เงินเฟ้อคืออะไร?

เงินเฟ้อคือการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการในช่วงเวลาหนึ่ง เมื่อระดับราคาทั่วไปเพิ่มขึ้น อำนาจการซื้อของแต่ละหน่วยเงินตราจะซื้อสินค้าและบริการได้น้อยลงเมื่อเวลาผ่านไป ตัวชี้วัดทั่วไปของเงินเฟ้อคืออัตราเงินเฟ้อ ทรัพย์สินบางประเภทได้รับผลกระทบจากเงินเฟ้อมากหรือน้อย เช่น ทองคำ สกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างบิตคอยน์ก็ถูกกล่าวถึงว่าเป็นวิธีป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อด้วย ในบทความนี้เราจะเจาะลึกเรื่องนี้และอื่น ๆ อีกมากมาย

เงินเฟ้อกัดกร่อนอำนาจการซื้อ

อำนาจการซื้อคือปริมาณสินค้าหรือบริการที่สามารถซื้อได้ด้วยหน่วยของสกุลเงิน ยกตัวอย่างเช่น หากหนึ่งดอลลาร์สามารถซื้อนมหนึ่งแกลลอนได้เมื่อ 20 ปีที่แล้ว แต่ตอนนี้ต้องใช้สองดอลลาร์ในการซื้อนมหนึ่งแกลลอน แสดงว่าอำนาจการซื้อของดอลลาร์ลดลงครึ่งหนึ่ง

ปัจจุบัน นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ สนับสนุนอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำและคงที่ แต่ประชาชนทั่วไปไม่เห็นด้วย ไม่ยากที่จะเข้าใจว่าทำไมคนไม่ชอบเงินเฟ้อ เพราะมันลดอำนาจการซื้อ แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นว่าแม้แต่สกุลเงินเฟียตที่ "แข็งแกร่งที่สุด" ก็สูญเสียอำนาจการซื้อไปมากเพียงใดเมื่อเวลาผ่านไป

ดอลลาร์:

ยูโร:

ปอนด์: ภาพจาก DollarDaze

แน่นอนว่า มีความกลัวอยู่เสมอว่าอำนาจการซื้ออาจลดลงเกือบเป็นศูนย์ นี่เรียกว่า ภาวะเงินเฟ้อสูงสุดที่ควบคุมไม่ได้ (hyperinflation) มีตัวอย่างมากมายในประวัติศาสตร์ของภาวะเงินเฟ้อสูงสุดที่ทำให้สังคมไม่มั่นคง ในปี 1923 เยอรมนีประสบภาวะเงินเฟ้อสูงสุด

เด็กๆ ใช้กองเงินมาร์คเยอรมันเป็นบล็อกสำหรับเล่น.

สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงเงินเฟ้อเมื่อปกป้องทรัพย์สินของคุณ การออมเงินในบัญชีธนาคารไม่เพียงพอที่จะหลบหนีผลกระทบการทำลายอำนาจการซื้อของเงินเฟ้อ คุณต้องหาทางป้องกันเงินเฟ้อ ในส่วนที่เหลือของบทความนี้ เราจะอธิบายรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับเงินเฟ้อและวิธีการวัด รวมถึงวิธีการป้องกันตนเองจากมัน

ประเภทของเงินเฟ้อ

เงินเฟ้อสามารถปรากฏในที่ต่างๆ ในเศรษฐกิจและสามารถแสดงออกได้ในหลายวิธี ในส่วนนี้เราจะดูบางสถานที่ทั่วไปที่เงินเฟ้อมักจะเน้น

ราคาสินค้าและบริการสำหรับผู้บริโภค: การจับภาพการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการที่คนทั่วไปใช้เป็นเรื่องยาก ปัญหาเริ่มต้นจากวิธีการกำหนดว่า "การใช้ตามปกติ" คืออะไร หมวดหมู่ทั่วไปที่ใช้ในการวัดรวมถึง: ที่อยู่อาศัย การขนส่ง อาหารและเครื่องดื่ม การดูแลสุขภาพ การศึกษา การพักผ่อนหย่อนใจ และเครื่องแต่งกาย หมวดหมู่เหล่านี้ยังถูกแบ่งย่อยออกไปอีก เช่น อาหารประกอบด้วย:

