การถัวเฉลี่ยต้นทุน

การเฉลี่ยต้นทุนเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่เรียบง่ายแต่ทรงพลังซึ่งเกี่ยวข้องกับการลงทุนเงินจำนวนคงที่ในช่วงเวลาที่สม่ำเสมอ โดยไม่คำนึงถึงความผันผวนของตลาด แนวคิดเบื้องหลังกลยุทธ์นี้คือการกระจายการลงทุนของคุณออกไปตามเวลา เพื่อไม่ให้ต้องกังวลกับการพยายามจับจังหวะตลาดหรือการตัดสินใจตามความผันผวนของราคาระยะสั้น

ใช้แอป Bitcoin.com Wallet เพื่อซื้อสกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์ดิจิทัลยอดนิยม เช่น Bitcoin, Ethereum และ VERSE ได้อย่างปลอดภัยและง่ายดาย ลงทะเบียนเพื่อรับการเตือนการเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ ที่นี่

Dollar-cost averaging คืออะไร?

Dollar-cost averaging เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ออกแบบมาเพื่อปกป้องพอร์ตการลงทุนของคุณจากความผันผวนของตลาด (ความแปรปรวนของราคา) ซึ่งทำงานดังนี้: แทนที่จะทำการซื้อครั้งใหญ่เพียงครั้งเดียว คุณจะทำการซื้อเล็กๆ หลายครั้งในช่วงเวลาต่างๆ

ความผันผวนในคริปโต

ความผันผวนในตลาดหมายถึงจำนวนขึ้นๆ ลงๆ ในราคาของสิ่งต่างๆ เช่น หุ้น พันธบัตร หรือสินทรัพย์คริปโต เมื่อมีความผันผวนมาก ราคาสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วและไม่สามารถคาดการณ์ได้ เมื่อมีความผันผวนน้อย ราคาจะมีเสถียรภาพและไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก

ปัจจัยต่างๆ สามารถทำให้เกิดความผันผวน เช่น ข่าว เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ หรือความรู้สึกของผู้คนเกี่ยวกับตลาด ความผันผวนมีความสำคัญเพราะมันมีผลต่อจำนวนเงินที่ผู้คนสามารถทำหรือเสียเมื่อพวกเขาลงทุน

สกุลเงินดิจิทัลมักถูกมองว่ามีความผันผวนมากกว่าสินทรัพย์แบบดั้งเดิมหลายประเภท เช่น หุ้น พันธบัตร หรือสินค้าโภคภัณฑ์ สาเหตุหลักสองประการที่ทำให้สกุลเงินดิจิทัลมีความผันผวนสูงขึ้นคือ:

1. ความเป็นผู้ใหญ่ของตลาด: สกุลเงินดิจิทัลซึ่งเป็นสินทรัพย์ใหม่ยังไม่ได้รับการพัฒนาเหมือนตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ตลาดคริปโตยังคงเติบโตและพัฒนาอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ สกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ ยังใหม่มาก ผู้เข้าร่วมตลาดไม่มีข้อมูลประวัติหรือสินทรัพย์ที่คล้ายกันมากนักเพื่อเปรียบเทียบการตั้งราคา ทำให้การค้นหามูลค่าราคายังไม่แน่นอน
2. ขนาดตลาดและสภาพคล่อง: ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีขนาดเล็กกว่าตลาดแบบดั้งเดิมอื่นๆ ซึ่งหมายความว่าเมื่อมีการซื้อขายเล็กๆ ในการเงินแบบดั้งเดิมเกิดขึ้นในตลาดคริปโต มันอาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคา ทำให้เกิดการแกว่งตัวของราคามากขึ้น

ข้อดีของ dollar-cost averaging

ประโยชน์ของ dollar-cost averaging คือ:

1. ลดความผันผวน: โดยการกระจายการลงทุนของคุณในช่วงเวลา คุณลดผลกระทบของการแกว่งตัวของราคาที่รุนแรง ตัวอย่างเช่น ลองจินตนาการถึงการลงทุนเงินจำนวนมากในเวลาที่ผิด เช่น ก่อนที่ตลาดจะลดลง
2. ความเรียบง่าย: มันง่ายต่อการปฏิบัติตาม และคุณไม่จำเป็นต้องมีความรู้ทางการเงินระดับผู้เชี่ยวชาญเพื่อใช้กลยุทธ์นี้ การกำหนดเวลาตลาดนั้นยากแม้แต่สำหรับนักเทรดมืออาชีพ เมื่อคุณพยายามกำหนดเวลาตลาด คุณพยายามที่จะซื้อลงทุนในราคาต่ำสุดและขายในราคาสูงสุด
3. วินัย: มันส่งเสริมการลงทุนที่สม่ำเสมอและมีวินัย ซึ่งสามารถช่วยสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว การสะสมความมั่งคั่งในระยะยาวต้องการการลงทุนอย่างสม่ำเสมอในช่วงเวลา การใช้ประโยชน์จากพลังของการสะสมทบต้น ซึ่งช่วยให้การลงทุนของคุณเติบโตอย่างทวีคูณเมื่อคุณนำผลตอบแทนของคุณมาลงทุนต่อ สิ่งนี้สามารถนำไปสู่การสะสมความมั่งคั่งอย่างมีนัยสำคัญในระยะยาว
4. รักษาทางเลือก: การรักษาทางเลือกช่วยให้คุณไม่ผูกพันกับการกระทำเพียงอย่างเดียว ซึ่งช่วยให้คุณปรับตัวและตอบสนองต่อสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงหรือโอกาสใหม่ๆ แทนที่จะใช้เงินทุนก้อนใหญ่ในการซื้อครั้งเดียว dollar-cost averaging ใช้เพียงเศษเสี้ยวในแต่ละครั้ง รักษาความยืดหยุ่นและเปิดทางเลือกต่างๆ

