Біткойн значно еволюціонував порівняно з тими часами, коли він був лише нішевим цифровим експериментом. Сьогодні багато власників біткойнів все менше замислюються над короткостроковою торгівлею, а більше — над довгостроковим управлінням капіталом. Ця зміна породжує практичне запитання: якщо біткойн є важливим фінансовим активом, то як насправді має виглядати банківська послуга, створена спеціально з урахуванням його особливостей?
Xapo Bank має на меті дати відповідь на це питання.
Компанія Xapo, заснована у 2013 році як постачальник послуг з зберігання біткойнів, завоювала репутацію завдяки безпечній інфраструктурі холодного зберігання, розробленій для перших користувачів біткойнів. У 2021 році компанія розширила свою діяльність, ставши повністю ліцензованим приватним банком, діяльність якого регулюється в Гібралтарі, поєднавши зберігання біткойнів із традиційними фінансовими послугами, зокрема рахунками в доларах США, дебетовими картками, кредитуванням та дохідними продуктами.
Замість того, щоб позиціонувати себе як типову криптовалютну біржу, Xapo представляє свою платформу як середовище приватного банкінгу для власників біткойнів. Основна увага приділяється не стільки торгівлі, скільки безпечному зберіганню біткойнів, доступу до ліквідності без їх продажу та поступовому збільшенню активів за допомогою структурованих дохідних продуктів.
Щоб зрозуміти, як ця модель працює на практиці, ми встановили додаток Xapo Bank і ознайомилися з основними функціями, доступними для користувачів, зокрема з процедурою реєстрації, інфраструктурою зберігання активів, ощадними продуктами, інструментами кредитування та функціоналом для здійснення витрат.
Оскільки доступ до сервісу передбачає щорічний членський внесок у розмірі 1 000 доларів, цей сервіс явно орієнтований на конкретну аудиторію: довгострокових власників біткойнів, які шукають послуги банківського типу, побудовані на основі їхніх запасів BTC.
Адаптація та перші враження
Початок роботи з Xapo Bank схожий на відкриття рахунку в традиційному цифровому банку. Після завантаження додатка користувачі проходять процедуру підтвердження особи та виконують базові налаштування рахунку в рамках структурованого процесу реєстрації, що відповідає нормативним вимогам.
Інтерфейс одразу дає зрозуміти, на чому зосереджена платформа. На відміну від торгових графіків чи списків токенів, головна панель зосереджена на балансах у біткойнах, рахунках у доларах США, ощадних продуктах та функціоналі карт. За своїм оформленням вона більше нагадує додаток для цифрового банкінгу, ніж криптовалютну біржу.
Навігація має лаконічний та мінімалістичний вигляд. Основні розділи присвячені залишкам у біткойнах, варіантам заощадження, інструментам управління витратами та функціям кредитування. У всьому інтерфейсі біткойн послідовно позиціонується як основний актив рахунку.
Модель членства також стає зрозумілою з самого початку. Для отримання доступу потрібно сплатити щорічний внесок у розмірі 1 000 доларів, що однозначно відносить цей сервіс до преміум-категорії. Платформа, судячи з усього, призначена не для випадкових трейдерів, а для довгострокових власників біткойнів, яким потрібні послуги зберігання, ліквідність та банківські інструменти, інтегровані в єдине середовище.
Xapo також робить акцент на системі підтримки у стилі приватного банкінгу, що передбачає доступ до персональних менеджерів, а не лише до повністю автоматизованих систем підтримки. Хоча ця функція не була повністю перевірена під час реєстрації, вона підкреслює підхід платформи, що полягає у поєднанні криптоінфраструктури з традиційними моделями надання фінансових послуг.
Архітектура безпеки та зберігання
Безпека є основою діяльності Xapo Bank. Компанія спочатку завоювала репутацію завдяки послугам з зберігання біткойнів та рішенням для «холодного» зберігання ще задовго до запуску своєї банківської платформи.
