Децентралізовані біржі (DEXs) змінюють світ фінансів, дозволяючи користувачам торгувати безпосередньо, не покладаючись на посередників. Пориньте в цей огляд, щоб дізнатися, як працюють DEXs, їхні переваги та ризики, пов'язані з ними, все це через практичні інсайти та приклади з реального світу.

Від транзакцій з рівним до рівного до автоматизованих маркет-мейкерів, децентралізовані біржі існують у багатьох формах. Цей посібник надає детальний аналіз того, що пропонують DEX, як вони порівнюються з централізованими біржами і як вони надають користувачам можливість контролювати свої активи.

Зареєструйтесь і отримайте до $200 у криптовалюті (використовуйте код get50, щоб отримати $50 BTC)

Дізнатися більше

Досліджувати

Підтримувані криптовалюти

240+

Рік запуску

2012

Зареєструйтесь, підтвердьте свою особу та почніть торгувати з бонусом $30 - за наш рахунок! Кількість місць обмежена. Крім того, відкрийте для себе ексклюзивний APR 104,29% на обмежений час!

Дізнатися більше

Досліджувати

Підтримувані криптовалюти

140+ Спот і 190+ Ф'ючерси

Рік запуску

2020-ті

Отримайте знижку 33% на комісію за картку при покупці з VERSE та очікуйте на ексклюзивні винагороди для власників VERSE.

Дізнатися більше

Досліджувати

Глобальна доступність

Використовуйте свої криптовалютні активи в більш ніж 37 мільйонах торгових точок по всьому світу та знімайте готівку з банкоматів у всьому світі.

Поповнення криптовалютою

Поповніть вашу V-карту за допомогою BTC, BCH, ETH, USDC, USDT і VERSE безпосередньо з додатку Bitcoin.com Wallet.

Покращена безпека

Насолоджуйтесь такими функціями, як заморожування картки, ліміти витрат і миттєві сповіщення про транзакції для безпечних витрат.

Безшовна інтеграція

Легко керуйте своєю V-Card за допомогою додатку Bitcoin.com Wallet, забезпечуючи плавний користувацький досвід.

Need a Site Review?

We'd love to review your site and put it up here.

Get in touch, now!

Розуміння децентралізованих бірж у 2025 році

Огляд Coinbase

Coinbase є провідною платформою у сфері криптовалют, пропонуючи користувачам простий і безпечний спосіб купувати, продавати та керувати цифровими активами. Заснована у 2012 році, Coinbase зросла до однієї з найбільш усталених бірж, пропонуючи широкий спектр послуг як для початківців, так і для досвідчених ентузіастів криптовалют. Платформа відома своїм зручним інтерфейсом, що робить її відмінним вибором для тих, хто новачок у криптовалютах. З надійними заходами безпеки, вона забезпечує користувачам спокій під час навігації складнощами світу криптовалют.

Однією з видатних особливостей Coinbase є її простота у використанні. Платформа розроблена для того, щоб крипто-транзакції були максимально простими, пропонуючи безперешкодний процес реєстрації для нових користувачів. Крім веб-платформи, Coinbase має високо оцінений мобільний додаток, що пропонує всі необхідні функції для керування цифровими активами на ходу. Від купівлі та продажу Bitcoin до дослідження сотень альткоїнів, Coinbase надає користувачам доступ до широкого спектру криптовалютного ринку.

Coinbase також відзначається своєю відданістю безпеці. Платформа використовує передові засоби безпеки, включаючи двофакторну аутентифікацію (2FA) та холодне зберігання для більшості своїх активів, забезпечуючи надійний захист коштів користувачів. Крім того, Coinbase є однією з небагатьох бірж, що публічно торгуються, що ще більше підвищує її довіру та прозорість. Користувачі можуть бути впевнені, знаючи, що Coinbase працює відповідно до суворих регуляторних норм, додаючи додатковий рівень довіри.

