Các bể thanh khoản là gì?

Một bể thanh khoản là một tập hợp các loại tiền điện tử hoặc tài sản kỹ thuật số giúp thúc đẩy các giao dịch tài chính hiệu quả hơn như hoán đổi, cho vay và kiếm lợi nhuận. Những người đặt tài sản của họ vào các bể thanh khoản sẽ nhận được phần thưởng trên khoản tiền gửi của họ. Những ưu đãi thông qua các bể thanh khoản đã giúp thúc đẩy thanh khoản cho các ứng dụng phi tập trung (DApps), cho phép nhiều ứng dụng trong số đó bắt đầu cạnh tranh với các đối tác tập trung của mình. Khi tài chính phi tập trung (DeFi) trở nên phổ biến hơn, nó có thể phát triển để cuối cùng cạnh tranh vượt trội so với các dịch vụ tài chính tập trung truyền thống.

Bất kỳ ai cũng có thể kiếm lợi nhuận bằng cách gửi các tài sản tiền điện tử được chọn vào các bể thanh khoản trên Verse DEX đa chuỗi của Bitcoin.com. Kiểm tra phần thưởng, được đo bằng APY, hiện có trên các bể Verse DEX tại đây. Sử dụng Verse DEX để hoán đổi tiền điện tử an toàn và bảo mật với phí thấp, bao gồm giao dịch chuỗi chéo giữa BTC, BCH, ETH và nhiều hơn nữa.

Mục lục

Tầm quan trọng của các bể thanh khoản

Nền tảng cơ bản của bất kỳ thị trường tài chính nào là một sàn giao dịch - nơi mà người mua và người bán gặp nhau để tạo ra một thị trường. Trong tài chính truyền thống, điều này luôn đòi hỏi một bên thứ ba đáng tin cậy để trung gian giao dịch. Ngành công nghiệp tiền điện tử đã cách mạng hóa động lực này bằng cách loại bỏ nhu cầu về người trung gian đáng tin cậy với sự ra đời của các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs). Thật không may, DEXs (và tiền điện tử nói chung) đã gặp phải vấn đề thanh khoản nghiêm trọng.

Thanh khoản sâu là một trong những thuộc tính quan trọng nhất đối với bất kỳ thị trường tài chính nào vì nó cho phép các giao dịch tài chính diễn ra nhanh chóng và hiệu quả. Các DEXs ban đầu thiếu thanh khoản đến mức gần như không thể sử dụng được. Các bể thanh khoản đã giúp thay đổi điều này. Ngay sau khi các bể thanh khoản xuất hiện, các DEXs bắt đầu phát triển mạnh mẽ và cùng với đó, toàn bộ hệ sinh thái DeFi bùng nổ.

Các bể thanh khoản không chỉ hữu ích trong DEXs. Chúng bổ sung thanh khoản cho hầu như mọi DApp trong DeFi. Các giao thức cho vay, canh tác lợi nhuận, thị trường dự đoán, bảo hiểm và nhiều hơn nữa đều sử dụng các bể thanh khoản để làm cho các hành động tài chính mượt mà hơn.

Các bể thanh khoản hoạt động như thế nào?

Có hai yếu tố quan trọng đối với cách các bể thanh khoản hoạt động: 1) các chi tiết kỹ thuật của việc gửi tài sản tiền điện tử vào một bể và 2) khía cạnh tâm lý của việc khiến mọi người gửi tài sản của họ.

Các chi tiết kỹ thuật có thể khác nhau tùy theo dự án, nhưng thường tuân theo cùng một mô hình. Một hợp đồng thông minh chấp nhận các khoản gửi tài sản tiền điện tử nhất định. Các hạn chế về những gì được chấp nhận và theo tỷ lệ nào có thể khác nhau. Ví dụ, hầu hết các bể thanh khoản DEX đại diện cho các cặp giao dịch, có nghĩa là gửi vào bể yêu cầu một lượng giá trị bằng nhau của hai tài sản tiền điện tử tạo nên cặp đó. Bể VERSE-WETH yêu cầu VERSE và WETH với giá trị bằng nhau dựa trên giá thị trường hiện tại của DEX.

Khi gửi vào bể, các khoản tiền có thể bị khóa hoặc không trong một khoảng thời gian nhất định. Hợp đồng thông minh tạo và gửi cho bạn một token giống như một biên nhận. Token này được sử dụng để hiện thực hóa bất kỳ phần thưởng nào còn nợ từ vị trí của bạn và để rút các tài sản tiền điện tử đã gửi của bạn. Tỷ lệ của các tài sản tiền điện tử trả lại có thể khác so với khi bạn bắt đầu.

