การถัวเฉลี่ยต้นทุน

การเฉลี่ยต้นทุนเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่เรียบง่ายแต่ทรงพลังซึ่งเกี่ยวข้องกับการลงทุนเงินจำนวนคงที่ในช่วงเวลาที่สม่ำเสมอ โดยไม่คำนึงถึงความผันผวนของตลาด แนวคิดเบื้องหลังกลยุทธ์นี้คือการกระจายการลงทุนของคุณออกไปตามเวลา เพื่อไม่ให้ต้องกังวลกับการพยายามจับจังหวะตลาดหรือการตัดสินใจตามความผันผวนของราคาระยะสั้น

ใช้แอป Bitcoin.com Wallet เพื่อซื้อสกุลเงินดิจิทัลและสินทรัพย์ดิจิทัลยอดนิยม เช่น Bitcoin, Ethereum และ VERSE ได้อย่างปลอดภัยและง่ายดาย ลงทะเบียนเพื่อรับการเตือนการเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ ที่นี่

สารบัญ

Dollar-cost averaging คืออะไร

Dollar-cost averaging เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ออกแบบมาเพื่อปกป้องพอร์ตการลงทุนของคุณจากความผันผวนของตลาด (การสวิงของราคา) วิธีการคือ แทนที่จะทำการซื้อครั้งใหญ่เพียงครั้งเดียว คุณจะทำการซื้อหลายๆ ครั้งที่มีขนาดเล็กลงในระยะเวลาหนึ่ง

ความผันผวนในตลาดคริปโต

ความผันผวนในตลาดหมายถึงปริมาณการขึ้นลงของราคาสินทรัพย์ต่างๆ เช่น หุ้น พันธบัตร หรือคริปโต เมื่อมีความผันผวนมาก ราคาสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วและคาดไม่ถึง เมื่อมีความผันผวนน้อย ราคาจะคงที่และไม่เปลี่ยนแปลงมาก

ปัจจัยต่างๆ สามารถทำให้เกิดความผันผวน เช่น ข่าว เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ หรือความรู้สึกของผู้คนต่อตลาด ความผันผวนสำคัญเพราะมันส่งผลต่อจำนวนเงินที่ผู้คนสามารถทำกำไรหรือขาดทุนได้จากการลงทุน

คริปโตเคอร์เรนซีมักถูกมองว่ามีความผันผวนมากกว่ากลุ่มสินทรัพย์ดั้งเดิมอื่นๆ เช่น หุ้น พันธบัตร หรือสินค้าโภคภัณฑ์ สองสาเหตุหลักที่ทำให้คริปโตเคอร์เรนซีมีความผันผวนสูงคือ:

ความเติบโตของตลาด: คริปโตเคอร์เรนซีเป็นกลุ่มสินทรัพย์ใหม่ที่ยังไม่ถึงระดับความเติบโตเทียบเท่ากับตลาดการเงินดั้งเดิม ตลาดคริปโตยังคงเติบโตและพัฒนาในอัตราที่สูงกว่าสินทรัพย์ดั้งเดิม นอกจากนี้ เนื่องจากคริปโตเคอร์เรนซีและสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ ยังใหม่อยู่ ผู้เข้าร่วมในตลาดจึงไม่มีข้อมูลประวัติศาสตร์มากนักหรือสินทรัพย์ที่คล้ายกันสำหรับการเปรียบเทียบราคา ทำให้การค้นหาค่าราคาที่ถูกต้องไม่แน่นอน
ขนาดตลาดและสภาพคล่อง: ตลาดคริปโตมีขนาดเล็กกว่าเมื่อเทียบกับตลาดดั้งเดิมอื่นๆ ซึ่งหมายความว่าเมื่อมีการซื้อขายที่เล็กน้อยในตลาดการเงินดั้งเดิมเกิดขึ้นในตลาดคริปโต มันสามารถส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคา ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงของราคาที่ใหญ่

ข้อดีของ dollar-cost averaging

ประโยชน์ของ dollar-cost averaging ได้แก่:

