การสเตคคืออะไร?

การวางเดิมพันเป็นวิธีที่ให้ผู้คนล็อกสกุลเงินดิจิทัลหรือสินทรัพย์ดิจิทัลของตนเพื่อรับรางวัลเมื่อเวลาผ่านไป การวางเดิมพันคริปโตคล้ายกับการฝากเงินในธนาคาร ธนาคารต้องการเงินฝากจากลูกค้าเพื่อสร้างเงินกู้ให้กับบุคคลและธุรกิจอื่น ๆ เพื่อจูงใจให้ลูกค้าฝากเงิน ธนาคารจึงเสนออัตราดอกเบี้ย การวางเดิมพันทำงานในลักษณะเดียวกัน สกุลเงินดิจิทัลที่ถูกวางเดิมพันจะถูกล็อกไว้ในโครงการ โครงการนั้นจะใช้เหรียญที่ถูกวางเดิมพันเหล่านี้เพื่อรักษาการดำเนินงาน เช่น การยืนยันธุรกรรม และเช่นเดียวกับที่ธนาคารจ่ายดอกเบี้ยจากเงินฝาก โครงการคริปโตจะให้รางวัลสำหรับการวางเดิมพันสกุลเงินดิจิทัล ดังนั้น ทั้งธนาคารและเครือข่ายคริปโตจะใช้สินทรัพย์ที่ได้รับ (เงินหรือคริปโต) เพื่อดำเนินการ (สร้างเงินกู้หรือยืนยันธุรกรรม) และทั้งสองจะเสนอสิ่งจูงใจ (ดอกเบี้ยหรือรางวัลจากการวางเดิมพัน) เพื่อสนับสนุนให้ผู้คนนำเสนอสินทรัพย์เหล่านี้

ใช้แอป Bitcoin.com Wallet ที่เชื่อถือได้จากผู้ใช้งานหลายล้านคน เพื่อซื้อ ขาย แลกเปลี่ยน และจัดการบิตคอยน์และสกุลเงินดิจิทัลยอดนิยมได้อย่างปลอดภัยและง่ายดาย วางเดิมพัน VERSE ซึ่งเป็นโทเค็นยูทิลิตี้และรางวัลของ Bitcoin.com ได้ง่ายๆ บน Verse DEX

ประวัติศาสตร์ของการ Stake สกุลเงินดิจิทัล

คำจำกัดความดั้งเดิมของการ Stake อธิบายกระบวนการของการรักษาการดำเนินงานของเครือข่ายบล็อกเชน ผู้คนมีส่วนร่วมในการยืนยันธุรกรรมบนเครือข่ายบล็อกเชนโดยการถือและล็อกสกุลเงินดิจิทัลจำนวนหนึ่งของบล็อกเชนนั้นในกระเป๋าเงิน เพื่อแลกกับสิ่งนี้ พวกเขาจะได้รับรางวัล เมื่อเวลาผ่านไป การใช้งานที่แคบนี้ได้ขยายไปสู่คำจำกัดความทั่วไปมากขึ้นเพื่ออธิบายเมื่อผู้คนล็อกสกุลเงินดิจิทัลหรือสินทรัพย์ดิจิทัลเพื่อรับรางวัลในระยะยาว

การ Stake สกุลเงินดิจิทัลได้พัฒนาเป็นการตอบสนองต่อความท้าทายที่กลไกฉันทามติเดิม, Proof of Work (PoW), ซึ่งถูกนำเสนอโดย Bitcoin มาดูความก้าวหน้าทางประวัติศาสตร์ที่นำไปสู่แนวคิดของการ Stake กัน

