• Home
• Get Started
• What Is Aster Perp Dex

Що таке Aster? Всередині екосистеми Perp DEX нового покоління та дохідності

Aster — це децентралізована біржа, яка об'єднує безстрокові ф'ючерси, спотову торгівлю та активи з прибутковістю, такі як USDF та asBNB, у мультичейн-платформу, створену шляхом злиття Astherus та APX Finance. Вона прагне забезпечити торгівельну продуктивність, схожу на CEX, зберігаючи зберігання та розрахунки на блокчейні.

Щоб почати досліджувати ончейн платформи, такі як Aster, вам потрібен безпечний самостійний гаманець. Гаманець Bitcoin.com дозволяє купувати, зберігати та керувати Bitcoin та іншими основними активами, зберігаючи повний контроль над вашими приватними ключами, перед тим як переміщувати кошти на мережі, які підтримуються Aster.

Aster — це децентралізована біржа (DEX) нового покоління, зосереджена на безстрокових ф'ючерсах, яка також пропонує спотову торгівлю та інтегровані продукти для отримання прибутку на декількох блокчейнах.

Огляд

Aster — це DEX, орієнтований на безстрокові ф'ючерси, побудований на основі двомодового двигуна деривативів, інтегрованого шару прибутковості та системи стимулювання на основі токенів.

Проєкт виник в результаті злиття:

• Astherus, протоколу ліквідності та прибутковості для декількох активів, та
• APX Finance, децентралізованої біржі безстрокових ф'ючерсів.

Після злиття об'єднаний протокол перейменувався на Aster, з чітким фокусом на створення високопродуктивного, безкастодіального майданчика для деривативів, який також надає користувачам доступ до активів, що приносять прибуток.

Aster позиціонує себе як:

• DEX, орієнтований на безстрокові ф'ючерси з розширеними та одноразовими інтерфейсами торгівлі.
• Багатоланцюгову платформу, працюючу на декількох основних мережах.
• Інтегроване середовище для прибутковості, де забезпечення може залишатися продуктивним, а не бездіяльним.

Основні продукти Aster включають:

• Aster Pro – майданчик для безстрокових ф'ючерсів на основі ордербука.
• 1001x (Simple Mode) – повністю ончейн, одноразові ф'ючерси з дуже високим кредитним плечем.
• Спотова торгівля – спотові ринки з ордербуком та глибокою ліквідністю.
• Aster Earn – продукти для отримання прибутку, такі як asBNB та USDF, які також функціонують як забезпечення.

Як працює Aster

На високому рівні Aster об'єднує три режими торгівлі, шар прибутковості та токен ASTER в єдину екосистему.

Багатоланцюгова архітектура

Aster розгорнуто на декількох мережах, включаючи:

• BNB Chain
• Ethereum
• Arbitrum
• Solana
• Додаткові EVM ланцюги, такі як Scroll, для казначейських та продуктових контрактів

Такий підхід дає змогу користувачам вибрати мережу, яка найкраще відповідає їхнім вимогам щодо комісій, ліквідності та активів.

Користувачі взаємодіють з Aster через:

• Браузерний dApp.
• Aster Mobile, мобільний інтерфейс, де користувачі підключають гаманець, обирають мережу та здійснюють торгівлю на ходу.
• Підключений Web3 гаманець або смарт-гаманець на основі електронної пошти для користувачів, які віддають перевагу більш звичному способу входу.

Опція входу за допомогою електронної пошти створює ончейн адресу, пов'язану з електронною поштою. На момент написання цього тексту цей шлях в основному орієнтований на депозити USDT на Arbitrum, і користувачі все ще несуть відповідальність за управління газовими комісіями при виведенні або корекції непідтримуваних депозитів.

Два двигуни для безстрокових ф'ючерсів плюс спот

Під капотом торговий стек Aster розділений на:

• Aster Pro (Перпетуальний режим / Pro)

  • Підбір ордерів.
  • Розширені типи ордерів.
  • Маржа для декількох активів.

• 1001x (Простий режим)

  • Безстрокові ф'ючерси на основі пулу ALP ліквідності.
  • Одноразові входи та виходи.
  • Акцент на ончейн виконання, стійке до MEV.

• Спотовий режим

  • Парні спотові ордери для прямої торгівлі токенами.
  • Активно використовується в кампаніях, таких як Rocket Launch.

