Kryptomenové burzy už roky hovoria o „prepojení tradičného finančného sektora (TradFi) a kryptomien“. Nová sada nástrojov TradFi od Bitgetu sľubuje, že toto prepojenie bude plynulé, a tak som sa rozhodol otestovať, či to v praxi skutočne funguje.
Bitget TradFi funguje v súlade s víziou burzy „Universal Exchange“ a prezentuje sa ako jediný prístupový bod pre viaceré triedy aktív. Namiesto prevodu fiatových prostriedkov do maklérskej spoločnosti a správy samostatných účtov sú tradičné trhy priamo integrované do existujúceho krypto rozhrania.
Na papieri to znie efektívne. Skutočnou otázkou však je, či to obstojí v reálnych obchodných podmienkach.
Obchodovanie s tradičnými aktívami s efektívnosťou kryptomien
Prvá vec, ktorú som chcel vyskúšať, bol ten „bezodporový“ uhol.
Prístup do sekcie TradFi bol veľmi jednoduchý. Okrem štandardného účtu na burze neboli potrebné žiadne ďalšie kroky pri registrácii a obchody sú zabezpečené v USDT. Žiadne menové konverzie. Žiadne prihlasovanie cez externých brokerov.
Platforma v súčasnosti podporuje 79 finančných nástrojov v štyroch triedach aktív, medzi ktoré patria:
- Drahé kovy, ako napríklad zlato a striebro
- Hlavné devízové páry
- Svetové akciové indexy
- Komodity, ako sú ropa, káva a platina
Pre obchodníkov, ktorí sú zvyknutí na kryptomeny, to pôsobí skôr ako prístup k rozšírenej ponuke derivátov než ako otvorenie maklérskeho účtu.
Miesto pre obchodníkov, nie pre investorov
Tento produkt je jednoznačne určený pre aktívnych obchodníkov, nie pre pasívnych investorov.
- Expozícia typu CFD: Obchodujete s cenovými pohybmi, nedochádza k fyzickému prevzatiu. Zisky a straty sa vyúčtovávajú v USDT.
- Vysoká finančná páka: Až 500× pri vybraných nástrojoch.
- Polohovanie riadené udalosťami: Tento balík je navrhnutý tak, aby rýchlo reagoval na makroekonomický vývoj.
Bitget kladie dôraz na vysokú likviditu a rýchle vykonávanie príkazov. Namiesto toho, aby som to bral za hotovú vec, zameral som sa na testovanie výkonu počas aktívnych obchodných relácií a v podmienkach makroekonomickej volatility.
Realizácia a likvidita v reálnych podmienkach
Sledoval som páry XAUUSD a EURUSD počas aktívnych obchodných hodín a v období zverejňovania makroekonomických údajov.
Za bežných podmienok bolo vykonanie takmer okamžité a spready zostali konkurencieschopné v porovnaní s trhmi s kryptomenovými nekonečnými kontraktmi. Počas náhlych výkyvov volatility sa spready podľa očakávania mierne rozšírili, avšak sklz zostal pod kontrolou.
Požiadavky na maržu boli jasne zobrazené pred potvrdením príkazu a údaje o pozícii sa aktualizovali v reálnom čase bez akéhokoľvek oneskorenia rozhrania. Na rýchlo sa meniacich trhoch je táto rýchlosť reakcie kľúčová.
Celkovo sa zadávanie, úprava a uzatváranie objednávok prebiehalo konzistentne a predvídateľne.
Test živého obchodovania: XAUUSD (zlato)
Aby som systém podrobil ďalšiemu stresovému testu, otvoril som dlhú pozíciu na páre XAUUSD s maržou 1 000 USDT pri cene približne 5 040 USD po zverejnení údajov o americkom indexe spotrebiteľských cien (CPI).
Spread pri vstupe bol nízky a realizácia bola prakticky okamžitá bez viditeľného sklzu.
Pozíciu som uzavrel pri cene okolo 5 075 USD, čo predstavuje pohyb podkladového aktíva o 35 USD. Vzhľadom na použitú maržu to znamenalo kladný výnos pred odpočítaním poplatkov.
Vykonávanie pri ukončení bolo rovnako plynulé, bez akéhokoľvek badateľného oneskorenia pri spracovaní príkazov. Rozhranie bude pôsobiť povedome každému, kto obchoduje s kryptomenovými derivátmi, vďaka intuitívnym ovládacím prvkom pre Take Profit a Stop Loss. Veľkosť pozície možno vyjadriť v tradičných „lotoch“ alebo prostredníctvom jednoduchšieho formátu „Hodnota-USDT“.
Pákový efekt, riziko a pre koho je to určené
Pákový efekt na platforme Bitget TradFi sa určuje automaticky pre každý trh, nie je možné ho manuálne nastaviť, a počas testovania nebola jasne zistená presná efektívna výška pákového efektu. Preto je obzvlášť dôležité správne dimenzovanie pozícií a dodržiavanie maržových požiadaviek.
Keďže expozícia je zakomponovaná do štruktúry každého nástroja, aj relatívne malé nepriaznivé pohyby môžu viesť k likvidácii.
Táto sada je najvhodnejšia pre:
- Aktívni obchodníci, ktorí majú skúsenosti s derivátmi
- Používatelia kryptomien, ktorí hľadajú expozíciu voči makroekonomickým faktorom
- Obchodníci, ktorí chápu mechanizmus likvidácie
Nie je určený pre dlhodobých investorov, ktorí sa zaujímajú o vlastníctvo aktív.
Záver
Bitget TradFi plní svoj hlavný sľub: integruje tradičné trhy priamo do pracovného toku zameraného na kryptomeny.
V období volatility sa obchodovanie nezastavilo a zúčtovanie v USDT zjednodušuje správu kapitálu. Celkový dojem sa viac podobá obchodovaniu s nekonečnými futures než otvoreniu tradičného maklérskeho účtu.
Aktívnym obchodníkom, ktorí chápu princíp pákového efektu a rizika, ponúka praktický spôsob, ako vyjadriť svoje makroekonomické názory v známom burzovom prostredí.
Spoločnosť Bitcoin.com neprijíma žiadnu zodpovednosť ani ručenie a nenesie žiadnu zodpovednosť, či už priamo alebo nepriamo, za akúkoľvek stratu, škodu, nárok, náklady alebo výdavky akéhokoľvek druhu, či už skutočné, údajné alebo následné, vyplývajúce z používania alebo spoliehania sa na akýkoľvek obsah, tovar alebo služby uvedené v tomto článku, alebo súvisiace s nimi. Spoliehanie sa na takéto informácie je výlučne na vlastné riziko čitateľa.