Proof of Work และความท้าทายของมัน

แนวคิดของสกุลเงินดิจิทัลถูกนำเสนอครั้งแรกโดย Bitcoin ซึ่งมองเห็นโดยหน่วยงาน (หรือบุคคล) ที่รู้จักในชื่อ Satoshi Nakamoto เครือข่าย Bitcoin พึ่งพากลไกฉันทามติที่เรียกว่า Proof of Work (PoW) เพื่อยืนยันธุรกรรมและเพิ่มบล็อกใหม่ในบล็อกเชน ใน PoW นักขุดแข่งขันกันเพื่อแก้ปัญหาทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อน และผู้ที่แก้ปัญหาได้คนแรกจะได้รับโอกาสในการเพิ่มบล็อกต่อไปในบล็อกเชนและรับรางวัลในรูปแบบของ Bitcoin

อย่างไรก็ตาม PoW เผชิญกับความท้าทายหลายประการ มันใช้พลังงานมากเพราะต้องการพลังการคำนวณมากในการแก้ปริศนา นอกจากนี้ PoW ไม่สามารถจัดการธุรกรรมได้มากต่อวินาที ซึ่งจำกัดความสามารถของเครือข่าย

การแนะนำ Proof of Stake

เพื่อตอบสนองต่อปัญหาเหล่านี้ กลไกฉันทามติใหม่, Proof of Stake (PoS), ถูกเสนอขึ้น แนวคิดนี้ถูกนำเสนอครั้งแรกในโพสต์ฟอรัม Bitcointalk ในปี 2011 โดยผู้ใช้ชื่อ QuantumMechanic

แตกต่างจาก PoW, PoS เลือกผู้ตรวจสอบเพื่อเพิ่มบล็อกใหม่ในบล็อกเชนตามจำนวนเหรียญที่พวกเขาถือและพร้อมที่จะ "Stake" เป็นหลักประกัน สิ่งนี้ขจัดความจำเป็นในการใช้พลังการคำนวณเป็นปัจจัยตัดสิน ทำให้มันใช้พลังงานน้อยลงและอาจกระจายอำนาจมากขึ้น

การพัฒนาของการ Stake

สกุลเงินดิจิทัลแรกที่นำ PoS มาใช้คือ Peercoin ซึ่งเปิดตัวในปี 2012 นวัตกรรมของ Peercoin คือการใช้ PoS สำหรับการสร้างเหรียญใหม่ โดยเสริมกลไก PoW ที่ใช้สำหรับการประมวลผลธุรกรรม ระบบไฮบริดนี้มีเป้าหมายที่จะสร้างสมดุลระหว่างความปลอดภัยของ PoW และประสิทธิภาพพลังงานของ PoS

แนวคิดของการ Stake ได้พัฒนาขึ้นกับการประกาศของ Ethereum ในปี 2014 เกี่ยวกับแผนการที่จะเปลี่ยนจาก PoW เป็น PoS ผ่านการอัปเกรด Ethereum 2.0 หรือที่รู้จักกันในชื่อ Serenity สิ่งนี้ได้นำแนวคิดของการ Stake เข้าสู่กระแสหลัก เนื่องจาก Ethereum เป็นหนึ่งในโครงการสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุด

บล็อกเชนอื่น ๆ เช่น Tezos, Cardano และ Polkadot ก็ได้นำ PoS มาใช้เช่นกัน ซึ่งทำให้แนวคิดของการ Stake เป็นที่นิยมมากขึ้น โครงการเหล่านี้ยังได้นำแนวคิดของการมอบอำนาจ Stake มาใช้ ทำให้ผู้ใช้สามารถมอบอำนาจการ Stake ของตนให้กับผู้ตรวจสอบได้ ง่ายขึ้นสำหรับผู้ใช้ทั่วไปในการมีส่วนร่วมในการ Stake โดยไม่จำเป็นต้องมีความรู้ทางเทคนิคหรือครอบครองสกุลเงินดิจิทัลจำนวนมาก

การปฏิบัติการ Stake ในปัจจุบัน

ปัจจุบัน การ Stake ได้กลายเป็นส่วนสำคัญของอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลแบบรวมศูนย์ยังได้มีส่วนร่วมในการให้บริการการ Stake แบบรวมศูนย์แก่ผู้ใช้ของพวกเขา - การเคลื่อนไหวที่ดูเหมือนจะลดทอนธรรมชาติของการกระจายอำนาจที่การ Stake ถูกสร้างขึ้นมาเพื่อ นอกจากนี้ การ Stake ยังกลายเป็นส่วนสำคัญของโปรโตคอลการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ซึ่งใช้ในการรักษาความปลอดภัยเครือข่าย, ยืนยันธุรกรรม, ลงคะแนนเสียงในการตัดสินใจการกำกับดูแล และพัฒนาโครงการใหม่จากรากฐาน

ทำไมผู้คนถึง Stake สกุลเงินดิจิทัล?