Ця структура дозволяє Aster обслуговувати кілька сегментів користувачів одночасно:

• Трейдери, які хочуть повнофункціональний інтерфейс для безстрокових ф'ючерсів, що нагадує централізовані біржі.
• Користувачі, які віддають перевагу простому, висококредитному експозиції через одноразові ф'ючерси.
• Спотові трейдери, які все ще хочуть мати доступ до активів, що приносять прибуток, та запускати кампанії.

Інтегрована прибутковість та забезпечення

Визначальною особливістю Aster є використання забезпечення, що приносить прибуток.

Протокол включає:

• Токени для ліквідного стейкінгу, такі як asBNB.
• Стабільні монети, що приносять прибуток, такі як USDF та стейковані варіанти, як asUSDF.

Ці активи можуть:

• Приносити прибуток з основних стратегій.
• Бути розміщеними як забезпечення на Aster Pro.
• Брати участь в програмах Trade & Earn, які винагороджують активну торгівлю.

У порівнянні з багатьма DEX для безстрокових ф'ючерсів, де маржа просто зберігається в стабільних монетах, дизайн Aster має на меті зберегти забезпечення продуктивним, поки воно використовується для підтримки позицій з кредитним плечем.

Основні продукти та функції

Aster Pro: Торгівля безстроковими ф'ючерсами на основі ордербука

Aster Pro — це розширений майданчик для безстрокових ф'ючерсів в екосистемі.

Ключові властивості включають:

• Інтерфейс ордербука
  Трейдери отримують доступ до центрального лімітного ордербука зі стандартними інструментами, такими як лімітні та ринкові ордери, а також більш розширеними типами ордерів.

• Розширені інструменти
  Pro-режим підтримує такі функції, як приховані ордери, хеджування та стратегії торгівлі за сіткою. Приховані ордери зберігають розмір та намір поза публічним книгою до виконання, що може допомогти зменшити витік інформації для більших трейдерів.

• Структура комісій
  Документація Aster вказує на комісії близько 0,01% для мейкерів та 0,035% для тейкерів, що є конкурентоспроможними або нижчими за багато централізованих бірж на подібних ринках.

• Маржа для декількох активів
  Користувачі можуть розміщувати різні активи як забезпечення, включаючи USDT, USDF та asBNB. Ризиковий двигун Aster призначає коефіцієнти забезпечення таким чином, щоб певні активи (наприклад, USDF) могли бути використані дуже капіталоефективно.

• Основи для декількох активів
  Aster Pro підтримує безстрокові ф'ючерси на криптоактиви та обрані 24/7 ринки, схожі на акції, із позиціями, розрахованими ончейн у криптовалюті.

Загалом, Pro орієнтовано на користувачів, які хочуть глибокої ліквідності, складних інструментів ризику та гнучкості CEX-стилю, не відмовляючись від самостійного зберігання.

1001x (Простий режим): Одноразові ончейн ф'ючерси

1001x, часто відомий як Простий режим, призначений для спрощення торгівлі з кредитним плечем.

Його основні характеристики:

• Архітектура на базі пулу
  Торги здійснюються проти спільного пулу ліквідності ALP, а не звичайного ордербука.

• Високе кредитне плече
  Користувачі можуть отримати доступ до кредитного плеча до 1001x на обраних парах, таких як BTC/USD. Це значно збільшує як потенційний прибуток, так і потенційні втрати.

• Повністю ончейн виконання
  1001x працює безпосередньо на основних ланцюгах, з акцентом на стійке до MEV впорядкування, щоб користувачам не доводилося турбуватися про передування так, як це можливо з наївними ончейн дизайнами.

• Ціноутворення на основі множинних оракулів
  Система використовує кілька оракулів, включаючи Pyth, Chainlink та Binance Oracle, щоб допомогти підтримувати справедливе та надійне ціноутворення.

Простий режим орієнтований на користувачів, які хочуть дуже швидкий, прямий шлях до експозиції з кредитним плечем і готові до ризиків, пов'язаних з екстремальним кредитним плечем.

Aster Spot: Спотові ринки та ліквідність

Середовище Aster Spot підтримує прямі торги токен до токена за поточним ринковим курсом.

Ключові аспекти:

• Структура ордербука
  Користувачі розміщують заявки та пропозиції на стандартні торгові пари, такі як BTC/USDT.

• Ліквідність
  Глибина забезпечується власними пулами Aster, а також зовнішніми маркетмейкерами, з метою забезпечення конкурентоспроможних спредів.