ข้อเสียของ dollar-cost averaging

แม้ว่า dollar-cost averaging จะมีประโยชน์หลายประการ แต่ก็มีข้อเสียที่ต้องพิจารณา:

1. ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าในตลาดที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง: ในตลาดที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง dollar-cost averaging อาจนำไปสู่ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าการลงทุนก้อนในตอนเริ่มต้น โดยการกระจายการลงทุนของคุณ คุณอาจไม่ได้ใช้ประโยชน์อย่างเต็มที่จากการเติบโตของตลาด
2. เงินสดค้างคา: ด้วย dollar-cost averaging คุณอาจเก็บเงินสดบางส่วนไว้เพื่อการลงทุนในช่วงเวลาปกติ เงินสดนี้อาจไม่ได้รับการลงทุนในบัญชีที่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่าการมีเงินทั้งหมดลงทุนในตลาด
3. ต้นทุนการทำธุรกรรม: การลงทุนปกติอาจนำไปสู่ต้นทุนการทำธุรกรรมที่สูงขึ้น เช่น ค่าธรรมเนียมการซื้อขายหรือค่าคอมมิชชั่น ซึ่งสามารถลดผลตอบแทนโดยรวมของคุณได้ สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะหากคุณลงทุนในหุ้นแต่ละตัวหรือหากแพลตฟอร์มการลงทุนของคุณเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับแต่ละธุรกรรม

กลยุทธ์ dollar-cost averaging

กลยุทธ์ dollar-cost averaging ที่พบบ่อยที่สุดคือกลยุทธ์การซื้อที่มีช่วงเวลาระยะห่าง เช่น การซื้อรายวัน รายสัปดาห์ หรือรายเดือน มีกลยุทธ์ที่ซับซ้อนมากขึ้นที่นำเสนอองค์ประกอบที่มีการจัดการตามกฎหรืออย่างกระตือรือร้น เช่น การเพิ่มกฎให้กับกลยุทธ์รายเดือนที่กำหนดว่าการซื้อที่สูงกว่า Exponential Moving Average (EMA) 34 วัน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดทางเทคนิค ควรลดลง 50% อย่างที่คุณเห็น การเพิ่มกฎเพียงข้อเดียวสามารถทำให้กลยุทธ์ dollar-cost averaging ยากขึ้นมาก

การเลือกช่วงเวลา "ที่เหมาะสมที่สุด" หรือการเพิ่มกฎบนกลยุทธ์ dollar-cost averaging แบบง่ายๆ สามารถเพิ่มคะแนนเปอร์เซ็นต์เล็กน้อย แต่ สำหรับคนส่วนใหญ่ การใช้กลยุทธ์ที่มีช่วงเวลาแบบง่ายๆ ที่มีความถี่เดือนละครั้งเป็นสิ่งที่ดีที่สุด มีเหตุผลหลายประการสำหรับสิ่งนี้:

1. กลยุทธ์ขั้นสูงโดยเนื้อหาคือการกำหนดเวลาตลาด ซึ่งหมายความว่าคุณพยายามทำนายการเคลื่อนไหวของราคาเพื่อหลีกเลี่ยงการซื้อในราคาสูง โดยพื้นฐานแล้วคุณต้องเป็นนักเทรด
2. ในขณะที่มีประโยชน์บางอย่างในการเลือกช่วงเวลาที่สั้นลง ความแตกต่างนั้นน้อยกว่าที่คุณคิด คนส่วนใหญ่คุ้นเคยกับการชำระเงินรายเดือน เช่น ค่าเช่า/จำนอง ค่าสาธารณูปโภค ฯลฯ การสร้างอีกครั้งควรเป็นเรื่องง่าย