ลดความผันผวน: โดยการกระจายการลงทุนของคุณในระยะเวลาหนึ่ง คุณลดผลกระทบจากการสวิงของราคาที่รุนแรง ตัวอย่างเช่น ลองนึกภาพการลงทุนจำนวนมากในเวลาที่ผิด เช่น ก่อนตลาดจะตก
ความเรียบง่าย: ง่ายต่อการปฏิบัติตาม และคุณไม่จำเป็นต้องมีความรู้ทางการเงินขั้นสูงในการใช้กลยุทธ์นี้ การจับเวลาในตลาดเป็นเรื่องยากแม้กระทั่งสำหรับนักเทรดมืออาชีพ เมื่อคุณพยายามจับเวลาในตลาด คุณพยายามซื้อการลงทุนในราคาต่ำสุดและขายในราคาสูงสุด
วินัย: ส่งเสริมการลงทุนเป็นประจำและมีวินัย ซึ่งสามารถช่วยสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว การสะสมความมั่งคั่งในระยะยาวต้องการการลงทุนอย่างต่อเนื่องในระยะยาว การใช้ประโยชน์จากพลังของการทบต้น ซึ่งช่วยให้การลงทุนของคุณเติบโตอย่างรวดเร็วเมื่อคุณลงทุนใหม่ในผลตอบแทนของคุณ สิ่งนี้สามารถนำไปสู่การสะสมความมั่งคั่งอย่างมากในระยะยาว
รักษาทางเลือก: โดยการรักษาทางเลือก คุณหลีกเลี่ยงการมุ่งมั่นในทางเลือกเดียวมากเกินไป ซึ่งช่วยให้คุณปรับตัวและตอบสนองต่อสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงหรือโอกาสใหม่ๆ แทนที่จะใช้เงินทุนก้อนหนึ่งในการซื้อครั้งเดียว dollar-cost averaging ใช้เพียงส่วนหนึ่งในแต่ละครั้ง รักษาความยืดหยุ่นและเปิดทางเลือกต่างๆ

ข้อเสียของ dollar-cost averaging

แม้ dollar-cost averaging จะมีข้อดีหลายประการ แต่ก็มีข้อเสียบางอย่างที่ควรพิจารณา:

ผลตอบแทนที่ต่ำในตลาดที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง: ในตลาดที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในระยะยาว dollar-cost averaging อาจนำไปสู่ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับการลงทุนก้อนใหญ่ตั้งแต่ต้น โดยการกระจายการลงทุน คุณอาจไม่สามารถใช้ประโยชน์เต็มที่จากการเติบโตของตลาด
การลากเงินสด: กับ dollar-cost averaging คุณอาจเก็บเงินสดบางส่วนไว้เพื่อการลงทุนเป็นระยะๆ เงินสดนี้อาจไม่ได้ลงทุนในบัญชีที่มีดอกเบี้ย นำไปสู่ผลตอบแทนที่ต่ำกว่าการลงทุนเต็มจำนวนในตลาด
ต้นทุนการทำธุรกรรม: การลงทุนเป็นประจำอาจนำไปสู่ต้นทุนการทำธุรกรรมที่สูงขึ้น เช่น ค่าธรรมเนียมการซื้อขายหรือค่านายหน้า ซึ่งสามารถลดผลตอบแทนรวมของคุณได้ สิ่งนี้เกี่ยวข้องโดยเฉพาะหากคุณลงทุนในหุ้นรายตัวหรือหากแพลตฟอร์มการลงทุนของคุณเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับแต่ละธุรกรรม

กลยุทธ์ dollar-cost averaging

กลยุทธ์ dollar-cost averaging ที่พบบ่อยที่สุดคือกลยุทธ์การซื้อแบบเป็นช่วง เช่น การซื้อรายวัน รายสัปดาห์ หรือรายเดือน มีกลยุทธ์ที่ก้าวหน้ากว่าที่แนะนำองค์ประกอบที่เป็นกฎหรือจัดการอย่างกระตือรือร้น ตัวอย่างเช่น การเพิ่มกฎในกลยุทธ์รายเดือนที่กำหนดว่าการซื้อที่สูงกว่า 34-day Exponential Moving Average (EMA) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดทางเทคนิค ควรถูกลดลง 50% ตามที่คุณเห็น แม้การเพิ่มกฎเพียงข้อเดียวก็สามารถทำให้กลยุทธ์ dollar-cost average ยากขึ้นมาก