• Інтеграція Rocket Launch
  Спеціальні спотові пари, такі як ті, що включають нові токени, можуть бути позначені як кампанійні пари для Rocket Launch. Обсяг торгів на цих парах визначає право та вагу винагород для учасників.

Спотові ринки завершують позиціонування Aster як біржі, а не лише деривативного майданчика.

Aster Earn: asBNB, USDF та інші прибуткові активи

Aster Earn — це парасолька для продуктів протоколу, що приносять прибуток.

Ключові компоненти включають:

• asBNB

  • Ліквідний стейкінговий токен, що представляє стейкований BNB або slisBNB.
  • Продовжує накопичувати основні винагороди з таких джерел, як стейкінг та Launchpools.
  • Може бути використаний як маржа на Aster Pro, дозволяючи користувачам заробляти винагороди, поки позиції відкриті.

• USDF

  • Повністю забезпечена, прибуткова стабільна монета, розроблена для конвертування 1:1 з USDT.
  • Підкріплена дельта-нейтральними стратегіями, спрямованими на мінімізацію ринкового ризику напрямку, при цьому генеруючи прибуток.
  • Може бути розміщена як маржа та часто отримує високий коефіцієнт забезпечення, що робить її особливо капіталоефективною.

• Інші as- токени

  • Активи, такі як asUSDF, asBTC та asCAKE, представляють прибуткові претензії на різні основні токени.
  • Це дає користувачам більше варіантів при виборі, як поєднувати прибутковість та торгову експозицію.

Ці токени призначені для поєднання пасивного генерування прибутку з гнучким розміщенням капіталу через торгові продукти Aster.

Trade & Earn: Перетворення маржі на джерело прибутку

Trade & Earn — це програма Aster, яка поєднує торгівлю та прибутковість в єдиний потік.

У загальних рисах:

• Користувачі депонують відповідні активи, що приносять прибуток, такі як asBNB та USDF, на Aster Pro.
• Система відстежує як торгову активність, так і утримання.
• Користувачі, які досягають порогів активності (наприклад, мінімальна кількість активних днів та мінімальний тижневий обсяг, такий як 100,000 USD), можуть отримати винагороди.
• Винагороди розподіляються періодично в USDF та часто обмежуються максимальним обсягом USDF, що враховується для кожного акаунта.

Результатом є те, що маржове забезпечення може продовжувати генерувати дохід, при цьому підтримуючи відкриті позиції, що є однією з основних відмінностей Aster.

Rocket Launch: Токенові запуски, орієнтовані на ліквідність

Rocket Launch — це продукт Aster у стилі launchpad для активів на ранніх стадіях.

Його структура зазвичай включає:

• Визначені спотові пари
  Нові токени поєднуються з USDT або іншими основними, і користувачі торгують цими парами для генерації обсягу.

• Пули винагород
  Пули винагород фінансуються комбінацією токенів ASTER та токенів партнерського проєкту. Частина доходу протоколу може бути використана для зворотного викупу ASTER для цих пулів.

• Вимоги до відповідності
  Користувачі зазвичай повинні мати мінімальний баланс ASTER та досягати певних порогів торгового обсягу у визначених парах, щоб кваліфікуватися для винагород.

• Приклади кампаній
  Ранні кампанії, такі як ті, що включають проєкти з оракулами, рекламували пули винагород в еквівалентах сотень тисяч доларів у поєднаних токенах ASTER та партнерських токенах.

Rocket Launch створений для продовження життєвого циклу запусків токенів, зв'язуючи проєкти з постійною торгівлею та ліквідністю, а не одноразовими лістингами.

Dumb Mode: Короткострокове прогнозування цін

Aster також пропонує функцію, відому як Dumb Mode, орієнтовану на ультракороткострокову спекуляцію:

• Користувачі займають напрямлені погляди на рух цін протягом дуже коротких часових вікон, часто до хвилинних інтервал

DF та asBNB також несуть ризики. Поганий дизайн стратегії, помилки виконання або несприятливі ринкові умови можуть знизити або знищити дохід.

Сильні сторони та обмеження Aster

Сильні сторони

• Perp-first, але мультипродуктова
  Aster поєднує перпетуали, спотову торгівлю, шар дохідності та платформу запуску в одній екосистемі, замість зосередження на одному випадку використання.

• Кастомізоване заставне забезпечення з доходом
  Активи, такі як asBNB, USDF та інші as-токени, дозволяють користувачам отримувати дохід, використовуючи заставу в режимі Pro.

