บิตคอยน์ได้พัฒนาจนก้าวข้ามช่วงเริ่มต้นที่ยังเป็นเพียงการทดลองดิจิทัลในกลุ่มเฉพาะไปแล้ว ปัจจุบัน ผู้ถือบิตคอยน์จำนวนมากเริ่มให้ความสำคัญกับการบริหารความมั่งคั่งในระยะยาวมากกว่าการซื้อขายระยะสั้น การเปลี่ยนแปลงนี้ก่อให้เกิดคำถามในทางปฏิบัติว่า: หากบิตคอยน์เป็นสินทรัพย์ทางการเงินหลักแล้ว ประสบการณ์การธนาคารที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับบิตคอยน์จะมีลักษณะอย่างไร?
ธนาคาร Xapo มีวัตถุประสงค์เพื่อตอบคำถามนั้น
Xapo ก่อตั้งขึ้นครั้งแรกในปี 2013 ในฐานะผู้ให้บริการการเก็บรักษาบิตคอยน์ และสร้างชื่อเสียงจากโครงสร้างพื้นฐานการเก็บรักษาแบบเย็น (cold storage) ที่ปลอดภัย ซึ่งออกแบบมาสำหรับผู้ใช้งานบิตคอยน์รุ่นแรกๆ ในปี 2021 บริษัทได้ขยายธุรกิจเป็นธนาคารเอกชนที่ได้รับใบอนุญาตอย่างเต็มรูปแบบและอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของยิบรอลตาร์ โดยผสานบริการการเก็บรักษาบิตคอยน์เข้ากับบริการทางการเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งรวมถึงบัญชีเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) บัตรเดบิต บริการให้กู้ยืม และผลิตภัณฑ์ที่ให้ผลตอบแทน
แทนที่จะกำหนดตำแหน่งตัวเองเป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตแบบทั่วไป Xapo นำเสนอแพลตฟอร์มของตนในฐานะสภาพแวดล้อมธนาคารส่วนตัวสำหรับผู้ถือบิตคอยน์ โดยเน้นไปที่การเก็บรักษาบิตคอยน์อย่างปลอดภัย การเข้าถึงสภาพคล่องโดยไม่ต้องขายบิตคอยน์ และการเพิ่มมูลค่าสินทรัพย์อย่างค่อยเป็นค่อยไปผ่านผลิตภัณฑ์สร้างรายได้ที่มีโครงสร้าง
เพื่อเข้าใจว่าโมเดลนี้ทำงานอย่างไรในความเป็นจริง เราได้ติดตั้งแอป Xapo Bank และสำรวจคุณสมบัติหลักที่มีให้สมาชิกใช้ รวมถึงขั้นตอนการสมัครสมาชิก โครงสร้างพื้นฐานการเก็บรักษาสินทรัพย์ ผลิตภัณฑ์ออมเงิน เครื่องมือให้กู้ และฟังก์ชันการใช้จ่าย
เนื่องจากต้องจ่ายค่าสมาชิกประจำปี 1,000 ดอลลาร์ จึงชัดเจนว่าบริการนี้มุ่งเป้าไปยังกลุ่มลูกค้าเฉพาะกลุ่ม คือผู้ถือบิตคอยน์ในระยะยาวที่กำลังมองหาบริการแบบธนาคารที่ออกแบบมาเพื่อรองรับการถือครองบิตคอยน์ของพวกเขา
การต้อนรับพนักงานใหม่และภาพลักษณ์แรก
การเริ่มต้นใช้งาน Xapo Bank มีขั้นตอนที่คล้ายกับการเปิดบัญชีกับธนาคารดิจิทัลแบบดั้งเดิม หลังจากดาวน์โหลดแอปแล้ว ผู้ใช้จะต้องผ่านขั้นตอนการยืนยันตัวตนและการตั้งค่าบัญชีขั้นพื้นฐาน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการลงทะเบียนที่จัดระบบไว้อย่างเป็นขั้นตอน และสอดคล้องกับข้อกำหนดทางกฎหมาย