Освітні ресурси на Coinbase є ще однією великою перевагою, особливо для новачків у криптовалюті. Coinbase пропонує різноманітні навчальні інструменти, які допомагають користувачам зрозуміти основи криптовалюти та технології блокчейн. Платформа також надає стимули для користувачів вчитися, винагороджуючи їх криптовалютою за завершення навчальних модулів. Ця особливість робить Coinbase не тільки торговою платформою, але і чудовим ресурсом для особистісного зростання у сфері криптовалют.

Загалом, Coinbase завоювала репутацію безпечної, зручної у використанні та надійної платформи для торгівлі та управління криптовалютами. З широким спектром послуг, включаючи доступ до великого списку криптовалют, потужний мобільний додаток і великі освітні ресурси, Coinbase чудово підходить для будь-кого, хто хоче зануритися у світ цифрових активів. Її сильний акцент на безпеці та відповідності ще більше зміцнює її статус як одного з найкращих виборів для крипто-трейдерів у всьому світі.

Perks

Найбільш надійне місце для людей і бізнесу для купівлі, продажу та використання криптовалюти.

Купуйте, продавайте та зберігайте сотні криптовалют. Захистіть свій криптовалютний актив за допомогою найкращого у своєму класі холодного зберігання.

Проста та зручна платформа як для початківців, так і для досвідчених трейдерів для купівлі, продажу та управління криптоактивами.

Надійні функції безпеки, включаючи двофакторну аутентифікацію та холодне зберігання, забезпечують захист найвищого рівня для коштів користувачів.

Доступ до широкого спектру освітніх ресурсів, які допомагають користувачам дізнаватися про криптовалюти та винагороджують їх криптовалютою за навчання.

Підтримувані криптовалюти

240+

Рік запуску

2012

Зареєструйтесь і отримайте до $200 у криптовалюті (використовуйте код get50, щоб отримати $50 BTC)

Відкрийте

ВУ Х

WOO X — це провідна централізована торгова платформа, якій довіряють понад 150,000 користувачів по всьому світу. Відома своєю глибокою ліквідністю, WOO X забезпечує бездоганний торговий досвід з вузькими спредами та зменшенням прослизання, що дозволяє трейдерам виконувати стратегії з точністю. З більш ніж $1,5 мільярдами обсягу торгів за день, вона встановлює стандарт надійності та продуктивності.

Досліджуйте революційні функції, такі як соціальна торгівля, де користувачі можуть копіювати або хеджувати стратегії провідних трейдерів за допомогою інструментів, таких як CounterTrade. Платформа забезпечує справедливість через механізм розподілу прибутку з високою водяною відміткою, де копіювальники діляться прибутком з провідними трейдерами лише при перевищенні попередніх піків прибутку, вирівнюючи стимули та зміцнюючи довіру. Примітно, що WOO X співпрацює з Caladan, провідним фондом торгівлі цифровими активами, щоб запропонувати інституційного рівня стратегії роздрібним інвесторам, надаючи доступ до сигналів, заснованих на даних, ретельних бек-тестувань і надійного управління ризиками.

WOO X також інтегрує George AI, розширеного асистента, розробленого у співпраці з Kaito, пошуковою системою цифрових активів на основі штучного інтелекту. George AI аналізує ринкові настрої в режимі реального часу для оптимізації торгових стратегій, покращуючи прийняття рішень трейдерами.

Крім того, WOO X впроваджує унікальні індексні безстрокові контракти у співпраці з GMCI та іншими провідними партнерами, пропонуючи доступ до актуальних крипто-секторів, таких як мем-монети, провідні криптовалюти та токени другого рівня. Поєднуючи передові технології, прозорість та неперевершену ліквідність, WOO X створює умови для розумнішої, інноваційної торгівлі. Розроблений для професіоналів, підкріплений інноваціями — WOO X — це ваш шлях до розумнішої торгівлі.

Perks

Понад 150 тис. зареєстрованих користувачів

11 000 активних користувачів на місяць (MAU)

WOO X досягнув щоденного обсягу, що перевищує $1.5 мільярда.

140+ спотових і 190+ ф'ючерсних торгових пар

280M WOO (110 млн доларів США) заблоковано

Функції на базі штучного інтелекту, розширена аналітика та можливості соціальної торгівлі, пристосовані для різноманітних користувачів.