• Багатофункціональний движок перпетів
  Aster Pro підтримує приховані ордери, режим хеджування, сіткові стратегії та не-криптовалютні підкладки, тоді як 1001x пропонує простий, високорисковий вплив для користувачів, які хочуть спрощеного інтерфейсу.

• Розподіл токенів, спрямований на спільноту
  Більше половини постачання ASTER призначено для аірдропів та стимулів для спільноти, узгоджуючи розподіл токенів з використанням платформи.

• Інтеграція Rocket Launch
  Зв'язок запуску проєктів зі справжнім обсягом торгів та ліквідністю допомагає узгодити нові лістинги з глибшою участю в ринку.

Обмеження та ризики

• Ризик високого важеля
  Пропонування до 1001x важеля означає, що навіть невеликі зміни цін можуть знищити позицію. Це особливо небезпечно для недосвідчених трейдерів.

• Складність системи
  Поєднання кількох режимів торгівлі, активів з доходом та багаторівневих винагород може бути важким для повного розуміння і може призвести до неправильного використання, якщо користувачі не прочитають документацію уважно.

• Ризик концентрації та розблокування
  Зовнішні аналізи зазначили, що графіки розблокування та концентрація в певних адресах можуть створювати волатильність для ASTER з часом.

• Ризик смарт-контрактів та оракулів
  Як і в будь-якому DeFi протоколі, помилки, неправильно оцінені оракули та проблеми інфраструктури між ланцюгами можуть спричинити втрати навіть тоді, коли користувачі діють правильно.

• Невизначеність нормативних актів
  Перпетуальні ф'ючерси, продуктові ланцюги та стейблкоїни з доходом можуть привернути увагу регуляторів, і політики можуть змінитися.

З усіх цих причин, користувачі повинні підходити до Aster з чітким розумінням пов'язаних ризиків і ніколи не торгувати з коштами, які вони не можуть собі дозволити втратити.

Як почати користуватися Aster

1. Отримайте гаманець з самозберіганням

Щоб використовувати Aster, вам потрібен гаманець, який підтримує мережі, такі як BNB Chain, Ethereum та Arbitrum.

Bitcoin.com Wallet є прикладом некатегорійного гаманця, який дозволяє купувати, зберігати та керувати Біткоїном та іншими основними криптовалютами в одному місці. Звідти ви можете перенести або перевести кошти на ланцюги, які підтримує Aster.

2. Підключіть гаманець або використовуйте вхід через електронну пошту

На інтерфейсі Aster:

• Підключіть Web3 гаманець, такий як MetaMask, Binance Wallet або інший гаманець, сумісний з WalletConnect, або
• Використовуйте вхід через електронну пошту, який створює адресу в ланцюзі, пов’язану з вашою електронною поштою та наразі підтримує депозити USDT на Arbitrum для торгівлі.

Завжди перевіряйте офіційний домен перед підключенням гаманця або введенням облікових даних.

3. Внесіть або створіть заставу

Після підключення ви можете:

• Внести базові активи, такі як USDT або BNB.
• Обміняти або створити активи з доходом, такі як USDF або asBNB.
• Увімкнути мультиактивну маржу в режимі Pro, щоб використовувати ці токени як заставу.

4. Оберіть свій режим торгівлі

Виберіть режим, що відповідає вашому досвіду та профілю ризику:

• Режим Pro для повнофункціональної торгівлі перпетами з розширеними інструментами та мультиактивною маржею.
• 1001x (Простий режим) для одноразової, повністю ончейн-торгівлі з важелем.
• Спотова торгівля для купівлі або продажу токенів та участі в кампаніях Rocket Launch.

Багато користувачів починають з помірного важеля та простих налаштувань, перш ніж досліджувати більш складні стратегії.

Останні акценти програми

Aster наразі проводить багатофазову торговельну ініціативу під назвою “Double Harvest”, п'ятитижневу програму з до $10 мільйонів у нагородах USDF, розподілених по щотижневих етапах. Кожна фаза включає до $2 мільйонів потенційних призів, розподілених на основі перевіреного обсягу торгівлі перпетами. (Повні деталі програми можна знайти в офіційному оголошенні Aster тут.)

