Trong số những điều khác, tiền điện tử và các tài sản kỹ thuật số khác được thiết kế để cho phép trao đổi giá trị ngang hàng (peer-to-peer), giống như tiền mặt, nhưng trong môi trường kỹ thuật số. Điều này có nghĩa là bạn có thể trao đổi các tài sản tiền điện tử để lấy bất cứ thứ gì bạn muốn, và bạn có thể thực hiện điều đó mà không cần thông qua các bên trung gian như ngân hàng hay ứng dụng thanh toán. Ví dụ, nếu ai đó sơn nhà cho bạn, bạn có thể thương lượng để gửi cho người đó một số tiền tiền điện tử đã thỏa thuận làm khoản thanh toán. Điều này về cơ bản không khác gì việc trao tiền mặt để đổi lấy dịch vụ sơn nhà.
Ngược lại, nếu bạn muốn mua tiền điện tử, bạn có thể đề nghị người bán một khoản tiền mặt (hoặc bất kỳ hàng hóa hay dịch vụ nào khác) đã thỏa thuận để đổi lấy số tiền điện tử đã thỏa thuận.
Đọc thêm -> Cách thực hiện gửi và nhận tiền điện tử.
Tất nhiên, vì phần lớn mọi người không sử dụng tiền điện tử làm phương tiện trao đổi trong cuộc sống hàng ngày (ít nhất là chưa!), nên nói chung việc tìm kiếm người mua/bán trực tiếp giữa các cá nhân thường khó khăn hơn so với việc, ví dụ như, giao dịch bằng tiền tệ địa phương. Điều này dẫn chúng ta đến khái niệm “thanh khoản”.
Thanh khoản là gì?
Thanh khoản đề cập đến mức độ dễ dàng khi bạn thực hiện các giao dịch mua vào và bán ra một tài sản – và điều này phụ thuộc phần lớn vào số lượng người mua và người bán (các chủ thể tham gia thị trường) đối với tài sản đó. Tiền mặt thường được coi là tài sản có tính thanh khoản cao nhất, vì nó được chấp nhận gần như trên toàn thế giới. Nói cách khác, bạn có thể dễ dàng đổi tiền mặt lấy hầu như bất kỳ thứ gì bạn muốn. Ngược lại, một chiếc xe ô tô thường là tài sản có tính thanh khoản thấp hơn tiền mặt, vì cần phải tốn một chút công sức để tìm được người mua. Trong khi đó, một chiếc xe sưu tầm cao cấp lại là tài sản có tính thanh khoản còn thấp hơn nữa, do số lượng người mua tiềm năng ít hơn.
Bitcoin là loại có tính thanh khoản cao nhất trong số tất cả tiền điện tử bởi vì nó kết hợp số lượng người tham gia thị trường lớn nhất với khối lượng giao dịch cao nhất. Khối lượng giao dịch Bitcoin hàng ngày lên tới hàng chục tỷ đô la! Tuy nhiên, so với tiền mặt, Bitcoin không có tính thanh khoản cao, đặc biệt là khi sử dụng nó để mua sắm trong thế giới thực — và các loại tiền điện tử khác lại có tính thanh khoản thấp hơn Bitcoin.
Đọc thêm: Thanh khoản là gì?
Sàn giao dịch tiền điện tử là gì?
A sàn giao dịch tiền điện tử là bất kỳ dịch vụ nào kết nối người mua tài sản tiền điện tử với người bán.
Khi đa số mọi người nhắc đến các sàn giao dịch tiền điện tử, họ thường đề cập đến các nền tảng tập trung có chức năng “bảo quản”. Các nền tảng này tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch các tài sản tiền điện tử. Tương tự như các nền tảng giao dịch chứng khoán như Robinhood và Charles Schwab, các sàn giao dịch tiền điện tử đóng vai trò kết nối người mua và người bán.
Điều quan trọng là, theo định nghĩa, một sàn giao dịch tiền điện tử tập trung sẽ giữ quyền quản lý các tài sản tiền điện tử của bạn. Điều này mang lại một số hệ quả liên quan đến vấn đề bảo mật, nhưng cũng liên quan đến quyền tự do của bạn trong việc sử dụng tiền điện tử theo ý muốn.
Đọc thêm: Ví có dịch vụ lưu ký so với ví không có dịch vụ lưu ký.
Các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung hoạt động như thế nào?
Từ góc độ người dùng, quy trình điển hình như sau:
- Đăng ký tham gia sàn giao dịch và xuất trình giấy tờ tùy thân.
- Nạp tiền vào tài khoản vừa tạo của bạn bằng các loại tài sản tiền điện tử như Bitcoin hoặc Ethereum. Nếu sàn giao dịch cho phép, bạn cũng có thể sử dụng tiền tệ địa phương.
- Thực hiện giao dịch bằng cách đặt một “lệnh mua”.