• อาหารที่บ้าน
  • ธัญพืชและผลิตภัณฑ์จากเบเกอรี่
  • เนื้อสัตว์ สัตว์ปีก ปลา และไข่
  • ผลิตภัณฑ์นมและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง
  • ผลไม้และผัก
  • เครื่องดื่มไม่มีแอลกอฮอล์และวัตถุดิบเครื่องดื่ม
  • อื่นๆ ที่เกี่ยวกับอาหารที่บ้าน
• อาหารนอกบ้าน

Shrinkflation: แทนที่จะเพิ่มราคาของสินค้า ปริมาณหรือคุณภาพจะลดลงขณะที่ราคายังคงเหมือนเดิมหรือเพิ่มขึ้นเล็กน้อย นักวิจารณ์ของ shrinkflation ชี้ให้เห็นถึงข้อกังวลหลักสองประการ ประการแรก มันเป็นวิธีการที่ "แอบแฝง" ในการเพิ่มราคาสินค้าที่ผู้บริโภคหลายคนอาจไม่ทราบ ประการที่สอง shrinkflation ยากต่อการตรวจจับมากขึ้นเมื่อพยายามวัดเงินเฟ้อ ซึ่งอาจทำให้รัฐบาลดำเนินนโยบายที่ไม่ดีได้เพราะการวัดเงินเฟ้อของพวกเขามีความแม่นยำน้อยลง

ขวดเกเตอเรดเก่าทางซ้าย ขวดใหม่ทางขวา ภาพจาก Quartz เกี่ยวกับ shrinkflation.

ค่าจ้าง: เงินเฟ้อที่เกิดจากค่าจ้างมักเรียกว่า "เงินเฟ้อติดหนึบ" เพราะไม่เหมือนกับราคาสินค้าและบริการ เมื่อค่าจ้างเริ่มเพิ่มขึ้นมันมักจะยากที่จะลดลง คนไม่ชอบการลดค่าจ้าง เมื่อค่าจ้างเริ่มเพิ่มขึ้น มันสามารถนำไปสู่การหมุนเวียนระหว่างค่าจ้างและราคาสินค้า

ภาพจาก Economicshelp

การวัดเงินเฟ้อ

มีหลายวิธีในการวัดเงินเฟ้อ

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) วัดค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของการเปลี่ยนแปลงราคาของสินค้าบางอย่างและบริการที่ผู้บริโภคต้องการ ซึ่งรวมถึงที่อยู่อาศัย การขนส่ง และอาหาร

Core CPI เป็นการวัดเงินเฟ้อสำหรับส่วนย่อยของ CPI ที่ไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน ความคิดคือต้นทุนอาหารและพลังงานมีการแกว่งตัวของราคาอย่างมากในระยะสั้น การเปลี่ยนแปลงราคาที่สูงของอาหารและพลังงานสามารถทำให้ยากต่อการตรวจหาการแนวโน้มเงินเฟ้อในระยะยาว

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) วัดส่วนที่แคบกว่าของเศรษฐกิจ โดยเฉพาะการเปลี่ยนแปลงราคาที่ผู้ผลิตในประเทศได้รับ PPI เป็นการวัดเงินเฟ้อจากมุมมองของผู้ขาย ในขณะที่ CPI วัดจากมุมมองของผู้ซื้อ PPI สามารถนำหน้า CPI เพราะมันแสดงถึงแรงกดดันที่เกิดขึ้นกับผู้ขายจากต้นทุนของวัสดุของพวกเขา แรงกดดันด้านราคานี้มักจะถูกส่งต่อไปยังผู้บริโภค ซึ่งมักจะปรากฏใน CPI ในภายหลัง

ความท้าทายในการวัดเงินเฟ้อ

การวัดเงินเฟ้อมีความท้าทายหลายประการ ประการแรก มันต้องการการติดตามการเปลี่ยนแปลงระดับราคา ระดับราคาคือค่าเฉลี่ยของราคาปัจจุบันของสินค้าทั้งหมดและบริการในเศรษฐกิจ แม้ว่าจะง่ายที่จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการแต่ละรายการ แต่การวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าทั้งหมดและบริการในเศรษฐกิจเป็นไปไม่ได้ทางปฏิบัติ ดังนั้น การวัดเงินเฟ้อจะไม่สามารถจับอัตราเงินเฟ้อ ที่แท้จริง ได้อย่างสมบูรณ์