หน้าผู้ใช้แสดงให้เห็นจุดเน้นของแพลตฟอร์มได้อย่างชัดเจน แทนที่จะเป็นกราฟการซื้อขายหรือรายชื่อโทเคน แผงควบคุมนี้เน้นไปที่ยอดเงินบิตคอยน์ บัญชี USD ผลิตภัณฑ์ออมเงิน และฟังก์ชันของบัตร การจัดวางหน้าผู้ใช้ดูคล้ายกับแอปพลิเคชันธนาคารดิจิทัลมากกว่าแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโต
ระบบการนำทางมีลักษณะเรียบง่ายและไม่ซับซ้อน ส่วนหลักของระบบเน้นแสดงจำนวนบิตคอยน์ที่ถืออยู่ ตัวเลือกการออมเงิน เครื่องมือจัดการการใช้จ่าย และคุณสมบัติการให้กู้ยืม โดยตลอดทั้งอินเทอร์เฟซ บิตคอยน์ถูกจัดวางให้เป็นสินทรัพย์หลักของบัญชีอย่างสม่ำเสมอ
รูปแบบการเป็นสมาชิกก็ชัดเจนตั้งแต่ต้น การใช้บริการนี้ต้องจ่ายค่าสมาชิกรายปี 1,000 ดอลลาร์ ซึ่งทำให้บริการนี้อยู่ในหมวดหมู่พรีเมียมอย่างชัดเจน แพลตฟอร์มนี้ดูเหมือนไม่ได้ออกแบบมาสำหรับนักเทรดทั่วไป แต่สำหรับผู้ที่ถือบิตคอยน์ในระยะยาว ซึ่งต้องการบริการการเก็บรักษาสินทรัพย์ ความคล่องตัวทางการเงิน และเครื่องมือธนาคารที่รวมอยู่ในสภาพแวดล้อมเดียว
Xapo ยังเน้นย้ำถึงโครงสร้างการสนับสนุนแบบธนาคารส่วนตัว ซึ่งรวมถึงการเข้าถึงผู้จัดการความสัมพันธ์ แทนที่จะเป็นระบบสนับสนุนอัตโนมัติอย่างเดียว แม้ว่าคุณสมบัตินี้ยังไม่ได้รับการทดสอบอย่างครบถ้วนในช่วงขั้นตอนการสมัคร แต่สิ่งนี้ช่วยเสริมความชัดเจนในแนวทางของแพลตฟอร์มที่ผสมผสานโครงสร้างพื้นฐานของคริปโตกับโมเดลบริการทางการเงินแบบดั้งเดิม
โครงสร้างด้านความปลอดภัยและการดูแลรักษา
ความปลอดภัยเป็นหัวใจสำคัญของ Xapo Bank บริษัทนี้ได้สร้างชื่อเสียงมาตั้งแต่แรกเริ่มจากบริการรับฝากบิตคอยน์และโซลูชันการเก็บรักษาแบบออฟไลน์ (cold storage) นานก่อนที่จะเปิดตัวแพลตฟอร์มธนาคาร
Xapo อธิบายกรอบการเก็บรักษาของตนว่าเป็นสถาปัตยกรรมความปลอดภัยหลายชั้น ที่ออกแบบมาเพื่อปกป้องสินทรัพย์บิตคอยน์ของสมาชิกในระยะยาว ระบบนี้รวมการเก็บรักษาแบบออฟไลน์ (cold storage), ระบบจัดการกุญแจแบบกระจาย (distributed key management systems), และมาตรการป้องกันทางเข้ารหัส เช่น การคำนวณแบบหลายฝ่าย (Multi-Party Computation: MPC)
ตามข้อมูลจากบริษัท กุญแจส่วนตัวได้รับการคุ้มครองผ่านโมเดลการเก็บรักษา “สามชั้น” ซึ่งรวมถึงโครงสร้างพื้นฐานของห้องเก็บที่กระจายอยู่ตามพื้นที่ต่าง ๆ พร้อมด้วยมาตรการป้องกันทางดิจิทัล ส่วนใหญ่ของโครงสร้างพื้นฐานนี้ทำงานอยู่เบื้องหลัง ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้จะโต้ตอบกับระบบป้องกันระดับบัญชีภายในแอปเป็นหลัก
ภายในอินเทอร์เฟซ คุณสมบัติด้านความปลอดภัยเน้นไปที่การควบคุมการยืนยันตัวตน การป้องกันการทำธุรกรรม และเครื่องมือจัดการบัญชี ซึ่งออกแบบมาเพื่อป้องกันกิจกรรมที่ไม่ได้รับอนุญาต