คนส่วนใหญ่ยุ่งอยู่แล้ว หลีกเลี่ยงงานพิเศษ ระดับความเครียดสูง และความเสี่ยง ลงทุนในคริปโตอย่างชาญฉลาดด้วยกลยุทธ์ dollar-cost averaging ที่ตรงไปตรงมา ในส่วนถัดไปเราจะดูว่า dollar-cost averaging ทำงานอย่างไรในสองสภาวะตลาดที่สุดขั้ว "ซื้อที่จุดสูงสุด" และ "จับที่จุดต่ำสุด"

ตัวอย่างที่ 1 ของ dollar-cost averaging

ซื้อที่จุดสูงสุด

"ซื้อที่จุดสูงสุด" หมายถึงการกระทำของการซื้อสินทรัพย์ในจุดที่สูงสุดก่อนที่มันจะลดลงในมูลค่าอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะที่ทุกคนต้องการซื้อในราคาต่ำและขายในราคาสูง ปัญหาคือมันยากมากที่จะรู้ในเวลาที่กำหนดว่าคุณอยู่ในจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุด ลองดูที่สถานการณ์ที่คุณซื้อที่จุดสูงสุด:

เราเริ่มต้นด้วยการซื้อครั้งแรกในวันที่ 1 มกราคม 2018 และพิจารณาช่วงเวลาสองปี ราคาบิตคอยน์เมื่อตอนซื้อ: $13,657 ราคาบิตคอยน์หลังสองปี: $7,200 การลงทุนทั้งหมด: $2100

สถานการณ์ A: การซื้อก้อนเดียวในวันที่ 1 ม.ค. 2018

จำนวนบิตคอยน์ที่ซื้อ: 0.1465 BTC มูลค่าการลงทุนหลังสองปี: $1,055 กำไร/ขาดทุน: -50%

สถานการณ์ B: Dollar-cost average

จำนวนและความถี่ในการซื้อ: $20/สัปดาห์ เป็นเวลา 105 สัปดาห์ เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค. 2018 จำนวนบิตคอยน์ที่สะสม: 0.32 BTC มูลค่าการลงทุนหลังสองปี: $2,327 กำไร/ขาดทุน: 11%

สรุป

เราสามารถเห็นได้ว่า dollar-cost averaging ให้ผลกำไรเล็กน้อยแทนที่จะขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ

ตัวอย่างที่ 2 ของ dollar-cost averaging

จับที่จุดต่ำสุด

"จับที่จุดต่ำสุด" หมายถึงการพยายามซื้อสินทรัพย์ในราคาที่ต่ำที่สุดในช่วงการตกต่ำหรือปรับเปลี่ยนตลาด กลยุทธ์นี้สามารถทำกำไรได้มากหากดำเนินการอย่างถูกต้อง แต่ก็มีความเสี่ยงเพราะยากที่จะทำนายได้อย่างแม่นยำว่าสินทรัพย์ได้ถึงจุดต่ำสุดแล้ว ลองดูที่สถานการณ์ที่คุณสามารถจับที่จุดต่ำสุด:

ที่นี่เราเริ่มต้นด้วยการซื้อครั้งแรกในวันที่ 1 มกราคม 2019 และพิจารณาช่วงเวลาสองปีอีกครั้ง ราคาบิตคอยน์เมื่อตอนซื้อ: $3,844 ราคาบิตคอยน์หลังสองปี: $29,374 การลงทุนทั้งหมด: $2100

สถานการณ์ A: การซื้อก้อนเดียวในวันที่ 1 ม.ค. 2019

จำนวนบิตคอยน์ที่ซื้อ: 0.52 BTC มูลค่าการลงทุนหลังสองปี: $15,274 กำไร/ขาดทุน: 400%

สถานการณ์ B: Dollar-cost average

จำนวนและความถี่ในการซื้อ: $20/สัปดาห์ เป็นเวลา 105 สัปดาห์ จำนวนบิตคอยน์ที่สะสม: 0.2584 มูลค่าการลงทุนหลังสองปี: $7,591 กำไร/ขาดทุน: 260%

สรุป

เราสามารถเห็นได้ว่า dollar-cost averaging แม้ว่าจะให้ผลกำไรน้อยกว่าการซื้อก้อนเดียว แต่ยังคงให้ผลกำไรที่มีนัยสำคัญ

Dollar-cost averaging จะให้ผลกำไรเสมอหรือไม่?

คำตอบสั้นๆ คือไม่ ถ้าสินทรัพย์ที่คุณลงทุนไม่เคยเพิ่มมูลค่า คุณจะไม่สามารถทำเงินได้ ดังนั้นคุณควรมีส่วนร่วมในกลยุทธ์ dollar-cost averaging หากคุณเชื่อในพื้นฐานระยะยาวของสินทรัพย์ อย่างไรก็ตาม สำหรับบิตคอยน์ dollar-cost averaging เป็นกลยุทธ์ที่ชนะเสมอ ดังที่แผนภูมิต่อไปนี้ช่วยแสดงให้เห็น: