Cách tham gia yield farming trong DeFi

Bất kỳ ai cũng có thể kiếm phần thưởng bằng cách gửi các tài sản kỹ thuật số cụ thể vào các ứng dụng phi tập trung (DApps). Được gọi là canh tác lợi nhuận, đây là một thực hành phổ biến trong tài chính phi tập trung (DeFi). Trong hướng dẫn này, chúng tôi đề cập đến một loại canh tác lợi nhuận cụ thể nơi người dùng gửi token của nhóm thanh khoản của họ trên một sàn giao dịch phi tập trung để kiếm thêm phần thưởng. Chúng tôi sẽ minh họa loại canh tác lợi nhuận này bằng sàn giao dịch phi tập trung của Bitcoin.com, Verse DEX.

Để có cái nhìn tổng quan về canh tác lợi nhuận nói chung, bao gồm tổng quan về các cơ hội canh tác lợi nhuận khác nhau hiện có, hãy bắt đầu tại đây.

Bắt đầu kiếm tiền trên Verse DEX của Bitcoin.com bằng cách gửi token LP của bạn vào Verse Farms. Nhận tất cả chi tiết tại đây.

Canh tác lợi nhuận trong hai bước

Đối với chiến lược canh tác lợi nhuận này, bạn sẽ cần:

1. Nhận token nhóm thanh khoản (LP).
2. Gửi các token LP đó vào một trang trại.

Nếu bạn biết token LP là gì, bạn có thể bỏ qua hướng dẫn về cách nhận chúng và gửi chúng vào trang trại. Để có thông tin chi tiết hơn về chiến lược canh tác lợi nhuận này, hãy đọc bài viết này từ trên xuống dưới.

Những gì bạn cần để canh tác lợi nhuận trên một sàn giao dịch phi tập trung

Bạn sẽ cần bốn thứ để canh tác trên một DEX:

1. Ví kỹ thuật số
2. Tiền điện tử
3. Token LP
4. Sàn giao dịch phi tập trung cung cấp phần thưởng canh tác

Ví kỹ thuật số: Những ví này, còn được gọi là ví tiền mã hóa hoặc ví web3, giữ tiền điện tử và các tài sản kỹ thuật số khác. Những ví tốt nhất là ví tự quản lý như ứng dụng Bitcoin.com Wallet app. Tự quản lý có nghĩa là bạn có toàn quyền kiểm soát nội dung của ví, trong khi ví quản lý bởi bên thứ ba thì bên thứ ba có quyền kiểm soát tối cao. Tìm hiểu thêm về tự quản lý và tầm quan trọng của nó tại đây.

Tiền điện tử: Ví sẽ cần chứa tiền điện tử để trả phí giao dịch. Phí giao dịch được sử dụng để trả cho các hành động thay đổi một blockchain. Chúng sẽ được trả bằng đồng tiền gốc của blockchain. Ví dụ, ETH được dùng để trả phí giao dịch trên blockchain Ethereum.

Token LP: Để canh tác lợi nhuận trên một DEX, bạn cũng sẽ cần một số tài sản crypto mà sàn giao dịch phi tập trung yêu cầu cho việc canh tác. Đây là các token nhóm thanh khoản (LP) cụ thể mà bạn có được bằng cách đầu tiên gửi lượng bằng nhau của hai loại tiền điện tử vào một nhóm thanh khoản cụ thể trên DEX.

Trang web sàn giao dịch phi tập trung: Điều quan trọng là sử dụng một nền tảng DEX uy tín có số lượng thị trường thanh khoản tốt, nơi mà giao thức đã được kiểm toán bởi các công ty bảo mật bên thứ ba, và nơi mà phần thưởng canh tác hấp dẫn và bền vững. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giới thiệu một nền tảng như vậy.

Token nhóm thanh khoản là gì?

Token nhóm thanh khoản là một thành phần thiết yếu của sàn giao dịch phi tập trung (DEXs). Giao dịch trên DEXs có thể thực hiện được nhờ vào việc mọi người thêm thanh khoản vào các cặp giao dịch. Không giống như trên các sàn giao dịch tập trung, bất kỳ ai cũng có thể thêm một cặp giao dịch tài sản mã hóa vào một DEX hoặc củng cố một cặp giao dịch hiện có bằng cách cung cấp thanh khoản. Nếu không có đủ thanh khoản, không thể có một sàn giao dịch hoạt động trơn tru, vì vậy DEXs khuyến khích mọi người thêm thanh khoản bằng cách cung cấp một phần phí DEX cho các nhà cung cấp thanh khoản.