Về việc khiến mọi người tham gia vào các bể thanh khoản, đây là một thách thức lâu năm. Các tổ chức tài chính truyền thống như ngân hàng thu hút thanh khoản bằng cách đưa ra phần thưởng (lãi suất) trên các khoản gửi, mặc dù lãi suất trên các khoản gửi ngân hàng đã khá thấp trong thời gian dài. Các bể thanh khoản cung cấp lợi nhuận dưới dạng chia sẻ phí.

Các bể thanh khoản được sử dụng để làm gì?

DEX: Hầu hết các DEXs sử dụng mô hình nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) thay vì các sàn giao dịch tập trung sử dụng mô hình sổ lệnh. Một sổ lệnh kết hợp người mua và người bán trực tiếp với nhau. AMMs kết hợp người mua và người bán với một bể thanh khoản. Các nhà cung cấp thanh khoản được trả một phần tỷ lệ của các khoản phí phát sinh khi mọi người giao dịch các tài sản trong một bể thanh khoản nhất định.

Cho vay: Trong tài chính truyền thống, các ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính lớn khác nhận tiền gửi của mọi người, cho vay và thu lãi từ các khoản vay. Trong DeFi, bạn gửi tài sản của mình vào một bể thanh khoản và mọi người có thể vay từ bể. Người gửi tiền kiếm được một phần lãi suất trả bởi người vay. Sự khác biệt là do các ngân hàng có vị trí đặc quyền cao, họ lấy phần lớn lãi suất kiếm được từ các khoản vay, trong khi các giao thức DeFi cạnh tranh hơn nhiều chỉ lấy một phần nhỏ hơn.

Thị trường dự đoán: Những người thêm vào bể thanh khoản kiếm được một phần trăm của mỗi giao dịch, tỷ lệ với quyền sở hữu của họ trong bể thanh khoản. Các vị trí bể thanh khoản thị trường dự đoán cần được nhập và thoát cẩn thận vì chúng có thể rất biến động.

Bảo hiểm: Mọi người có thể gửi tiền vào một bể thanh khoản sẽ được sử dụng để trả các yêu cầu bảo hiểm trong trường hợp không may xảy ra các sự kiện tiêu cực như mất tiền do lỗi hợp đồng thông minh hoặc các sàn giao dịch không còn khả năng thanh toán. Các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được một phần phí bảo hiểm.

Lợi ích và rủi ro của các bể thanh khoản

Có hai lợi ích chính khi sử dụng các bể thanh khoản, một là tài chính và một là xã hội. Lợi ích tài chính chính là bạn kiếm được phần thưởng khi giữ tài sản tiền điện tử của mình trong một bể thanh khoản. Lợi ích xã hội là các nhà cung cấp thanh khoản giúp tạo ra sự tự do kinh tế hơn trên thế giới. Làm thế nào? DeFi cần thanh khoản. Làm cho các DApp DeFi thanh khoản hơn khiến DeFi trở thành một sự thay thế khả thi hơn cho hệ thống tài chính tập trung. Một sự thay thế phi tập trung cho tài chính tập trung mang lại nhiều tự do kinh tế hơn cho mọi người, nhưng đặc biệt là cho các thị trường đang phát triển hoặc các chế độ áp bức.

Gửi tài sản tiền điện tử của bạn vào một bể thanh khoản đi kèm với rủi ro. Các rủi ro phổ biến nhất là từ các nhà phát triển DApp, hợp đồng thông minh và biến động thị trường. Các nhà phát triển DApp có thể đánh cắp tài sản đã gửi hoặc lãng phí chúng. Các hợp đồng thông minh có thể có lỗi hoặc khai thác khiến các khoản tiền bị khóa hoặc bị đánh cắp. Biến động thị trường có thể gây ra một thứ gọi là tổn thất không thường xuyên, chủ yếu ảnh hưởng đến các bể thanh khoản DEX.

Cách tốt nhất để giảm thiểu rủi ro canh tác lợi nhuận là nghiên cứu các dự án trước khi bạn gửi bất cứ thứ gì, và chỉ tham gia với các dự án có hồ sơ lâu dài.