สำหรับผู้ถือบิตคอยน์ที่ไม่ต้องการจัดการกระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์หรือวลีเมล็ด แพลตฟอร์มนี้เสนอตัวเป็นทางเลือกการเก็บรักษาสินทรัพย์ระดับสถาบัน อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับระบบการเก็บรักษาสินทรัพย์ใดๆ สินทรัพย์ยังคงอยู่ภายใต้การดูแลของแพลตฟอร์ม แทนที่จะอยู่ภายใต้การควบคุมโดยตรงของผู้ใช้
เพิ่มประสิทธิภาพให้บิตคอยน์: ผลิตภัณฑ์ออมเงินและสร้างผลตอบแทน
แนวคิดหลักที่อยู่เบื้องหลัง ธนาคาร Xapo คือว่า การถือครองบิตคอยน์ไม่ควรปล่อยทิ้งไว้เฉยๆ แพลตฟอร์มนี้เสนอผลิตภัณฑ์สร้างรายได้หลายประเภท ที่ออกแบบมาเพื่อช่วยสมาชิกสะสมบิตคอยน์เพิ่มเติมตามเวลา
ตัวเลือกหลักคือ BTC Credit Fund ซึ่งมีเป้าหมายผลตอบแทนอยู่ที่ 2-4% APY โดยดอกเบี้ยจะจ่ายโดยตรงเป็น Bitcoin แทนที่จะแจกจ่ายผลตอบแทนเป็นเงินตราทั่วไปหรือสแตเบิลคอยน์ โครงสร้างนี้ช่วยเสริมความสำคัญที่แพลตฟอร์มให้ความสำคัญต่อการสะสม Bitcoin
แพลตฟอร์มนี้ยังให้บริการบัญชีออมเงิน USD ด้วยอัตราดอกเบี้ย APY 3.35% โดยดอกเบี้ยจะจ่ายเป็น Bitcoin ซึ่งในทางปฏิบัติ สิ่งนี้ช่วยให้ผู้ใช้ที่มีเงินในบัญชีเป็น USD สามารถแปลงผลตอบแทนเป็น BTC ได้อย่างค่อยเป็นค่อยไป
ตัวเลือกที่ระมัดระวังกว่าคือบัญชีออมเงิน BTC ที่ให้อัตราดอกเบี้ยรายปี (APY) 0.5% สำหรับยอดเงินที่ถือใน Bitcoin
เมื่อเทียบกับอัตราผลตอบแทนที่สูงซึ่งมักถูกโฆษณาโดยแพลตฟอร์มการเงินแบบกระจายศูนย์ ผลตอบแทนเหล่านี้ถือว่าค่อนข้างต่ำ โครงสร้างดังกล่าวดูเหมือนจะได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ความสำคัญกับความยั่งยืนและการรักษาทุนมากกว่าการสร้างผลตอบแทนอย่างก้าวร้าว
ภายในแอป ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ถูกนำเสนอเป็นตัวเลือกการลงทุนที่เรียบง่าย ซึ่งช่วยให้สมาชิกสามารถเพิ่มจำนวนบิตคอยน์ที่ถือครองได้ โดยไม่ต้องทำการซื้อขายอย่างสม่ำเสมอหรือใช้กลยุทธ์ที่ซับซ้อน
การเข้าถึงสภาพคล่อง: สินเชื่อที่มี BTC เป็นหลักประกัน
ผู้ถือบิตคอยน์ในระยะยาวมักเผชิญกับความท้าทายเมื่อต้องการสภาพคล่อง การขายบิตคอยน์อาจทำให้พลาดโอกาสในการได้รับประโยชน์จากราคาที่อาจเพิ่มขึ้น หรือก่อให้เกิดเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี Xapo Bank พยายามแก้ไขปัญหานี้ผ่านบริการสินเชื่อที่มีบิตคอยน์เป็นหลักประกัน
ผ่านหน่วยให้กู้เงินของบริษัท Xapo Credit Limited สมาชิกสามารถกู้เงินโดยใช้บิตคอยน์เป็นสินทรัพย์ค้ำประกันได้ สินเชื่อมีอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่า (LTV) ระหว่าง 20% ถึง 40% ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถปลดล็อกมูลค่าส่วนหนึ่งของบิตคอยน์ (BTC) ของตนเองได้ ในขณะที่สินทรัพย์ค้ำประกันยังคงถูกเก็บรักษาอย่างปลอดภัยภายในระบบการดูแลรักษา