Mỗi cặp giao dịch DEX đều có nhóm thanh khoản riêng. Chúng được gọi là “pools," hoặc đôi khi là “liquidity pools." Ví dụ, trên Verse DEX của Bitcoin.com, cặp giao dịch phổ biến VERSE-WETH có một nhóm thanh khoản sâu là một nửa VERSE và một nửa WETH (wrapped ETH). Các nhà cung cấp thanh khoản cho nhóm này và các nhóm khác trên Verse DEX nhận được một phần tỷ lệ 0,25% của tổng khối lượng tài sản được trao đổi bởi những người giao dịch giữa các tài sản trong nhóm. Thu nhập cho các nhà cung cấp thanh khoản được hiển thị dưới dạng APY động. Trong trường hợp của Verse DEX, APY động có thể được tìm thấy trong phần Pools.

Khi bạn gửi tiền điện tử vào một nhóm thanh khoản, hợp đồng thông minh sẽ tạo và gửi cho bạn một token như một dạng biên nhận. Token này, được gọi là token nhóm thanh khoản (LP) - đôi khi còn được gọi là token nhà cung cấp thanh khoản - được sử dụng để nhận bất kỳ phần thưởng nào chưa nhận từ vị trí của bạn, và để rút lại tài sản mã hóa đã gửi của bạn.

Trong một số trường hợp, bạn cũng có thể gửi hoặc “stake" các token LP của mình vào một “trang trại." Làm như vậy sẽ cho phép bạn nhận thêm phần thưởng. Đọc tiếp để biết thêm chi tiết về cách hoạt động của nó.

Giới thiệu về trang trại

Như đã mô tả ở trên, DEXs khuyến khích mọi người thêm thanh khoản bằng cách cung cấp một phần phí DEX cho các nhà cung cấp thanh khoản. Trang trại là một cách để khuyến khích thêm các nhà cung cấp thanh khoản bằng cách cung cấp phần thưởng bổ sung. Chúng hoạt động như sau: các nhà cung cấp thanh khoản gửi token LP của họ vào một trang trại, đó là một tập hợp các hợp đồng thông minh. Trong khi các token LP đó nằm trong trang trại, chúng cho phép người nắm giữ kiếm thêm phần thưởng.

Phần thưởng canh tác là gì và chúng đến từ đâu?

Trong hầu hết các trường hợp, phần thưởng canh tác được trả bằng token gốc của DEX và chúng đến từ nguồn cung cấp outstanding của token đó. Các nhà điều hành DEX thiết lập APY cho phần thưởng canh tác, những token LP nào đủ điều kiện nhận phần thưởng canh tác, và khoảng thời gian mà phần thưởng canh tác sẽ có sẵn.

Một số DEX đã cung cấp APY rất cao cho canh tác, thậm chí trên 1000%, nhằm thu hút lượng thanh khoản và sự chú ý cao đến DEX. Tuy nhiên, các phần thưởng cao như vậy thường không bền vững. Sau cùng, vì phần thưởng được trả bằng token gốc của DEX, nếu quá nhiều được phát ra và nếu quá nhiều người nhận quyết định bán, giá trị của những token đó sẽ sụp đổ. Hơn nữa, APY rất cao có khả năng thu hút những nhà cung cấp thanh khoản gọi là lính đánh thuê. Đây là những người tham gia bán phần thưởng canh tác của họ và rút ngay thanh khoản của họ ngay khi phần thưởng canh tác cạn kiệt. Điều này để lại DEX mà không có thanh khoản và token của DEX không có giá trị.

Trong trường hợp của Verse DEX của Bitcoin.com, phần thưởng canh tác là một phần của chương trình Verse Ecosystem Incentives, với mục tiêu phân phối rộng rãi VERSE và khuyến khích tăng trưởng cộng đồng theo cách bền vững và có giá trị gia tăng. Cụ thể, 35% nguồn cung token Verse được phân bổ cho các phần thưởng được phân phối thông qua canh tác lợi nhuận và các cơ chế khác. Token được cung cấp cho chương trình khuyến khích một cách tuyến tính và trên cơ sở từng khối trong suốt 7 năm, mặc dù việc phân phối của chúng được quản lý bởi đội ngũ Bitcoin.com. Đội ngũ đã xác định một APY mở đầu là 80% cho Verse Farms như một phần thưởng có thể khuyến khích bền vững việc tạo thanh khoản và khởi động Verse DEX đến mức mà nó cung cấp trải nghiệm giao dịch phi tập trung hàng đầu.