Компанія Xapo описує свою систему зберігання активів як багаторівневу архітектуру безпеки, розроблену для довгострокового захисту біткойн-активів користувачів. Ця система поєднує сховища холодного зберігання, розподілені системи управління ключами та криптографічні засоби захисту, такі як багатосторонні обчислення (MPC).
За даними компанії, приватні ключі захищені за допомогою «трирівневої» моделі зберігання, яка передбачає географічно розподілену інфраструктуру сховищ у поєднанні з цифровими засобами захисту. Більша частина цієї інфраструктури працює «за лаштунками», тобто користувачі взаємодіють переважно із засобами захисту на рівні облікового запису безпосередньо в додатку.
В інтерфейсі функції безпеки зосереджені на засобах аутентифікації, захисті транзакцій та інструментах управління обліковими записами, призначених для запобігання несанкціонованим діям.
Для власників біткойнів, які не бажають самостійно керувати апаратними гаманцями чи фразами-посівами, платформа позиціонується як альтернативний варіант зберігання інституційного рівня. Однак, як і в будь-якій системі зберігання, активи залишаються під опікою платформи, а не під безпосереднім контролем користувача.
Як зробити біткойн прибутковим: продукти для заощаджень та отримання доходу
Ключова ідея, що лежить в основі Xapo Bank полягає в тому, що біткойни не повинні просто лежати без діла. Платформа пропонує кілька інструментів для заробітку, розроблених для того, щоб допомогти учасникам з часом накопичити додаткові BTC.
Основним варіантом є BTC Credit Fund, який націлений на прибутковість у розмірі 2–4 % річних (APY), причому відсотки виплачуються безпосередньо в біткойнах. Замість того, щоб розподіляти дохід у фіатних валютах або стейблкоїнах, така структура підкреслює орієнтацію платформи на накопичення біткойнів.
Платформа також пропонує ощадний рахунок у доларах США з річною дохідністю (APY) 3,35 %, причому відсотки виплачуються у біткойнах. Фактично це дозволяє користувачам, які мають залишки на рахунках у доларах США, поступово конвертувати дохід у BTC.
Більш консервативним варіантом є ощадний рахунок у BTC, який пропонує річну дохідність (APY) у розмірі 0,5% на залишки в біткойнах.
У порівнянні з вищими доходами, які часто рекламують платформи децентралізованих фінансів, ці доходи є відносно скромними. Структура, судячи з усього, розроблена з метою надання пріоритету стійкості та збереженню капіталу, а не агресивному отриманню доходів.
У додатку ці продукти представлені як прості варіанти інвестування, які дають учасникам можливість збільшувати свої запаси біткойнів без активної торгівлі чи складних стратегій.
Доступ до ліквідності: кредити під заставу BTC
Власники біткойнів, які тримають їх протягом тривалого часу, часто стикаються з проблемою, коли їм потрібна ліквідність. Продаж BTC може означати втрату можливості скористатися потенційним зростанням ціни або спричинити виникнення оподатковуваних подій. Xapo Bank намагається вирішити цю проблему за допомогою кредитів, забезпечених біткойнами.
Через свою кредитну підрозділ, Xapo Credit Limited, учасники можуть отримувати позики під заставу біткойнів. Позики надаються з коефіцієнтом «кредит до вартості» (LTV) від 20% до 40%, що дозволяє користувачам реалізувати частину вартості своїх BTC, при цьому застава залишається в безпеці в системі зберігання.
Термін кредитування становить від 1 до 12 місяців, а процентні ставки починаються приблизно від 10 % річних. Рішення про надання кредиту приймається переважно на основі суми біткойнів, що виступають у якості застави, а не на основі традиційної кредитної оцінки, що дозволяє швидко обробляти запити на кредит безпосередньо в додатку.
За даними Xapo, біткоїни, що використовуються як застава, залишаються на зберіганні в сховищі і не передаються в повторну заставу та не надаються в позику. Після зарахування коштів від позики на рахунок їх можна переказати банківським переказом, надіслати у вигляді стейблкоінів або витратити за допомогою дебетової картки.