Баланс у режимі реального часу з активами, зобов'язаннями та постачальниками послуг зберігання.

Підтримувані криптовалюти

140+ Спот і 190+ Ф'ючерси

Рік запуску

2020-ті

Зареєструйтесь, підтвердьте свою особу та почніть торгувати з бонусом $30 - за наш рахунок! Кількість місць обмежена. Крім того, відкрийте для себе ексклюзивний APR 104,29% на обмежений час!

Відкрийте

Картка вірша

V-Card від Bitcoin.com заповнює проміжок між цифровими валютами та традиційними фінансами, дозволяючи користувачам без зусиль витрачати свої криптоактиви. Завдяки підтримці кількох криптовалют, глобальному прийняттю у торговців та надійним функціям безпеки, V-Card пропонує комплексне рішення для повсякденних витрат. Власники токенів VERSE отримують ексклюзивні переваги, роблячи V-Card невід'ємною частиною екосистеми Bitcoin.com.

Perks

Витрачайте криптовалюту в понад 37 мільйонах торгових точок і знімайте готівку з банкоматів по всьому світу.

Поповніть свою V-Card за допомогою BTC, BCH, ETH, USDC, USDT та VERSE.

Скористайтеся покращеними функціями безпеки, такими як заморожування картки та обмеження витрат.

Отримуйте ексклюзивні винагороди та знижки як власник токенів VERSE.

Керуйте своєю V-карткою безперешкодно через додаток Bitcoin.com Wallet.

Глобальна доступність

Поповнення криптовалютою

Поповніть вашу V-карту за допомогою BTC, BCH, ETH, USDC, USDT і VERSE безпосередньо з додатку Bitcoin.com Wallet.

Покращена безпека

Ексклюзивні переваги для власників VERSE

Отримуйте спеціальні винагороди та знижки при купівлі V-Card з VERSE, включаючи знижку 33% на вартість картки.

Безшовна інтеграція

Легко керуйте своєю V-Card за допомогою додатку Bitcoin.com Wallet, забезпечуючи плавний користувацький досвід.

Отримайте знижку 33% на комісію за картку при покупці з VERSE та очікуйте на ексклюзивні винагороди для власників VERSE.

Відкрийте

Buy crypto

Sell crypto

I want to buy

Bitcoin(BTC)

How much?

Огляд децентралізованих бірж (DEX)