Phần thưởng được tính toán và phân phối như thế nào?

Phần thưởng trang trại được phân bổ cho người dùng cá nhân dựa trên tỷ lệ của token LP mà họ đã gửi trong trang trại và thời gian những token LP đó được giữ trong trang trại.

APY được dự kiến bằng cách sử dụng một mô hình dựa trên các giai đoạn phân phối. Dự đoán này thường giả định rằng 100% các nhà cung cấp thanh khoản cho nhóm cụ thể đã gửi token LP của họ vào Trang trại trong suốt thời gian phân phối. Nếu không phải tất cả các nhà cung cấp thanh khoản đã gửi token LP của họ vào Trang trại, những người đã gửi sẽ nhận được APY cao hơn so với dự đoán. Nếu, trong giai đoạn phân phối, nhiều thanh khoản hơn được cung cấp trong nhóm và nhiều token LP hơn được gửi vào Trang trại, APY tạm thời sẽ thấp hơn so với dự đoán.

Các giai đoạn phân phối do các nhà điều hành DEX thiết lập và có thể thay đổi theo thời gian. Trong trường hợp của Verse DEX của Bitcoin.com, giai đoạn phân phối cho Verse Farms được thiết lập theo các khoảng thời gian hàng tuần.

Cách canh tác bước 1: Nhận token nhóm thanh khoản (LP)

Đóng góp thanh khoản cho một DEX rất đơn giản. Đối với mục đích canh tác, ngoài việc xem xét APY trên các nhóm khác nhau mà DEX cung cấp, bạn cũng sẽ muốn xem xét những token LP nào được chấp nhận cho canh tác, và APY cho trang trại là bao nhiêu. Sau khi bạn đã xác định được một nhóm/trang trại quan tâm, bắt đầu bằng cách gửi các tài sản mã hóa đã chỉ định vào nhóm. Bạn sẽ nhận được token LP, mà bạn sẽ gửi vào trang trại.

Để có hướng dẫn từng bước về cách đóng góp vào các nhóm trên Verse DEX, sử dụng hướng dẫn này.

Dưới đây là video minh họa quy trình đóng góp cho nhóm VERSE-ETH:

Cách canh tác bước 2: Gửi token nhóm thanh khoản (LP) vào một trang trại

Khi bạn có các token LP được chấp nhận trong một trang trại, bạn có thể gửi chúng vào trang trại để bắt đầu kiếm thêm phần thưởng.

Ví dụ, trên Verse DEX của Bitcoin.com, để kiếm phần thưởng từ Trang trại VERSE-ETH, bạn sẽ cần các token LP từ nhóm VERSE-ETH (xem ở trên). Khi bạn cung cấp thanh khoản trong nhóm VERSE-ETH, bạn sẽ nhận được token VERSE-X (VERSE-ETH) LP, và đó là những token bạn sẽ gửi vào Trang trại VERSE-ETH.

Để có hướng dẫn từng bước về cách gửi token LP vào Verse Farms, sử dụng hướng dẫn này.

Dưới đây là video minh họa quy trình:

Có thời gian khóa khi gửi vào các trang trại không?

Mặc dù một số chiến lược canh tác lợi nhuận có thời gian khóa, Verse Farms thì không. Bạn có thể rút token LP của mình bất cứ lúc nào và bạn sẽ được nhận phần thưởng cho khoảng thời gian chính xác mà token LP của bạn được gửi.

Cách nhận phần thưởng?

Trong một số trường hợp, bạn phải rút token LP của mình để nhận phần thưởng. Trong các trường hợp khác, bạn có thể để token LP của mình trong trang trại và nhận phần thưởng bất cứ khi nào bạn muốn. Trên Verse DEX của Bitcoin.com, bạn có thể nhận phần thưởng canh tác mà không cần rút token LP của mình khỏi Trang trại.

Để có hướng dẫn từng bước về cách nhận phần thưởng và rút token LP, sử dụng hướng dẫn này.