Така структура дозволяє учасникам отримувати доступ до ліквідності, зберігаючи при цьому свою експозицію щодо своїх запасів біткойнів. Позичальники також можуть достроково або частково погашати кредити, що забезпечує гнучкість в управлінні їхніми позиціями, забезпеченими заставою.
Використання біткойнів: дебетова картка та платежі
Xapo Bank також пропонує дебетову картку, призначену для використання коштів у біткойнах у повсякденних витратах.
Учасники отримують металеву дебетову картку, яку можна використовувати в усьому світі для покупок та зняття готівки в банкоматах. У додатку користувачі можуть вибрати, з якого балансу здійснювати витрати — з балансу в доларах США чи з балансу в біткойнах. При витрачанні BTC платформа конвертує їх у момент здійснення транзакції.
Xapo заявляє про спред у розмірі 0,1% при оплаті біткойнами, позиціонуючи картку як відносно недорогий спосіб використання BTC для щоденних транзакцій. Компанія також зазначає, що за використання картки не стягуються комісії за конвертацію валюти чи приховані комісії за транзакції.
Картка також має функцію кешбеку, яка забезпечує винагороду у вигляді біткойнів у розмірі до 1% за відповідні покупки. Винагорода зараховується безпосередньо на рахунок користувача, що дає ще один спосіб накопичувати BTC за рахунок повсякденних витрат.
Додаткові функції, такі як створення віртуальних карток, дають змогу користувачам створювати тимчасові картки для онлайн-покупок або передплати безпосередньо в додатку.
Разом із кредитними та ощадними продуктами дебетова картка доповнює основну мету платформи — надати користувачам можливість зберігати, примножувати, отримувати кредити під заставу та витрачати біткойни в рамках єдиної екосистеми. Окрім послуг, орієнтованих на біткойни, додаток також надає доступ до додаткових активів, таких як акції, ETF та окремі альткойни.
Рівень приватного банкінгу
Xapo Bank вирізняється серед багатьох криптоплатформ тим, що використовує елементи традиційної моделі приватного банкінгу.
Учасники мають доступ до менеджерів з роботи з клієнтами, які можуть виступати в ролі безпосередніх контактних осіб для надання підтримки та консультацій. Замість того, щоб повністю покладатися на автоматизовані системи допомоги, платформа робить акцент на обслуговуванні, що здійснюється людьми.
Цей підхід пов’язаний із щорічним членським внеском у розмірі 1 000 доларів, який є вхідним квитком до екосистеми та відображає її преміальне позиціонування.
Те, як ця комісія впишеться у стратегію користувача, ймовірно, залежатиме від того, як саме він користується платформою, та від обсягу його запасів біткойнів.
Підсумкові висновки
Xapo Bank пропонує інший підхід до криптофінансового стеку. Замість того, щоб зосереджуватися на торгівлі, платформа орієнтується на довгострокове зберігання біткойнів у поєднанні з послугами банківського типу.
Ця екосистема об’єднує функції, якими багато користувачів біткойна зазвичай користуються на різних платформах, зокрема безпечне зберігання, продукти з дохідністю на зразок заощаджень, кредитування під заставу та засоби здійснення міжнародних платежів.
З огляду на структуру зберігання активів та високу вартість преміум-членства, ця послуга підійде не всім користувачам криптовалют. Однак для довгострокових власників біткойнів, які шукають регульоване банківське середовище з інтегрованими фінансовими інструментами, приватний банк, орієнтований на біткойни, пропонує альтернативу типовому поєднанню бірж, гаманців та сервісів DeFi.
Цей документ не призначений для осіб, які проживають у Сполученому Королівстві, і вони не повинні діяти на його підставі.
Bitcoin.com не бере на себе жодної відповідальності та не несе відповідальності, ні прямо, ні опосередковано, за будь-які збитки, шкоду, претензії, витрати чи видатки будь-якого роду — фактичні, передбачувані чи наслідкові — що виникають у зв’язку з використанням або покладанням на будь-який контент, товари чи послуги, згадані в цій статті. Довіра до такої інформації залишається виключно на власний ризик читача.