การเลือกช่วงเวลาที่ "เหมาะสม" หรือการเพิ่มกฎเพิ่มเติมในกลยุทธ์ dollar-cost averaging ง่ายๆ สามารถเพิ่มคะแนนเปอร์เซ็นต์ได้เล็กน้อย แต่ สำหรับคนส่วนใหญ่ การใช้กลยุทธ์แบบเป็นช่วงที่ง่ายๆ ที่มีความถี่เดือนละครั้งเป็นสิ่งที่ดีที่สุด มีหลายเหตุผลสำหรับสิ่งนี้:

กลยุทธ์ที่ก้าวหน้านั้นโดยสาระแล้วเกี่ยวกับการจับเวลาในตลาด ซึ่งหมายถึงคุณพยายามทำนายการเคลื่อนไหวของราคาเพื่อหลีกเลี่ยงการซื้อในราคาสูง โดยทั่วไปแล้วคุณจำเป็นต้องเป็นนักเทรด
แม้จะมีประโยชน์บางอย่างกับการเลือกช่วงเวลาที่สั้นลง แต่ความแตกต่างนั้นเล็กกว่าที่คุณคิด คนส่วนใหญ่คุ้นเคยกับการชำระเงินรายเดือน เช่น ค่าเช่า/ค่าจำนอง ค่าสาธารณูปโภค ฯลฯ การสร้างอีกหนึ่งรายการน่าจะง่าย

คนส่วนใหญ่มีงานเพียงพอแล้ว หลีกเลี่ยงการทำงานเพิ่มเติม ระดับความเครียดสูง และความเสี่ยง ลงทุนในคริปโตอย่างฉลาดด้วยกลยุทธ์ dollar-cost average ที่ตรงไปตรงมา ในส่วนถัดไปเราจะดูว่า dollar-cost averaging ทำงานอย่างไรในสองสถานการณ์สุดโต่งของตลาด "การซื้อที่ยอดสูง" และ "การจับที่ต่ำ"

ตัวอย่างที่ 1 ของ dollar-cost averaging

การซื้อที่ยอดสูง

"การซื้อที่ยอดสูง" หมายถึงการกระทำของการซื้อสินทรัพย์ในจุดสูงสุดก่อนที่จะประสบกับการลดลงอย่างมากในมูลค่า แม้ว่าทุกคนต้องการซื้อในราคาต่ำและขายในราคาสูง แต่ปัญหาคือมันยากมากที่จะรู้ว่าในขณะใดขณะหนึ่งคุณอยู่ในจุดสูงสุดหรือต่ำสุด ลองดูสถานการณ์ที่คุณซื้อที่ยอดสูง:

เราเริ่มต้นด้วยการซื้อครั้งแรกในวันที่ 1 มกราคม 2018 โดยพิจารณากรอบเวลาสองปี ราคาของ Bitcoin เมื่อซื้อ: $13,657 ราคาของ Bitcoin หลังจากสองปี: $7,200 การลงทุนรวม: $2100

สถานการณ์ A: การซื้อก้อนใหญ่ในวันที่ 1 มกราคม 2018

จำนวน Bitcoin ที่ซื้อ: 0.1465 BTC มูลค่าของการลงทุนหลังจากสองปี: $1,055 กำไร/ขาดทุน: -50%

สถานการณ์ B: Dollar-cost average

จำนวนเงินและความถี่ในการซื้อ: $20/สัปดาห์ เป็นเวลา 105 สัปดาห์ เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2018 จำนวน Bitcoin ที่สะสม: 0.32 BTC มูลค่าของการลงทุนหลังจากสองปี: $2,327 กำไร/ขาดทุน: 11%