Вступ: Децентралізовані біржі (DEX) представляють собою зсув парадигми в торгівлі криптовалютами, дозволяючи користувачам торгувати активами безпосередньо один з одним без посередника. На відміну від централізованих бірж (CEX), які вимагають від користувачів довіри до центрального органу з їх активами, DEX надають середовище peer-to-peer, де контроль повністю залишається у користувача, сприяючи прозорості, автономії та конфіденційності.
Визначення: Децентралізована біржа, або DEX, це платформа, що дозволяє торгівлю криптовалютами за допомогою смарт-контрактів на основі блокчейну замість централізованої книги ордерів. DEX полегшують peer-to-peer торги, з'єднуючи покупців і продавців безпосередньо або використовуючи автоматизовані системи для управління ліквідністю та ціноутворенням. Основні DEX, такі як Uniswap, SushiSwap і PancakeSwap, використовують технологію автоматизованого маркет-мейкера (AMM), тоді як інші, як dYdX, використовують моделі книг ордерів, подібні до традиційних бірж, але децентралізовано.
Роль в екосистемі блокчейну: DEX відіграють фундаментальну роль у просуванні децентралізації фінансів. Даючи користувачам можливість торгувати без центрального посередника, вони надають альтернативу традиційній банківській системі. Це підвищує фінансову інклюзію для людей у всьому світі, особливо в регіонах з обмеженим доступом до банківських послуг. Крім того, DEX пропонують спосіб доступу та обміну широким спектром цифрових активів без необхідності проходження процедур «Знай свого клієнта» (KYC), зберігаючи конфіденційність і сприяючи глобальній участі.
Типи децентралізованих бірж:
- Автоматизовані маркет-мейкери (AMM): DEX на базі AMM, такі як Uniswap та Curve, дозволяють користувачам торгувати активами проти пулів ліквідності, де ціни визначаються алгоритмом. Ці DEX не залежать від традиційної книги ордерів і популярні завдяки своїй простоті та зручності використання.
- DEX на основі книги ордерів: Платформи, як dYdX, використовують ончейн або гібридні книги ордерів, де покупці та продавці розміщують ордери для торгівлі за певними цінами. DEX на основі книги ордерів часто обслуговують досвідчених користувачів з такими функціями, як маржинальна торгівля.
- Агрегатори DEX: Агрегатори DEX, такі як 1inch, отримують ліквідність з кількох DEX, щоб надати користувачам найкращу ціну та найменшу прослизання для певної торгівлі. Вони пропонують зручне рішення для користувачів, які шукають оптимальну ставку на кількох біржах.
Застосування у реальному світі: DEX надають важливі фінансові послуги тим, хто не має доступу до традиційного банкінгу. У регіонах з високою інфляцією, наприклад, DEX дозволяють користувачам обмінювати місцеву валюту на стейблкоїни або інші активи, які можуть зберігати вартість. Крім того, особи в країнах із суворими валютними обмеженнями можуть отримати доступ до децентралізованих ринків для різноманітних фінансових активів, надаючи їм можливість обійти бар'єри та керувати своїм багатством на глобальному рівні.
Переваги децентралізованих бірж:
- Конфіденційність: DEX часто не вимагають обширної перевірки особи, забезпечуючи вищий рівень конфіденційності в порівнянні з централізованими біржами.
- Володіння активами: Користувачі зберігають контроль над своїми коштами, усуваючи необхідність довіри до третьої сторони і мінімізуючи ризик злому або банкрутства біржі.
- Прозорість: Всі транзакції записуються на блокчейні, роблячи торгову активність відкритою та доступною для аудиту будь-ким.
- Глобальна доступність: DEX відкривають фінансові ринки для будь-кого з доступом до інтернету, пропонуючи інклюзивну альтернативу традиційним банківським і фінансовим послугам.

Як працюють децентралізовані біржі

Надання ліквідності: DEX залежать від ліквідності для ефективного функціонування. Користувачі можуть стати постачальниками ліквідності (LP), вносячи пари активів у пули ліквідності, як-от ETH і USDT. Взамін вони отримують частину комісій за транзакції, генерованих торгами в цьому пулі. Однак, LP також стикаються з ризиками, такими як непостійні втрати, коли вартість їхніх внесених активів може коливатися в порівнянні з простим їх утриманням.
Механізм торгівлі: DEX на базі AMM використовують смарт-контракти для автоматизації торгівлі шляхом регулювання цін на основі попиту і пропозиції в пулі ліквідності. DEX на основі книги ордерів покладаються на розміщені ордери на купівлю і продаж для з'єднання трейдерів, що дозволяє більш точне встановлення бажаних цін на торги. Агрегатори DEX, навпаки, оптимізують торги, порівнюючи ставки на декількох платформах, щоб забезпечити найкращу доступну ціну.
Заходи безпеки: Безпека є значним фокусом для DEX, оскільки користувачі зберігають контроль над своїми коштами. Хоча DEX не контролюють користувацькі кошти, вони покладаються на смарт-контракти, які часто перевіряються компаніями з безпеки. Однак, користувачі повинні переконатися, що платформи DEX пройшли суворі аудити, оскільки вразливості в смарт-контрактах можуть призвести до втрати коштів.
Комісії та витрати на газ: Торгівля на DEX часто включає в себе комісії за транзакції (сплачується постачальникам ліквідності), а також блокчейн-комісії за газ, які можуть змінюватися в залежності від завантаженості мережі. DEX на Ethereum, наприклад, можуть мати вищі комісії за газ, що робить альтернативні ланцюги, такі як Binance Smart Chain або Polygon, більш привабливими для чутливих до вартості користувачів.
Децентралізоване управління: Багато DEX мають токени управління, які дозволяють користувачам брати участь у прийнятті рішень для платформи. Ця модель управління дає змогу користувачам голосувати за зміни, такі як структури комісій, підтримувані активи або напрямки майбутнього розвитку, надаючи користувачам частку в еволюції платформи.