1. รายได้แบบ Passive: การ Stake เป็นวิธีหนึ่งที่ผู้ถือครองสกุลเงินดิจิทัลสามารถสร้างรายได้แบบ Passive ได้ โดยการถือและ Stake สินทรัพย์ดิจิทัล ผู้เข้าร่วมสามารถรับรางวัลจากการ Stake ซึ่งคล้ายกับการได้รับดอกเบี้ยจากบัญชีเงินฝากในธนาคาร
2. เพิ่มความปลอดภัย: สำหรับบล็อกเชน PoS ยิ่งมีเหรียญที่ Stake มากเท่าไหร่ เครือข่ายก็จะยิ่งปลอดภัยมากขึ้นเท่านั้น การ Stake เพิ่มความปลอดภัยอีกชั้นหนึ่งให้กับเครือข่าย เนื่องจากกิจกรรมที่เป็นอันตรายต้องการการควบคุมเหรียญที่ Stake ส่วนใหญ่ - ซึ่งเป็นความพยายามที่มีค่าใช้จ่ายสูง
3. มีอิทธิพลต่อเครือข่ายหรือโปรโตคอล: สินทรัพย์ดิจิทัลบางชนิดอนุญาตให้ผู้ใช้ที่ Stake โทเค็นมีสิทธิ์ในการมีส่วนร่วมในการกำกับดูแลเครือข่ายหรือโปรโตคอล ซึ่งรวมถึงการลงคะแนนเสียงในข้อเสนอเกี่ยวกับการอัปเดตหรือการเปลี่ยนแปลงของโครงการ ยิ่งผู้ใช้ Stake โทเค็นมากเท่าไหร่ พวกเขาก็จะมีอำนาจในการลงคะแนนเสียงมากขึ้นเท่านั้น ผู้ลงคะแนนสามารถช่วยกำหนดอัตราการให้รางวัลสำหรับการ Stake ได้
4. ส่งเสริมการสนับสนุนโครงการ: เมื่อผู้คนล็อกโทเค็นของตน พวกเขากำลังให้การสนับสนุนโครงการจากรากฐาน พวกเขาแสดงความมั่นใจในโทเค็นและโครงการ จำนวนโทเค็นที่ Stake เป็นเมตริกที่มีให้สาธารณะซึ่งบุคคลและธุรกิจสามารถใช้ในการวัดการสนับสนุนจากชุมชนได้ โครงการที่มีการสนับสนุนจากชุมชนมากกว่ามักจะดึงดูดความสนใจและการลงทุนมากขึ้น

Liquid Staking Tokens คืออะไร?

Liquid staking เป็นการพัฒนาที่ค่อนข้างใหม่ในโลกของสกุลเงินดิจิทัลที่พยายามแก้ไขข้อเสียหลักข้อหนึ่งของการ Stake ซึ่งก็คือการไม่มีสภาพคล่องของสินทรัพย์ที่ Stake

เมื่อผู้ใช้ Stake สกุลเงินดิจิทัลของตนในเครือข่าย PoS สินทรัพย์ที่ Stake มักจะถูกล็อกในสัญญาอัจฉริยะในระยะเวลาที่กำหนด ซึ่งในช่วงเวลานั้นสินทรัพย์ไม่สามารถขายหรือแลกเปลี่ยนได้ สิ่งนี้อาจเป็นอุปสรรคสำหรับผู้ที่ Stake โดยเฉพาะในสภาวะตลาดที่มีความผันผวน