Các lệnh mua và bán được tổng hợp vào một “sổ lệnh”, do sàn giao dịch quản lý nhằm mục đích ghép nối người mua và người bán một cách hiệu quả và tự động. Hầu hết các sàn giao dịch đều cho phép bạn đặt cả lệnh “mua theo giá thị trường” và lệnh “mua có giới hạn”.
Khi bạn tạo lệnh mua theo giá thị trường, bạn chỉ cần chỉ định số lượng tiền điện tử muốn mua (bạn không cần đặt giá). Sàn giao dịch sẽ tự động ghép lệnh của bạn với người bán đang chào giá thấp nhất tại thời điểm đó và thực hiện giao dịch. Nhìn chung, các lệnh thị trường được thực hiện ngay lập tức, có nghĩa là ngay khi bạn gửi lệnh, bạn sẽ nhận được loại tiền điện tử mà bạn đang giao dịch.
Khi bạn tạo lệnh mua có giới hạn, bạn đang chỉ định số lượng tiền điện tử mà bạn muốn mua và mức giá mà bạn sẵn sàng trả cho nó. Nếu và khi có người bán sẵn sàng chấp nhận mức giá mà bạn đã đặt (mức “giới hạn” của bạn), lệnh giao dịch của bạn sẽ được thực hiện, có nghĩa là tài sản tiền điện tử của bạn sẽ xuất hiện trong ví trên sàn giao dịch và số tiền (hoặc tài sản tiền điện tử khác) của bạn sẽ bị trừ đi.
Sàn giao dịch có đòn bẩy là gì?
Các sàn giao dịch tiền điện tử cho phép bạn chuyển tiền nội tệ vào và ra khỏi sàn được gọi là “sàn giao dịch có kết nối ngân hàng”. Một số sàn cho phép bạn chuyển tiền nội tệ để bắt đầu mua (thường dưới dạng thẻ tín dụng hoặc ứng dụng thanh toán như PayPal), nhưng không cho phép bạn rút tiền nội tệ trở lại thẻ tín dụng hoặc ứng dụng thanh toán của mình. Đây được gọi là các sàn giao dịch 'có kết nối ngân hàng một phần'. Một sàn giao dịch có kết nối ngân hàng đầy đủ sẽ cho phép bạn nạp tiền vào tài khoản thông qua chuyển khoản ngân hàng và chuyển tiền bằng đồng nội tệ về tài khoản ngân hàng của bạn.
"Makers" và "takers" là gì?
Nói chung, một sàn giao dịch càng có nhiều người dùng thì “độ sâu thị trường” mà sàn đó có thể cung cấp càng lớn. Độ sâu thị trường đề cập đến quy mô sổ lệnh của sàn giao dịch. Những người đặt lệnh mua và bán trên sàn giao dịch được gọi là nhà tạo lập thị trường. Càng có nhiều lệnh trong sổ lệnh, người dùng càng dễ dàng mua và bán số lượng lớn tiền điện tử với mức giá gần với tỷ giá thị trường toàn cầu. Trên thị trường, người nhận lệnh (takers) là những người làm giảm thanh khoản bằng cách thực hiện các lệnh đã có sẵn trên sổ lệnh. Khi bạn đặt lệnh thị trường, bạn là người nhận lệnh. Bạn cũng có thể trở thành người nhận lệnh khi đặt lệnh giới hạn nếu lệnh của bạn trùng khớp với lệnh của người khác đã có sẵn trên sổ lệnh.
Các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung kiếm tiền như thế nào?
Đối với nhiều sàn giao dịch, nguồn thu nhập chính là phí. Các khoản phí này có thể bao gồm một số hoặc tất cả các loại sau đây:
- Phí rút tiền:Hầu hết các sàn giao dịch đều thu phí khi rút tiền điện tử và tiền tệ địa phương. Trong hầu hết các trường hợp, phí này được tính theo mỗi lần rút (chứ không phải theo tỷ lệ phần trăm của số tiền rút). Phí rút tiền do các sàn giao dịch áp dụng thường thay đổi thường xuyên, và thường không có thông báo trước.
- Phí giao dịch:Các khoản phí này thường được tính theo tỷ lệ phần trăm của giá trị giao dịch và thường phụ thuộc vào việc bạn là người tạo lệnh (maker) hay người nhận lệnh (taker) (xem phần trên để biết giải thích về người tạo lệnh và người nhận lệnh). Trong hầu hết các trường hợp, người tạo lệnh phải trả phí thấp hơn người nhận lệnh. Lý do cho sự chênh lệch này là người tạo lệnh cung cấp thanh khoản (và do đó, nên được hưởng mức chiết khấu), trong khi người nhận lệnh làm giảm thanh khoản (và do đó, nên phải trả thêm phí).