ระยะเวลาการกู้ยืมมีตั้งแต่ 1 ถึง 12 เดือน โดยอัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นที่ประมาณ 10% ต่อปี การอนุมัติการกู้ยืมขึ้นอยู่กับจำนวนบิตคอยน์ที่ถือไว้เป็นหลักประกันเป็นหลัก แทนที่จะใช้ระบบประเมินเครดิตแบบดั้งเดิม ทำให้การตัดสินใจเกี่ยวกับการกู้ยืมสามารถดำเนินการได้อย่างรวดเร็วภายในแอป
ตามข้อมูลจาก Xapo บิตคอยน์ที่ใช้เป็นหลักประกันยังคงถูกเก็บไว้ในห้องนิรภัย และไม่ถูกนำไปใช้เป็นหลักประกันซ้ำหรือให้กู้ยืม เมื่อเงินกู้ถูกโอนเข้าบัญชีแล้ว สามารถโอนผ่านระบบธนาคาร ส่งเป็นสแตเบิลคอยน์ หรือใช้จ่ายผ่านบัตรเดบิตได้
โครงสร้างนี้ช่วยให้สมาชิกสามารถเข้าถึงสภาพคล่องได้ พร้อมทั้งยังคงรักษาการถือครองบิตคอยน์ไว้ ผู้กู้ยังสามารถชำระคืนเงินกู้ก่อนกำหนดหรือชำระคืนบางส่วนได้ ซึ่งช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นในการจัดการตำแหน่งที่มีสินทรัพย์ค้ำประกัน
การใช้บิตคอยน์: บัตรเดบิตและการชำระเงิน
Xapo Bank ยังให้บริการบัตรเดบิตที่ออกแบบมาเพื่อเชื่อมโยงยอดเงินบิตคอยน์กับการใช้จ่ายในชีวิตประจำวัน
สมาชิกจะได้รับบัตรเดบิตโลหะที่สามารถใช้ได้ทั่วโลกสำหรับการซื้อสินค้าและถอนเงินจากตู้เอทีเอ็ม ภายในแอป ผู้ใช้สามารถเลือกว่าจะใช้เงินจากยอดเงิน USD หรือยอดเงิน Bitcoin ของตนเอง เมื่อใช้จ่ายด้วย BTC แพลตฟอร์มจะทำการแปลงสกุลเงิน ณ เวลาที่ทำการธุรกรรม
Xapo โฆษณาว่ามีการสเปรด 0.1% เมื่อใช้ Bitcoin ในการใช้จ่าย โดยนำเสนอบัตรนี้ว่าเป็นวิธีที่มีค่าใช้จ่ายค่อนข้างต่ำในการใช้ BTC สำหรับธุรกรรมประจำวัน บริษัทยังระบุด้วยว่าบัตรนี้ไม่คิดค่าเพิ่มจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหรือค่าธรรมเนียมธุรกรรมที่ซ่อนเร้น
บัตรนี้ยังมีคุณสมบัติคืนเงิน (cashback) ที่ให้รางวัลเป็น Bitcoin สูงสุด 1% สำหรับการซื้อสินค้าที่ตรงตามเงื่อนไข รางวัลจะถูกโอนเข้าบัญชีของผู้ใช้โดยตรง ซึ่งถือเป็นอีกวิธีหนึ่งในการสะสม BTC ผ่านการใช้จ่ายในชีวิตประจำวัน
คุณสมบัติเพิ่มเติม เช่น การสร้างบัตรเสมือน ช่วยให้ผู้ใช้สามารถสร้างบัตรชั่วคราวสำหรับการซื้อสินค้าหรือสมัครบริการออนไลน์ได้โดยตรงภายในแอป
ร่วมกับผลิตภัณฑ์สินเชื่อและออมทรัพย์ บัตรเดบิตช่วยเติมเต็มเป้าหมายของแพลตฟอร์มในการให้ผู้ใช้สามารถเก็บรักษา เพิ่มมูลค่า กู้เงินโดยใช้บิตคอยน์เป็นหลักประกัน และใช้จ่ายบิตคอยน์ได้ภายในระบบนิเวศเดียว นอกจากนี้ แอปยังให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงสินทรัพย์อื่น ๆ เช่น หุ้น ETF และอัลท์คอยน์ที่คัดสรรมา พร้อมทั้งบริการที่เน้นบิตคอยน์เป็นหลัก
