Các sản phẩm phái sinh tiền điện tử là các công cụ tài chính mà giá trị của chúng phụ thuộc vào giá của các tài sản tiền điện tử cơ bản, như Bitcoin hoặc Ethereum. Các sản phẩm này cho phép các nhà đầu tư đặt cược vào sự biến động giá của tiền điện tử mà không cần sở hữu chúng trực tiếp, thông qua các hợp đồng như hợp đồng tương lai, quyền chọn hoặc hoán đổi.

Một công cụ tài chính phái sinh tiền điện tử, như "hợp đồng tương lai vĩnh viễn," là một công cụ tài chính "lấy" giá trị của nó từ một loại tiền điện tử hoặc tài sản kỹ thuật số cơ bản. Ví dụ, có nhiều hợp đồng tương lai vĩnh viễn dựa trên Bitcoin. Phái sinh là các hợp đồng giữa hai hoặc nhiều bên. Loại phái sinh phổ biến nhất trong thị trường tiền điện tử là hợp đồng tương lai vĩnh viễn đã đề cập, trong khi hợp đồng tương lai truyền thống và quyền chọn đứng ở vị trí thứ hai và thứ ba.

Sử dụng ứng dụng Bitcoin.com Wallet đa chuỗi, được hàng triệu người tin dùng để gửi, nhận, mua, bán, giao dịch, sử dụng và quản lý Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Ether (ETH), và các loại tiền điện tử phổ biến nhất một cách an toàn và dễ dàng. Kết nối với hàng ngàn ứng dụng phi tập trung (dApps) như nền tảng giao dịch phái sinh hàng đầu dYdX. Bắt đầu giao dịch phái sinh với liên kết dYdX của Bitcoin.com để nhận giảm 5% phí.

Mục lục

Các sản phẩm phái sinh hoạt động như thế nào?

Có nhiều loại sản phẩm phái sinh, nhưng tất cả đều có hợp đồng giữa hai hoặc nhiều bên để mua hoặc bán một tài sản cơ bản tại một thời điểm nào đó trong tương lai. Hãy cùng xem xét một số loại sản phẩm phái sinh phổ biến:

Hợp đồng kỳ hạn (Futures): Là một hợp đồng cam kết hai hoặc nhiều bên mua hoặc bán một tài sản vào một thời điểm xác định trong tương lai với một mức giá cố định. Ví dụ, nếu bạn mua một hợp đồng “10AUG2022 BTC" với giá 20.000 USD, điều đó có nghĩa là bạn đồng ý mua một hợp đồng Bitcoin vào ngày 10 tháng 8 năm 2022 với giá 20.000 USD. Nếu giá trên 20.000 USD, bạn thực sự kiếm được tiền, nhưng điều ngược lại xảy ra nếu giá thấp hơn. Vì hợp đồng kỳ hạn là cho một thời điểm nhất định trong tương lai, giá của hợp đồng không nhất thiết phải theo sát giá giao ngay của tài sản cơ bản. Thay vào đó, nó sẽ được giao dịch theo những gì mọi người nghĩ giá sẽ là vào thời điểm hết hạn.

Hợp đồng kỳ hạn vĩnh viễn (Perpetual futures): Hợp đồng kỳ hạn vĩnh viễn, hay “perps", là một loại hợp đồng kỳ hạn đặc biệt. Như tên gọi, perps không có ngày hết hạn. Những hợp đồng này có thể được giữ vĩnh viễn. Vì các hợp đồng có thể được giữ vô thời hạn, giá của hợp đồng giao dịch rất gần với giá giao ngay.

Quyền chọn (Options): Không giống như hợp đồng kỳ hạn, nơi hợp đồng cam kết các bên mua hoặc bán một tài sản, quyền chọn cho phép người mua quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán tài sản vào một ngày nhất định với một mức giá xác định. Người bán quyền chọn vẫn cam kết mua hoặc bán tài sản cơ bản. Người bán quyền chọn thu phí, hay còn gọi là phí bảo hiểm, cho hợp đồng quyền chọn.

Sản phẩm phái sinh tiền điện tử tập trung hay phi tập trung?

Trong lịch sử ngắn hạn của tiền điện tử, nơi phổ biến nhất để giao dịch sản phẩm phái sinh đã là các sàn giao dịch tập trung. Những sàn này cung cấp thanh khoản và môi trường giao dịch phản hồi nhanh, cả hai đều quan trọng cho giao dịch sản phẩm phái sinh trong khung thời gian ngắn. Một nhược điểm lớn là nhiều cáo buộc rằng các sàn giao dịch tập trung đã lạm dụng vị trí thông tin ưu đãi của mình để chủ động giao dịch chống lại khách hàng. Ngoài ra, trong các sự kiện thị trường lớn, các sàn giao dịch tập trung có xu hướng ngừng hoạt động, gây ra việc thanh lý cho khách hàng với các vị trí mở.