Liquid staking แก้ไขปัญหานี้โดยการออกโทเค็น ซึ่งมักเรียกว่าตราสารอนุพันธ์การ Stake หรือโทเค็นการ Stake ที่มีสภาพคล่อง ซึ่งแสดงถึงการครอบครองสินทรัพย์ที่ Stake โทเค็นเหล่านี้สามารถแลกเปลี่ยน ขาย หรือใช้เป็นหลักประกันในแอปพลิเคชัน DeFi อื่น ๆ ได้อย่างอิสระ ในขณะที่สินทรัพย์พื้นฐานยังคง Stake อยู่ในเครือข่าย

นี่คือลักษณะการทำงานโดยทั่วไปของกระบวนการ:

1. ผู้ใช้ Stake สกุลเงินดิจิทัลของตนในโปรโตคอลการ Stake ที่รองรับการ Stake ที่มีสภาพคล่อง
2. ในการตอบแทน โปรโตคอลจะสร้างโทเค็นการ Stake ที่มีสภาพคล่องในจำนวนที่สอดคล้องกัน อัตราที่สร้างโทเค็นเหล่านี้มักจะสะท้อนมูลค่าของสินทรัพย์ที่ Stake
3. โทเค็นเหล่านี้แสดงถึงสินทรัพย์ที่ Stake ของผู้ใช้และรางวัลที่อาจได้รับจากการ Stake สามารถแลกเปลี่ยนหรือใช้ในโปรโตคอล DeFi อื่น ๆ ได้อย่างอิสระ ให้สภาพคล่องแก่ผู้ใช้
4. หากผู้ใช้ต้องการแลกสินทรัพย์ที่ Stake พวกเขาสามารถคืนโทเค็นการ Stake ที่มีสภาพคล่องให้กับโปรโตคอล ซึ่งจะปล่อยสินทรัพย์ที่ Stake และรางวัลการ Stake ออกมา

บางตัวอย่างของแพลตฟอร์มที่ให้บริการ Liquid staking คือ Lido ที่ให้บริการ Liquid staking สำหรับ Ethereum 2.0 และ Stafi ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มเฉพาะสำหรับตราสารอนุพันธ์การ Stake

ข้อดีและข้อเสียของการ Stake สกุลเงินดิจิทัล

การ Stake มีข้อดีที่แตกต่างกันมาก แต่ก็มาพร้อมกับข้อเสียของมันเช่นกัน นี่คือประเด็นสำคัญที่ควรพิจารณา

ข้อดีของการ Stake สกุลเงินดิจิทัล

1. รายได้แบบ Passive: หนึ่งในข้อดีหลักของการ Stake คือมันสามารถสร้างรายได้แบบ Passive อย่างต่อเนื่องได้ โดยการถือและ Stake เหรียญของพวกเขา ผู้ใช้จะได้รับรางวัล คล้ายกับการได้รับดอกเบี้ยจากเงินที่ฝากในบัญชีออมทรัพย์
2. ประหยัดพลังงาน: การ Stake ใช้พลังงานน้อยกว่าการขุดมาก ซึ่งต้องการพลังการคำนวณและการใช้พลังงานอย่างมาก ในทางกลับกัน การ Stake ต้องการเพียงการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตที่เสถียรและเหรียญที่ Stake บางส่วน
3. เพิ่มความปลอดภัย: ในระบบ Proof of Stake ยิ่งมีเหรียญที่ Stake มากเท่าไหร่ เครือข่ายก็จะยิ่งปลอดภัยมากขึ้นเท่านั้น เนื่องจากการโจมตีเครือข่ายจะต้องใช้เหรียญส่วนใหญ่ที่ Stake ซึ่งมีค่าใช้จ่ายสูง
4. การมีส่วนร่วมในการกำกับดูแล: ในบล็อกเชนบางแห่ง การ Stake ยังให้สิทธิ์ผู้ใช้ในการมีส่วนร่วมในการกำกับดูแลเครือข่าย ซึ่งอาจรวมถึงการลงคะแนนเสียงในข้อเสนอการเปลี่ยนแปลงโปรโตคอลหรือกฎของเครือข่าย
5. ช่วงเวลาการล็อก: โปรแกรมการ Stake หลายโปรแกรมกำหนดให้ผู้ใช้ต้องล็อกเหรียญของตนในระยะเวลาที่กำหนด ในช่วงเวลานี้ เหรียญที่ Stake ไม่สามารถขายหรือแลกเปลี่ยนได้ ซึ่งอาจเป็นข้อเสียหากราคาตลาดเปลี่ยนแปลงในทางที่ไม่พึงประสงค์