- Phí lãi suất/phí vay/phí thanh lý:Một số sàn giao dịch cung cấp dịch vụ giao dịch ký quỹ. Đây là hình thức bạn vay vốn để tăng quy mô vị thế, tạo ra cái gọi là đòn bẩy. Các sàn giao dịch cung cấp dịch vụ giao dịch ký quỹ thường thu phí bổ sung dựa trên số tiền vay và mức lãi suất được xác định theo tổng nguồn vốn sẵn có dành cho tất cả các nhà giao dịch. Bạn cũng có thể phải trả một khoản phí bổ sung nếu vị thế của bạn bị thanh lý.
Trong một số trường hợp, các sàn giao dịch cũng hoạt động giống như ngân hàng ở chỗ chúng nhận tiền gửi của bạn và sử dụng số tiền đó để tạo ra lợi nhuận, thường là bằng cách cho các bên thứ ba vay. Điều này dẫn đến rủi ro từ bên thứ ba, đây là lý do chính khiến bạn nên thận trọng khi giao quyền sở hữu tài sản tiền điện tử của mình cho các tổ chức này. Tìm hiểu thêm về tầm quan trọng của việc tự quản lý tài sản tiền điện tử của bạn.
Tại sao tôi phải xác minh danh tính để sử dụng sàn giao dịch tiền điện tử tập trung?
Việc giữ tài sản tiền điện tử của khách hàng — điều mà các sàn giao dịch tập trung bắt buộc phải thực hiện — có những hệ quả pháp lý. Cụ thể, các sàn giao dịch này phải tuân thủ các quy định về chuyển tiền tại khu vực pháp lý nơi chúng được đăng ký hợp pháp.
Vì lý do này, các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung muốn tuân thủ quy định sẽ yêu cầu bạn hoàn tất quy trình đăng ký, trong đó bạn phải xác minh danh tính trước khi có thể sử dụng nền tảng. Các cơ quan quản lý áp đặt yêu cầu này đối với các sàn giao dịch với lý do chính thức là để ngăn chặn rửa tiền, tài trợ khủng bố và trốn thuế. Ngoài ra, các cơ quan quản lý thường yêu cầu các sàn giao dịch phải cung cấp thông tin khách hàng (bao gồm lịch sử giao dịch) khi có yêu cầu.
Trong nhiều trường hợp, bạn sẽ được phép bắt đầu sử dụng sàn giao dịch chỉ bằng cách xác minh địa chỉ email. Cần lưu ý rằng hình thức “xác minh cơ bản” này thường đi kèm với những hạn chế đáng kể, bao gồm giới hạn số tiền mua, giới hạn số tiền rút và trong một số trường hợp, thậm chí không thể rút tiền. Trước khi nạp tiền vào sàn giao dịch tiền điện tử bằng tài sản tiền điện tử của mình, hãy nhớ kiểm tra xem bạn có được phép rút tiền hay không.
Bước xác minh tiếp theo thường yêu cầu bạn tải lên giấy tờ tùy thân do cơ quan nhà nước cấp, chẳng hạn như hộ chiếu hoặc giấy phép lái xe. Trong một số trường hợp, bạn sẽ được yêu cầu tải lên ảnh chụp bản thân đang cầm giấy tờ tùy thân bên cạnh một tờ giấy trên đó bạn đã ghi, ví dụ như ngày tháng hiện tại và một thông điệp cụ thể theo yêu cầu của sàn giao dịch.
Xin lưu ý rằng nhiều sàn giao dịch hoàn toàn không cho phép người mang quốc tịch nhất định sử dụng dịch vụ của sàn.
Sàn giao dịch tiền điện tử ngang hàng hoạt động như thế nào?
Một số nền tảng mai mối như Peach Bitcoin đã ra đời nhằm (1) giúp người mua và người bán tài sản tiền điện tử kết nối với nhau, và (2) tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch (thường thông qua việc sử dụng dịch vụ ký quỹ) mà không thực sự nắm giữ tài sản tiền điện tử của các bên tham gia giao dịch. Những nền tảng này được gọi là các nền tảng giao dịch tiền điện tử ngang hàng.
Các nền tảng giao dịch tiền điện tử ngang hàng (P2P) có thể là một cách hiệu quả để mua và bán tài sản tiền điện tử, nhưng do người dùng phải tự thương lượng từng giao dịch, nên chúng mang lại một số bất tiện nhất định. Đối với người mua, việc nhanh chóng có được chính xác số lượng tiền điện tử mà họ muốn mua và mua được với mức giá cạnh tranh trên thị trường có thể gặp khó khăn. Trong khi đó, người bán có thể phải đối mặt với các hậu quả pháp lý tùy thuộc vào khu vực pháp lý và khối lượng tiền điện tử liên quan. Những yếu tố này kết hợp với nhau khiến hầu hết các nền tảng giao dịch tiền điện tử ngang hàng có tính thanh khoản thấp hơn đáng kể so với hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung (có dịch vụ lưu ký).