Ключові відмінності між DEX і централізованими біржами (CEX)

Контроль над активами: На DEX користувачі мають повний контроль над своїми активами, оскільки торги проводяться безпосередньо з їхніх гаманців. У той час як CEX вимагають від користувачів депонувати кошти, які біржа потім зберігає від їхнього імені.
Конфіденційність і вимоги KYC: CEX зазвичай вимагають верифікацію KYC, особливо для великих транзакцій, щоб відповідати вимогам регуляторів. DEX, однак, часто дозволяють користувачам торгувати без перевірки особи, роблячи їх більш доступними для тих, хто ставить пріоритет на конфіденційність.
Ліквідність і швидкість: CEX часто мають глибшу ліквідність і швидші швидкості транзакцій, оскільки вони використовують внутрішні системи для полегшення торгів. DEX, хоча і покращуються, можуть зазнавати більшого прослизання і залежати від швидкості мережі блокчейну, що робить їх повільнішими для великих або складних транзакцій.
Регуляторне середовище: DEX працюють у значній мірі нерегульованому просторі, що представляє як можливості, так і ризики. Ця гнучкість може надати користувачам свободу, але також робить DEX більш схильними до регуляторного контролю, оскільки уряди працюють над встановленням контролю над децентралізованими фінансами.

Часті запитання про децентралізовані біржі

Як DEX забезпечують безпеку для користувачів?
- DEX використовують смарт-контракти, які зазвичай перевіряються для запобігання зловмисній активності. Однак, оскільки користувачі контролюють свої власні кошти, вони повинні бути уважними до перевірки адрес контрактів і використовувати лише надійні DEX з перевіреними заходами безпеки.
Які основні переваги використання DEX в порівнянні з централізованою біржею?
- DEX надають більше конфіденційності, контролю і доступу до ширшого спектру активів, часто без вимог KYC. Вони також більшою мірою відповідають децентралізованим цінностям криптовалют, пропонуючи користувачам альтернативу традиційним, централізованим фінансовим установам.
Що таке непостійні втрати і як вони впливають на постачальників ліквідності?
- Непостійні втрати виникають, коли вартість активів у пулі ліквідності значно відрізняється від їхньої вартості, якщо б вони зберігалися поза пулом. Це ризик для постачальників ліквідності, особливо при роботі з волатильними активами. Для його зменшення багато хто обирає пари стейблкоїнів або пули з менш волатильними активами.
Як я можу зменшити витрати на газ на DEX?
- Розгляньте можливість торгівлі на рішеннях Layer 2 або використання DEX на блокчейнах з меншими комісіями, таких як Binance Smart Chain або Polygon. Крім того, плануйте транзакції в періоди меншого завантаження мережі, щоб зменшити витрати на газ.
Чи є якісь недоліки у використанні DEX?
- Хоча DEX пропонують конфіденційність і контроль, їм може бракувати ліквідності та швидкості CEX. Крім того, користувачі повинні самостійно відповідати за безпеку своїх активів, оскільки немає служби підтримки клієнтів для відновлення коштів у разі їх втрати.
Як обрати правильний DEX для моїх потреб?
- Розгляньте такі фактори, як ліквідність, підтримувані активи, комісії за транзакції і інтерфейс користувача. Дослідіть популярні DEX, такі як Uniswap для AMM, dYdX для торгівлі на основі книги ордерів і 1inch для агрегування, оскільки кожен пропонує унікальні переваги для різних торгових потреб.

Висновок

Децентралізовані біржі є центральними у русі децентралізованих фінансів, надаючи користувачам безпрецедентний контроль і автономію в управлінні їхніми активами. З DEX користувачі по всьому світу можуть отримати доступ до різноманітних фінансових ринків, зберегти конфіденційність і уникнути посередників, сприяючи фінансовій інклюзії. Оскільки технологія DEX продовжує розвиватися, розуміння основ і кращих практик може допомогти вам максимально використати потенціал децентралізованої торгівлі в 2025 році.