toàn minh bạch và cung cấp bằng chứng dự trữ cập nhật. Tìm hiểu thêm về tBTC ở đây.

3. sBTC: Là một phần của hệ sinh thái Synthetix, sBTC là một mã thông báo Bitcoin tổng hợp theo dõi giá Bitcoin thông qua oracles thay vì được bảo đảm bởi dự trữ Bitcoin. Nó là một phần của hệ sinh thái rộng hơn nơi người dùng có thể tạo và giao dịch tài sản tổng hợp trên Ethereum, nhưng không thể đổi trực tiếp thành BTC. Gần đây, khái niệm sBTC đã mở rộng ra ngoài nền tảng Synthetix, với dự án Stacks giới thiệu một phiên bản sBTC được thiết kế để hoạt động như một cầu nối phi tập trung cho BTC trên các mạng như Solana và có thể là Aptos. Việc triển khai mới của sBTC này nhằm mục tiêu cho phép các trường hợp sử dụng liên chuỗi không tin cậy hơn cho Bitcoin, làm cho việc tích hợp thanh khoản BTC vào các hệ sinh thái khác dễ dàng hơn mà không cần dựa vào giải pháp bảo quản.

4. cbBTC: Coinbase Wrapped Bitcoin (cbBTC) là mã thông báo wrapped Bitcoin của Coinbase cho phép người dùng sử dụng Bitcoin trong các hệ sinh thái Ethereum và Base (mạng lớp-2 của Coinbase). Được phát hành vào tháng 9 năm 2024, cbBTC được bảo đảm 1:1 bởi Bitcoin được giữ trong giám sát của Coinbase. Người dùng có thể tạo cbBTC bằng cách gửi BTC đến một địa chỉ Coinbase trên Base hoặc Ethereum, và chuyển đổi lại bằng cách gửi cbBTC đến tài khoản Coinbase của họ, nơi nó tự động hoán đổi thành Bitcoin. Không giống như WBTC, dựa vào nhiều người giám hộ, quyền giám sát của cbBTC chỉ do Coinbase quản lý.

5. renBTC: renBTC, được khởi động bởi Ren Protocol, là một mã thông báo wrapped Bitcoin phi tập trung, không bảo quản trên Ethereum, cho phép Bitcoin được sử dụng trong hệ sinh thái DeFi của Ethereum. Tuy nhiên, khả năng tồn tại của renBTC đã bị ảnh hưởng nghiêm trọng sau khi công ty Alameda Research phá sản, công ty đã mua Ren vào đầu năm 2021 và cung cấp vốn. Kết quả là, nhóm Ren Protocol đã ngừng tạo renBTC trên mạng "Ren 1.0" vào cuối năm 2022, thông báo rằng người dùng nên chuyển tài sản của họ trở lại Bitcoin trước khi mạng ngừng hoạt động để tránh mất mát tiềm tàng.

Để thay thế Ren 1.0, giao thức đã bắt đầu làm việc trên phiên bản "Ren 2.0" nhằm vào một cấu trúc cộng đồng kiểm soát và phi tập trung hơn. Tuy nhiên, quá trình chuyển đổi này đã gặp nhiều thách thức, vì Ren cần thêm vốn để thực hiện đầy đủ 2.0, khiến renBTC có hoạt động và thanh khoản tối thiểu so với các mã thông báo wrapped Bitcoin khác như WBTC, tBTC và cbBTC. Do đó, renBTC đã gần như không còn được sử dụng, đặc biệt với sự hỗ trợ hạn chế trên các nền tảng DeFi chính và sự giảm sút niềm tin của người dùng vào các cơ chế bảo đảm của nó do sự bất ổn tài chính gây ra bởi sự sụp đổ của FTX.

Wrapped Bitcoin so với Các Giải Pháp Khác

Ngoài wrapped Bitcoin, Bitcoin có thể được sử dụng trên các blockchain khác thông qua các giải pháp lớp-2, là các giao thức thứ cấp được xây dựng trên blockchain Bitcoin chính. Mục đích của chúng là giải quyết các vấn đề về khả năng mở rộng, cải thiện tốc độ giao dịch và giảm phí. Một số L2 cũng giới thiệu khả năng hợp đồng thông minh, mở rộng các trường hợp sử dụng tiềm năng của Bitcoin. Bằng cách tạo ra một lớp thực thi riêng, các giải pháp này xử lý giao dịch ngoài chuỗi và chỉ sử dụng blockchain chính cho việc quyết toán cuối cùng. Tìm hiểu thêm về các giải pháp lớp-2 của Bitcoin ở đây.

Tương Lai của Wrapped Bitcoin

Khi DeFi phát triển, wrapped Bitcoin và các giải pháp lớp-2 có thể sẽ trở nên quan trọng hơn trong việc kết nối Bitcoin và các blockchain khác. Tương lai của wrapped Bitcoin gắn liền với các giải pháp liên chuỗi. Tìm hiểu thêm về khả năng tương tác liên chuỗi ở đây.