Криптовалютні біржі вже роками говорять про «поєднання традиційних фінансів (TradFi) і криптовалют». Новий набір інструментів TradFi від Bitget, як стверджується, робить цей перехід безперешкодним, тому я вирішив перевірити, чи дійсно це працює на практиці.
Bitget TradFi працює відповідно до концепції біржі «Universal Exchange», позиціонуючи себе як єдину точку доступу до різних класів активів. Замість переказу фіатних коштів на рахунок брокерської компанії та управління окремими рахунками, традиційні ринки інтегровані безпосередньо в існуючий криптоінтерфейс.
На папері це виглядає ефективно. Справжнє питання полягає в тому, чи спрацює це в реальних торгових умовах.
Торгівля традиційними активами з ефективністю криптовалюти
Перше, що я хотів перевірити, — це аспект «відсутності тертя».
Доступ до розділу TradFi був надзвичайно простим. Не було жодних додаткових кроків для реєстрації, окрім стандартного відкриття рахунку на біржі, а торги забезпечуються за рахунок USDT. Ніяких конвертацій валют. Ніяких входів у системи зовнішніх брокерів.
Наразі платформа підтримує 79 інструментів у чотирьох класах активів, зокрема:
- Дорогоцінні метали, такі як золото та срібло
- Основні валютні пари
- Світові фондові індекси
- Сировинні товари, такі як нафта, кава та платина
Для трейдерів, які з самого початку працюють з криптовалютами, це скоріше нагадує не відкриття брокерського рахунку, а отримання доступу до розширеного переліку похідних фінансових інструментів.
Місце для трейдерів, а не для інвесторів
Цей продукт, безперечно, призначений для активних трейдерів, а не для пасивних інвесторів.
- Експозиція у стилі CFD: Ви торгуєте коливаннями цін, а не отримуєте фізичну поставку. Прибутки та збитки розраховуються в USDT.
- Високий рівень левереджу: До 500× для окремих інструментів.
- Позиціонування на основі подій: Цей пакет розроблено для оперативного реагування на зміни в макроекономічній ситуації.
Bitget позиціонує себе як платформу з високою ліквідністю та швидким виконанням ордерів. Замість того, щоб вірити цим заявам на слово, я зосередився на тестуванні продуктивності платформи під час пікових сесій та періодів макроволатильності.
Виконання ордерів та ліквідність у реальних умовах
Я стежив за курсами XAUUSD та EURUSD під час активних торгових сесій та напередодні оприлюднення макроекономічних даних.
У звичайних умовах виконання замовлень відбувалося практично миттєво, а спреди залишалися конкурентоспроможними порівняно з ринками безстрокових криптовалютних контрактів. Під час сплесків волатильності спреди, як і очікувалося, дещо розширювалися, але прослизання залишалося під контролем.
Вимоги до маржі чітко відображалися перед підтвердженням ордера, а показники позицій оновлювалися в режимі реального часу без затримок в роботі інтерфейсу. На ринках із високою волатильністю така оперативність має вирішальне значення.
Загалом, процес розміщення, зміни та закриття замовлень відбувався стабільно та передбачувано.
Тест реальних торгів: XAUUSD (золото)
Щоб додатково перевірити систему на стійкість до стресових ситуацій, я відкрив довгу позицію по XAUUSD, використавши 1 000 USDT як маржу, при ціні приблизно 5 040 доларів після оприлюднення даних про індекс споживчих цін у США.
Спред на момент відкриття позиції був невеликим, а виконання відбулося практично миттєво, без помітного прослизання.
Я закрив позицію на рівні приблизно 5 075 доларів, що відповідає коливанню базового активу на 35 доларів. З урахуванням використаної маржі це дало позитивну прибутковість до вирахування комісій.
Виконання при виході з платформи також пройшло безперебійно, без помітних затримок в обробці ордерів. Інтерфейс буде здаватися знайомим кожному, хто торгує криптовалютними деривативами, завдяки інтуїтивно зрозумілим елементам управління «Take Profit» та «Stop Loss». Розмір позиції можна вказувати у традиційних «лотах» або у простішому форматі «Value-USDT».
Кредитне плече, ризик та для кого це призначено
Кредитне плече на платформі Bitget TradFi визначається автоматично для кожного ринку, а не регулюється вручну, і під час тестування не вдалося чітко встановити точне значення ефективного кредитного плеча. Це робить особливо важливими правильний вибір розміру позиції та дотримання маржинальних вимог.
Оскільки ризик вбудований у структуру кожного інструменту, навіть відносно невеликі несприятливі коливання можуть призвести до ліквідації позиції.
Цей пакет найкраще підходить для:
- Активні трейдери, які добре розбираються в похідних фінансових інструментах
- Користувачі, які з самого початку працюють з криптовалютами та прагнуть отримати макроекономічну експозицію
- Трейдери, які розуміють механізми ліквідації
Він не призначений для довгострокових інвесторів, які прагнуть стати власниками активів.
Висновок
Bitget TradFi виконує свою головну обіцянку: інтегрує традиційні ринки безпосередньо в крипто-орієнтований робочий процес.
Під час волатильності виконання ордерів не гальмується, а розрахунки в USDT спрощують управління капіталом. За відчуттями це більше нагадує торгівлю безстроковими ф’ючерсами, ніж відкриття традиційного брокерського рахунку.
Для активних трейдерів, які розуміють принципи кредитного плеча та ризиків, це є практичним способом вираження макроекономічних поглядів у звичному біржовому середовищі.
Bitcoin.com не бере на себе жодної відповідальності та не несе відповідальності, ані прямо, ані опосередковано, за будь-які збитки, шкоду, претензії, витрати чи видатки будь-якого роду — фактичні, передбачувані чи наслідкові — що виникають у результаті або у зв’язку з використанням чи покладанням на будь-який контент, товари чи послуги, згадані в цій статті. Довіра до такої інформації залишається виключно на власний ризик читача.