Khám phá các nền tảng hàng đầu để mua, bán và giao dịch tiền điện tử

Giao dịch thuật toán

Giao dịch tự động

Bot chênh lệch giá

Sao chép giao dịch

Giao dịch trong ngày

Tài khoản giao dịch demo

Phái sinh

Giao dịch Hợp đồng Tương lai

Giao dịch đòn bẩy

Giao dịch ký quỹ

Giao dịch quyền chọn

Bán khống

Trao đổi ẩn danh

Tập trung

Các nhà môi giới tiền điện tử

Sàn giao dịch tiền điện tử sang tiền pháp định

Phi tập trung

Dành cho người mới bắt đầu

Lai tạo

Nền tảng cho vay

Phí Thấp Nhất

Sàn giao dịch tiền điện tử P2P

Gửi tiền vào Paypal

An toàn nhất

Tài khoản tiết kiệm

Hoán Đổi Nền Tảng

Tiền điện tử tốt nhất để mua ngay bây giờ

Các đợt bán trước tiền điện tử tốt nhất

Dự án tiền điện tử mới

Tùy chọn nhị phân

Khám phá các nền tảng hàng đầu để mua, bán và giao dịch tiền điện tử

Tùy chọn nhị phân

Hướng dẫn liên quan

Bắt đầu từ đây →

Verse là gì?

Tìm hiểu về token chính thức của Bitcoin.com, cách kiếm nó và cách sử dụng nó trong hệ sinh thái Bitcoin.com và hơn thế nữa.

Đọc bài viết này →

Verse là gì?

Tìm hiểu về token chính thức của Bitcoin.com, cách kiếm nó và cách sử dụng nó trong hệ sinh thái Bitcoin.com và hơn thế nữa.

Làm thế nào để mua VERSE?

Tìm hiểu cách nhận token hệ sinh thái VERSE của Bitcoin.com trong ứng dụng Ví Bitcoin.com, thông qua sàn giao dịch phi tập trung Verse DEX của Bitcoin.com, và nhiều hơn nữa.

Đọc bài viết này →

Làm thế nào để mua VERSE?

Làm thế nào để bán VERSE?

Tìm hiểu cách giao dịch token hệ sinh thái VERSE của Bitcoin.com trong Ví Bitcoin.com, thông qua sàn giao dịch phi tập trung Verse DEX của Bitcoin.com, và nhiều hơn nữa.

Đọc bài viết này →

Làm thế nào để bán VERSE?

Tìm hiểu cách giao dịch token hệ sinh thái VERSE của Bitcoin.com trong Ví Bitcoin.com, thông qua sàn giao dịch phi tập trung Verse DEX của Bitcoin.com, và nhiều hơn nữa.

Verse DEX là gì?

Tìm hiểu về sàn giao dịch phi tập trung chính thức của Bitcoin.com và cách sử dụng nó để giao dịch và kiếm tiền.

Đọc bài viết này →

Verse DEX là gì?

Tìm hiểu về sàn giao dịch phi tập trung chính thức của Bitcoin.com và cách sử dụng nó để giao dịch và kiếm tiền.

DEX là gì?

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) là một loại sàn giao dịch chuyên về các giao dịch ngang hàng của tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số. Không giống như các sàn giao dịch tập trung (CEX), DEX không yêu cầu bên thứ ba đáng tin cậy hoặc trung gian để thực hiện giao dịch tài sản mã hóa.

Đọc bài viết này →

DEX là gì?

Verse Community là gì?

Tìm hiểu cách Cộng đồng Verse hỗ trợ các nhà phát triển và người tham gia thông qua các sáng kiến, sự kiện và dự án phát triển hệ sinh thái Verse của Bitcoin.com.

Đọc bài viết này →

Verse Community là gì?

Canh tác lợi nhuận là gì?

Tìm hiểu về yield farming là gì, cách nó hoạt động, các loại khác nhau và nhiều hơn nữa.

Đọc bài viết này →

Canh tác lợi nhuận là gì?

Tìm hiểu về yield farming là gì, cách nó hoạt động, các loại khác nhau và nhiều hơn nữa.

Ethereum là gì?

Hiểu rõ các đặc điểm chính của Ethereum.

Đọc bài viết này →

Ethereum là gì?

Hiểu rõ các đặc điểm chính của Ethereum.

Tuyết lở là gì?

Hiểu các đặc điểm chính của Avalanche.

Đọc bài viết này →

Tuyết lở là gì?

Hiểu các đặc điểm chính của Avalanche.

Polygon là gì?

Khám phá các đặc điểm chính của Polygon (MATIC).

Đọc bài viết này →

Polygon là gì?

Khám phá các đặc điểm chính của Polygon (MATIC).

Các bể thanh khoản là gì?

Mục lục

Tầm quan trọng của các bể thanh khoản

Các bể thanh khoản hoạt động như thế nào?

Các bể thanh khoản được sử dụng để làm gì?

Lợi ích và rủi ro của các bể thanh khoản

Tính năng giao dịch

Tiền điện tử

Các loại trao đổi

Các vùng địa lý