ชั้นบริการธนาคารส่วนตัว
Xapo Bank แตกต่างจากแพลตฟอร์มคริปโตหลายแห่งด้วยการนำองค์ประกอบของโมเดลธนาคารส่วนตัวแบบดั้งเดิมมาใช้
สมาชิกสามารถติดต่อกับผู้จัดการความสัมพันธ์ ซึ่งทำหน้าที่เป็นจุดติดต่อโดยตรงเพื่อรับการสนับสนุนและคำแนะนำ แทนที่จะพึ่งพาระบบช่วยเหลืออัตโนมัติอย่างเต็มที่ แพลตฟอร์มนี้เน้นการให้บริการที่นำโดยมนุษย์
วิธีการนี้เกี่ยวข้องกับค่าสมาชิกประจำปีของแพลตฟอร์มจำนวน 1,000 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นจุดเริ่มต้นในการเข้าร่วมระบบนิเวศ และสะท้อนถึงตำแหน่งตลาดระดับพรีเมียมของแพลตฟอร์ม
การที่ค่าธรรมเนียมนี้จะสอดคล้องกับกลยุทธ์ของผู้ใช้อย่างไรนั้น น่าจะขึ้นอยู่กับวิธีที่พวกเขาใช้แพลตฟอร์มและปริมาณบิตคอยน์ที่ถืออยู่
ข้อคิดเห็นสรุป
ธนาคาร Xapo นำเสนอแนวทางที่แตกต่างสำหรับระบบการเงินคริปโต แทนที่จะเน้นไปที่การซื้อขาย แพลตฟอร์มนี้มุ่งเน้นไปที่การเก็บรักษาบิตคอยน์ในระยะยาว พร้อมทั้งบริการแบบธนาคาร
ระบบนิเวศนี้รวมคุณสมบัติต่าง ๆ ที่ผู้ใช้บิตคอยน์หลายคนมักต้องจัดการบนหลายแพลตฟอร์มไว้ด้วยกัน ซึ่งรวมถึงการเก็บรักษาอย่างปลอดภัย ผลิตภัณฑ์ให้ผลตอบแทนแบบออมเงิน การให้กู้ที่มีสินทรัพย์ค้ำประกัน และเครื่องมือการชำระเงินระดับโลก
โครงสร้างการเก็บรักษาและค่าสมาชิกพรีเมียมทำให้บริการนี้อาจไม่เหมาะกับผู้ใช้คริปโตทุกคน อย่างไรก็ตาม สำหรับผู้ถือบิตคอยน์ในระยะยาวที่กำลังมองหาสภาพแวดล้อมธนาคารที่ได้รับการกำกับดูแลพร้อมเครื่องมือทางการเงินที่บูรณาการ ธนาคารส่วนตัวที่เน้นบิตคอยน์จึงเป็นทางเลือกหนึ่งแทนการผสมผสานแบบทั่วไประหว่างแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน กระเป๋าเงินดิจิทัล และบริการ DeFi
ข้อความนี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์สำหรับบุคคลที่อาศัยอยู่ในสหราชอาณาจักร และบุคคลดังกล่าวไม่ควรดำเนินการตามข้อความนี้
Bitcoin.com ไม่รับผิดชอบหรือมีภาระผูกพันใด ๆ และจะไม่ถูกถือว่ามีความรับผิดชอบ ไม่ว่าจะโดยตรงหรือโดยอ้อม สำหรับความสูญเสีย ความเสียหาย การเรียกร้อง ค่าธรรมเนียม หรือค่าใช้จ่ายใด ๆ ทั้งสิ้น ไม่ว่าจะเป็นจริง ตามข้อกล่าวหา หรือเป็นผลสืบเนื่อง ที่เกิดขึ้นจาก หรือเกี่ยวข้องกับการใช้ หรือการพึ่งพาเนื้อหา สินค้า หรือบริการใด ๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้ การเชื่อถือข้อมูลดังกล่าวเป็นความเสี่ยงของผู้อ่านเองโดยสิ้นเชิง