สรุป

เราสามารถเห็นได้ว่า dollar-cost averaging ส่งผลให้เกิดกำไรเล็กน้อยแทนที่จะเป็นการขาดทุนอย่างมาก

ตัวอย่างที่ 2 ของ dollar-cost averaging

การจับที่ต่ำ

"การจับที่ต่ำ" หมายถึงการพยายามซื้อสินทรัพย์ในราคาต่ำสุดที่เป็นไปได้ในช่วงที่ตลาดตกหรือแก้ไข กลยุทธ์นี้สามารถทำกำไรได้มากหากดำเนินการอย่างถูกต้อง แต่ก็มีความเสี่ยงเพราะยากที่จะทำนายได้อย่างถูกต้องว่าเมื่อใดสินทรัพย์ถึงจุดต่ำสุด ลองดูสถานการณ์ที่คุณสามารถจับที่ต่ำได้:

ที่นี่เราเริ่มต้นด้วยการซื้อครั้งแรกในวันที่ 1 มกราคม 2019 และพิจารณากรอบเวลาสองปีอีกครั้ง ราคาของ Bitcoin เมื่อซื้อ: $3,844 ราคาของ Bitcoin หลังจากสองปี: $29,374 การลงทุนรวม: $2100

สถานการณ์ A: การซื้อก้อนใหญ่ในวันที่ 1 มกราคม 2019

จำนวน Bitcoin ที่ซื้อ: 0.52 BTC มูลค่าของการลงทุนหลังจากสองปี: $15,274 กำไร/ขาดทุน: 400%

สถานการณ์ B: Dollar-cost average

จำนวนเงินและความถี่ในการซื้อ: $20/สัปดาห์ เป็นเวลา 105 สัปดาห์ จำนวน Bitcoin ที่สะสม: 0.2584 มูลค่าของการลงทุนหลังจากสองปี: $7,591 กำไร/ขาดทุน: 260%

สรุป

เราสามารถเห็นได้ว่า dollar-cost averaging แม้จะส่งผลให้ได้กำไรน้อยกว่าการซื้อก้อนใหญ่ แต่ก็ยังส่งผลให้ได้กำไรอย่างมาก

Dollar-cost averaging จะให้ผลกำไรเสมอหรือไม่?

คำตอบสั้นๆ คือไม่ ถ้าสินทรัพย์ที่คุณลงทุนไม่เคยเพิ่มมูลค่า คุณก็ไม่สามารถทำกำไรจากมันได้ ดังนั้น คุณควรใช้กลยุทธ์ dollar-cost averaging ก็ต่อเมื่อคุณเชื่อมั่นในพื้นฐานระยะยาวของสินทรัพย์นั้น อย่างไรก็ตาม สำหรับ Bitcoin, dollar-cost averaging ได้เป็นกลยุทธ์ที่ชนะเสมอ ตามที่แผนภูมิดังต่อไปนี้ช่วยแสดงให้เห็น:

ค้นหาแพลตฟอร์มชั้นนำสำหรับการซื้อ ขาย และแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล

การซื้อขายเชิงอัลกอริทึม

การซื้อขายอัตโนมัติ

บอทอาร์บิทราจ

คัดลอกการซื้อขาย

การเทรดรายวัน

บัญชีเทรดทดลอง

อนุพันธ์

การซื้อขายล่วงหน้า

การเทรดด้วยเลเวอเรจ

การซื้อขายมาร์จิ้น

การซื้อขายออปชั่น

ชอร์ต

อาเว่

อัลต์คอยน์

แอปทอส

อาร์บิทรัม

ปัญญาประดิษฐ์ขั้นสูง

หิมะถล่ม

ไบแนนซ์คอยน์

บิตคอยน์แคช

Bittensor

คาร์ดาโน

เชนลิงค์

คอสมอส

โครโนส

ได้

Dogecoin

อีเธอเรียมคลาสสิก

ไฟล์คอยน์

เฮเดรา

ไม่เปลี่ยนแปลง

อินเจ็กทีฟ

Kaspa

ไลท์คอยน์

ผู้ผลิต

แมนเทิล

โมเนโร

Near Protocol

นีโอ

โอเคบี

การมองโลกในแง่ดี

เปเป้

โพลกาดอท

หลายเหลี่ยม

เรนเดอร์

ระลอก

ชิบะ อินุ

โซลานา

เหรียญที่มีมูลค่าคงที่

กอง

สเตลลาร์

สุ่ย

เตโซส

โทนคอยน์

ทรอน

Uniswap

การแลกเปลี่ยนแบบไม่เปิดเผยตัวตน

รวมศูนย์

โบรกเกอร์สกุลเงินดิจิทัล

การแลกเปลี่ยนคริปโตเป็นเงินเฟียต

กระจายอำนาจ

สำหรับผู้เริ่มต้น

ไฮบริด

แพลตฟอร์มการให้ยืม

ค่าธรรมเนียมต่ำสุด

การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลแบบเพียร์ทูเพียร์

ฝากเงินผ่าน PayPal

ปลอดภัยที่สุด

บัญชีออมทรัพย์

แลกเปลี่ยนแพลตฟอร์ม

แอลจีเรีย

อาร์เจนตินา

เอเชีย

ออสเตรเลีย

บาห์เรน

บราซิล

แคนาดา

จีน

โคลอมเบีย

คองโก

อียิปต์

ยุโรป

ฝรั่งเศส

เยอรมนี

กานา

ฮ่องกง

อินเดีย

อินโดนีเซีย

ไอร์แลนด์

อิตาลี

ญี่ปุ่น

เคนยา

เกาหลี

มาเลเซีย

เม็กซิโก

โมร็อกโก

เนเธอร์แลนด์

นิวซีแลนด์

ไนจีเรีย

นอร์เวย์

ปากีสถาน

ฟิลิปปินส์

รัสเซีย

สิงคโปร์

แอฟริกาใต้

สวิตเซอร์แลนด์

แทนซาเนีย

ประเทศไทย

ตุรกี

ยูกันดา

สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์

คริปโตที่ดีที่สุดในการซื้อตอนนี้

การขายล่วงหน้าคริปโตที่ดีที่สุด

โครงการคริปโตใหม่

ไบนารี่ออปชั่น

ค้นหาแพลตฟอร์มชั้นนำสำหรับการซื้อ ขาย และแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล

ไบนารี่ออปชั่น

คู่มือที่เกี่ยวข้อง

เริ่มจากที่นี่ →

เงินเฟ้อคืออะไร?

ทำความเข้าใจเรื่องเงินเฟ้อ วิธีการวัด และวิธีป้องกันตัวเองจากมัน

อ่านบทความนี้ →

เงินเฟ้อคืออะไร?

ทำความเข้าใจเรื่องเงินเฟ้อ วิธีการวัด และวิธีป้องกันตัวเองจากมัน

APY คืออะไร?

APY ย่อมาจากอัตราผลตอบแทนร้อยละต่อปี เป็นวิธีการคำนวณดอกเบี้ยที่ได้รับจากการลงทุนซึ่งรวมถึงผลกระทบของดอกเบี้ยทบต้นด้วย

อ่านบทความนี้ →

APY คืออะไร?

สภาพคล่องคืออะไร?

สภาพคล่องมีความหมายที่แตกต่างกันเล็กน้อยแต่มีความเกี่ยวข้องกัน ในบริบทของคริปโต สภาพคล่องมักหมายถึงสภาพคล่องทางการเงินและสภาพคล่องของตลาด

อ่านบทความนี้ →

สภาพคล่องคืออะไร?

สภาพคล่องพูลคืออะไร?

กลุ่มสภาพคล่องคือการรวบรวมสินทรัพย์ดิจิทัลที่ช่วยอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมทางการเงินให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น เช่น การแลกเปลี่ยน การให้กู้ยืม และการสร้างผลตอบแทน

อ่านบทความนี้ →