อีกหนึ่งความท้าทายที่ยากที่จะรับมือคือการวัดเงินเฟ้อต้องมองข้ามการเปลี่ยนแปลงของราคาที่เกิดขึ้นจากเหตุผลเช่น ปริมาณ คุณภาพ หรือประสิทธิภาพ ยกตัวอย่างเช่น หากราคากาแฟหนึ่งถ้วยเพิ่มขึ้นจาก 1.00 USD เป็น 1.50 USD แต่ปริมาณเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า นี่ไม่ใช่เงินเฟ้อ แต่มันเป็นตรงข้าม - การลดลงของราคา (deflation)!

การเปลี่ยนแปลงต้นทุนอื่นๆ ยิ่งยากที่จะวัดเป็นเงินเฟ้อหรือการลดลงของราคา ยกตัวอย่างเช่น ในปี 2006 อุปกรณ์มือถือ BlackBerry Pearl ที่เป็นผู้นำในอุตสาหกรรมมีราคา $400 สมาร์ทโฟนที่มีสเป็คสูงในปี 2022 มีราคาประมาณ $1,200 แต่สามารถทำได้มากกว่าเดิม ราคาเพิ่มขึ้น $800 นี้มากน้อยเพียงใดที่เป็นเงินเฟ้อเมื่อเทียบกับการขยายฟังก์ชัน คุณภาพ และมูลค่า?

สุดท้ายนี้ สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าการวัดเงินเฟ้อ แม้ว่าจะมีประโยชน์อย่างมาก แต่ก็ไม่สมบูรณ์แบบ

อะไรที่ทำให้เกิดเงินเฟ้อ?

มีสองแนวคิดหลักเกี่ยวกับสิ่งที่ทำให้เกิดเงินเฟ้อ กลุ่มหนึ่งเชื่อว่าปัจจัยที่สำคัญที่สุดคือปริมาณเงิน อีกกลุ่มหนึ่งเชื่อว่าปัจจัยที่สำคัญที่สุดคือไดนามิกของอุปสงค์และอุปทาน

ปริมาณเงิน: เมื่อรัฐบาลสร้างเงินมากขึ้น ราคาสามารถเพิ่มขึ้นเมื่อเงินเข้าสู่การหมุนเวียนทั่วไป นี่เป็นจริงโดยเฉพาะถ้าเงินที่สร้างขึ้นไม่ได้ถูกใช้ในการสร้างการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แท้จริงในเศรษฐกิจ คนมักจะย้ายทรัพย์สินของพวกเขาออกจากสกุลเงินเฟียตเพราะเหตุนี้ ร้านค่าแบบดั้งเดิมเช่นทองคำมีอัตราการเพิ่มขึ้นของปริมาณต่ำ มีเพียงบางส่วนเท่านั้นที่ถูกขุดขึ้นมาแปรรูปและส่งมอบในแต่ละปี การเพิ่มขึ้นของอุปทานอสังหาริมทรัพย์แทบจะเป็นศูนย์ แม้ว่าจะ มีอยู่ หนึ่งเหตุผลที่ Bitcoin มีปริมาณแน่นอนคือต้องการให้แน่ใจว่ามันไม่สามารถถูกลดค่าได้เหมือนสกุลเงินเฟียตที่รัฐบาลควบคุม

อุปสงค์และอุปทาน: การเปลี่ยนแปลงบางอย่างในอุปสงค์และอุปทานสามารถทำให้ราคาสูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป แหล่งที่มาหลักสองแหล่งของเงินเฟ้อจากการเปลี่ยนแปลงอุปสงค์และอุปทานคือ:

• ความต้องการดึง: ความต้องการที่เพิ่มขึ้นในขณะที่อุปทานยังคงคงที่ทำให้เกิดการขาดแคลนอุปทาน ทำให้ราคาสูงขึ้น เช่น ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับรถยนต์ทำให้ราคารถใหม่และมือสองสูงขึ้น เงินเฟ้อที่เกิดจากความต้องการสามารถมองว่าเป็น ดี เนื่องจากสามารถกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยกระตุ้นการลงทุนและการขยายตัวเพื่อตอบสนองความต้องการ
• ต้นทุนดัน: หรือที่เรียกว่า "การช็อกอุปทาน" การลดลงของอุปทานในขณะที่ความต้องการยังคงคงที่ทำให้ราคาสูงขึ้น เช่น การลดลงอย่างรวดเร็วของอุปทานน้ำมันทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น

เงินเฟ้อเป็นสิ่งไม่ดีหรือไม่?