Висновок

Aster розвивається в комплексну екосистему DEX, орієнтовану на перпетуали, яка об'єднує високопродуктивні деривативи, спотові ринки, заставу з доходом та платформу запуску, орієнтовану на ліквідність, під одним брендом. Її походження від злиття Astherus та APX Finance надає їй основу досвіду як в стратегіях доходу, так і в інфраструктурі перпетів, тоді як процес оновлення токенів ASTER та APX об'єднує спільноту навколо єдиної економічної моделі.

Для досвідчених трейдерів деривативами та користувачів, орієнтованих на дохід, які розуміють ризики використання важеля в DeFi, Aster пропонує широкий набір функцій та тісно інтегрований дизайн капітальної ефективності. Для новачків, вхід через електронну пошту та мобільний інтерфейс знижують деякі бар'єри для входу, але основні фінансові та технічні ризики залишаються значними і повинні бути підходжені з обережністю.

Поширені запитання

Що таке Aster?
Aster — це децентралізована біржа, яка зосереджена на перпетуальних ф'ючерсах, при цьому також підтримуючи спотову торгівлю та продукти з доходом. Вона була створена в результаті злиття Astherus та APX Finance і зараз працює як мульти-ланцюгова, орієнтована на перпетуали DEX з інтегрованою заставою з доходом.

Чи є Aster тільки DEX для перпетів?
Ні. Aster орієнтована на перпетуали, але мультипродуктова. Вона пропонує:

• Aster Pro для перпетів на основі ордербука.
• 1001x (Простий режим) для одноразових перпетів.
• Спотові ринки для прямої торгівлі токенами.
• Aster Earn для активів з доходом, таких як asBNB та USDF.
• Rocket Launch для кампаній, орієнтованих на ліквідність.

Що таке USDF на Aster?
USDF — це повністю забезпечений стейблкоїн з доходом, розроблений для конвертації 1:1 з USDT. За лаштунками протокол розгортає основну заставу в стратегії з нульовим ризиком дельти. USDF можна тримати для отримання доходу, використовувати як заставу в Aster Pro, і часто отримує дуже високий коефіцієнт застави в ризик-движку.

Наскільки ризиковано торгувати на Aster?
Торгівля на Aster має декілька ризиків, включаючи:

• Риноковий та ризик ліквідації від використання важеля, особливо до 1001x в Простому режимі.
• Ризик смарт-контрактів та інфраструктури між ланцюгами.
• Ризик оракулів, якщо цінові фіди затримуються або спотворюються.
• Ризик стратегії для продуктів з доходом, таких як USDF та asBNB.
• Невизначеність нормативних актів навколо деривативів та токенів з доходом.

Користувачі повинні повністю розуміти ці ризики і уникати торгівлі з коштами, які вони не можуть собі дозволити втратити.

Яка роль токена ASTER?
Токен ASTER підтримує управління, стимули та торгові переваги в екосистемі Aster. Використовується для винагород спільноти, міграції APX, потенційних знижок на комісії та участі в програмах управління та викупу. Більшість постачання виділена для аірдропів та зростання екосистеми.

Як працює оновлення з APX на ASTER?
Власники APX можуть конвертувати свої токени в ASTER через інтерфейс оновлення. Конверсія структурована в циклах, і обмінний курс зменшується з часом, заохочуючи більш ранню міграцію. Цей процес розроблений для того, щоб привести спільноту APX в нову екосистему на основі ASTER і узгодити стимули навколо оновленого протоколу.

Який гаманець слід використовувати з Aster?
Будь-який Web3 гаманець, сумісний з мережами, які підтримує Aster, буде працювати, такий як MetaMask, Binance Wallet або гаманці, що підключаються через WalletConnect. Для придбання та управління Біткоїном та іншими основними активами перед переміщенням коштів в ончейн на Aster ви можете використовувати самозберігаючий додаток, такий як Bitcoin.com Wallet, який надає вам прямий контроль над вашими ключами.

Як Aster порівнюється з централізованими біржами?
Порівняно з централізованими біржами, Aster зберігає кошти ончейн через смарт-контракти замість зберігання коштів користувачів в обліковому рахунку. Додає заставу з доходом, доступ до мульти-ланцюгів та функції платформи запуску, які часто недоступні на централізованих платформах. Однак, користувачі повинні самостійно керувати своєю безпекою, розуміти ризик смарт-контрактів та оракулів, а також самостійно обробляти комісії мережі та ончейн UX.

Бажаєте дослідити більш просунуті торгові функції?
Відвідайте orangerock.xyz - про-трейдинговий досвід від Bitcoin.com для серйозних трейдерів.