Điều này đang dần thay đổi khi DeFi trưởng thành. Hiện nay có một số nền tảng sản phẩm phái sinh phi tập trung khả thi. Chúng vẫn thiếu độ sâu thanh khoản và khả năng phản hồi của các sàn giao dịch tập trung, nhưng những khác biệt này có thể sẽ được thu hẹp theo thời gian.

Rủi ro

Giao dịch sản phẩm phái sinh là một hoạt động mạo hiểm hơn nhiều so với việc chỉ sở hữu tài sản cơ bản. Bản chất của sản phẩm phái sinh là biến động hơn so với tài sản cơ bản. Tiền điện tử đã là một loại tài sản rất biến động, do đó, các sản phẩm phái sinh thậm chí còn biến động hơn. Sản phẩm phái sinh cũng cho phép sử dụng đòn bẩy, làm tăng thêm rủi ro.

Vì những lý do này, không khuyến khích các nhà giao dịch mới hoặc thậm chí trung cấp sử dụng sản phẩm phái sinh. Nếu bạn mới bắt đầu với sản phẩm phái sinh và muốn học hỏi, đừng sử dụng đòn bẩy.

Khám phá các nền tảng hàng đầu để mua, bán và giao dịch tiền điện tử

Giao dịch thuật toán

Giao dịch tự động

Bot chênh lệch giá

Sao chép giao dịch

Giao dịch trong ngày

Tài khoản giao dịch demo

Phái sinh

Giao dịch Hợp đồng Tương lai

Giao dịch đòn bẩy

Giao dịch ký quỹ

Giao dịch quyền chọn

Bán khống

Trao đổi ẩn danh

Tập trung

Các nhà môi giới tiền điện tử

Sàn giao dịch tiền điện tử sang tiền pháp định

Phi tập trung

Dành cho người mới bắt đầu

Lai tạo

Nền tảng cho vay

Phí Thấp Nhất

Sàn giao dịch tiền điện tử P2P

Gửi tiền vào Paypal

An toàn nhất

Tài khoản tiết kiệm

Hoán Đổi Nền Tảng

Tiền điện tử tốt nhất để mua ngay bây giờ

Các đợt bán trước tiền điện tử tốt nhất

Dự án tiền điện tử mới

Tùy chọn nhị phân

Khám phá các nền tảng hàng đầu để mua, bán và giao dịch tiền điện tử

Tùy chọn nhị phân

Hướng dẫn liên quan

Bắt đầu từ đây →

APY là gì?

APY là viết tắt của lợi suất phần trăm hàng năm. Đây là cách tính lãi suất kiếm được trên một khoản đầu tư bao gồm các ảnh hưởng của lãi suất kép.

Đọc bài viết này →

APY là gì?

APY là viết tắt của lợi suất phần trăm hàng năm. Đây là cách tính lãi suất kiếm được trên một khoản đầu tư bao gồm các ảnh hưởng của lãi suất kép.

Thanh khoản là gì?

Thanh khoản có một số ý nghĩa khác nhau nhưng có liên quan đến nhau. Đối với tiền điện tử, thanh khoản thường đề cập đến thanh khoản tài chính và thanh khoản thị trường.

Đọc bài viết này →

Thanh khoản là gì?

DeFi là gì?

Tìm hiểu điều gì làm cho các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) hoạt động và chúng so sánh như thế nào với các sản phẩm tài chính truyền thống.

Đọc bài viết này →

DeFi là gì?

Tìm hiểu điều gì làm cho các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) hoạt động và chúng so sánh như thế nào với các sản phẩm tài chính truyền thống.

Trường hợp sử dụng DeFi

Tài chính phi tập trung (DeFi) đang mang đến cơ hội tiếp cận các sản phẩm tài chính cho mọi người. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ xem xét một số trường hợp sử dụng nổi bật.

Đọc bài viết này →

Trường hợp sử dụng DeFi

Thuật ngữ DEX

Từ AMM đến yield farming, hãy tìm hiểu các từ vựng chính bạn sẽ gặp khi giao dịch trên một DEX.

Đọc bài viết này →

Thuật ngữ DEX

Từ AMM đến yield farming, hãy tìm hiểu các từ vựng chính bạn sẽ gặp khi giao dịch trên một DEX.

Mục lục

Các sản phẩm phái sinh hoạt động như thế nào?

Sản phẩm phái sinh tiền điện tử tập trung hay phi tập trung?

Rủi ro

Tính năng giao dịch

Tiền điện tử

Các loại trao đổi

Các vùng địa lý