เหมือนกับหลายสิ่งเกินไปถือว่าไม่ดีเช่นเดียวกับน้อยเกินไป เงินเฟ้อสูงกัดกร่อนอำนาจการซื้อของผู้ที่ออมเงินไว้และทำร้ายหรือปิดกิจการที่ต้องให้ความสำคัญกับความเสี่ยงของเงินเฟ้อ ในสภาพแวดล้อมที่มีเงินเฟ้อสูงและต่อเนื่อง นี่สามารถนำไปสู่ เงินเฟ้อสูงสุดที่ควบคุมไม่ได้ เมื่อความเชื่อมั่นในสกุลเงินสูญเสียไป ทำให้ผู้ถือครองละทิ้งมันทั้งหมดเพื่อใช้สกุลเงินต่างประเทศแทน

ในทางกลับกัน การลดลงของราคาอาจนำไปสู่สถานการณ์ที่การลดลงของระดับราคา นำไปสู่การผลิตที่ลดลง ซึ่งตามมาด้วยค่าจ้างและความต้องการที่ลดลง และนำไปสู่การลดลงของระดับราคาต่อไปอีก การลดลงของราคาที่เกิดการหมุนวน

ผู้กำหนดนโยบายรัฐบาลหลายคนต้องการเป้าหมายเงินเฟ้อแบบอ่อน เงินเฟ้อแบบอ่อนสามารถนำไปสู่การเพิ่มมูลค่าทรัพย์สิน กระตุ้นการลงทุน นอกจากนี้ยังทำให้การออมเงินน้อยลงเพื่อใช้ในการใช้จ่ายในเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม มันทำให้สินค้าบริการมีราคาแพงขึ้น ซึ่งอาจไม่ดีต่อสุขภาพหากค่าจ้างไม่เพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ

วิธีป้องกันเงินเฟ้อ

ร้านค่า (SoV) เป็นวิธีที่ดีที่สุดในการรักษาทรัพย์สินของคุณ พูดโดยทั่วไป ร้านค่าคือวัตถุใดๆ ที่รักษาอำนาจการซื้อไว้ในอนาคต และสามารถแลกเปลี่ยนเป็นสิ่งอื่นได้ง่าย ในคำอื่นๆ:

• ร้านค่าควรมีค่าเท่าเดิมหรือมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป
• ร้านค่าต้องสามารถแลกเปลี่ยนเป็นสิ่งอื่นได้ (เช่น ทองคำ หรือ ดอลลาร์)

ร้านค่าที่มีอัตราการเพิ่มปริมาณต่ำหรือไม่มีเลยถือว่าดีที่สุดในการป้องกันเงินเฟ้อ นี่คือเหตุผลที่สกุลเงินซึ่งถือว่าเป็นร้านค่าแต่มีกลไกที่จะเพิ่มปริมาณได้อย่างมากด้วยการกดปุ่ม ทำให้เป็นการป้องกันเงินเฟ้อที่ไม่ดี ร้านค่าเช่น อสังหาริมทรัพย์ ทองคำ และ Bitcoin เป็นการป้องกันเงินเฟ้อที่ดี

อสังหาริมทรัพย์: ที่ดินมีการเพิ่มปริมาณแทบจะเป็นศูนย์ (แม้ว่าจะ มีอยู่)

ทองคำ: ปริมาณทองคำกำลังเพิ่มขึ้น แต่มีอัตราที่ต่ำและคงที่ การขุดและแปรรูปทองคำต้องใช้ทรัพยากรอย่างมาก

Bitcoin: ปริมาณของ Bitcoin กำลังเพิ่มขึ้น แต่ปริมาณทั้งหมดถูกกำหนดไว้ที่ 21 ล้าน จากปริมาณทั้งหมดนั้น 19.1 ล้านได้ถูกปล่อยออกมาแล้วจนถึงปี 2022

สำหรับการดู Bitcoin เป็นร้านค่าอย่างละเอียดมากขึ้น อ่าน บทความนี้.