Kriptovalutne borze že leta govorijo o »povezovanju tradicionalnega finančnega sektorja (TradFi) in kriptovalut«. Novi paket TradFi podjetja Bitget naj bi to povezavo omogočil brez težav, zato sem se odločil preizkusiti, ali to v praksi dejansko deluje.
Bitget TradFi deluje v skladu z vizijo borze »Universal Exchange« in se pozicionira kot enotna dostopna točka za različne razrede sredstev. Namesto da bi fiatna sredstva nakazovali na borzno posredniško podjetje in upravljali ločene račune, so tradicionalni trgi neposredno integrirani v obstoječi kripto vmesnik.
Na papirju se to sliši učinkovito. Pravo vprašanje pa je, ali se to obnese tudi v dejanskih trgovalnih razmerah.
Trgovanje s tradicionalnimi sredstvi z učinkovitostjo kriptovalut
Prvo, kar sem želel preizkusiti, je bil vidik »brez trenja«.
Dostop do razdelka TradFi je bil povsem enostaven. Poleg standardnega računa na borzi ni bilo potrebnih nobenih dodatnih korakov za registracijo, trgovanje pa je zavarovano z USDT. Brez pretvorb valut. Brez prijave prek zunanjih posrednikov.
Platforma trenutno podpira 79 instrumentov iz štirih razredov sredstev, med katerimi so:
- plemenite kovine, kot sta zlato in srebro
- Glavni valutni pari
- Svetovni borzni indeksi
- Surovine, kot so nafta, kava in platina
Za trgovce, ki so že od samega začetka delovali na področju kriptovalut, se to ne zdi toliko kot odprtje borznega računa, temveč bolj kot dostop do razširjene ponudbe izvedenih finančnih instrumentov.
Prostor za trgovce, ne za vlagatelje
Ta produkt je očitno namenjen aktivnim trgovcem, ne pa pasivnim vlagateljem.
- Izpostavljenost v slogu CFD: Trgujete z gibanji cen, ne prevzemate pa fizičnega blaga. Dobički in izgube se poravnajo v USDT.
- Visoka finančna vzvodnost: Do 500-krat na izbranih instrumentih.
- Pozicioniranje na podlagi dogodkov: Paket je zasnovan tako, da se hitro odziva na makroekonomske spremembe.
Bitget poudarja visoko likvidnost in hitro izvrševanje. Namesto da bi to sprejel za res, sem se osredotočil na preizkušanje zmogljivosti med aktivnimi trgovalnimi obdobji in v času makro volatilnosti.
Izvrševanje in likvidnost v dejanskih razmerah
Spremljal sem XAUUSD in EURUSD med aktivnimi trgovalnimi urami ter ob objavi makroekonomskih podatkov.
Izvršitev je bila v normalnih razmerah skoraj takojšnja, razmiki pa so ostali konkurenčni v primerjavi s trgi kriptovalutnih večnih pogodb. Med izbruhi volatilnosti so se razmiki, kot je bilo pričakovano, nekoliko povečali, vendar je drsenje ostalo pod nadzorom.
Zahteve glede kritja so bile jasno prikazane pred potrditvijo naročila, kazalniki pozicij pa so se posodabljali v realnem času brez zamika v vmesniku. Na hitro spreminjajočih se trgih je takšna odzivnost ključnega pomena.
Na splošno so postopki oddaje, spremembe in zaprtja naročil potekali dosledno in predvidljivo.
Test trgovanja v realnem času: XAUUSD (zlato)
Da bi sistem še dodatno preizkusil v ekstremnih razmerah, sem po objavi podatkov o ameriškem indeksu CPI odprl dolgo pozicijo na XAUUSD z 1.000 USDT kot kritjem pri ceni približno 5.040 $.
Spread ob vstopu je bil nizek, izvedba pa je potekala praktično takoj, brez vidnega zdrsa.
Pozicijo sem zaprl pri ceni okoli 5.075 $, kar pomeni gibanje osnovnega instrumenta za 35 $. Glede na porabljeno kritno vrednost je to prineslo pozitiven donos pred odbitkom provizij.
Izvršitev ob izstopu je potekala enako gladko, brez opaznih zamud pri obdelavi naročil. Vmesnik bo vsem, ki trgujejo s kriptoderivati, deloval znano, saj ponuja intuitivne nadzorne elemente za Take Profit in Stop Loss. Velikost pozicije je mogoče izraziti v tradicionalnih »lotih« ali v preprostejši obliki »vrednost v USDT«.
Finančni vzvod, tveganje in za koga je to namenjeno
Finančni vzvod na platformi Bitget TradFi se določi samodejno za posamezni trg in ga ni mogoče ročno prilagajati, natančna vrednost efektivnega finančnega vzvoda pa med testiranjem ni bila jasno prikazana. Zaradi tega sta določanje velikosti pozicije in upoštevanje zahtev glede kritja še posebej pomembna.
Ker je izpostavljenost vgrajena v strukturo vsakega instrumenta, lahko že relativno majhna neugodna gibanja povzročijo likvidacijo.
Ta paket je najbolj primeren za:
- Aktivni trgovci, ki se dobro znajdejo na področju izvedenih finančnih instrumentov
- Uporabniki, ki so že od samega začetka v svetu kriptovalut in iščejo izpostavljenost makroekonomskim gibanjem
- Trgovci, ki razumejo mehanizme likvidacije
Ni namenjen dolgoročnim vlagateljem, ki želijo pridobiti lastništvo nad premoženjem.
Sklep
Bitget TradFi izpolnjuje svojo glavno obljubo: tradicionalne trge neposredno vključuje v delovni tok, zasnovan izključno za kriptovalute.
Izvrševanje se med nihanji trga ne upočasni, poravnava v USDT pa poenostavi upravljanje kapitala. Izkušnja je bolj podobna trgovanju z večnimi terminskimi pogodbami kot odprtju tradicionalnega borznega računa.
Aktivnim trgovcem, ki razumejo finančni vzvod in tveganje, ponuja praktičen način za izražanje makroekonomskih stališč v znanem borznem okolju.
Bitcoin.com ne prevzema nobene odgovornosti in ne odgovarja, niti neposredno niti posredno, za kakršno koli izgubo, škodo, zahtevek, strošek ali izdatek kakršne koli vrste, bodisi dejanske, domnevne ali posledične narave, ki izhajajo iz ali so povezane z uporabo ali zanašanjem na kakršno koli vsebino, blago ali storitve, na katere se sklicuje ta članek. Vsako zanašanje na te informacije je izključno na lastno tveganje bralca.