ข้อเสียของการ Stake สกุลเงินดิจิทัล

1. ความเสี่ยงในการสูญเสีย: หากเครือข่ายถูกโจมตีหรือหากกลุ่มการ Stake จัดการไม่ดี ผู้ใช้สามารถสูญเสียเหรียญทั้งหมดที่พวกเขา Stake ได้
2. การลดลง: ในบางระบบการ Stake หากโหนดผู้ตรวจสอบออฟไลน์หรือไม่สามารถตรวจสอบได้อย่างถูกต้อง เหรียญที่ Stake ส่วนหนึ่ง (ทั้งเหรียญของผู้ตรวจสอบและเหรียญที่มอบอำนาจให้) อาจถูก "ลดลง" หรือถูกริบเป็นบทลงโทษ
3. เงินเฟ้อ: ในขณะที่รางวัลการ Stake สามารถให้รายได้ที่น่าสนใจ แต่ก็เพิ่มปริมาณเหรียญที่หมุนเวียนได้เช่นกัน สิ่งนี้อาจนำไปสู่เงินเฟ้อ ซึ่งอาจทำให้ค่าเหรียญลดลงเมื่อเวลาผ่านไป
4. ความซับซ้อน: สำหรับผู้ใช้บางคน ความซับซ้อนของการ Stake อาจเป็นสิ่งที่ทำให้ไม่สะดวก วิธีการ Stake บางวิธีต้องการความรู้ทางเทคนิคมาก ทำให้เข้าถึงได้น้อยลงสำหรับผู้ใช้ที่ไม่เชี่ยวชาญทางเทคนิค

วิธีการ Stake สกุลเงินดิจิทัล

กระบวนการสำหรับการ Stake อาจแตกต่างกันระหว่างโครงการต่าง ๆ แต่ขั้นตอนทั่วไปมักจะประกอบด้วย:

1. รับโทเค็น: ระบุโครงการที่คุณต้องการ Stake และซื้อหรือแลกเปลี่ยนเป็นโทเค็นที่เหมาะสมสำหรับโครงการนั้น คุณจะต้องใส่โทเค็นของคุณในกระเป๋าเงินดิจิทัล โดยเฉพาะกระเป๋าเงินที่คุณควบคุมเอง เช่น Bitcoin.com Wallet app
2. Stake โทเค็นของคุณ: ทำตามคำแนะนำของโครงการเกี่ยวกับวิธีการ Stake โดยปกติจะมีอินเทอร์เฟซ บางครั้งง่ายเพียงแค่คลิกปุ่ม "Stake"
3. รับรางวัล: หลังจากที่คุณเริ่ม Stake โทเค็นของคุณแล้ว สิ่งที่เหลือก็คือการรอและรับรางวัลของคุณ ความถี่และขนาดของรางวัลเหล่านี้อาจขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย รวมถึงจำนวนโทเค็นที่คุณ Stake และอัตราการ Stake โดยรวมในเครือข่าย

สำหรับตัวอย่างเฉพาะ เรียนรู้วิธี Stake โทเค็น VERSE โดยใช้แอป Bitcoin.com Wallet ในวิดีโอด้านล่าง คุณสามารถเรียนรู้เกี่ยวกับการ Stake VERSE ได้ ที่นี่.